Visa, Mastercard svepavgifter inriktade i den planerade senatens proposition

Två amerikanska senatorer planerar att införa lagstiftning redan denna vecka som skulle ge handlare möjligheten att dirigera Visa Inc. och Mastercard Inc. kreditkortstransaktioner över alternativa nätverk.

Lagstiftningen – som kommer att införas av demokraten Richard Durbin från Illinois och republikanen Roger Marshall från Kansas – skulle instruera Federal Reserve att se till att banker med mer än 100 miljarder dollar i tillgångar säkerställer att deras kreditkort ger ett val av minst två nätverk som kan användas för att bearbeta elektroniska kreditkortstransaktioner, enligt en handout från Durbins kontor.

"Detta skulle injicera verklig konkurrens på kreditkortsmarknaden - öppna dörren för nya marknadsaktörer som nuvarande debetnätverk, uppmuntra innovation och förbättrad säkerhet, skapa backupalternativ om ett nätverk kraschar och utöva konkurrensbegränsningar på Visa och Mastercards avgiftssatser”, enligt utdelningen.

En talesman för Purchase, New York-baserade Mastercard, hade inga omedelbara kommentarer, medan en representant för San Francisco-baserade Visa inte svarade på förfrågningar om kommentarer.

Med lagförslaget siktar Durbin och Marshall på en viktig intäktskälla för de två företagen, som bestämmer de avgifter som handlarna debiteras varje gång en konsument drar ett av sina kort i kassan. Bankerna samlar in huvuddelen av dessa så kallade swipe-avgifter innan de lämnar över en del till de två betalningsjättarna.

Visa-aktien sjönk så mycket som 5.3 % på onsdagseftermiddagen och var ned 0.6 % klockan 3:14 i New York, medan Mastercard föll så mycket som 2.9 % innan det återhämtade sig till en uppgång på 0.9 %

Flytten från Durbin och Marshall kommer efter att de två företagen införde en rad förändringar av svepavgifter tidigare i år, vilket väckte ramaskri bland återförsäljare som säger att de redan hanterar effekterna av inflationen på en 40-årig högsta nivå.

Avgiftsförändringar

Visa, å sin sida, sänkte avgifterna som de tar ut företag med mindre än 250,000 10 USD i Visa konsumentkreditkortsvolym med XNUMX % – ett drag som det säger gäller för de allra flesta amerikanska företag. Samtidigt ökade betalningsföretaget dock avgifterna det tar ut för de flesta onlineutgifter.

Mastercard, å andra sidan, sänkte avgifterna det tar ut för alla transaktioner under 5 USD med cirka 300 punkter samtidigt som det sänkte priserna som de tar ut hotell, hyrbilsföretag, daghem och restauranger med enkla restauranger. Företaget höjde också sin så kallade digital-enablement-avgift, som man tar ut på alla onlinetransaktioner.

Dessa avgifter uppgår ofta till bara ören per transaktion. Men bara förra året betalade handlare 137.8 miljarder dollar i bearbetningsavgifter, en ökning med 24% från 2020, enligt branschpublikationen The Nilson Report.

Det är inte första gången Durbin tar sikte på svepavgifter. 2010 antog kongressen det så kallade Durbin-tillägget, som krävde att banker skulle sätta två icke-anslutna nätverk på varje betalkort de utfärdar. Handlare ska alltså ha möjlighet att välja vilket nätverk som hanterar transaktioner.

Banker utfärdar vanligtvis betalkort med antingen Visa eller rivaliserande Mastercard, men det finns också mindre, mindre kända nätverk med namn som Pulse, Shazam och Star. Dessa nätverk tar ofta ut en lägre avgift, i genomsnitt bara 25 cent per transaktion 2020, jämfört med 35 cent för debetutgifter som dirigerats över Visas debetnätverk, enligt uppgifter som sammanställts av Federal Reserve.

"Fullständig översyn"

Långivare är beroende av svepavgifter för att erbjuda belöningar för kreditkortsanvändare, så banker kan behöva införa nya årliga avgifter för att bevara dessa förmåner för kunderna, säger Dan Perlin, analytiker på RBC Capital Markets. Och medan banker och handlare för länge sedan har anpassat sina debetsystem för att följa Durbin-tillägget, var andra analytiker snabba att notera att samma funktionalitet för närvarande inte finns i kreditkortsvärlden.

"Att möjliggöra dubbla nätverksmöjligheter för kreditkort skulle kräva en fullständig översyn av den befintliga tekniken för behandling av kreditkortstransaktioner, inklusive att göra nätverk interoperabla, göra det möjligt för utfärdandeprocessorer att hantera alternativa nätverksmeddelanden och en fullständig återutgivning av alla kreditkort för banker med mer mer än 100 miljarder dollar i tillgångar, bland andra tekniska och funktionella utmaningar, säger analytiker på Credit Suisse Group AG i ett meddelande till sina kunder.

Handelsgrupper som representerar banker och betalningsföretag grät omedelbart på onsdagen och hävdade att lagförslaget kan skapa säkerhetsproblem i betalningsbranschen och kan leda till att fler utländska betalningsnätverk – inklusive Kinas UnionPay – hanterar amerikanska kreditkortstransaktioner.

"Det är mycket tänkbart och mycket troligt att många av dessa transaktioner kan hamna i ett utländskt nätverk", säger Jeff Tassey, ordförande för Electronic Payments Coalition.

Köpmän har dock varit orubbliga att ett lagförslag som det som Durbin och Marshall föreslår skulle tillåta dem att i slutändan sänka priserna för konsumenterna. Det skulle komma när den amerikanska inflationen accelererade till en 40-årig högsta nivå i juni, ett tecken på att pristrycket håller på att förankras i ekonomin.

"För återförsäljarna betyder det allt", säger Leon Buck, vicepresident för regeringsrelationer för bank- och finansiella tjänster på National Retail Federation. "Det skulle tillåta oss att förhandla fram ett mer rättvist, lägre och mer rättvist pris."

Ta närbutiker, som är kända för rakbladstunna marginaler. NACS – en handelsgrupp som representerar branschen – sa att svepavgifterna steg med 26 % för branschen 2021 jämfört med året innan och ytterligare 33 % bara under första kvartalet.

"Vår uppskattning är att att ha grundläggande konkurrens borde vara cirka 11 miljarder dollar i besparingar totalt sett", säger Doug Kantor, chefsjurist för NACS och en verkställande kommittémedlem för handelsgruppen Merchants Payments Coalition. "Du borde se att en stor majoritet av det går till konsumenterna."

(Uppdateringar med ytterligare information och analytikerkommentarer i 13:e stycket)

–Av Jenny Surane och Laura Litvan (Direkt)