Wayne Van Dyck, grundare/VD ClimateCapex

Pemo: Välkommen Wayne. Så bra att prata med dig igen. Verkligen intresserad av Climate [CapEx 00:00:07]. Vill du ge mig lite bakgrund och lite om vad ni gör?

Wayne Van Dyck: Tja, tack, Pemo. Ja. Climate CapEx är en digital FinTech-plattform som är designad för att i princip påskynda hastigheten för kapital som strömmar in i ren energiprojekt. I grund och botten är det en FinTech-plattform som automatiserar projektfinansiering med fokus på, åtminstone initialt, på sol- och lagringsprojekt mellan 2 miljoner och 200 miljoner med primärt fokus på institutionella investerare.

Pemo: Rätt. Och hur fungerar det egentligen? Vill du bara bryta ner det lite för mig och för företaget?

Wayne Van Dyck: Visst. Det sätt som tekniken fungerar och det som gör det ovanligt är att det är ett konfidentiellt system och det är baserat på en profileringsteknik eller en hierarkiskt strukturerad taxonomi som vi utvecklade för ett antal år sedan i en annan verksamhet. Och i grund och botten fungerar det så att vi går ut och intervjuar faktiskt institutionella investerare som vill sätta kapital i arbete inom klimatområdet och vi intervjuar dem för att ta reda på exakt vilken typ av kapital de har, skuldsatt eget kapital, skattemässigt eget kapital, utvecklingskapital, et cetera. Vilken typ av teknik gillar de att investera i, vilka är deras geografiska preferenser, hinderfrekvenser, affärstrukturer, all information går in i en konfidentiell profil. Och sedan på andra sidan, låt oss kalla det den andra sidan av transaktionsmotorn. Detta är en transaktionsmotor som egentligen består av två komponenter.

Wayne Van Dyck: Den andra komponenten är vad vi kallar projektutvärderingsmotorn. Och vad det gör är när en utvecklare eller en projektägare kommer till oss, som letar efter kapital till sitt projekt, de går igenom en liknande profileringsprocess eller en process där vi i princip ställer en hel rad frågor till dem om deras projekt. Dessa frågor eller svaren på de frågorna går in i en massa algoritmer, modeller, industristandarder och kommer i princip med en analys, om du så vill, av projektet där vi i princip poängsätter projektet på 25 huvudkriterier. Och sedan tar vi den informationen genom en massa algoritmer och sedan bygger vi också en 20-årig kassaflödesmodell av projektet.

Wayne Van Dyck: Och sedan rullar det upp sig till vad vi kallar en finansierbarhetspoäng. Och så om projektet ligger över tröskeln, skulle det se ut att behövas för att kunna göra finansieringen... Med andra ord, vi skulle vilja ta det till våra investerarkällor. Om det ligger över tröskeln lägger vi sedan in projektets profil i matchningsmotorn, med profilerna från investerarna, och sedan genom en serie algoritmer och passande algoritmer matchar vi faktiskt projektet med rätt investerare.

Wayne Van Dyck: Och sedan meddelar systemet automatiskt investeraren att det finns ett projekt som uppfyller deras kriterier. Och så får de en förblindad sammanfattning av projektet. De kan titta på projektet och avgöra om de är intresserade av det. Om de är det, svarar de sedan genom systemet. Och systemet ställer sedan in godkännandet av NDA:erna så att vi i princip kan lämna ut resten av projektinformationen till investerarna. Och sedan om investerarna fortfarande var intresserade, introducerade vi investeraren för utvecklaren. Och vid den tidpunkten börjar de samtalen om att samla in all information från datarummet för due diligence-processen. Och om de kommer fram till en slutsats och sedan gör en investering, då tar vi ut en liten introduktionsavgift.

Pemo: Wow. Så det är verkligen en matchmaking-tjänst för nystartade företag och investerare i klimatförändringar. Fantastisk.

Wayne Van Dyck: Precis.

Pemo: Ja. Det är så bra. Och så berätta för mig att saker och ting förändrades mycket i början av 2020 på några nivåer. Märkte du en förändring i att fler investerare och fler startups intresserade av klimatförändringsfrågor?

