Topp 10 veckogrunder (9/15/22)

1. Bitcoin dagliga aktiva adresser

Vårt examensarbete: Kryptovalutor är som företag och aktiva adresser är som kunder, liknar aktiva användare av Facebook eller aktiva prenumeranter på Netflix.

Vi kan mäta priset (svart linje) i förhållande till de aktiva adresserna (grön linje) för att se om bitcoin för närvarande är under- eller överprissatt.

Investerare takeaway: Aktiva adresser (grön linje) har stigit den senaste veckan trots ett fall i bitcoinpriset (svart linje). BTC är återigen på $20K, möjligen på grund av högre inflation än väntat efter att ha handlat nästan 3 XNUMX USD högre under helgen.

När aktiviteten ökar i takt med att priset faller, håller långsiktiga investerare sannolikt med oss ​​om att kryptokraschar ger goda köpmöjligheter. Att köpa lågt kan ofta innebära att sälja högt när marknaden återgår till form.

2. Ethereum dagliga aktiva adresser

Investerare takeaway: Den här veckan började med att priset (svart linje) gick över $1700, men på tisdagen tog björnarna tillbaka tillgången till $1500-intervallet. Antalet aktiva adresser (grön linje) har också minskat något under de senaste sju dagarna.

Med det efterlängtade Sammanfoga nu på plats är resultaten överraskande, särskilt som många har förutspått att ETH skulle hoppa när evenemanget närmade sig, även om det kan vara för tidigt att säga. Vi rekommenderar att man tillåter en "vänta och se"-metod innan man drar några slutsatser om ETH:s nuvarande värdering.

3. Bästa krypto "företag" efter totala intäkter

Vårt examensarbete: Kryptointäkter som transaktionsavgifter är hur ett krypto-"företag" tjänar pengar. Smarta investerare letar efter de projekt som genererar mest pengar.

Investerare takeaway: Vi handlar om att köpa och hålla aktier (eller tokens) av kryptos huvudaktörer. Diagrammet ovan fortsätter att visa de fyra främsta intäktsproducerande projekten som:

• Ethereum (det bästa blockchain-nätverket)
• OpenSea (den bästa NFT-marknadsplatsen)
• Uniswap (den översta decentraliserade börsen)
• Binance Smart Chain (den översta centraliserade börsen)

Den mest märkbara skillnaden den här veckan kommer med OpenSea, som har minskat med mer än 200 miljoner dollar i totala intäkter under de senaste sju dagarna. Som världens största NFT-marknad börjar kanske trenden att köpa digitaliserad konst laddad med upphovsrättsfrågor försvinna.

4. Topp kryptoföretag efter protokollintäkter

Protokollintäkt är pengar som betalas tillbaka till tokeninnehavare eller företagskassa (mot att betalas ut till likviditetsleverantörer som med Uniswap- eller NFT-innehavare som med OpenSea). Du kan ungefär tänka på detta som aktieutdelning.

Investerare takeaway: dYdX har drabbats hårt den här veckan och fallit från 3:e plats till 6:e efter att ha förlorat mer än $120 miljoner. Detta har gett LooksRare (förra veckans #4) chansen att flytta till #3, medan nykomling regn avrundade saker.

Trots dessa förändringar förblir Ethereum och OpenSea våra val för långsiktiga investeringar eftersom de andra uppvisar hårdare volatilitet i jämförelse.

5. Totalt värde låst

TVL representerar hur mycket som hålls eller "låst" i ett företags smarta kontrakt. Det motsvarar ungefär de insättningar som en bank har och kan signalera ett kryptoföretags styrka.

Investerare takeaway: De tre bästa enheterna förblir Curve, MakerDAO och Lido, även om nummer 1-positionen är praktiskt taget allas spel. Bara några miljoner dollar skiljer de tre åt när TVL fortsätter att sjunka, och med The Merge nu i full gång kan Lido snart bli den dominerande kraften på denna lista tack vare dess status som en topptjänst för ETH-insats.

6. Bästa kryptoutbyten

Vårt examensarbete: Kryptoutbyten, både centraliserade och decentraliserade, är utan tvekan de viktigaste tillämpningarna i blockchain. Kunniga investerare letar efter vilka som kommer att vara #1 och #2-börserna på lång sikt.

Investerare takeaway: Återigen har vi Uniswap som leder börserna, medan Curve och PancakeSwap slutför de tre bästa. dYdX, trots sina intäktsproblem som diskuterats tidigare, ligger kvar på 4:e plats, även om Osmosis minskar klyftan med endast 2 miljoner dollar som skiljer sitt börsvärde från dYdX.

Detta är en enorm minskning från skillnaden på 400 miljoner dollar som visades förra veckan, vilket tyder på att dYdX fortfarande lider av dess impopulär användarkampanj.

7. Topputlåningsprotokoll

Vårt examensarbete: Utlåning och upplåning är ett annat beprövat användningsfall av blockchain. Kunniga investerare letar efter de företag som kommer att dominera lånemarknaden på lång sikt.

Investerare takeaway: Veckans diagram förblir oförändrat med Aave, MakerDAO, Compound och Abracadabra.money som utgör de fyra bästa. Abracadabra har haft denna position de senaste sju dagarna efter att ha kört om Maple Finance, vilket tyder på att det inte bara är ytterligare en låneplattform, utan snarare ett växande företag som är värt att ta på allvar. Vi kommer att hålla ett öga på projektet för att se om dess magiska krafter förblir intakta.

8. Översta lager 1s

Vårt examensarbete: Grundläggande blockkedjor, även kända som L1s, är som operativsystemen för Web3. Vi förutspår att det kommer att finnas två eller tre stora vinnare som kommer att dominera morgondagens internet.

Investerare takeaway: Bitcoin, Ethereum och Binance Smart Chain är fortfarande #1, #2 och #3 blockchain-nätverk där ute. Utan tvekan är de starka, men blockchain-världen är det något men förutsägbar.

Till exempel är blockkedjan #4 Cardano nätverk. För inte så länge sedan diskuterade vi dess växande popularitet och stabilitet, så kanske en L1 som Binance Smart Chain (som har mindre än 30 miljarder dollar som skiljer den från Cardano) borde börja känna sig lite nervös.

9. Topp DeFi-protokoll

Vårt examensarbete: DeFi-företag är de framtida fintech-jättarna, som stör eller ersätter alla dagens gamla betalnings- och banksystem.

Investerare takeaway: Uniswap förblir nummer 1 i DeFi. Axie Infinity och Curve är fortfarande hals och hals, med Axie som leder börsmässan med endast 1 miljon dollar. PancakeSwap har visat sig vara en subtil spelare och har tagit sig in bland de fyra bästa genom att passera gränsen på 3 miljarder dollar. Endast 500 och 600 miljoner dollar skiljer den från Axie respektive Curve.

10. Topp NFT-samlingar

Vårt examensarbete: NFT utgör ett specialområde inom krypto. De är bara lämpliga om du verkligen älskar att samla. Även då bör de inte utgöra mer än 1% av din portfölj.

Investerare takeaway: Doodles, som nu har en värdering överstiger $700 miljoner, är denna veckas #1 medan förra veckans topprankare saknas från den här utgåvans topp tio, vilket bevisar att NFT-utrymmet är lika spekulativt som någonsin. CryptoPunks ligger på #2, medan Bored Ape Yacht Club har upplevt ett fall från nåd för att runda ut veckans topp tio. Tokenen överträffas av sitt syskon, eftersom Mutant Ape Yacht Club står högt som veckans nummer 3 (fyra positioner högre än där den satt för sju dagar sedan).