USA fungerar som topppolis – sätter kryptostandarderna för världen

Här är läget globalt för kryptoreglering och -tillämpning 2023 - och en titt på vad som kan förväntas under 2024.

USA har visat sig vara en av de mest aktiva verkställarna av straff och rättsliga åtgärder mot kryptoföretag i år, eftersom myndigheterna försökte motverka dålig praxis i branschen efter kollapsen av Sam Bankman-Frieds kryptoimperium – inklusive hans FTX-börs och syster företaget Alameda Research.

"För att vara tydlig, i vissa fall - som FTX - var verkställighet nödvändig," sade Renato Mariotti, en tidigare åklagare vid det amerikanska justitiedepartementets värdepappers- och råvarubedrägeriavdelning. "Men USA:s verkställighetsåtgärder mot marknadsaktörer som är mer fokuserade på efterlevnad är tveksamma och resultatet av USA:s "reglering genom verkställighet"-metoden."

Medan många regioner har antagit lagar med potentiellt tuffa straff, är USA fortfarande det enda landet som aktivt har vidtagit åtgärder mot storskaliga kryptoföretag och -projekt. Hittills har USA lett den kampanjen mot kryptoföretag genom tillsyn och har överlägset varit den mest straffande av tillsynsmyndigheter när det gäller straff och böter.

"Andra länder har ett omfattande regelverk på plats. Det gör vi inte, säger Mariotti till CNBC. "Som ett resultat blir frågor som bör bestämmas av lagar eller förordningar istället rättsliga."

Faktum är att i avsaknad av hårda och snabba regler från Capitol Hill, har SEC, Commodity Futures Trading Commission, Justitiedepartementet och Treasury's Financial Crimes Enforcement Network (FinCen) arbetat parallellt med att bevaka utrymmet, i en sorts patch-quilt-version av förordning-by-enforcement.

Richard Levin, en partner på Nelson Mullins Riley & Scarborough som har representerat kunder inför SEC, CFTC och kongressen, säger till CNBC att dessa byråer har varit några av de mest aktiva tillsynsmyndigheterna runt om i världen när det gäller reglering av digitala tillgångar och kryptovalutor.

"Dessa byråer har gett vägledning till branschen om hur digitala tillgångar och kryptovalutor måste erbjudas och säljas, handlas och innehas av förvaringsinstitut", säger Levin, som har varit involverad i fintech-sektorn i 30 år.

"Men mycket av deras arbete har inneburit att ge vägledning till branschen genom tillsynsåtgärder," fortsatte Levin.

sedan 2019, Justice's Market Integrity and Major Frauds Unit har laddat cryptocurrency-bedrägerifall som involverar över 2 miljarder dollar i avsedda ekonomiska förluster för investerare över hela världen.

I sin årsrapport som sammanfattar tillsynsåtgärder, CFTC noterade att nästan hälften av alla fall under 2023 gällde beteende relaterat till råvaror för digitala tillgångar. Samtidigt betonade SEC det 2023 var anmärkningsvärt för sin upprätthållande av "kryptorelaterade missförhållanden, inklusive bedrägerisystem, oregistrerade kryptotillgångar och plattformar och olaglig kändisprat." Sedan 2014 har SEC väckt mer än 200 talan relaterat till kryptotillgångar och cybertillämpning.

De strängaste fallen utspelade sig under det första halvåret av året när SEC anklagade Binance och Coinbase för att ha ägnat sig åt illegala värdepapper som handlar i ett par rättegångar.

Framför allt hävdar SEC att minst 13 kryptotillgångar tillgängliga för Coinbase-kunder – inklusive Solanas sol, Cardanos ada och Protocol Labs filmynt – bör betraktas som värdepapper, vilket innebär att de måste vara föremål för strikta krav på öppenhet och offentliggörande.

I Binances fall gick SEC ett steg längre. Förutom brott mot värdepapperslagstiftningen anklagades företaget och dess medgrundare och vd Changpeng Zhao också för att blanda ihop kundtillgångar med företagsmedel.

