Commodity Futures Trading Commission (CFTC), den amerikanska derivatindustrins tillsynsmyndighet, har dömt ut böter på 720,000 XNUMX USD på de kinesiska företagen COFCO Corporation och Chinatex Corporation Limited.
Böterna är att reglera åtal för tvätthandel, överträdelser av positionsgränser och rapportering av misslyckanden som tillsynsorganet infört mot företagen.
CFTC meddelade på fredagen att de utfärdade en order om att samtidigt lämna in och reglera anklagelserna mot företagen.
"Beställningen konstaterar att Chinatex-handlare mellan den 22 april och 1 maj 2020 ägnade sig åt tvätthandel för att likvidera en lång position på kontot hos ett närstående företag och återupprätta positionen på sitt eget konto, till den ultimata fördelen för dess moderbolag, COFCO,” förklarade tillsynsmyndigheten i ett uttalande.
CFTC:s order bad företagen att "avstå från att bryta mot varuutbyteslagen och CFTC-föreskrifter, som debiteras.”
Mer om ärendet
För att förklara hur tvätthandeln ägde rum, noterade CFTC att Chinatex-handlare lade in inköpsorder för Intercontinental Exchange (ICE) Bomull nr 2-terminer på sina konton.
De skrev också samtidigt in kvittningsförsäljningsorder på ett dotterbolags konto, sa vakthunden.
"Kvittningsorderna gällde samma leveransmånad och till priser som vanligtvis låg inom en prissticka från varandra. Handlarna strukturerade orderna för att säkerställa att en uppsättning av kvittningsorder fylldes innan de gick in i nästa uppsättning,” förklarade CFTC.
Den tillade, "Beställningarna var inte avsedda att ta en i god tro position på marknaden, utan snarare att likvidera och återupprätta en position samtidigt som risk och priskonkurrens minimeras."
I den utfärdade ordern sa CFTC att de också fann COFCO skyldiga till att ha brutit mot reglerna om spekulativ positionsgräns medan de handlade med ICE Cotton No. 2 terminskontrakt.
Tillsynsmyndigheten förklarade, "Enligt ordern, i mars 2020, höll olika aggregerade dotterbolag till COFCO korta nettopositioner som översteg de 5,000 XNUMX kontraktsgränserna för engångs- och helmånadspositioner som då var tillämpliga.
"På liknande sätt hade flera dotterbolag till COFCO i november 2021 korta nettopositioner som översteg den 5,950 XNUMX kontraktsgränsen för en enda månads position som då var tillämplig. Dotterbolagen misslyckades också med att lämna in vissa obligatoriska rapporter som korrekt återspeglade deras exponering på kontantmarknaden."
Liknande åtgärd
Enligt CFTC löste ICE Futures US, en marknadsplats för handel med terminer och optioner, den 20 juli en disciplinär åtgärd mot Chinatex och ett dotterbolag för kränkningar av handelspraxis.
De disciplinära åtgärderna täckte också företagets och dotterbolagets uppförande som sägs ha varit skadligt för utbytet.
Dessutom täckte den för deras otillåtna användning av näringsidkarens identifieringsinformation, överträdelser av positionsgränser, missbruk av ett säkringsundantag och tillsynsfel.”
Commodity Futures Trading Commission (CFTC), den amerikanska derivatindustrins tillsynsmyndighet, har dömt ut böter på 720,000 XNUMX USD på de kinesiska företagen COFCO Corporation och Chinatex Corporation Limited.
Böterna är att reglera åtal för tvätthandel, överträdelser av positionsgränser och rapportering av misslyckanden som tillsynsorganet infört mot företagen.
CFTC meddelade på fredagen att de utfärdade en order om att samtidigt lämna in och reglera anklagelserna mot företagen.
"Beställningen konstaterar att Chinatex-handlare mellan den 22 april och 1 maj 2020 ägnade sig åt tvätthandel för att likvidera en lång position på kontot hos ett närstående företag och återupprätta positionen på sitt eget konto, till den ultimata fördelen för dess moderbolag, COFCO,” förklarade tillsynsmyndigheten i ett uttalande.
CFTC:s order bad företagen att "avstå från att bryta mot varuutbyteslagen och CFTC-föreskrifter, som debiteras.”
Mer om ärendet
För att förklara hur tvätthandeln ägde rum, noterade CFTC att Chinatex-handlare lade in inköpsorder för Intercontinental Exchange (ICE) Bomull nr 2-terminer på sina konton.
De skrev också samtidigt in kvittningsförsäljningsorder på ett dotterbolags konto, sa vakthunden.
"Kvittningsorderna gällde samma leveransmånad och till priser som vanligtvis låg inom en prissticka från varandra. Handlarna strukturerade orderna för att säkerställa att en uppsättning av kvittningsorder fylldes innan de gick in i nästa uppsättning,” förklarade CFTC.
Den tillade, "Beställningarna var inte avsedda att ta en i god tro position på marknaden, utan snarare att likvidera och återupprätta en position samtidigt som risk och priskonkurrens minimeras."
I den utfärdade ordern sa CFTC att de också fann COFCO skyldiga till att ha brutit mot reglerna om spekulativ positionsgräns medan de handlade med ICE Cotton No. 2 terminskontrakt.
Tillsynsmyndigheten förklarade, "Enligt ordern, i mars 2020, höll olika aggregerade dotterbolag till COFCO korta nettopositioner som översteg de 5,000 XNUMX kontraktsgränserna för engångs- och helmånadspositioner som då var tillämpliga.
"På liknande sätt hade flera dotterbolag till COFCO i november 2021 korta nettopositioner som översteg den 5,950 XNUMX kontraktsgränsen för en enda månads position som då var tillämplig. Dotterbolagen misslyckades också med att lämna in vissa obligatoriska rapporter som korrekt återspeglade deras exponering på kontantmarknaden."
Liknande åtgärd
Enligt CFTC löste ICE Futures US, en marknadsplats för handel med terminer och optioner, den 20 juli en disciplinär åtgärd mot Chinatex och ett dotterbolag för kränkningar av handelspraxis.
De disciplinära åtgärderna täckte också företagets och dotterbolagets uppförande som sägs ha varit skadligt för utbytet.
Dessutom täckte den för deras otillåtna användning av näringsidkarens identifieringsinformation, överträdelser av positionsgränser, missbruk av ett säkringsundantag och tillsynsfel.”
- Bitcoin
- blockchain
- blockchain-efterlevnad
- blockchain konferens
- coinbase
- coingenius
- Konsensus
- kryptokonferens
- crypto mining
- kryptovaluta
- decentraliserad
- Defi
- Digitala tillgångar
- ethereum
- Finansmagnat
- maskininlärning
- icke fungibelt symbol
- plato
- plato ai
- Platon Data Intelligence
- Platonblockchain
- PlatonData
- platogaming
- Polygon
- bevis på spel
- reglering
- Detaljhandel FX
- W3
- zephyrnet
