Ventas priser Cdn 650 miljoner USD av 5.10 % Senior Notes förfaller 2029

Ventas priser Cdn 650 miljoner USD av 5.10 % Senior Notes förfaller 2029

Tidsstämpel: 29 februari 2024 8:07

CHICAGO–(BUSINESS WIRE)–Ventas, Inc. (NYSE: VTR) ("Ventas" eller "Företaget") sa idag att det har prissatt ett privat erbjudande i Kanada på 650 Cdn miljoner av 5.10 % Senior Notes, Series J förfaller 2029 (”Noteserna”). Försäljningen av Obligationerna förväntas avslutas den 5 mars 2024, förutsatt att sedvanliga stängningsvillkor uppfylls.

Ventas priser Cdn$650 miljoner av 5.10% Senior Notes förfaller 2029 PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.
Ventas priser Cdn$650 miljoner av 5.10% Senior Notes förfaller 2029 PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Obligationerna utfärdas av Ventas indirekta, helägda dotterbolag, Ventas Canada Finance Limited (”Emittenten”), på en prospektbefriad basis endast till ”ackrediterade investerare” som inte är individer om inte sådana individer också är ”tillåtna kunder”. , i varje enskilt fall enligt tillämplig kanadensisk värdepapperslagstiftning. Obligationerna kommer att vara ovillkorligt garanterade av företaget (”Garanti”).

Obligationerna kommer att förfalla den 5 mars 2029. Obligationerna kommer att utgöra seniora osäkrade åtaganden för Emittenten och kommer att rankas lika med alla andra nuvarande och framtida osäkrade och icke efterställda åtaganden hos Emittenten. Garantin kommer att utgöra en högst osäkrad förpliktelse för Garanten och kommer att rangordnas lika med alla andra nuvarande och framtida osäkrade och oefterställda åtaganden för Företaget. Ränta på Obligationerna kommer att betalas halvårsvis i efterskott den 5 mars och 5 september varje år, med början den 5 september 2024. Obligationerna förväntas ha ratingen BBB+ (Stable) av S&P, Baa1 (Stable) av Moody's och BBB (Stable) från Fitch.

Emittenten avser att använda nettointäkterna från erbjudandet av Obligationerna att återbetala utestående belopp under Emittentens befintliga skuldsättning, inklusive under dess Cdn$500 miljoner osäkrade lånefacilitet, och för andra allmänna företagsändamål.

Sedlarna har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt Securities Act of 1933, i dess ändrade lydelse (”Securities Act”), eller någon statlig värdepapperslagstiftning och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett tillämpligt undantag från registreringskraven i Securities Act och tillämpliga statliga lagar. Obligationerna har inte kvalificerats genom prospekt i någon provins eller territorium i Kanada och får inte erbjudas eller säljas till personer lokaliserade eller bosatta i Kanada förutom i enlighet med ett undantag från prospektkraven i tillämplig kanadensisk värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller köpa eller uppmaning till ett erbjudande att köpa eller sälja något värdepapper och ska inte utgöra ett erbjudande, uppmaning, försäljning eller köp av några värdepapper i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande, uppmaning, försäljning eller köp skulle vara olagligt.

Ventas Inc. (NYSE:VTR) är en ledande S&P 500 fastighetsinvesteringsfond fokuserad på att leverera stark, hållbar avkastning till aktieägarna genom att möjliggöra exceptionella miljöer som gynnar en stor och växande åldrande befolkning. Företagets tillväxt drivs av dess äldreboende, som tillhandahåller värdefulla tjänster till invånarna och gör det möjligt för dem att frodas i stödda miljöer. Ventas utnyttjar sin oöverträffade operationella expertis, datadrivna insikter från sina Ventas Operational InsightsTM plattform, omfattande relationer och stark finansiell ställning för att nå sitt mål att leverera överdimensionerade prestanda över cirka 1,400 XNUMX fastigheter. Ventas portfölj består av äldreboende, öppenvårdsbyggnader, forskningscentra och sjukvårdsinrättningar i Nordamerika och Storbritannien. Företaget drar nytta av ett erfaret team av begåvade yrkesmän som delar ett engagemang för spetskompetens, integritet och ett gemensamt syfte att hjälpa människor att leva längre, hälsosammare och lyckligare liv.

Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden i den mening som avses i Section 27A i Securities Act och Section 21E i Securities Exchange Act från 1934, som ändrad och framåtblickande information i enlighet med tillämpliga kanadensiska värdepapperslagar (sammantaget "forward". -utseende uttalanden”). Dessa framåtblickande uttalanden inkluderar bland annat uttalanden om förväntningar, övertygelser, framtida planer och strategier, förväntade resultat från verksamhet och utveckling och andra frågor som inte är historiska fakta. Framåtblickande uttalanden inkluderar bland annat uttalanden om vår och våra tjänstemäns avsikter, tro eller förväntningar som identifieras genom användning av ord som "anta", "kan", "kommer", "projektera", "förvänta, ” ”tror”, ”avser”, ”förutse”, ”söka”, ”målsätta”, ”prognostisera”, ”planera”, ”potential”, ”möjlighet”, ”uppskatta”, ”kunde”, ”skulle”, ” bör” och andra jämförbara och härledda termer eller negativa av dessa.

Framåtriktade uttalanden är baserade på ledningens övertygelser samt på ett antal antaganden om framtida händelser. Du bör inte förlita dig i onödan på dessa framåtblickande uttalanden, som inte är en garanti för prestanda och är föremål för ett antal osäkerheter och andra faktorer som kan göra att faktiska händelser eller resultat avviker väsentligt från de som uttrycks eller antyds av framåtriktat- tittar uttalanden. Vi åtar oss ingen skyldighet att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden, som endast gäller från och med det datum då de görs. Vi uppmanar dig att noggrant granska de upplysningar vi gör om risker och osäkerheter som kan påverka vår verksamhet och framtida finansiella resultat, inklusive de som gjorts nedan och i våra anmälningar till Securities and Exchange Commission, till exempel i avsnitten med rubriken "Varningsmeddelanden – Sammanfattning av riskfaktorer", "Riskfaktorer" och "Ledningens diskussion och analys av finansiellt tillstånd och resultat av verksamheten" i vår Årsrapport på Form 10-K för året som avslutades den 31 december 2023.

