Vad är stablecoins? Stablecoins är kryptotokens som håller sitt värde, vanligtvis mot den amerikanska dollarn. I denna State of the Stablecoins 2022, vi kommer att täcka varför människor behöver dem, risker och fördelar, och våra topprankade stablecoins för kryptoinvesterare.
! function () {"använd strikt"; window.addEventListener ("meddelande", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); för (var a in e.data [“datawrapper-height”]) för (var r = 0; r
De bästa stabila mynten över 1 miljard dollar: Tether, US Dollar Coin, Binance USD, TerraUSD och Dai.
Bra investerare tittar på hur mycket pengar som investeras i varje stablecoin. Stora investerare tittar på hur många personer som aktivt använder varje stablecoin över tiden:
Tether (USDT): 50K dagliga aktiva adresser, minskande
US Dollar Coin (USDC): 25 XNUMX dagliga aktiva adresser, hålls stadigt
Binance USD (BUSD): <1000 dagliga aktiva adresser, minskande
Terra USD (UST): 1000 aktiva adresser, som håller fast
Dai: 5K dagliga aktiva adresser, minskande
Bästa Stablecoins efter analytikerbetyg
Pris och användare räcker inte till: kl Bitcoin Market Journal, vi predikar både kvantitativ och kvalitativ analys (både siffror och omdöme). Använder vår Blockchain Investor Scorecard, här är våra analytikerbetyg av de 5 bästa stablecoins:
! function () {"använd strikt"; window.addEventListener ("meddelande", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); för (var a in e.data [“datawrapper-height”]) för (var r = 0; r
Toppstablecoins enligt vår analytikerrankning (5-gradig skala)
(Premium-prenumeranter: ladda ner kompletta styrkort här)
Vad är stablecoins?
Tillbaka till grunderna: Stablecoins är kryptotokens som håller sitt värde, vanligtvis mot den amerikanska dollarn.
"Varför inte bara använda dollar?" du kanske frågar. Stablecoins spelar några viktiga roller i den digitala ekonomin:
1) Stablecoins är en säker plats att "parkera" dina kryptoinvesteringar. Om du har investerat i bitcoin vet du att värdet svänger vilt. Så om du är en handlare som ofta köper och säljer krypto, till exempel, vill du ha ett sätt att lagra dina pengar över natten, så att du inte upptäcker att de har förlorat hälften av sitt värde på morgonen.
"Varför inte bara flytta din krypto tillbaka till dollar?" du kanske frågar. För det är tidskrävande och dyrt. Att flytta från en digital tillgång (bitcoin) till en annan (stablecoins) är enklare, billigare och snabbare. Stablecoins erbjuder bekvämligheten med krypto, med stabiliteten hos vanliga pengar.
2) Stablecoins är "on-ramp" och "off-ramp" till den digitala ekonomin. Om du tänker på dollar som den "traditionella ekonomin" och kryptotillgångar som den "digitala ekonomin" är stablecoins ett enkelt sätt att koppla ihop de två.
Med de flesta stablecoins lägger du in en amerikansk dollar och får ett stablecoin i gengäld. När du vill ta ut pengar löser du in ett stablecoin för en amerikansk dollar. Detta gör stablecoins till en värdefull "bro" mellan de två penningsystemen.
3) Stablecoins ger mycket bättre "räntor" än amerikanska dollar. Stablecoin-räntor, vanligtvis kallade "avkastning", är i storleksordningen 100 gånger de nuvarande räntorna som tillhandahålls av banker. Du läste rätt: 06 % för banker, jämfört med 6 % (eller mycket mer) för stablecoins.
! function () {"använd strikt"; window.addEventListener ("meddelande", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); för (var a in e.data [“datawrapper-height”]) för (var r = 0; r
Räntor för äldre sparkonton kontra stablecoins (se vår DeFi-räntor sida för mer).
Hur är det så här? Det enkla svaret är det kryptotillgångar är mycket efterfrågade. Som med en traditionell bank lånas dina kryptotillgångar ut till andra människor som kan tjäna mer pengar med dem – och du får en del av det som ränta.
