Förstå användbarheten och värdet av decentraliserade nätverk

Centraliserade system styrs och drivs av ett enda företag, regering eller individ där alla beslut och kontroll baseras på en grupp. Decentraliserade system drivs dock av ett nätverk av deltagare som ingen kan kontrollera eller stänga av. När det gäller vårt finansiella system är tre egenskaper mycket viktiga: pålitliga, transparenta och opartiska.

När det gäller det finansiella systemet är det viktigt att förstå hur kryptovalutor och token kan spela en roll i decentralisering. Att förstå följande punkter noggrant hjälper oss att förstå dem bättre:

• Hur värderas kryptovalutor och token
• Vilka kryptovalutor och token fungerar i deras underliggande blockchain-nätverk
• Varför kryptovalutor och tokens skulle vara att föredra framför traditionella finansiella instrument i framtiden

Jag kommer define kryptovalutor och tokens först sedan förklara dessa punkter samt ge exempel baserat på dagens mest populära projekt.

Kryptovalutor är digitala tillgångar som har två huvudsyfte, som fungerar som en affär av värde och / eller a utbytesmedium. Dessa är också allmänna definitioner av pengar eller valuta, vilket också är anledningen till att kryptovalutor också betraktas som en nyare typ av pengar. Bitcoin var det som startade hela revolutionen decentraliserad digitala tillgångar. Bitcoin kan användas som en form av pengar för att köpa alla typer av varor, som representerar ett bytesmedel, och en knapp digital tillgång som ingen kan producera liknar guld och silver, vilket representerar en värdebutik.

tokens, även om de ofta förväxlas med, skiljer sig från kryptovalutor när det gäller deras huvudsyfte. De är digitala tillgångar vars huvudsakliga syfte är att tillhandahålla någon form av verktyg i blockkedjan än vad kryptovalutor gör. De flesta tokens används för ändamål som protokollstyrning, nätverksåtkomst och staking av belöningar. Följande avsnitt ger en mer ingående analys av deras användning och funktioner.

Det är viktigt att notera att skillnaden mellan dem inte är så viktig eftersom de bara är termer för att uttrycka två olika typer av deras egenskaper. En hel del av deras egenskaper överlappar varandra, till exempel sättet tokens kan användas för en butik med värde eller ett bytesmedel och kryptovalutor som Bitcoin ärver tokenegenskaper genom att belöna sina gruvarbetare med Bitcoin. Den främsta anledningen till att jag kom in på deras skillnader är att i följande avsnitt förklara värdet och nyttan som dessa digitala tillgångar ger till finansbranschen som inte har sett tidigare.

Efter att ha fastställt definitionen av kryptotillgångar är det viktigt att dyka djupare in i deras syfte och applikationer. Därför måste vi undersöka deras roller, incitament och effektivitet när det gäller applikationer och smarta kontrakt byggda på decentraliserade blockchain-nätverk.

Decentraliserade Blockchain-nätverk

Ett av de enklaste sätten att fullt ut förstå idén bakom hur decentraliserade blockchain-nätverk fungerar är att inse skillnaderna mellan dem och vad vi huvudsakligen har nu. Dessutom liknar de mycket traditionella företag, dock mycket olika samtidigt.

Som de flesta av oss vet äger företag vanligtvis sina produkter eller tjänster under en licens eller någon form av juridisk rätt. De är också ansvariga för att se till att de maximerar sina vinster och ger sina aktieägare det mesta de kan göra av sina produkter eller tjänster. De flesta av dessa beslut utförs av en grupp människor, vanligtvis chefer, som tar kontroll över alla beslut och åtgärder som görs för verksamheten. De två takeaways är att traditionella företag ansvarar för att alltid generera så mycket vinst som möjligt såväl som att de kontrolleras av en uppsättning användare.

På andra sidan, decentraliserade nätverk är inte företag. Istället är de en offentlig öppen källkod, vanligtvis gratis, immateriella tillgångar som produkten underhålls av en decentraliserad grupp oberoende personer. Trots att de kan behålla och utveckla har dessa människor inte någon form av fördelar gentemot de andra och de äger inte heller produkten eller tjänsten.

