Upplagt 19 oktober 2023 kl. 12:56 EST.
På onsdagen innehöll den straffrättsliga rättegången mot Sam Bankman-Fried finansiella och tekniska expertvittnesmål, varav en betydande del var vardagliga. Ett framstående vittne förmedlade sin analys av hur mycket pengar FTX var skyldig sina kunder mot hur mycket det faktiskt hade över tiden. Det fanns dock två vittnen vars syfte var oklart, vilket fick domaren att tillrättavisa åklagarna.
Även om vittnesmålet var mindre dramatiskt än tidigare i veckan när åklagarens sista stjärnvittne, tidigare FTX-chefsingenjören Nishad Singh, i detalj redogjorde för sina växande balansräkningsproblem och Bankman-Frieds hårda ledningsstil, är den tydliga och lätt att följa finansflödesanalysen ännu återigen framförde en stark sak för åklagaren.
Bankman-Fried står inför sju anklagelser för grovt brott, inklusive bedrägeri, konspiration för att begå penningtvätt och kränkningar av kampanjfinansiering. Åklagare hävdar att Bankman-Fried medvetet missbrukat kunders medel för att stödja Alameda.
Tre medlemmar av Bankman-Frieds inre krets, tidigare Alamedas VD Caroline Ellison, FTX tidigare tekniska chef och medgrundare Gary Wang respektive Singh, beskrev en organisations- och SBF-ledarskapsstil av slösaktiga utgifter och en kavaljerad inställning till kundtillgångar. Om Bankman-Fried befinns skyldig kan han tillbringa årtionden i fängelse. Ellison, Wang och Singh vittnade under en överenskommelse som de hoppas ska hålla dem borta från fängelset.
Redovisningsexpert analyserar lucka i kundmedel
I torra och tekniska termer av bankkonton och blockchain-teknik, men tillsammans med tydliga diagram, flödesdiagram, cirkeldiagram och grafer, dissekerade Notre Dame redovisningsprofessor Peter Easton Alamedas kontoutdrag, FTX:s databas, kryptovaluta blockkedjor som Ethereum och Bitcoin och tredje- partens kontoutdrag.
Hans presentation illustrerade hur FTX hade spenderat så mycket i kundfonder att, enligt hans analys, vid tiden för dess kollaps, gapet mellan vad det hade och vad det var skyldigt kunder var cirka 9 miljarder dollar.
Easton vittnade, "Mängden kundinsättningar som hölls på Alameda Research och FTX.com-konton var mycket mindre än vad som var skyldigt till kunder på FTX. Vad hände med de pengarna? Tja, Alameda Research använde det för sina egna utgifter. På samma sätt var mängden FTX varma och kalla kryptoplånböcker mycket mindre – beloppet som var skyldigt i dessa plånböcker var mycket mindre än beloppet som var skyldigt till FTX-kunder, och återigen använde Alameda Research kunders kryptofonder för att betala för utgifterna.”
Easton, som anlitades av det amerikanska justitiedepartementet för att analysera FTX- och Alamedas balansräkningar och som hade gjort liknande arbete i Enron- och Worldcom-fallen, berättade för åklagare att SBF:s företag hade spenderat kundtillgångar på investeringar, donationer till politiska och välgörande ändamål och fastigheter, inklusive den lyxiga Bahamian takvåningen där Bankman-Fried och nio andra bodde.
Kundpengar flödar ut
Efter att ha förklarat en sida med fyra kategorier av pengar visuellt representerade på den – Alameda-bankkonton, konton med kundinsättningar, FTX-bankkonton och en SBF-enhet som heter Paper Bird – frågade åklagaren Easton: ”Låt oss nu prata om vad som hände med kunden medel som rörde sig via dessa konton. Och användes några av kundpengarna?” Easton, som verkade ha en australisk accent, svarade: "Åh, ja”, i en ton som väckte skratt i översvämningsrummet.
Diagrammet, med titeln "Kombinering av Fiat-kundens insättningar med andra fonder", visade hur sammanlänkade FTX och Alameda var – snarare än armslängdsenheter som SBF och Ellison offentligt hävdat. Den skildrade transaktioner från en nästan 11-månadersperiod som började i januari 2022 via ett nätverk av mer än 50 bankkonton under Bankman-Frieds kontroll.
Easton drog slutsatsen att FTX kroniskt hade använt kundtillgångar för sina egna syften. Hans blockkedjeanalys visade i synnerhet att den 31 oktober 2022 var FTX:s kundsaldo mer än 10 miljarder dollar större än beloppet som FTX hade i sina kryptoplånböcker.