Wayne Van Dyck: Utvecklingen av den här tekniken kom ur det faktum att vi startade detta för ett antal år sedan. Vi började ursprungligen representera utvecklarna som letade efter pengar, och vi utvecklade ett företag som heter Repower Capital. Och när du representerar utvecklarna, faktiskt för att gå ut och samla in pengar till dem, regleras den verksamheten av... Åtminstone i USA regleras den av FINRA, den finansiella rådgivande nämnden. Så vi var en FINRA-licensierad mäklarhandlare och vi representerade utvecklarna. Och för ungefär två år sedan såg vi en stor förändring på marknaden där det plötsligt kommer in mycket kapital på marknaden som inte fanns här tidigare.

Pemo: Så skulle det ha varit början av 2020?

Wayne Van Dyck: Ja. Någonstans i det. Nåväl, sent... Runt 2020 kom många människor in på vad som kallas impact investing, ESG-investeringar, hållbara investeringar. Så vi bestämde oss för att ta affärsmodellen och vända på affärsmodellen och istället för att representera utvecklarna representerar vi nu investerarna.

Pemo: Ja. Wow. Jo, för det är uppenbart, jag menar, jag är en boomer och jag har varit en tjej i klimatförändringar sedan jag var i mitt tidiga tjugoårsåldern, men jag märkte verkligen en skillnad runt tiden för covid-krisen för människor som helt plötsligt betalade mycket mer uppmärksamhet på klimatförändringarna.

Wayne Van Dyck: Absolut.

Pemo: Det är liksom vettigt när det gäller timingen. Tack och lov är fler människor uppmärksamma. Så hur allvarlig tror du att klimatkrisen är? Du är också lång i tanden när det gäller lite fokus på detta, eller hur? Som jag.

Wayne Van Dyck: Ja. Jag började faktiskt jobba med vad jag trodde skulle bli energikrisen. Jag startade det första storskaliga utvecklingsföretaget för vindenergi i USA för kraftverk redan i slutet av sjuttiotalet. Och så har jag sett hur energikrisen förvandlas till klimatkrisen. Jag spenderar mycket tid på att följa vad som händer i klimatkrisen, plus det faktum att jag bor i Kalifornien, där vi har mycket betydande skogsbränder nu. Vi ser på en mycket betydande torka. Jag tycker att klimatkrisen är extremt allvarlig.

Pemo: Höga temperaturer.

Wayne Van Dyck: Precis. Just nu i Indien, till exempel, har de en enorm värmebölja [ohörbart 00:07:26].

Pemo: Jag vet, jag såg det. Folket dör och jag menar, jag reste i Indien i tjugoårsåldern, och det var varmt, men inget som liknar det de rapporterar för tillfället. Så fy.

Wayne Van Dyck: Precis.

Pemo: Det är ett verkligt bekymmer.

Wayne Van Dyck: Nej, jag tycker att det är väldigt extremt allvarligt, det är därför jag lägger ner all min tid på att jobba på det.

Pemo: Nej. Riktigt bra karma, riktigt bra karma. Så säg mig, vilken typ av startups vänder du dig till eller närmar dig dig för att söka finansiering?

Wayne Van Dyck: Tja, vår finansiering, vi letar efter vad vi skulle kalla en strategisk investerare vid det här laget. Det här är människor som redan är i branschen, som har ett engagemang för klimatet, som gör något åt ​​klimatet och som förstår frågan som vi försöker ta itu med. Frågan som vi försöker ta itu med är att om man tittar på klimatförändringarnas värld och tittar på den hastighet med vilken vi måste börja för att påskynda utbyggnaden av förnybar energiteknik, säger IEA att vi måste påskynda utbyggnad av, låt oss kalla all teknik, inklusive solenergi, men i första hand solenergi, eftersom det kommer att bli den billigaste formen av el. Vi måste påskynda den nuvarande utbyggnaden från cirka 300 eller 400 miljarder per år till en biljon dollar per år. Och ett av de största hindren för att hålla tillbaka det är den typ av arkaisk process genom vilken kapital hittar projekt. Det är helt klart med människors relationer.