När det gäller brottsbekämpning har Damian Williams, USA:s advokat för New Yorks södra distrikt, lett några av Justices högst uppmärksammade kryptoåtal, inklusive den månadslånga rättegången mot Bankman-Fried, den vanärade FTX-grundaren. I november fann en jury den tidigare FTX-chefen skyldig till alla sju brottspunkter mot honom efter några timmars överläggning. 

Men kryptoföretagen har börjat trycka tillbaka, med några som hotar att helt lämna USA om denna dynamik av polisiär genomdrivande fortsätter.

Coinbase VD Brian Armstrong fördömde SEC:s agerande mot börsen och föreslog att företaget kan tvingas flytta sitt huvudkontor utomlands. Armstrong tog senare tillbaka hotet om att flytta utomlands, men Coinbase och andra stora kryptoföretag har fortfarande börjat investera mer i sin internationella verksamhet.

Kryptomarknadsaktörer hoppas ändå att strömmen av juridiska utmaningar för kryptoföretagen 2023 kommer att ge klarhet i form av nya regler.

"Ttydligare regelverk och hållning från tillsynsmyndigheter globalt har gett en känsla av legitimitet och säkerhet, och uppmuntrat ett mer utbrett deltagande på bitcoinmarknaden," sa Alyse Killeen, managing partner för Stillmark Capital, till CNBC.

Kryptoindustrin såg de mest lagstiftningsmässiga framstegen med kryptolagar i USA i år, med en av de konkurrerande digitala tillgångsräkningarna som tog sig förbi flera huskommittéer för första gången.

Även när amerikanska lagstiftare tar steg mot kryptolagstiftning finns det fortfarande ingen lag i USA som är skräddarsydd specifikt för branschen. Nelson Mullins Riley & Scarboroughs Levin säger till CNBC att det är osannolikt att vi kommer att se stora framsteg under ett presidentvalsår och med en splittrad federal regering.

Han hävdar att även utan regler om krypto från lagstiftare, är rutinmässiga klagomål om att amerikanska tillsynsmyndigheter inte ger vägledning till branschen utan meriter.

Enligt Levin, "SEC, CFTC och FinCEN tillhandahåller rutinmässigt informell vägledning om reglering av digitala tillgångar och kryptovalutor."

"SEC gick till och med så långt som att tillhandahålla ett ramverk för analys av digitala tillgångar och kryptovalutor. SEC skapade också en falsk digital tillgång (Hosey Coin) som gav råd till FinTech-communityt om hur man inte lanserar en digital tillgång,” tillade Levin.

"Vissa medlemmar av branschen glömmer att SEC förlitar sig på lagar som skrevs när amerikanska fotbollsspelare bar läderhjälmar, och SEC måste tillämpa dessa lagar på FinTech-industrin," sa han.

Trots kryptons senaste avklingande buzz förväntar Killeen från Stillmark Capital inte att tillsynsmyndigheter kommer att bli trötta av krypto 2024. Under samma år som två av kryptons ledande figurer skickades i fängelse, aktier i Coinbase – och priser på digitala valutor som bitcoin och eter - har samlats kraftigt.

Sedan början av detta år har Coinbase aktiekurs stigit mer än 400%. Bitcoin och eter har båda ungefär fördubblats i pris. Det är som investerare förväntar sig att godkännande av en bitcoin-börshandlad fond av SEC kan vara runt hörnet.

Europeiska unionen ser ut att tillämpa sin Markets in Crypto-Asset-lagstiftning, som syftar till att tämja kryptoindustrins "vilda västern", med full kraft från och med nästa år.

Lagen, som ursprungligen föreslogs 2019 som ett svar på Metas digitala valutaprojekt Diem, tidigare känt som Libra, syftade till att städa upp bedrägerier, penningtvätt och annan olaglig finansiering i kryptorymden, och utrota sektorns dåliga aktörer mer brett.