Han visade att många investeringar gjordes med hjälp av kundmedel. Till exempel kom 100 % av investeringarna i handelsföretaget Modulo Capital från kundfonder, enligt Eastons vittnesmål. Andra investeringar som gjordes med antingen en del av eller alla medel som kom från kundtillgångar var Anthropic, Genesis Digital Assets, Robinhood och K5.
Det gjordes många fastighetsköp med kundpengar, till exempel Orchid penthouse, SBF:s lägenhet "Gemini" och en lägenhet märkt "Old Fort Bay", som kostade 16.4 miljoner dollar, tillsammans med 1.64 miljoner dollar för moms. Dess handling listade ägarna som Alan Joseph Bankman och Barbara Helen Fried, som är SBF:s föräldrar.
Av de politiska donationerna i hans analys, som alla betalades helt eller delvis med kundpengar, verkade två anmärkningsvärda. En, till Frieds super PAC, bekräftades av ett e-postmeddelande som Fried skickade till sin son och sa: "Eftersom det här går till vår 527 och därför avslöjas, antar jag att Nishad skulle vara den bästa personen att ha sitt namn på den. ” SBF svarade med ett mejl som godkände transaktionen. Dessutom sa Easton att en välgörenhetsdonation till Bankman-Frieds brors ideella organisation, Guarding Against Pandemics (GAP), fick 20 miljoner dollar i kundmedel.
Easton lyfte också fram hur lån från tredje parts långivare betalades av med hjälp av kundmedel. Han vittnade om att 68 % av betalningarna till tredjepartslångivare, eller 4.5 miljarder dollar, kom från kundpengar. Faktum är att betalningar till flera tredjepartslångivare inklusive BlockFi, Voyager, Celsius och Abra var 100 % kundpengar.
Bankman-Fried-advokaten David Lisner försökte tvivla på Eastons metoder och frågade om det var "rättvist att säga att summan av fiat som sparats på FTX-kontot inte ska framstå som en skuld för Alameda."
Lisner betonade att fiat@ftx internkonto spårade alla kundinsättningar på alla relevanta bankkonton från Alameda, North Dimension och FTX. Bankman-Frieds innersta krets hade separerat fiat@ftx-kontot för att förstå ansvarsfördelningen mellan FTX och Alameda, men Easton erkände för Lisner att han lämnade fiat@ftx-kontot som det är, och samlade skulder till kunder från FTX:s bankkonton hos kunden. skulder från Alamedas konton. Allt detta innebar dock att Eastons analys i det här fallet inte var helt korrekt.
Sams tweets
Med olika vittnen uppmärksammade åklagare Bankman-Frieds Twitter-aktivitet som verkade markera hans likgiltighet för FTX:s växande ekonomiska situation eller möjligen ett försök att lura några av de politiska tungviktarna och kändisarna som han korresponderade med.
I ett fall läste Eliora Katz, en lobbyist i Washington DC som FTX anlitade för att hjälpa till med sina regeringsförbindelser, en tweet av Bankman-Fried där han tackade Maxine Waters, Patrick McHenry och House Financial Services Committee. Åklagaren bad också Katz att läsa den tilltalades tweet den 6 februari 2022 där han sa att han var glad att vittna inför senatens jordbrukskommitté om digitala tillgångar.
Medan Shamel Medrano, en utredningsanalytiker för New Yorks södra distrikt, vittnade, presenterade åklagare tweets från flera kryptoinfluenserare, inklusive @basedkarbon och @crypto_bitlord7, som svarade på SBF:s tråd den 6 november 2022, där Based Karbon tackade Sam och sa att han hade satt in mer pengar på sitt FTX-konto.
Tweets och privata meddelanden, inklusive en konversation med Vox Future Perfect Senior Writer Kelsey Piper, tycktes antyda att Bankman-Fried erbjöd olika meddelanden för olika valkretsar.
.Medrano vittnade om skärmdumpar av privata Twitter-DM:s mellan Piper och Bankman-Fried där Piper frågade svaranden: "Du sa en massa saker om hur du ville skapa regler, bara bra sådana, var det i stort sett bara PR också??. ”
Bankman-Fried svarade: "Det finns ingen där ute som verkligen ser till att bra saker händer och dåliga saker inte gör det. Vanligtvis finns det bara en växling – gör mer eller gör mindre. Ja, bara PR. Fan regulatorer."
Piper publicerade sedan en Artikeln baserat på deras samtal som blev en sensation dagarna kort efter FTX:s kollaps. Direkt efter att hon publicerat den, DMed henne igen, bad SBF henne att "ta ner den."
En irriterad domare
Vid vissa tillfällen blev domaren Lewis Kaplan otålig mot åklagare för att de kallat vittnen som han ansåg inte bidrog till deras fall, vilket slösade bort allas tid. Katz, det första vittnet på onsdagen, tillbringade mycket av sin tid på montern och läste från FTX-dokument och SBF:s kommunikation till federala lagstiftare.
