US Close – Aktierallyt bleknade, Nvidias varning, oljerester, guld över 1800 XNUMX $ och ögonbryn för Bitcoin

Med ihållande inflation och en stark arbetsmarknad är Fed på en tydlig väg att höja räntorna. Den här veckan handlar om inflation och många handlare förväntar sig att inflationen ska bromsa in. Den totala inflationen väntas allmänt minska på månadsbasis. Fokus kommer troligen att falla på kärnan och dessa priser kommer att förbli höga. 

En stor del av Wall Street var chockad över att Biden-administrationen kunde godkänna något före mellanårsvalet. Senaten kunde godkänna en landmärke på 430 miljarder dollar, skatt, klimat och hälsovård. Investerarnas aptit för risk var bra tidigt från nyheterna om amerikanska rena kraftjobb och om ett nytt EV-skatteavdrag. En liten framtida skatt på återköp förstörde inte den initiala börsuppgången, men kan få vissa företag att köra upp sina återköp innan årets slut. 

Amerikanska aktier kunde inte hålla fast vid den tidiga euforin efter att Nvidia påminde oss om den oroande makromiljön när problem med leveranskedjan kvarstår. 

Nvidia

Teknikaktier drogs ned efter att Nvidia var bärare av dåliga nyheter och påpekade att en betydande nedgång ägde rum inom spel. Nvidia kommer att ha nedslående intäktssiffror och de förväntar sig att utmanande marknadsförhållanden kommer att bestå under tredje kvartalet. Nvidia är ett av de företag som gör saker rätt och har majoriteten av analytiker som backar upp sina aktier (37 köp, 11 innehav och 1 sälj). Nvidias varning påminner handlare om hur allvarliga makroeffekterna kan vara på tekniken under resten av året. 

FX

Dollarrallyt ligger på is, men det är långt ifrån över. Fallande statsräntor när vissa investerare går ut på sidlinjen bör påminna investerarna om att efterfrågan på säkra tillflyktsorter inte kommer att försvinna när som helst snart. Corporate America dysterhet kommer att förbli det dominerande temat för tredje kvartalet och det borde hålla dollarn stödd trots den nuvarande utmattningen med dess rally. Ränteskillnaden har mestadels prisats in för dollarns fördel och det kan bli ännu större om onsdagen levererar en hetare inflationsrapport än väntat. 

Olja

Oljepriserna återhämtar sig när recessionen genomsyrade utsikterna och samtalen om att förstöra efterfrågan på råolja överdrevs. En något svagare dollar gav också ett lyft för råvaror, men det kanske inte håller. 

Energihandlare smälte en Goldman Sachs-anteckning som gjorde ett argument för högre oljepriser. Goldman betonade att oljemarknaden har fastnat i ett större underskott och det kan man inte argumentera emot.

Mycket uppmärksamhet kvarstår med Irans kärnvapenavtal, men det verkar osannolikt att ett genombrott kommer att ske någon gång snart. Teheran verkar vara villiga att förhandla, men ett nära förestående beslut att gå med på EU:s förslag verkar osannolikt.    

Gold

Guldpriserna försöker få tillbaka sina spår när statsräntorna sjunker och riskaptiten kämpar för att återhämta sig. Guld kan kämpa för att samla sig mycket längre tills vi kommer bortom denna massiva inflationsrapport. Det verkar som att Wall Street förväntar sig att pristrycket ska dämpas här och det har varit goda nyheter för ädelmetaller. Även om den totala inflationen kan lätta, bör fokus ligga på kärnan och det kommer förmodligen att förbli varmt.

Kryptovalutor

Bitcoin är fortfarande nära de senaste topparna när kryptohandlare letar efter att se om kryptovintern är över. Återkomsten av en del meme-aktiemani tar bort lite uppmärksamhet från kryptor, men det kanske inte spelar någon roll. Säljtrycket har lättat avsevärt och momentumhandlare kan kasta sig över brytningen av $25,000 XNUMX-nivån. 

Denna artikel är endast avsedd för allmän information. Det är inte investeringsrådgivning eller en lösning att köpa eller sälja värdepapper. Åsikterna är författarna; inte nödvändigtvis för OANDA Corporation eller något av dess dotterbolag, dotterbolag, befattningshavare eller styrelseledamöter. Levererad handel är hög risk och inte lämplig för alla. Du kan förlora alla dina insatta medel.

Ed Moya

Senior marknadsanalytiker, Amerika at OANDA

Med mer än 20 års handelserfarenhet är Ed Moya en senior marknadsanalytiker hos OANDA, som producerar aktuella intermarketanalyser, täckning av geopolitiska händelser, centralbankspolicyer och marknadsreaktioner på företagsnyheter. Hans speciella expertis ligger inom ett brett utbud av tillgångsklasser inklusive valuta, råvaror, räntebärande intäkter, aktier och kryptovalutor.

Under loppet av sin karriär har Ed arbetat med några av de ledande valutamäklarna, forskningsteamen och nyhetsavdelningarna på Wall Street inklusive Global Forex Trading, FX Solutions och Trading Advantage. Senast arbetade han med TradeTheNews.com, där han tillhandahöll marknadsanalyser av ekonomisk data och företagsnyheter.

Baserad i New York är Ed en regelbunden gäst på flera stora finansiella tv-nätverk, inklusive CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business och Sky TV. Hans åsikter litar på av världens mest kända globala nyhetskanaler inklusive Reuters, Bloomberg och Associated Press, och han citeras regelbundet i ledande publikationer som MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times och The Wall Street Journal.

Ed har en kandidatexamen i ekonomi från Rutgers University.