Läs mer om teknik och krypto från CNBC Pro

Man försökte också ta itu med ett upplevt hot från så kallade stablecoins, eller blockchain-baserade tokens som fungerar som en representation av statliga pengar men som stöds av privata företag. Stablecoins är faktiskt digitala valutor som är knutna till värdet av fiat-valutor som dollarn.

Även om Tether och Circles USDC inte uppfattas som "systemiska" tillgångar som kan störa den finansiella stabiliteten, kan ett privat stablecoin från ett enormt företag som Meta, Visa eller Mastercard utgöra ett större hot och potentiellt undergräva suveräna valutor, i flera centralbanker i EU. ögon.

USA:s dominerande roll inom global finans och dess fokus på konsumentskydd spelar en avgörande roll i dess ledande position inom tillämpningen av kryptoreglering. Landskapet utvecklas dock, och andra jurisdiktioner förbättrar stadigt sina reglerings- och tillämpningsramverk inom krypto.

Braden Perry

Tidigare federal verkställighetsadvokat och nuvarande partner på

En del av EU:s ramverk för krypto syftar till att ta itu med hoten – särskilt de från att euron undermineras – genom att göra det omöjligt för emittenter att prägla stabila mynt som backas upp av andra valutor än euron, som den amerikanska dollarn, när de väl når tröskeln på mer än 1 miljon transaktioner per dag.

Samtidigt går Europeiska unionen mot ett enhetligt regelverk för kryptovalutor med sin Markets in Crypto-Asset Regulation (MiCA).

I år banar de tre viktigaste politiska institutionerna i det EU-godkända MiCA vägen för att förordningen ska bli lag. MiCA trädde i kraft i juni 2023, men det förväntas inte gälla fullt ut förrän i december 2024.

Företag gör sig redan redo att dra nytta av de nya reglerna, med Coinbase som skickar in en ansökan om en universell MiCA-licens i Irland. Om och när det godkänns, skulle detta tillåta Coinbase att "passera" sina tjänster till andra länder som Tyskland, Frankrike, Italien och Nederländerna.

Braden Perry, före detta federal verkställighetsadvokat och nuvarande partner vid advokatfirman Kennyhertz Perry, sa att även om USA fortfarande är en av de främsta verkställande myndigheterna för kryptoindustrin, kan dess uppfattning som en regulator "försvagas", eftersom andra jurisdiktioner har gått in med tydligare regler .

"Denna uppfattning härrör från de proaktiva åtgärder som vidtagits av amerikanska tillsynsorgan som SEC, CFTC och IRS, särskilt för att ta itu med bedrägerier och säkerhetsfrågor på kryptomarknaden. Högprofilerade rättsliga åtgärder i USA cementerar ytterligare dess image som en strikt upprätthållare”, sa han.

"Men andra regioner, inklusive Singapore, Dubai, Hongkong och EU, utvecklar också robusta regelverk," tillade Perry. "Även om dessa regioner kanske inte är lika synliga i internationella medier för verkställighetsåtgärder, har de betydande och ibland stränga regleringsmekanismer."

Men medan det bredare EU har tävlat om att implementera nya kryptolagar, har enskilda europeiska länder inte vilat på sina lagrar.

Frankrike har lockat kryptoföretag och handlare till sina kuster med löftet om skattesänkningar på kryptovinster och en smidigare registreringsprocess för företag med digitala tillgångar.

Från och med den 1 januari 2024 kommer Frankrikes Financial Markets Authority, eller AMF, att ändra sina registreringskrav för kryptoföretag för att bättre anpassa sig till MiCA, enligt en Augusti uttalande från regulatorn.

Samtidigt har franska myndigheter haft ett skeptiskt öga på bedräglig verksamhet bland olika kryptospelare. I september lade franska tillsynsmyndigheter till 22 bedrägliga webbplatser – inklusive några som marknadsför handel med krypto och kryptolänkade derivat – till en svartlista över obehöriga valutaleverantörer.