Katz agerade som om hon hade tvingats vittna, svarade med ibland knappt hörbara ord med en stavelse och upprepade vid åtminstone ett tillfälle att några händelser som berättats i tidigare vittnesmål inträffade innan hennes sex månader långa anställning på FTX började i april 2022. Hon har också sa att hon inte hade någon anledning att tro att SBF:s uttalanden till lagstiftare, vissa i offentliga utfrågningar inför senaten och kammaren, var falska.
Senare vittnade Cory Gaddis, en Googles registerförvarare, om metadata i Google Dokument och kalkylark. Det var inte alls klart vad poängen med hans vittnesmål var. Gaddis själv avslöjade till och med att han inte var en metadataexpert. Utöver det slutade åklagaren med att upprepa ett antal olika dokument som den ville bevisa flera gånger.
I en paus kort därefter sa en tydligt irriterad Kaplan om Katzs och Gaddis vittnesmål: "Vi hade ett vittne i morse, som absolut ingenting visste och ägnade tiden åt att säga att jag inte hade något att göra med något av det, [och] läste dokument som är offentliga register. Och i eftermiddag flyger vi in någon från Texas för att lägga in dokument om vad han vet ingenting eller nästan ingenting som uppenbarligen kan fastställas. Vi har 18 personer som ägnar tid åt det här fallet och det är verkligen ett brott.”
_____
Se till att komma tillbaka för uppdateringen imorgon. Om du vill ha uppdateringar i realtid från tingshuset, se till att följa mig på Twitter! Mer imorgon!
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://unchainedcrypto.com/trial-day-11-how-ftx-spent-9-billion-of-its-customers-money/
- :är
- :inte
- :var
- $ 9 miljarder
- $UPP
- 11
- 12
- 19
- 2022
- 2023
- 31
- 50
- a
- Om oss
- öppet
- absolut
- åtföljas
- Enligt
- Konto
- Redovisning
- konton
- exakt
- aktivitet
- faktiskt
- lägga till
- Dessutom
- medgav
- Efter
- igen
- mot
- Avtal
- jordbruket
- Alameda
- Alamedas VD
- ALAMEDA FORSKNING
- Alan
- Alla
- längs
- också
- am
- mängd
- an
- analys
- analytiker
- analysera
- analyser
- och
- Antropisk
- vilken som helst
- Lägenhet
- visas
- April
- ÄR
- AS
- be
- Tillgångar
- At
- försök
- försökte
- uppmärksamhet
- attityd
- advokat
- australier
- tillbaka
- Badrum
- Balansera
- Balansräkning
- balansräkningar
- Bank
- bankkonton
- Bankman–Fried
- baserat
- bukt
- BE
- blev
- varit
- innan
- Börjar
- tro
- BÄST
- mellan
- Miljarder
- Bitcoin
- blockchain
- Blockchain-analys
- blockchains
- BlockFi
- Ha sönder
- men
- by
- kallas
- anropande
- kom
- Kampanj
- kapital
- Caroline Ellison
- Vid
- fall
- kategorier
- kändisar
- Celsius
- VD
- vissa
- avgifter
- Diagram
- ta
- chef
- Chief Technology Officer
- Circle
- klar
- klart
- medgrundare
- förkylning
- Collapse
- COM
- kommande
- förbinda
- kommitté
- Trygghet i vårdförloppet
- ingås
- betydande
- Stämpling
- kontroll
- Konversation
- Pris
- kunde
- Brott
- Kriminell
- crypto
- Kryptofonder
- kryptopåverkare
- krypto plånböcker
- kryptovaluta
- väktare
- kund
- Kundmedel
- Kunder
- Databas
- David
- dag
- Dagar
- dc
- årtionden
- demonstreras
- Avdelning
- avsatt
- insättningar
- beskriven
- detaljerad
- diagrammen
- DID
- olika
- digital
- Digitala tillgångar
- Dimensionera
- distrikt
- do
- dokument
- donation
- donationer
- gjort
- inte
- tvivlar
- ner
- dramatiskt
- torka
- Tidigare
- antingen
- Ellison
- sysselsättning
- avslutades
- ingenjör
- helt
- enheter
- med titeln
- enhet
- fastigheter
- ethereum
- Även
- händelser
- allas
- bevis
- exempel
- exciterade
- expert
- förklara
- ytorna
- Faktum
- falsk
- långt
- skisserat
- februari
- Federal
- grov förbrytelse
- filt
- Fiat
- slutlig
- finansiering
- finansiella
- finansiella tjänster
- Firm
- företag
- Förnamn
- Strömmande
- flöden
- följer
- För
- Tidigare
- hittade
- fyra
- bedrägeri
- från
- FTX
- FTX-konto
- FTX.com
- fonder
- framtida
- spalt
- Gary
- Gary Wang
- Genesis
- Genesis Digital
- kommer
- god
- Regeringen
- grafer
- större
- Odling
- skyldiga
- hade
- hända
- hänt
- Har
- he
- huvud
- tungviktare
- Held
- helen
- hjälpa
- därav
- här
- här.
