USA Stäng – Glad Fed/ECB-dagen, handlare andas ut, oljesänkningar vid behov, guld lyser, Bitcoin i trubbel

Riskfyllda tillgångar fick tillbaka sitt spår efter att Fed återställde förtroendet för att de menar allvar med att bekämpa inflationen men att en stadig ström av överdimensionerade höjningar skulle vara osannolikt. Wall Street gjorde detta till ett enkelt politiskt beslut för Fed då den tvååriga statsräntan steg från 2.83 % till över 3.40 % sedan fredagens inflationsrapport. Fed höjde sin referensränta med 75 räntepunkter, den största ökningen sedan 1994, och signalerade att fler höjningar kommer, men den trenden kommer inte att vara längre än 2023. Punktdiagrammen visar att de förväntar sig ytterligare 175 räntepunkter för åtstramning för resten av året med ytterligare ett par höjningar 2023, innan räntesänkningar är motiverade 2024. 

Ingen blev förvånad över de kraftiga nedgraderingarna med tillväxtutsikterna och högre PCE-inflationsprognoser. Fed behöver stramare finansiella villkor och för att ekonomin ska svalna, så stora höjningar bör förväntas under de kommande mötena. 

För att få inflationen under kontroll kommer Fed att se att deras räntehöjningar i slutet av året kan vara vändpunkten för att skicka denna ekonomi in i en lågkonjunktur. Den 2-åriga statsräntan hade en massiv nedgång, vilket betyder att vi ser en topp i räntorna. 

ECB

ECB:s krismöte visade att marknaderna påskyndar färdigställandet av utformningen av ett nytt antifragmenteringsinstrument. Alla visste att de arbetade med fragmentering, så dagens tillkännagivande betonade helt enkelt att detta är en högsta prioritet. Förutom att skriva det, lärde marknaderna sig inget nytt. 

Euron steg till en början eftersom ECB:s senaste verktyg för att lindra marknadsstress kommer att göra det möjligt för dem att höja räntorna snabbt. Fokus flyttades snabbt till FOMC och handlare försöker fortfarande avgöra om Fed har satt en topp i statsräntor, vilket kan signalera att en dollartopp är på plats. 

Olja

Oljepriset sjönk eftersom utsikterna för råoljan fick ett slag då den amerikanska konsumenten ser svagare ut och eftersom både Fed och ECB verkar redo att aggressivt strama åt de finansiella villkoren, vilket borde leda till en snabb avmattning med ekonomisk aktivitet. 

Det var en hektisk dag för energihandlare eftersom ni också fick president Biden att nå ut till oljeraffinaderier. Biden bad oljecheferna att förklara varför deras marginaler är så bra och varför de inte har producerat mer bensin och diesel. Bidens påtryckningar är mestadels politiska och det kommer förmodligen inte att leda till några seriösa åtgärder från oljebolagens sida. 

Den veckovisa MKB-rapporten om råoljeinventering visade en byggnad på 2 miljoner bpd som var större än väntat och en ökning av produktionen. USA:s råoljeproduktion steg med 100,000 12 bpd till 2020 miljoner bpd, de högsta nivåerna sedan april XNUMX. Bensinefterfrågan minskade och det kan vara en återspegling av högre priser vid pumpen. 

Oljemarknaden är fortfarande stram, men farhågorna om förstörelse av efterfrågan kommer att växa i takt med att handlare blir mer fokuserade på recessionsrisker. 

Gold

Guldpriserna återhämtade sig när vissa handlare ser ljus i slutet av Feds räntehöjningstunnel. Aggressiva räntehöjningar under de kommande Fed-mötena tyder på att vi kan vara nära att se en topp med stigande statsräntor. Fed kan komma att leverera ytterligare en räntehöjning med 75 räntepunkter, men handlare tvivlar på att vi kommer att se en stadig ström av stora höjningar. 

Det ser ut som att recessionen ökar för slutet av nästa år och det borde också vara positivt för säkra tillflyktsortsflöden för guld. Det ser ut som att dollarn kan ha en kortsiktig topp här och det borde vara konstruktivt för guldpriserna.  

Bitcoin

Bitcoin kunde inte samla upp ett rally trots ett brett rally på Wall Street efter FOMC-beslutet. Fed lindrade vissa farhågor om att de kommer att ta räntorna aggressivt högre och det var goda nyheter för nästan alla riskfyllda tillgångar.

Bitcoins brist på ett rally efter Fed kan vara ett oroande tecken för vissa investerare. Om ett stort rally på Wall Street inte kan upphetsa kryptohandlare, kan Bitcoin hamna i problem. $20,000 XNUMX-nivån håller, men det ser ut som att ingen vill hoppa in i kryptohandeln igen.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://www.marketpulse.com/20220615/us-close-happy-fed-ecb-day-traders-breathe-a-sigh-of-relief-oil-drops-on-demand-outlook-gold- skiner-bitcoin-i-problem/