ANOKA, Minn.–(BUSINESS WIRE)–$VSTO #bättre tillsammans–Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) tillkännagav idag att dess styrelse ("Vista Outdoor Board"), efter samråd med dess finansiella och juridiska rådgivare, har avvisat det oönskade förslaget som mottogs den 22 november 2023 från Colt CZ Group SE ("Colt CZ") för att kombinera Colt CZ och Vista Outdoor ("Colt CZ-förslaget"). Vista Outdoor Board utfärdade också ett brev till Colt CZ som återges nedan.
Vista Outdoors styrelse fortsätter att rekommendera förvärvet av Sporting Products-verksamheten av Czechoslovak Group som ("CSG") och är fortfarande fast besluten att agera i Vista Outdoors aktieägares intresse.
Förvärvet av Sporting Products-verksamheten av CSG förväntas avslutas under kalenderåret 2024, med förbehåll för godkännande av Vista Outdoors aktieägare, mottagande av nödvändiga regulatoriska godkännanden och andra sedvanliga stängningsvillkor.
Den fullständiga texten i brevet till Colt CZ följer:
November 29, 2023
Herr Jan Drahota
Colt CZ Group SE
VD och styrelseordförande
náměstí Republiky 2090/3a
110 00 Prag 1, Tjeckien
Mr. Drahota:
Vi hänvisar till (i) avtalet och fusionsplanen daterad den 15 oktober 2023 mellan Vista Outdoor Inc. ("Vista"), Revelyst, Inc., CSG Elevate II Inc., CSG Elevate III Inc., och, endast för syften med Garantbestämmelserna som definieras däri, CZECHOSLOVAK GROUP som (”CSG Merger Agreement”) och (ii) brevet från Colt CZ Group SE (”Colt CZ”) till Vistas styrelse daterat den 22 november 2023, som beskriver ett förslag enligt vilket Colt CZ och Vista skulle slås samman ("förslaget den 22 november").
Vistas styrelse har granskat förslaget den 22 november, inklusive samråd med dess finansiella rådgivare och extern juridisk rådgivare.
Styrelsen har fastställt att förslaget den 22 november inte skulle vara mer fördelaktigt för Vistas aktieägare ur finansiell synpunkt än de transaktioner som avses i CSG Merger Agreement och ger inte en grund för engagemang med Colt CZ. Styrelsen avslår därför förslaget den 22 november.
Detta beslut av styrelsen baserades på ett antal faktorer, inklusive att:
- det påstådda värdet på $30 per Vista-aktie i förslaget den 22 november undervärderar Vista avsevärt;
- Förslaget av 22 november ger inte tillräckliga detaljer för att avgöra om den föreslagna transaktionen verkligen värderar Vista till 30 USD per aktie;
- Förslaget av 22 november tar inte hänsyn till det betydande aktieägarvärde som förväntas skapas genom uppdelningen av Vistas utomhusprodukter och sportprodukter i två oberoende företag, vart och ett med sitt eget dedikerade strategiska fokus, förbättrad förmåga att attrahera och behålla topptalanger, skräddarsydd kapitalallokeringsfilosofi och uppsättning konkurrensfördelar;
- Förslaget av den 22 november ger inte tillräckliga detaljer om den skuld- och egetkapitalfinansiering som övervägs därav och inkluderar inte några bindande åtaganden med avseende på sådan finansiering; och
- Förslaget av 22 november ger inte tillräckliga detaljer med avseende på den föreslagna transaktionen, inklusive bland annat med avseende på den föreslagna strukturen, transaktionssteg och avtalsvillkor.
Hälsningar,
Gary McArthur
Interim VD
Morgan Stanley & Co. LLC agerar som enda finansiell rådgivare till Vista Outdoor och Cravath, Swaine & Moore LLP agerar som juridisk rådgivare till Vista Outdoor. Moelis & Company LLC agerar som enda finansiell rådgivare till de oberoende styrelseledamöterna i Vista Outdoor och Gibson, Dunn & Crutcher LLP agerar som juridisk rådgivare åt de oberoende styrelseledamöterna i Vista Outdoor.
Om Vista Outdoor Inc.
Vista Outdoor (NYSE: VSTO) är moderbolag för mer än tre dussin kända varumärken som designar, tillverkar och marknadsför sport- och utomhusprodukter. Varumärkena inkluderar Bushnell, CamelBak, Bushnell Golf, Foresight Sports, Fox Racing, Bell Helmets, Camp Chef, Giro, Simms Fishing, QuietKat, Stone Glacier, Federal Ammunition, Remington Ammunition och mer. Våra rapporteringssegment, Outdoor Products och Sporting Products, ger konsumenterna ett brett utbud av prestationsdrivna, högkvalitativa och innovativa utomhus- och sportprodukter. För nyheter och information, besök vår hemsida på www.vistaoutdoor.com.