- Markera
- Markerad
- hans
- hoppas
- HET
- Huset
- Hur ser din drömresa ut
- Men
- HTTPS
- i
- if
- in
- ingår
- Inklusive
- påverkare
- exempel
- sammankopplade
- inre
- in
- undersökande
- Investeringar
- IT
- DESS
- Januari
- Joseph Bankman
- jpg
- Domaren
- bara
- Rättvisa
- Justitiedepartementet
- Ha kvar
- hålls
- medvetet
- vet
- penningtvätt
- lagstiftare
- Ledarskap
- t minst
- vänster
- långivare
- Längd
- mindre
- Lewis
- Lewis Kaplan
- skulder
- ansvar
- tycka om
- Noterade
- Lån
- Lot
- Lyx
- gjord
- göra
- Framställning
- ledning
- mchenry
- me
- menas
- Medlemmar
- meddelanden
- metadata
- metoder
- miljon
- pengar
- Pengatvätt
- mer
- Morgonen
- rörd
- mycket
- multipel
- namn
- nästan
- nät
- Nya
- New York
- Nästa
- nio
- Nishad Singh
- Nej
- Ideell organisation
- Nord
- anmärkningsvärd
- inget
- antal
- talrik
- tillfälle
- inträffade
- oktober
- of
- sänkt
- erbjuda
- Officer
- on
- ONE
- ettor
- endast
- or
- Orkide
- organisation
- Övriga
- Övrigt
- vår
- ut
- över
- egen
- ägare
- sida
- betalas
- pandemier
- Papper
- föräldrar
- del
- särskilt
- patrick
- Betala
- betalningar
- takvåning
- Personer
- perfekt
- perioden
- personen
- Peter
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- grund
- Punkt
- poäng
- politiska
- politiska donationer
- del
- eventuellt
- posted
- pr
- presentation
- presenteras
- pretty
- fängelse
- privat
- problem
- Professor
- ÅTAL
- åklagare
- allmän
- publicly
- publicerade
- inköp
- Syftet
- syfte
- sätta
- Läsa
- Läsning
- verklig
- fastigheter
- realtid
- verkligen
- Anledningen
- mottagna
- register
- föreskrifter
- Tillsynsmyndigheter
- relationer
- relevanta
- representerade
- forskning
- respektive
- avslöjade
- höger
- Robin Hood
- Rum
- s
- Nämnda
- Sam
- Sam Bankman Fried
- säga
- säger
- SBF
- SBF:s
- skärmdumpar
- verkade
- Senaten
- Senatens jordbruksutskott
- senior
- skickas
- Tjänster
- sju
- flera
- hon
- ark
- Inom kort
- skall
- visade
- liknande
- Liknande
- So
- några
- ibland
- dess
- Sydlig
- Södra distriktet i New York
- utlöste
- spendera
- Spendera
- spent
- delas
- stå
- Stjärna
- igång
- uttalanden
- stark
- stil
- sådana
- föreslå
- super
- Super PAC
- säker
- Diskussion
- tech
- Teknisk
- Teknologi
- villkor
- vittnade
- vittnesbörd
- texas
- än
- den där
- Smakämnen
- deras
- Dem
- sedan
- Där.
- vari
- Dessa
- de
- saker
- tredje part
- detta
- denna vecka
- de
- fastän?
- Genom
- tid
- gånger
- till
- berättade
- i morgon
- TON
- alltför
- topp
- mot
- Handel
- transaktion
- Transaktioner
- rättegång
- tweet
- tweets
- två
- oss
- under
- förstå
- Uppdatering
- Uppdateringar
- Begagnade
- med hjälp av
- vanligen
- MOMS
- via
- Överträdelser
- visuellt
- VOX
- Voyager
- Plånböcker
- vill
- ville
- var
- washington
- Washington DC
- Vatten
- Sätt..
- we
- Onsdag
- vecka
- VÄL
- były
- Vad
- när
- om
- som
- VEM
- helt
- vars
- kommer
- Wire
- IT-bedrägeri
- med
- Vittne
- ord
- Arbete
- skulle
- författare
- ännu
- york
- Om er
- zephyrnet