Dessa räntor är legitima, även om de kommer med många varningar. Läs vår Guide till kryptoräntesatser innan du investerar.
Är Stablecoins en bra investering?
Stablecoins kan vara en värdefull investering, som en del av en övergripande portfölj. Men eftersom deras pris inte ändras, är de uppenbarligen en annan typ av investering än andra kryptotillgångar.
Låt oss säga att du bestämde dig för att investera i bitcoin för fem år sedan, när priset var $1200. (Vi uppmuntrar alltid långsiktiga investeringar: 5 år eller mer.) Idag skulle den investeringen ha ökat med 3233%.
Under tiden skulle du ha haft massor av skrämmande upp- och nedgångar: boommarknaden 2017, följt av "kryptovintern" 2018 och 2019, upprymdheten 2020, utmattningen 2021, och så vidare.
Om du å andra sidan hade placerat dina pengar på ett stabilt växande stablecoin-konto som tjänade 5%, skulle du ha haft en mer blygsam tillväxt på 28%, men med mycket mindre stress:
! function () {"använd strikt"; window.addEventListener ("meddelande", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); för (var a in e.data [“datawrapper-height”]) för (var r = 0; r
Med stablecoins kan du också dra nytta av sammansatta räntor, som under en livstid kan bygga mycket stora förmögenheter. Och du har tillfredsställelsen att veta att du, precis som ett sparkonto, kan ta ut dina pengar när som helst.
Stablecoins i en investeringsportfölj
Traditionella investerare använder en kombination av aktier och obligationer: medan aktier har högre risk och mer volatila, har obligationer generellt lägre risk och mer stabila:
! function () {"använd strikt"; window.addEventListener ("meddelande", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); för (var a in e.data [“datawrapper-height”]) för (var r = 0; r
I kryptoinvesteringsvärlden kan vi använda ett liknande tillvägagångssätt med kryptotillgångar och stablecoins: medan krypto är högre risk och mer volatila, har stablecoins lägre risk och, ja, stabil:
! function () {"använd strikt"; window.addEventListener ("meddelande", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); för (var a in e.data [“datawrapper-height”]) för (var r = 0; r
Vilken typ av Stablecoin är bäst? (Vault Analogy)
Den smarta investeraren kommer att fråga: "Vilken typ av stablecoin är bäst för att behålla sitt värde? Vilket stablecoin kan jag litar? "
Alla stablecoins "backas upp" av något: dollar, guld eller till och med andra kryptovalutor. För att hitta det "bästa" stablecoin måste vi fråga, Vad stödjer värdet på stablecoin?
Bäst: Fiat-stödda stablecoins. Föreställ dig ett bankvalv. Varje gång du lägger in en amerikansk dollar går den in i valvet och de ger ut ett stablecoin till din digitala plånbok. När du vill lösa in stablecoin drar de ut dollarn ur valvet och raderar stablecoin.
Det här kallas fiat-stödda stablecoins (fiat pengar = vanliga pengar), och de är den överlägset mest framgångsrika och populära typen av stablecoin. De ger investerarna förtroendet för en statligt utgiven valuta, även om de inte är utgivna av regeringen.
De mest populära fiat-backed stablecoinsna är Tether (USDT) och US Dollar Coin (USDC).
Bra: Råvarustödda stablecoins. Dessa stöds av en vara, vanligtvis guld eller andra ädla metaller. Föreställ dig att du lägger in en dollar, de köper guld för en dollar, lägger den i valvet och ger sedan ut ett stablecoin.
Dessa kan vara användbara under tider av ekonomisk osäkerhet, när många investerare flockas till guld. Ett guld-backed stablecoin kan vara ett enkelt sätt att "hålla" guld utan att behöva köpa de fysiska prylarna: guld i form av kryptovaluta.
Observera att dessa är "stabila" endast mot värdet på den underliggande råvaran, så när guldpriset fluktuerar, så gör ditt guldstödda stablecoin det. Populära råvarustödda stablecoins inkluderar Länk guld (XAUT) och Paxos guld (PAXG).