Framåtriktade uttalanden
Vissa av de uttalanden som gjorts och informationen i detta material, exklusive historisk information, är "framåtblickande uttalanden", inklusive de som diskuterar bland annat: våra planer, mål, förväntningar, avsikter, strategier, mål, utsikter eller andra icke -historiska frågor; prognoser med avseende på framtida intäkter, inkomst, vinst per aktie eller andra finansiella mått för Vista Outdoor; och de antaganden som ligger till grund för dessa frågor. Orden "tror", "förväntar", "förutser", "avser", "siktar", "bör" och liknande uttryck är avsedda att identifiera sådana framåtblickande uttalanden. I den mån sådan information är framåtblickande är den avsedd att passa inom den säkra hamnen för framtidsinriktad information som tillhandahålls av Private Securities Litigation Reform Act från 1995.
Många risker, osäkerheter och andra faktorer kan göra att våra faktiska resultat avviker väsentligt från förväntningarna som beskrivs i sådana framåtblickande uttalanden, inklusive följande: risker relaterade till den tidigare tillkännagivna transaktionen mellan Vista Outdoor, Revelyst, Inc., CSG Elevate II Inc. ., CSG Elevate III Inc. och CZECHOSLOVAK GROUP as
Du uppmanas att inte lita onödigt mycket på framtidsinriktade uttalanden vi gör. En mer detaljerad beskrivning av riskfaktorer som kan påverka våra verksamhetsresultat finns i del 1, punkt 1A, Riskfaktorer, av vår årsrapport på Form 10-K för räkenskapsåret 2023, i del II, punkt 1A, Riskfaktorer, av vår kvartalsrapport på formulär 10-Q för det andra kvartalet av räkenskapsåret 2024, och i de anmälningar vi gör till Securities and Exchange Commission ("SEC") från tid till annan. Vi åtar oss ingen skyldighet att uppdatera några framtidsinriktade uttalanden, förutom när annat krävs enligt lag.
Inget erbjudande eller uppmaning
Detta meddelande är varken ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande om att köpa några värdepapper, en uppmaning om röst, samtycke eller godkännande i någon jurisdiktion i enlighet med eller i samband med den föreslagna transaktionen eller på annat sätt, och det ska inte heller ske någon försäljning. , utfärdande eller överföring av värdepapper i någon jurisdiktion i strid med tillämplig lag. Inget erbjudande av värdepapper ska göras annat än genom ett prospekt som uppfyller kraven i avsnitt 10 i Securities Act från 1933, i dess ändrade lydelse, och i övrigt i enlighet med tillämplig lag.
Ytterligare information och var du hittar den
Dessa material kan anses vara värvningsmaterial med avseende på Transaktionen. I samband med Transaktionen avser Revelyst, ett dotterbolag till Vista Outdoor, att lämna in ett registreringsutlåtande till SEC på blankett S-4 i samband med den föreslagna emissionen av aktier i Revelysts stamaktier till Vista Outdoors aktieägare i enlighet med Transaktionen, vilket formulär S-4 kommer att innehålla ett proxyuttalande från Vista Outdoor som också utgör ett prospekt för Revelyst ("fullmaktsförklaringen/prospektet"). INVESTERARE OCH AKTIEÄGARE MAN MANAS ATT LÄSA ALLA RELEVANTA DOKUMENT SOM GERAS TILL SEC, INKLUSIVE VISTA OUTDOORS PROXY-UTTALANDE/PROSPEKT (OM OCH NÄR DET ÄR TILLGÄNGLIGT), EFTERSOM DE KOMMER INNEHÅLLA VIKTIGA INFORMATIONER OM TRANSAKTIONEN OM TRANSAKTIONEN. Investerare och aktieägare kommer att kunna erhålla fullmaktsutlåtandet/prospektet och alla andra dokument (när de är tillgängliga) kostnadsfritt via SEC:s webbplats på www.sec.gov. Kopior av dokumenten som lämnats in till SEC av Vista Outdoor kommer att finnas tillgängliga gratis på Vista Outdoors webbplats på www.vistaoutdoor.com.
Deltagare i uppmaning
Vista Outdoor, Revelyst, CSG Elevate II Inc., CSG Elevate III Inc. och CZECHOSLOVAK GROUP as och deras respektive styrelseledamöter, verkställande tjänstemän och vissa andra medlemmar av ledningen och anställda kan enligt SEC-reglerna anses vara "deltagare" i uppmaning av ombud från Vista Outdoors aktieägare med avseende på Transaktionen. Information om Vista Outdoors styrelseledamöter och verkställande tjänstemän finns i Vista Outdoors fullmaktsutlåtande på schema 14A för dess årsmöte för aktieägarna 2023, som lämnades in till SEC den 12 juni 2023 och efterföljande uttalanden om förändringar i verkligt ägande som finns i register med SEC. Dessa dokument är tillgängliga gratis via SEC:s webbplats på www.sec.gov. Ytterligare information om potentiella deltagares intressen i värvningen av ombud i samband med Transaktionen, som i vissa fall kan skilja sig från Vista Outdoors aktieägares i allmänhet, kommer också att inkluderas i fullmaktsutlåtandet/prospektet för Transaktionen , när den blir tillgänglig.