Det är viktigt att inse att de inte fungerar som traditionella företag, de är i grunden självberoende logiksystem som systematiserar utbyte mellan operatörer (säljare) och konsumenter (köpare) av en tjänst. De har inget mål för eller bryr sig om lönsamhet. De syftar till att skapa så mycket värde som möjligt samtidigt som de är extraktivt. Genomförandet av utbytena är huvudmålet eftersom det är det som håller systemet igång och det är också det som bestämmer dess värde. Å andra sidan är företag inducerade att vara maximalt extraherande och skapa så mycket vinst från kunderna som möjligt eftersom utvärderingen är en faktor för dess vinst. Samtidigt kan båda vara något lika eftersom du kan tänka på decentraliserade nätverk som en Amazon som automatiskt bearbetar utbyten mellan utbud och efterfrågan, men i en tillförlitlig miljö där allt kan verifieras och ingen kan ändra.

Jag bör nämna det när jag säger minimal utvinning Jag menar inte att de tar ett minimivärde utan istället är de utformade för att fungera till lägsta möjliga kostnad. När du använder decentraliserade blockchain-nätverk som Bitcoin eller Ethereum, betalar du bara ett minimibelopp transaktionsavgiften (ibland kallad gasavgift) kräver att du betalar för att använda nätverket. Denna avgift används för att betala validerarna som hjälper till att hålla systemet igång genom att validera varje utförd transaktion. Det finns alltså ingen central myndighet som försöker öka kostnaderna. företag tenderar att öka kostnaderna eftersom de bildar monopol eller till exempel säljer kunddata som kan vara olagliga.

Incitamentisering av decentralisering

Med hjälp av blockchain-teknik kan decentraliserade nätverk tillhandahålla samordningstjänster som är verifierbara och säkra samma som centraliserade alternativ men istället håller kontrollen med samhället snarare än en enda enhet. Men för att systemet ska fungera måste det finnas engagemang från två huvudparter: operatörer och konsumenter. Med tanke på att om en saknas kommer den att misslyckas. Samtidigt är de inte fria att använda. Detta leder oss till ett problem om kostnader som används för att driva nätverket.

Operatör:
Det finns många sätt som operatörer bidrar till att säkra och validera nätverksprotokollet, såsom gruvdrift, satsning, omröstning eller planering - beroende på nätverkets konsensusalgoritm. Dessa operatörer måste oroa sig för lönsamhet eftersom de skulle stänga av om de förlorade pengar för länge. Därför är det viktigt att nätverksprotokollet utformas ordentligt för att bibehålla lönsamheten för sina operatörer. Annars skulle det överges.

Konsument:
Konsumenterna måste alltid betala för att använda nätverket, på ett eller annat sätt. De vanligaste sätten är transaktionsavgifter, staking eller inflation. Vissa är bättre än de andra för olika typer av användningar. Konsumenter måste betala avgifter till de operatörer som tjänar samhället genom att säkra nätverket. En annan grupp som ofta betalas, beroende på nätverk, är utvecklarna för att tillhandahålla tjänsten som körs på nätverksprotokollet. Ethereum-användare måste till exempel betala en transaktionsavgift för varje transaktion som görs på den. Enskilda konsumenter kan sätta en avgiftsgräns, men avgiften ställs tekniskt av marknaden eftersom konsumenterna bjuder högre för att få sin transaktion snabbare. Till skillnad från traditionella företag som sätter priserna, bestämmer konsumentmarknaden i decentraliserade nät att den därför betalar lägre priser.

Det är viktigt att ha incitament för vem som helst att underhålla nätverket, annars skulle människor behöva lita på generositet och goodwill andra att validera och säkra nätverket som definitivt inte fungerar på en biljon dollar marknad som Bitcoin. Konsumenterna skulle inte heller betala för att använda ett nätverk som inte är giltigt eller säkert. Decentraliserade nätverk behöver förstärka sin tillväxt genom att generera medel.