Osäker: Krypto-stödda stablecoins. Dessa är kryptotillgångar som backas upp av andra kryptotillgångar. Du ser förmodligen redan problemet: om hela kryptomarknaden kraschar, vad händer med dessa stablecoins?
För att lösa detta kräver de flesta krypto-stödda stablecoins massor av säkerheter: du kan behöva sätta in $2 i säkerhet för att få $1 av stablecoin, vilket gör dem mer komplicerade och utom räckhåll för många investerare.
Medan de bästa kryptostödda stablecoinsna har behållit sitt värde genom olika boom- och bustcykler, har de enligt vår uppfattning en extra risknivå. (Se nedan.) Det mest populära crypto-backed stablecoin är Genom.
Risk: Algoritmiska stabila mynt. Dessa använder komplicerade algoritmer för att bevara stabiliteten: när priset blir för högt försöker de motivera folk att sälja och vice versa. Åtminstone är det teorin: de är "uppbackade" av kod.
Utan några underliggande tillgångar förlitar sig dessa stablecoins i slutändan på förtroende för datorkoden – och även den mest eleganta koden matchar inte mänskliga känslor. Och kryptomarknader körs på känslor.
Vilka är riskerna med Stablecoins?
Slutligen måste fördelarna med stablecoins – användarvänlighet, snygga räntor – vägas mot riskerna. Det finns fyra risker, och de flesta investerare fokuserar på fel.
Risk #1: De kanske inte är helt säkerhetskopierade. Det här är den som får all uppmärksamhet. Om det uppstår panik och alla vill ta ut sitt stablecoin på en gång, och det inte finns tillräckligt med pengar i valvet, kan du förlora dina pengar. (Till skillnad från ett sparkonto finns det ingen FDIC-försäkring.) I praktiken har detta sällan hänt med fiat-backed stablecoins.
Fiat-stödda stablecoins försöker lugna investerare genom att låta externa revisionsbyråer intyga att de äger 100 % av pengarna. Krypto-stödda stablecoins hånar den här typen av "centralisering" och låter dig istället se deras stöd på blockchain. Naturligtvis är detta för komplicerat för de flesta, så hur som helst måste du ta någons ord för det.
Risk #2: De kan förlora sin pinne. Pinnen, eller bindningen av ett stablecoin till en amerikansk dollar, kan gå förlorad, så ett $1.00 stablecoin kan vara värt $1.06 eller $92. Detta händer oftast med algoritmiska stablecoins, där teoretisk kod inte matchar mänskliga känslor.
Du kan titta på långsiktig stabilitet genom att bara titta på prishistorik på en sida som CoinMarketCap. I praktiken är de bästa stablecoinsna ganska stabila.
Risk #3: Reglering. Detta är den mycket större risken, men den får mycket mindre uppmärksamhet. Din regering skulle helt enkelt kunna förklara stablecoins olagliga, eller (mer troligt) beskatta dem så hårt att de stämplades ut. Du skulle förmodligen fortfarande kunna få ut dina pengar, men säkert skulle panik uppstå.
Det är därför smarta investerare ser åt vilket håll de politiska vindarna blåser. I USA är Förordning om digitala tillgångar är ett positivt tecken: det visar att USA sannolikt kommer att försöka vika in stablecoins i den befintliga ekonomin, snarare än att stämpla ut dem.
Risk #4: Inflation. Risken #1 är den som sällan får uppmärksamhet bland kryptonördar. När du investerar i ett fiat-backed stablecoin, du investerar fortfarande i fiat-valutan. Om du tjänar 6% i ränta, men inflationen är 8%, förlorar du fortfarande 2%.
Det är därför krypto-stödda och algoritmiska stablecoins är ännu mer riskfyllda än fiat-stödda stablecoins: du har ränterisk, plus teknisk risk. Om inte belöningen (dvs. räntan) är betydligt högre, tar du mer risk för samma belöning.
Enkel engelska: om (fiat-stödd) USDC betalar samma ränta som (kryptostödd) DAI, tar du mer risk med DAI för samma belöning. Kräv en "riskpremie" för DAI, eller gå med USDC istället.