Kontakt
Investerarkontakt:
Tyler Lindwall
Telefon: 612-704-0147
e-post: investor.relations@vistaoutdoor.com
Media Kontakt:
Eric Smith
Telefon: 720-772-0877
e-post: media.relations@vistaoutdoor.com
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://www.fintechnews.org/vista-outdoor-rejects-unsolicited-proposal-from-colt-cz/
- : har
- :är
- :inte
- :var
- 1
- 10
- 12
- 15%
- 1933
- 1995
- 2023
- 2024
- 22
- 29
- 7
- a
- förmåga
- Able
- Om Oss
- tillbehör
- överensstämmelse
- Konto
- exakt
- Uppnå
- förvärvade
- förvärv
- förvärv
- Agera
- verkande
- faktiska
- faktiskt
- anpassa
- Annat
- ytterligare information
- Fördel
- fördelar
- rådgivare
- påverka
- påverkar
- Avtal
- Alla
- fördelning
- också
- ammunition
- bland
- an
- och
- meddelade
- Tillkännagivande
- årsringar
- förväntad
- vilken som helst
- tillämplig
- godkännande
- godkännanden
- ÄR
- AS
- associerad
- antaganden
- At
- uppmärksamhet
- attrahera
- tillgänglighet
- tillgänglig
- baserat
- grund
- BE
- därför att
- blir
- klocka
- nedan
- fördelaktigt
- Fördelarna
- BÄST
- mellan
- bindande
- ombord
- styrelse
- varumärke
- Varumärkesigenkänning
- varumärken
- Tegel och murbruk
- företag
- Business Wire
- företag
- Köp
- by
- Kalender
- Läger
- KAN
- Kapacitet
- kapital
- fall
- katastrofal
- Orsak
- orsakas
- vissa
- ordförande
- byta
- Förändringar
- laddning
- omständigheter
- Stäng
- stängning
- CO
- COM
- kombinera
- kombinerad
- kommersiella
- provision
- åtaganden
- engagerad
- råvara
- Gemensam
- stamaktier
- Kommunikation
- Företag
- företag
- tävlande
- konkurrenskraftig
- fullborda
- Avslutade
- Efterlevnad
- följa
- komponenter
- villkor
- förtroende
- anslutning
- samtycke
- begränsningar
- konsultation
- Konsumenten
- konsumenter
- kontakta
- innehålla
- innehöll
- vägs
- fortsätter
- avtals
- Pris
- Kostar
- kunde
- råd
- Covid-19
- COVID-19-pandemi
- skapas
- Valuta
- Aktuella
- kund
- Kunder
- Cybersäkerhet
- CZ
- daterad
- Skulder
- dedicerad
- anses
- definierade
- fördröjningar
- leverans
- Efterfrågan
- beskriven
- beskrivning
- Designa
- detalj
- detaljerad
- detaljer
- bestämning
- Bestämma
- bestämd
- skilja sig
- olika
- Direktörer
- diskutera
- Störningar
- störningar
- diversifiering
- dokument
- gör
- dussin
- varje
- Resultat
- Ekonomisk
- Ekonomiska förhållanden
- effekt
- antingen
- UPPHÖJA
- anställda
- sysselsättning
- änden
- energi
- ingrepp
- förbättra
- förbättrad
- enheter
- Miljö
- miljömässigt
- eget kapital
- aktiefinansiering
- händelse
- händelser
- Utom
- utbyta
- exklusive
- verkställande
- befattningshavare
- förväntningar
- förväntat
- uttryck
- omfattande
- utsträckning
- faktorer
- Misslyckande
- gynnsam
- Federal
- avgift
- Fil
- in
- anmälningar
- finansiella
- finansiering
- hitta
- Fiskal
- Fiske
- passa
- fluktuationer
- Fokus
- efter
- följer
- För
- Prognos
- utländska
- utländsk valuta
- framsynthet
- formen
- vidare
- framåtblickande
- hittade
- fox
- Fri
- från
- full
- framtida
- Gary
- Allmänt
- allmänhet
- Ge
- Mål
- golf
- statliga
- Grupp
- Tillväxt
- hamn
- Hälsa
- hög kvalitet
- historisk
- HTTPS
- i
- identifiera
- if
- ii
- iii
- Konsekvenser
- med Esport
- in
- Oförmågan
- Inc.