Finansiering

VC-finansiering:
Centraliserade företag förlitar sig vanligtvis på externt kapital från riskkapitalister för att samla in pengar. Denna modell kan fungera mycket bra när man tillhandahåller det initiala kapital som används för att finansiera den tidiga utvecklingen av ett minimalt extraherat decentraliserat nätverk, men det blir verkligen problematiskt när man försöker få ett decentraliserat nätverk att bli hållbart för långsiktig framgång. När nätverk förlitar sig på VC-finansiering skulle de behöva någon form av värdeutvinning från sina användare för att betala tillbaka sina investerare och aktieägare. Nätverket skulle också sakna neutralitet för nätverkets framtid. Således skulle detta utmana hela idén om ett minimalt extraherat system som diskuterats tidigare.

Vanligtvis när nätverkets fokus på att vara minimalt extraherat flyttas bort, kommer det att resultera i en inverkan på användarna. Genom att försöka få ut så mycket värde från användarna som skulle göra nätverket mindre konkurrenskraftigt jämfört med andra som inte använder någon VC-finansiering. Genom att höja nätverksavgiften eller skapa partiskhet mot sina största investerare, skulle det förskjuta nätverket från att vara samhällsbaserat. Istället skulle de andra nätverken spendera sin tid och resurser tillbaka i sin användargrupp och se till att de betalar operatörerna så högt som möjligt för att säkerställa säkerheten i deras system.

Lösning:
Istället för att förlita sig på VC-finansiering och ta på sig skulder är en bättre metod att skapa en kryptotoken som används i hela nätverket. Denna token skulle då vara en nödvändig del av att använda nätverksprotokollet. I gengäld hjälper det till att samla in pengar och växa nätverket utan att ta några skulder från VC: er och håller nätverket minimalt extraherat för sina användare. Genom att göra det skulle värdet på token på marknaden sedan kopplas till värdet på nätet i sig. Det är viktigt för token att ha ett verkligt ekonomiskt värde på marknaden för att det ska stödja nätverkets tillväxt.

Att skapa tillgångar i form av en token med ärvvärde genom tjänster gör det möjligt för decentraliserade nätverk att undvika att ta skulder och skapa partiskhet, varför de förblir minimalt extraherade och decentraliserade.

Det finns många olika sätt som token gynnar nätverket. De skapar en dominoeffekt mellan utvecklarna, användarna och investerarna. Utvecklarna av nätverket säljer initialt token utan att ta på sig några skulder med metoder som initiala mynterbjudanden. Efter att ha sålt några sätter protokollet också bort några av tokens från leveransen för att belöna operatörerna (t.ex. gruvarbetare) över tid för att säkra och köra protokollet. Genom att hålla nätverksskulden gratis hjälper det också till att hålla nätverket minimalt extraherat, vilket sänker användarnas kostnader och betalar operatörerna så högt som möjligt.

Som diskuterats tidigare är det viktigt för token att ha en fallanvändning, förutom att samla in pengar, i hela nätverket för att den ska fånga värdet på sitt nätverk. Om symbolen inte kan fånga värdet på nätverket skulle det inte ha något annat värde än bara spekulation eller en förväntan på en förändring. Dessutom, om symbolen inte har något värde som skulle hindra insamlingen och operatörerna inte skulle vara villiga att driva nätverket för att få betalt med det. Sammantaget skulle det påverka nätverkets tillväxt på lång sikt.

Som vi nyligen har sett under 2021 bull run, många meme tokens har gått 1 miljon x eller så även om de inte har något verkligt inneboende värde. Dessa tokens är vanligtvis bara för snabba pump- och dumpningsfall och håller inte länge. Vad som skiljer tokens med verkligt inneboende värde från dessa tokens är att de kan behålla efterfrågan från användarna när token hela tiden används tillsammans med sitt underliggande nätverk av andra skäl än bara handel. Ett bra exempel är Chainlink-token som används av användare för att använda sina noder, betala nodoperatörer, satsa och mer. I gengäld genererar detta en tillväxtcykel:

1. En token distribueras av utvecklingsteamet med metoder som offentlig försäljning, gruvdrift och avkastningsjordbruk. En fördelning av tokens utbud fortsatte att användas för nätverkets tillväxt genom att belöna nätoperatörerna och leverantörerna (t.ex. gruvarbetare och likviditetsleverantörer).
2. Därigenom resulterar högre belöningar för operatörerna i en större nättjänst för användarna (t.ex. högre säkerhet, mer likvida affärer, etc). Detta i gengäld leder till fler tjänster som släpps av utvecklarna, samt högre användartrafik vilket innebär extra avgifter som betalas till operatörerna.
3. Med mer nätverksanvändning och högre användartrafik som resulterar i en högre efterfrågan på token, vilket ökar nätverkets värdering och tokens marknadsvärde.
4. Återigen leder tillväxten av nätverkets värdering och dess token till mer fördelning för operatörer, vilket resulterar i mer kapital för att finansiera och växa nätverket. Det lockar också fler investerare och användare aktiverar därför cykeln igen.

Tokensekonomin och grundläggande är mycket viktiga när vi försöker fånga värdet och driva efterfrågan på nätverket. Jag kommer nu att lista några av de mest framgångsrika och effektiva metoderna som vissa nätverk har implementerat tidigare.

Insats och låsning

Staking är en metod som används av nätverksprotokoll som uppmuntrar tokeninnehavare att låsa upp sina tokens i utbyte mot tjänster eller belöningar. Insatsmekanismerna varierar mellan olika protokoll, men de kretsar alla kring idén om att användare använder noder för att ta bort tokens från marknaden och placera dem i illikviditet, vilket minskar cirkulationsförsörjningen och säkerställer nätverkets integritet, säkerhet och kontinuitet. När användare tillhandahåller tokens belönas de utdelningar eller nätverksavgifter som en form av passiv inkomst.

Det finns många olika konsensusmekanismer som inkluderar staking men den mest populära är Proof-of-Stake som för närvarande används i nätverk som Ethereum 2.0, Tezos och Polkadot. När det gäller Ethereum 2.0 kan användare delta i insatser genom att låsa upp 32 $ ETH i en insatspool för att validera transaktioner och producera block på blockchain. Emellertid kan spelare eventuellt förlora alla sina tokens och bli sparkade ur systemet för åtgärder som skadliga aktiviteter för att skada nätverket, gå offline eller misslyckas med att validera. Därför uppmuntrar detta ärlighet och integritet i hela nätverket. I gengäld belönas Ethereum-spelare med subventioner för blockbelöning, nya Ethereum som präglas varje block och nätverksavgifter.

En annan form av insats kallas försäkringspooler som är vana vid skydda användare från potentiella förluster som ett protokoll kan drabbas av på grund av attacker eller buggar. En av de största försäkringspoolerna är Aave, ett likviditetsprotokoll, som uppmuntrar användare att låsa in sina $ AAVE-tokens i en Smart Contract-baserad komponent som kallas Safety Module. Den låsta $ AAVE är som ett lindringsverktyg om ett underskott för likviditetsleverantörerna uppstår inom de penningmarknader som tillhör Aave-ekosystemet. Stakers uppmuntras att låsa upp sina $ AAVE-tokens i utbyte mot belöningar som genereras genom inflationssubventioner och avgiftsfördelningar. Aaves säkerhetsmodul täcker en bred kategori av risker som protokollet står inför och precis som de flesta protokoll uppmuntrar den sina användare att hålla sina tokens på lång sikt för att säkerställa nätverkets säkerhet.

En annan form av insatser som du kan uppleva hos automatiserade marknadsförare som SushiSwap eller UniSwap är likviditetsförsörjning. Det är en term som används för att beskriva användare som låser in sina tokens i en pool för att göra handeln på plattformar enklare, vilket begränsar glidningen. När de finansierar poolen måste de vanligtvis finansiera två olika tillgångar för att göra det möjligt för handlare att växla mellan varandra genom att handla dem parvis. I gengäld får likviditetsleverantörer en del av transaktionsavgiften. Det är viktigt att notera att detta inte spelar en direkt roll när det gäller att ge tokens värde genom att knyta tokens till deras nätverksprotokoll, men det är mer en metod för att underlätta token-handeln.