Certain factors that could affect our future results and our ability to achieve our stated goals include, but are not limited to: (a) our ability to achieve the anticipated benefits and synergies from, and effectively integrate, our completed or anticipated acquisitions and investments of properties, including our ownership of the properties included in our equitized loan portfolio; (b) our exposure and the exposure of our tenants, managers and borrowers to complex healthcare and other regulation, including evolving laws and regulations regarding data privacy and cybersecurity and environmental matters, and the challenges and expense associated with complying with such regulation; (c) the potential for significant general and commercial claims, legal actions, regulatory proceedings or enforcement actions that could subject us or our tenants, managers or borrowers to increased operating costs, uninsured liabilities, fines or significant operational limitations, including the loss or suspension of or moratoriums on accreditations, licenses or certificates of need, suspension of or nonpayment for new admissions, denial of reimbursement, suspension, decertification or exclusion from federal, state or foreign healthcare programs or the closure of facilities or communities; (d) the impact of market and general economic conditions on us, our tenants, managers and borrowers and in areas in which our properties are geographically concentrated, including macroeconomic trends and financial market events, such as bank failures and other events affecting financial institutions, market volatility, increases in inflation, changes in or elevated interest and exchange rates, tightening of lending standards and reduced availability of credit or capital, geopolitical conditions, supply chain pressures, rising labor costs and historically low unemployment, events that affect consumer confidence, our occupancy rates and resident fee revenues, and the actual and perceived state of the real estate markets, labor markets and public and private capital markets; (e) our reliance and the reliance of our tenants, managers and borrowers on the financial, credit and capital markets and the risk that those markets may be disrupted or become constrained, including as a result of bank failures or concerns or rumors about such events, tightening of lending standards and reduced availability of credit or capital; (f) the secondary and tertiary effects of the COVID-19 pandemic on our business, financial condition and results of operations and the implementation and impact of regulations related to the CARES Act and other stimulus legislation, including the risk that some or all of the CARES Act or other COVID-19 relief payments we or our tenants, managers or borrowers received could be recouped; (g) our ability, and the ability of our tenants, managers and borrowers, to navigate the trends impacting our or their businesses and the industries in which we or they operate, and the financial condition or business prospect of our tenants, managers and borrowers; (h) the risk of bankruptcy, inability to obtain benefits from governmental programs, insolvency or financial deterioration of our tenants, managers, borrowers and other obligors which may, among other things, have an adverse impact on the ability of such parties to make payments or meet their other obligations to us, which could have an adverse impact on our results of operations and financial condition; (i) the risk that the borrowers under our loans or other investments default or that, to the extent we are able to foreclose or otherwise acquire the collateral securing our loans or other investments, we will be required to incur additional expense or indebtedness in connection therewith, that the assets will underperform expectations or that we may not be able to subsequently dispose of all or part of such assets on favorable terms; (j) our current and future amount of outstanding indebtedness, and our ability to access capital and to incur additional debt which is subject to our compliance with covenants in instruments governing our and our subsidiaries’ existing indebtedness; (k) the recognition of reserves, allowances, credit losses or impairment charges are inherently uncertain, may increase or decrease in the future and may not represent or reflect the ultimate value of, or loss that we ultimately realize with respect to, the relevant assets, which could have an adverse impact on our results of operations and financial condition; (l) the non-renewal of any leases or management agreement or defaults by tenants or managers thereunder and the risk of our inability to replace those tenants or managers on a timely basis or on favorable terms, if at all; (m) our ability to identify and consummate future investments in or dispositions of healthcare assets and effectively manage our portfolio opportunities and our investments in co-investment vehicles, joint ventures and minority interests, including our ability to dispose of such assets on favorable terms as a result of rights of first offer or rights of first refusal in favor of third parties; (n) risks related to development, redevelopment and construction projects, including costs associated with inflation, rising or elevated interest rates, labor conditions and supply chain pressures, and risks related to increased construction and development in markets in which our properties are located, including adverse effect on our future occupancy rates; (o) our ability to attract and retain talented employees; (p) the limitations and significant requirements imposed upon our business as a result of our status as a REIT and the adverse consequences (including the possible loss of our status as a REIT) that would result if we are not able to comply with such requirements; (q) the ownership limits contained in our certificate of incorporation with respect to our capital stock in order to preserve our qualification as a REIT, which may delay, defer or prevent a change of control of our company; (r) the risk of changes in healthcare law or regulation or in tax laws, guidance and interpretations, particularly as applied to REITs, that could adversely affect us or our tenants, managers or borrowers; (s) increases in our borrowing costs as a result of becoming more leveraged, including in connection with acquisitions or other investment activity and rising or elevated interest rates; (t) our reliance on third-party managers and tenants to operate or exert substantial control over properties they manage for or rent from us, which limits our control and influence over such operations and results; (u) our exposure to various operational risks, liabilities and claims from our operating assets; (v) our dependency on a limited number of tenants and managers for a significant portion of our revenues and operating income; (w) our exposure to particular risks due to our specific asset classes and operating markets, such as adverse changes affecting our specific asset classes and the real estate industry, the competitiveness or financial viability of hospitals on or near the campuses where our outpatient medical buildings are located, our relationships with universities, the level of expense and uncertainty of our research tenants, and the limitation of our uses of some properties we own that are subject to ground lease, air rights or other restrictive agreements; (x) the risk of damage to our reputation; (y) the availability, adequacy and pricing of insurance coverage provided by our policies and policies maintained by our tenants, managers or other counterparties; (z) the risk of exposure to unknown liabilities from our investments in properties or businesses; (aa) the occurrence of cybersecurity threats and incidents that could disrupt our or our tenants’, managers’ or borrower’s operations, result in the loss of confidential or personal information or damage our business relationships and reputation; (bb) the failure to maintain effective internal controls, which could harm our business, results of operations and financial condition; (cc) the impact of merger, acquisition and investment activity in the healthcare industry or otherwise affecting our tenants, managers or borrowers; (dd) disruptions to the management and operations of our business and the uncertainties caused by activist investors; (ee) the risk of catastrophic or extreme weather and other natural events and the physical effects of climate change; (ff) the risk of potential dilution resulting from future sales or issuances of our equity securities; and (gg) the other factors set forth in our periodic filings with the Securities and Exchange Commission.

Kontakt

Ventas, Inc.

BJ Grant

(877) 4-VENTAS

Tidsstämpel:

Mer från Fintech Nyheter