- innefattar
- ingår
- Inklusive
- Inkomst
- Öka
- Ökar
- oberoende
- industriell
- informationen
- skada
- innovativa
- integrera
- intellektuella
- immateriella rättigheter
- avsedd
- avser
- intentioner
- intresse
- RÄNTA
- intressen
- Internationell
- in
- investerare
- För Investerare
- emission
- Utfärdad
- problem
- IT
- DESS
- jan
- jpg
- juni
- jurisdiktion
- Nyckel
- Lag
- Lagar
- Adress
- juridiska rådgivare
- brev
- nivåer
- ansvar
- licenser
- begränsningar
- Rättstvister
- LLC
- LLP
- gjord
- bibehålla
- göra
- ledning
- marknad
- Marknadsvolatilitet
- marknadsplats
- Marknader
- Materialet
- väsentligt
- material
- Betyder Något
- Maj..
- betyder
- åtgärder
- Media
- möte
- Medlemmar
- Fusion
- mer
- Morgan
- Morgan Stanley
- motivera
- mr
- nödvändigt för
- negativ
- Varken
- Nya
- nyheter
- Nej
- November
- antal
- talrik
- NYSE
- mål
- Skyldigheten
- få
- förekomst
- oktober
- of
- erbjudanden
- Erbjudanden
- officerare
- on
- gång
- pågående
- nätet
- drift
- Verksamhet
- möjligheter
- or
- ordrar
- Övriga
- Övrigt
- annat
- vår
- Resultat
- Disposition
- utsikterna
- utanför
- egen
- ägande
- pandemi
- moderbolag
- del
- deltagare
- parter
- Betala
- för
- personlig
- Personal
- Filosofin
- fysisk
- Plats
- Planen
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Punkt
- Synvinkel
- portar
- Möjligheten
- potentiell
- Prag
- preferenser
- tidigare
- pris
- primär
- privat
- förfaranden
- Produkt
- Produktion
- Produkter
- utsprång
- egenskapen
- förslag
- förslag
- föreslagen
- ge
- förutsatt
- leverantörer
- ombud
- inköp
- syfte
- Enligt
- kvalitet
- Kvartal
- Racing
- område
- Betygsätta
- rates
- Raw
- Läsa
- inser
- motta
- mottagna
- erkännande
- rekommenderar
- hänvisa
- Reform
- om
- Hälsningar
- Registrering
- föreskrifter
- regulatorer
- myndighetsgodkännanden
- Regelefterlevnad
- Avvisade..
- relaterad
- Förhållanden
- relevanta
- tillit
- resterna
- känd
- rapport
- Rapportering
- rykte
- kräver
- Obligatorisk
- Krav
- avseende
- att
- Svara
- begränsningar
- resultera
- Resultat
- detaljhandeln
- behålla
- intäkter
- Granskad
- Rise
- Risk
- riskfaktorer
- risker
- regler
- Ryssland
- s
- säker
- Till Salu
- försäljning
- sanktioner
- nöjd
- tidtabellen
- SEC
- Andra
- andra kvarten
- §
- Värdepapper
- säkerhet och utbytesprovision
- säkerhet
- Säkerhetshot
- segmentet
- segment
- sälja
- service
- tjänsteleverantörer
- Tjänster
- in
- Dela
- aktier
- SKIFTANDE
- Frakt & Leverans
- signifikant
- signifikant
- liknande
- Social hållbarhet
- sociala medier
- enbart
- värvning
- några
- Spendera
- Sporter
- Stanley
- Ange
- .
- uttalanden
- Stater
- Steg
- lager
- STEN
- Strategisk
- strategier
- struktur
- strukturer
- ämne
- senare
- dotterföretag
- sådana
- leverantör
- leverantörer
- leverera
- skräddarsydd
- Ta
- Talang
- skatt
- skatteregler
- Teknologi
- villkor
- text
- än
- den där
- Smakämnen
- deras
- Där.
- vari
- därför
- däri
- Dessa
- de
- saker
- tredje part
- detta
- de
- hot
- tre
- Genom
- tid
- tidslinjer
- tid
- till
- i dag
- topp
- transaktion
- Transaktioner
- överföring
- två
- Ukraina
- oklarheter
- under
- Ligga bakom
- åtar
- Oväntat
- United
- USA
- oönskad
- Uppdatering
- us
- användning
- värde
- Värden
- olika
- försäljare
- utsikt
- Besök
- Volatilitet
- Rösta
- frångås
- kriget
- Krig i Ukraina
- var
- we
- Väder
- Webbplats
- när
- om
- som
- bred
- Brett utbud
- kommer
- Wire
- med
- inom
- ord
- skulle
- år
- Om er
- zephyrnet