Tokenbetalningar för åtkomst till nätverksprotokoll

Ett av de enklaste men effektiva sätten att knyta tokenvärde till nätverksprotokoll är att kräva att betalningar för nättjänster görs med token. Detta kräver att alla användare skaffar tokens för att kunna interagera med nätverket, vilket ökar efterfrågan på marknaden. Genom att öka efterfrågan på token med hjälp av nätverkets tjänster tvingar det att efterfrågan på tokens ska flöda genom efterfrågan på nätverkets tjänster. Samtidigt uppmuntrar säkerhetsnoder för att upprätthålla nätverkets säkerhet genom att öka tokens värde, eftersom dess tjänster är beroende av det och nodens betalningar påverkas också av tokens värde.

Ett av de bästa exemplen på en sådan design är Ethereum-nätverket och dess ursprungliga symbol, $ ETH. Närhelst användare utför en transaktion måste de betala validerarna för nättjänsten med $ ETH i det som kallas en "gasavgift" uppmätt i Wei, lika med 10 ^ -18 av en $ ETH. Mängden 'betald gas' beror på komplexiteten i transaktionen och hur mycket kraft den behöver för att köra. Den nuvarande genomsnittliga gasavgiften när jag skrev detta är 33.6 Gwei. Detta gör $ ETH-token till den ursprungliga token eftersom allt från att interagera med smarta kontrakt till att flytta andra tokens behöver en avgift som ska betalas i $ ETH.

Låt oss ta en titt på Bitcoin-nätverket. Bitcoin fungerar i en liknande idé med hjälp av sin ursprungliga token, $ BTC. Bitcoin är känt för att vara bäst affär av värde liknar sitt smeknamn, “Digitalt guld” till skillnad från Ethereum som är känt för sitt smarta kontotsekosystem. För varje block som skapas på Bitcoin blockchain finns det nya bitcoins präglat För att belöna gruvarbetarna delas detta belopp upp i hälften vart fjärde år, en process som kallas halvering, därför blir gruvarbetarna mindre med tiden. För att hålla Bitcoin-nätverket säkert över tiden måste användarna betala en avgift med $ BTC, liknande Ethereums.

Om du insåg diskuterade vi bara vikten av att upprätthålla en ökande efterfrågan på den inbyggda token för användarna. Det är dock lika viktigt att behålla denna efterfrågan i alla operatörer (gruvarbetare, spelare). Därför behöver vi ett ytterligare sätt att stimulera operatörerna att hålla fast vid sina tokens snarare än att sälja dem. Ethereum arbetar till exempel för närvarande med att flytta till ett proof-of-stake-system som kommer att uppmuntra operatörerna att sätta sina tokens snarare än att sälja. Bitcoin på andra sidan, som arbetar med bevis på arbetskonsensusmekanismen, upprätthåller en social överenskommelse om att vara en stor värdeförvaring i hela samhället, vilket avskräcker operatörer att sälja till andra tillgångar som fiat.

Governance Röstning som decentraliserade autonoma organisationer

Decentraliserade autonoma organisationer (DAO) är organisationer som representeras av regler kodade som ett datorprogram som är transparent, kontrollerat av organisationsmedlemmarna och inte påverkas av en centralregering. Eftersom DAO: er blev mer populära har det funnits så många nätverk som skapar styrningstoken. Genom att hålla styrningstoken kan nätverksanvändare rösta om vissa förslag för att göra ändringar eller förbättringar för nätverket. De flesta nätverk är utformade som varje token som en användare äger räknas som en röst. Därför uppmuntras människor att hålla fast vid sina tokens för att få mer makt över nätverkets framtid. En person eller en liten grupp som har de flesta rösterna kan ibland vara dåliga, men oftast är de förslag som läggs ut inte destruktiva och ofta bara variabler som avgiftsprocent. Samtidigt har det funnits olika röststrukturer som kvadratisk omröstning som fixar majoritetsregelproblemet.

Det finns många typer som nätverk bygger för att implementera tokenbaserad styrning. Vissa använder kedjestyrning och andra använder kedja. Kedjestyrning är när nätverk använder hårdkodade smarta kontrakt som bygger på blockchain. Dessa smarta kontrakt hanterar den tokenbaserade omröstningen på blockchain och implementerar sedan ändringarna själva baserat på resultaten. Denna metod kan beskrivas som mer decentraliserad jämfört med off-chain eftersom du utvecklare eller operatörer inte kan ändra resultaten efteråt. På andra sidan är styrning utanför kedjan när nätverk implementerar tokenbaserad omröstning men utan bindande regler baserade på resultaten. Men kraften är mer centraliserad kring utvecklarna och gruvarbetarna i detta system.

