Tokenisering blir normen i onlinebetalningar

Sydostasiens digitala ekonomi blomstrar, drivet av en extraordinär förändring i konsumentbeteende, skyhög digital konsumtion och framväxten av digitala handlare. Men denna explosiva tillväxt lockar också kriminella och sätter handlare, banker och konsumenter i riskzonen för ekonomiska förluster och missade intäktsmöjligheter.

Mellan 2020 och 2021 växte e-handelns bruttovaruvolym (GMV) i sydöstra delen med svindlande 62 %, från 74 miljarder USD till 120 miljarder USD, data från Google, Temasek och Bains e-Conomy SEA 2021-rapport show. År 2025 beräknas e-handel GMV växa med 18 % från 2021 års nivå för att nå 234 miljarder USD, vilket antyder att tillväxten i Sydostasiens e-handelssektor inte visar några tecken på att avta.

Samtidigt ökar bedrägerier och kriminella aktiviteter när illvilliga aktörer försöker dra fördel av växande digitala fotspår. Juniper Research uppskattningar att det skedde en förlust av e-handelstransaktionsbedrägerier på 27 miljarder USD 2020, ett antal som förväntas stiga till 52 miljarder USD 2025 när e-handelns ekosystem expanderar.

För att bekämpa ökande bedrägerier men också se till att kundupplevelsen förblir överlägsen, antar handlare, betaltjänstleverantörer (PSP), betalningsgateways och stora handlare snabbt tokenisering som ett sätt att ge större säkerhet till onlinebetalningar och minska friktionen i shoppingupplevelsen.

Betalningstokenisering hänvisar till en mekanism där betalkortsinformation ersätts med ett unikt värde som kallas "token". Dessa tokens utfärdas automatiskt i realtid och kommer att ersätta känslig kortinformation och kortnummer längs betalningskedjan.

I slutändan innebär detta att den underliggande säkerheten för digitala betalningar förbättras eftersom risken som vanligtvis är förknippad med äventyrad, obehörig eller bedräglig användning av betalkontonummer (PAN) är begränsad. Dessutom kan betalningstokens utrustas med vissa egenskaper såsom en begränsad giltighetstid eller användbarhet för ett mycket specifikt ändamål, vilket ger deltagarna möjlighet att kontrollera eller begränsa användningen till deras avsedda användning.

Kortnätverk som Visa, Amex och Mastercard, teknikföretag som Apple, och fintech-ledare som t.ex Adyen har varit bland de tidigaste antagarna av betalningstokenisering, och anammat tekniken redan 2013/2014 som de ser som en effektiv och kostnadseffektiv lösning för att bekämpa bedrägerier samtidigt som de säkerställer en friktionsfri shoppingupplevelse online.

En friktionsfri shoppingupplevelse

För Nitin Palande, Head of Sales and Partnerships på Netcetera, ett globalt mjukvaruföretag, har tokenisering blivit en nödvändighet inom digitala betalningar och onlinehandel eftersom fördelarna som är förknippade med att omfamna tekniken sträcker sig långt utöver säkerheten men också inkluderar större bekvämlighet för konsumenterna och snabbare.

Nitin Palande

"Hälsan och framgången för en handlares verksamhet korrelerar starkt med auktoriseringsnivåer för betalkort: ju högre frekvens, desto större sannolikhet för upprepade kundtransaktioner och desto högre affärsintäkter."

Nitin sade under en presentation på Seamless Asia förra månaden.

"Men vi vet att ... den genomsnittliga konverteringsfrekvensen för e-handelssajter är mindre än 3% ... Detta understryker ytterligare det faktum att låg friktion och kundnöjdhet när det kommer till onlinebetalningar är avgörande."

Eftersom tokenisering höjer säkerhetsnivån för onlinebetalningar bidrar det också till en bättre konverteringsfrekvens och minskade falska nedgångar. Detta leder i slutändan till en förbättrad kundupplevelse eftersom bedrägeriförsök upptäcks mer exakt och att kundfriktion bara införs vid behov.

NETCETERA säger Dess erfarenhet har visat att tokenisering gör det möjligt för onlinehandlare att förbättra omvandlingsfrekvensen med cirka 6 % jämfört med kort-på-fil-transaktioner där betalningsinformation lagras av handlaren.

Med huvudkontor i Zürich tillhandahåller Netcetera IT-produkter och individuella digitala lösningar inom områdena säkra digitala betalningar, fintech, media, transport, sjukvård och försäkring. En världsledande inom digitala betalningar, hävdar Netcetera att de servar 80 % av bankerna i Schweiz, Tyskland och Österrike, med över 170,000 50 handlare som använder sina inköpsprodukter, skyddar 30+ miljoner pluskort över hela världen och bearbetar över XNUMX+ miljoner transaktioner på deras betalningsplattform varje månad.

Netceteras tokeniseringslösning är en plattform som gör det möjligt för betaltjänstleverantörer (PSP), betalningsgateways och handlare att enkelt ansluta till kortorganisationernas tokeniseringstjänster. Detta ger dem en enda åtkomst till alla huvudkortsystem som Visa, Mastercard och American Express genom en integration, sa Nitin.

Den ökande användningen av betalningstokenisering kommer på baksidan av ett föränderligt regelverk där beslutsfattare har börjat uppmana betalningsspelare att införa mer effektiva skyddsåtgärder för digitala transaktioner.

I Indien till exempel ny reglering trädde i kraft i år, vilket kräver att alla auktoriserade kortnätverk som Visa, Mastercard och American Express utfärdar handlarspecifika tokens mot kortuppgifter från och med den 01 juli 2022.

Utvalda bildkredit: Redigerad från Freepik