I Tyskland har den finansiella regulatorn Bafin under tiden sagt att den vill påskynda sitt tillvägagångssätt för licensiering av kryptoförvaringstjänster, som en del av en bredare ansträngning för att ingjuta förtroende och transparens på kryptomarknaden.

Storbritannien, som inte är medlem i EU, antog en lag i juni som ger tillsynsmyndigheter möjlighet att övervaka stablecoins. Men det finns inga konkreta regler för krypto ännu.

Storbritanniens finansdepartement släppte sitt svar på ett samråd om nya kryptoregler tidigare i år, och bekräftade att man planerar att föra en rad kryptoaktiviteter, inklusive kryptoförvaring och utlåning, inom befintliga lagar som styr finansiella tjänsteföretag i landet.

Tidigare i år slutförde Monetary Authority of Singapore, som är erkänt för tydliga fintech- och kryptoregler som inte är starkt beroende av verkställighetsåtgärder, regler för stablecoins, vilket gör det till en av världens första jurisdiktioner att göra det.

Singapore drabbades särskilt av kollapsen av TerraUSD, ett kontroversiellt algoritmiskt stabilt mynt, 2022, samt fallen av Three Arrows Capital, eller 3AC. Både Terra Labs, företaget bakom Terra, och 3AC hade sitt huvudkontor i Singapore.

Singapores nya ramverk kräver att emittenter av stablecoin backar upp dem med lågrisk och mycket likvida tillgångar, som alltid måste vara lika med eller överstiga värdet av tokens i omlopp, returnerar nominellt värde för den digitala valutan till innehavarna inom fem arbetsdagar efter en inlösenbegäran och avslöja revisionsresultat av reserver till användare.

Hongkong, under tiden, genomgår ett offentligt samråd om stablecoins och försöker införa reglering nästa år.

Regionen har blivit alltmer uppvärmd till kryptotillgångar, trots en bredare anti-krypto-push från Kina, som förbjöd bitcoinhandel och gruvdrift 2021.

Hong Kong Securities and Futures Commission, eller SFC, lanserade ett registreringssystem för digitala tillgångsföretag tidigare i år, med tydliga regler för kryptobörser och fonder.

Hittills har endast två företag, OSL Digital och Hash Blockchain, fått licenser.

Förenade Arabemiraten har blivit en populär bas för fintech-sektorn mer allmänt, med tanke på dess brist på personlig inkomstskatt, flexibla visumpolicyer och konkurrenskraftiga incitament för internationella företag och arbetstagare.

År 2022, i ett försök att leda den virtuella tillgångssektorn i Mellanöstern och Afrika, lanserade Dubai – Förenade Arabemiratens mest folkrika stad – VARA, eller Virtual Asset Regulatory Authority.

"Dubai och Förenade Arabemiraten har skapat gynnsamma villkor för kryptovalutaföretag, och erbjuder specifika zoner och riktlinjer för kryptohandel," sa Perry.

Blockchain-analysföretaget Chainalysis noterar att tillsynsmyndigheter i Förenade Arabemiraten var tidiga med kryptovaluta, med Dubai som ledde satsningen när de lanserade en blockchain strategi i 2016.

"Sedan dess har tillsynsmyndigheter i Förenade Arabemiraten legat i framkanten av branschen", enligt en Chainalysis-rapport.

Två år senare, 2018, skapade Abu Dhabi Global Market världens första regelverk för kryptovaluta för att främja innovation och samtidigt skydda konsumenterna.

Tidigare i år antog Förenade Arabemiraten ytterligare kryptoregleringar på federal nivå för att göra det lättare för tillsynsmyndigheter som VARA att övervaka sektorn och driva ekonomiskt fria zoner.

Källlänk

#United #States #acts #top #cop #setting #crypto #standards #world

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://cryptoinfonet.com/regulation/united-states-acts-as-top-cop-setting-the-crypto-standards-for-the-world/