Baserat på tidigare och nuvarande projekt tror jag inte att styrningstoken är det bästa sättet att stimulera efterfrågan på nätverksprotokollet. Styrning är väldigt viktigt när det gäller decentralisering men det är vanligtvis bara en extra funktion för nätverket.

Omfördelning av avgifter och brännskyltar

Uttrycket "token burn" betyder algoritmiskt att ta bort tokens ur marknadscirkulationen genom att skicka dem till en låst adress som kallas en "burn address". Ingen äger nycklarna till den här adressen, därför kan ingen hämta dessa tokens och de kommer att stanna kvar för alltid. Därför använder vissa nätverk avgifter för att köpa tokens från marknaden och bränna dem. De flesta nätverk gör det för att samla in tokens värde och därför skapa ytterligare incitament för handlare och innehavare. Eftersom fler tokens bränns kommer det att finnas färre tokens tillgängliga på marknaden, vilket drar tokens pris upp. Vissa nätverk skulle använda avgifterna från användarna för att betala tillbaka dem direkt till innehavarna av tokenet. Att ge användarna en form av passiv inkomst som utdelning skulle uppmuntra användarna att hålla kvar token samt köpa tillbaka mer av token med de avgifter som betalats för att tjäna ännu mer belöningar.

Ett bra exempel på en utdelningstoken är SushiSwaps $ SUSHI. Alla affärer på SushiSwap kommer med 0.3% där 0.25% ges till sina likviditetsleverantörer och 0.05% används för att köpa sin egen token för att distribuera dem till $ xSUSHI-innehavare.

Det finns också en liten skillnad mellan bränning av tokens och utgivning av utdelning. Efter en symbolförbränning ökar priserna inte direkt i värde, men över tid på grund av bristen på symbolen genom deflationstryck och en hårt begränsad totalförsörjning skulle innehavarna börja se uppskattningen. När det gäller utdelningar är de vanligtvis mer uppenbara för innehavarna eftersom kassaflödet är tydligare. I slutändan handlar det om utbud och efterfrågan. Att minska det tillgängliga myntutbudet eller skapa högre efterfrågan genom att betala utdelning leder i allmänhet till att symbolen blir mer värdefull över tiden.

Decentraliserade nätverk och blockkedjor är på väg att förändra allt om vårt samhälle och störa någon form av centraliserad modell, och stöder därför istället informationens transparens, samhällsskicklighet, tillgänglighet och säkerhet. De strävar efter att hjälpa till att skapa en mer pålitlig och inkluderande digital miljö för alla. Genom att ta bort en enda central felpunkt kan decentraliserade system förbättra industrier där någon typ av utbyte eller säkerhet är de främsta problemen. Att ersätta centraliserade institutioner skapar förmågan för alla att kunna utbyta värde utan att vara maximalt extraherande eller monopolistiska.

Genom kryptotillgångar, som tokens, kan decentraliserade nätverk göra just det. Tokens på blockchain-system är byggda för att tillhandahålla en minimalt extraherande miljö utan några skulder som kommer att skapa partiskhet. Detta ger en självhållbar samhällsbaserad miljö som bara är att tjäna användarna av nätverket så effektivt som möjligt.

Samtidigt kan nuvarande decentraliserade nätverk ha nackdelar jämfört med centraliserade, eftersom de kan vara dyrare eller ineffektiva att arbeta med eller långsammare att utveckla och interagera med. Jag tror att centralisering fortfarande kommer att existera, men det finns många industrier som måste vara pålitliga, censurfria och pålitliga, till exempel vårt finansiella system, vilket är vad decentraliserade nätverk gör bättre.

Source: https://suhail-saqan.medium.com/understanding-the-usability-and-value-of-decentralized-networks-1aa27c90f183?source=rss——-8—————–cryptocurrency