Stablecoin Sammanfattning
- Stablecoins är viktiga som en bro mellan den traditionella ekonomin och kryptoekonomin.
- För kryptoinvesteraren kan de kompensera kryptons volatilitet, samtidigt som de ger högre räntor än äldre banker.
- Leta efter stablecoins som är stora (>1 miljarder dollar), välrenommerade och har funnits i flera år.
- Förstå riskerna med stablecoins och investera aldrig mer än du är villig att förlora.
- Nu när du är en stablecoin-expert, dela denna kunskap med en vän.
Posten Bästa Stablecoins för investerare 2022 visades först på Bitcoin Market Journal.
- "
- $ 1 miljarder
- $1200
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- Konto
- aktiv
- adresser
- Fördel
- algoritmisk
- algoritmer
- Alla
- redan
- bland
- mängd
- analys
- analytiker
- Annan
- tillvägagångssätt
- runt
- tillgång
- Tillgångar
- Bank
- Banker
- Grunderna
- Fördelarna
- BÄST
- Miljarder
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- Obligationer
- bom
- gränsen
- BRO
- SLUTRESULTAT
- BUSD
- byst
- Köp
- Uppköp
- kapitalisering
- Kontanter
- byta
- billigare
- klassiska
- koda
- Coin
- Kolumn
- kombination
- komma
- råvara
- jämfört
- Compounding intresse
- förtroende
- bekvämlighet
- kunde
- crypto
- Crypto Market
- Crypto Markets
- cryptocurrencies
- kryptovaluta
- Valuta
- Aktuella
- DAI
- Defi
- Efterfrågan
- olika
- digital
- Digital tillgång
- Digitala ekonomin
- digital plånbok
- Dollar
- dollar
- tjänar
- ekonomi
- känslor
- uppmuntra
- Engelska
- alla
- exempel
- snabbare
- FDIC
- Fiat
- Fiat pengar
- finansiella
- Förnamn
- Fokus
- För investerare
- formen
- öde
- allmänhet
- Gold
- god
- Regeringen
- stor
- Tillväxt
- har
- här.
- Hög
- högre
- historia
- hålla
- innehav
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- humant
- Olaglig
- med Esport
- innefattar
- ökat
- ökande
- inflation
- försäkring
- interaktiva
- intresse
- Räntor
- investerat
- investera
- investering
- Investeringar
- investerare
- För Investerare
- fråga
- IT
- tidskriften
- kunskap
- Large
- Legacy
- Nivå
- livstid
- sannolikt
- linje
- liten
- lång sikt
- GÖR
- marknad
- Marknadsvärde
- Marknader
- Match
- pengar
- mer
- mest
- Mest populär
- flytta
- rörliga
- nummer
- erbjudanden
- offset
- beställa
- Övriga
- egen
- betalas
- Panic
- Park
- Personer
- fysisk
- Spela
- Massor
- politiska
- Populära
- portfölj
- positiv
- praktiken
- Ädelmetaller
- Premium
- pretty
- pris
- Problem
- ge
- tillhandahålla
- kvantitativ
- rates
- betyg
- RE
- nå
- regelbunden
- kräver
- återgår
- Belöningar
- Risk
- risker
- Körning
- säker
- tillfredsställande
- Skala
- sälja
- Dela
- liknande
- Enkelt
- webbplats
- smarta
- So
- LÖSA
- någon
- något
- Stabilitet
- stablecoin
- Stablecoins
- Aktier
- lagra
- påkänning
- stil
- framgångsrik
- System
- skatt
- Teknologi
- Tether
- The Vault
- Genom
- tid
- tidskrävande
- i dag
- tokens
- topp
- topp 5
- handlare
- traditionell
- Litar
- typiskt
- oss
- POSTEN
- us
- Amerikanska dollar
- USD
- USDC
- USDT
- användning
- användare
- vanligen
- värde
- olika
- Valv
- utsikt
- Volatilitet
- plånbok
- Kolla på
- Vad
- medan
- VEM
- dra tillbaka
- utan
- världen
- värt
- skulle
- XAUt
- år
- Avkastning