Wayne Van Dyck: Och vad vi försöker göra är att få tekniken att påverka det. Och vi tror baserat på den modellering vi har gjort. Och så vidare att vi kan öka kapitalets hastighet två till fyra gånger, vilket betyder att vi i princip kan få många fler projekt byggda mycket snabbare på grund av att vi gör tekniken eller gör processen genom vilken utvecklare kommer i kontakt med kapital mycket enklare och mycket snabbare.

Pemo: Och jag förstår att du i princip representerar investerarna, men du behöver också startups eller projekt. Och det var min ursprungliga fråga. Märker du att det är mycket mer som tillväxt inom det området när det gäller människors innovationer? Och-

Wayne Van Dyck: Jo, eftersom vi främst fokuserar på det som kallas mellanmarknaden. Så vi fokuserar på projekt mellan 2 miljoner i solenergi och lagring mellan 2 miljoner och 200 miljoner. Just nu finns det cirka 1300 projekt mellan fem megawatt och 75 megawatt, vilket är medelmarknaden i USA, som för närvarande letar efter cirka 40 miljarder dollar i kapital. Så det finns massor av projekt där ute.

Pemo: Rätt. Och hur hittade de dig? Jag menar, vad gör du för att nå ut till dem eller för att sätta dem i ditt system?

Wayne Van Dyck: När vi väl har återlanserat tekniken kommer vi att nå ut till dem genom alla typer av e-handel, traditionell marknadsföring, referensnätverk, reklam. I grund och botten eftersom vi inte debiterar investerarna och utvecklarna något, fann vi att det är väldigt lätt för dem att använda vår tjänst eftersom vi inte debiterar dem någonting.

Pemo: Det är bra.

Wayne Van Dyck: Och om de tror att de har sitt kapital, kommer de ofta att ta sitt projekt och lägga in det i vårt system eftersom vi kanske kan hitta en billigare kapitalkälla än de redan har. Och eftersom det inte kostar dem något, fann vi det väldigt enkelt att marknadsföra det till solcellsutvecklarna.

Pemo: Och så är det främst sol- och lagringsprojekt som du fokuserar på?

Wayne Van Dyck: Just nu fokuserar vi på solenergi och lagring för om du följer en kille som heter Tony Seba, säger Tony Seba i princip att 2030 kommer priset på solenergi och lagring att ha sjunkit så mycket att det kommer att vara den billigaste formen av elproduktion i världen, nästan överallt i världen. Och vid det laget borde det vara... Tja, enligt IEA borde vi lägga cirka en biljon dollar per år på solenergiutveckling i cirka 20 till 25 år, om vi hoppas kunna lösa klimatkrisen. Så vi har bestämt oss för att i första hand fokusera på solenergi åtminstone nu. De stora vindenergiprojekten täcks redan ganska bra av de stora investeringsbanksföretagen eftersom dessa projekt tenderar att vara mycket stora. De är nu projekt för flera miljarder dollar. Så vi fokuserar på solenergi och lagring.

Pemo: Och så vad är affären, jag läste för ganska många månader sedan, tror jag, eftersom alla höjer på solenergin bara på hemmen, men jag märkte att i USA att många av de lokala myndigheterna tar mer betalt för människor som använder solpaneler än människor som bara tar strömmen. Och kommer det att förändras och varför skulle det hända? För det är uppenbarligen ett hinder för att solenergi tas upp.

Wayne Van Dyck: Tja, verktygen är reglerad industri och sättet att tjäna pengar är genom att ta betalt. De får en avgift för mängden kapital som de sätter in. Så de köper hellre projektet och äger projekten själva snarare än att husägarna gör det. Å andra sidan har husägarna, för att uppmuntra husägarna att göra det, på vissa ställen det som kallas nettomätning, vilket innebär att du kan sätta en solpanel på ditt hustak och om du inte Använd inte all energi, du kan sälja tillbaka den till elnätet. Verktygen gillar det egentligen inte särskilt mycket eftersom de ibland måste betala mer för det än de tror att de borde. Och så de har motstått det i vissa fall.

Pemo: Ja. Rätt. Och så slutligen, berätta för mig om du kunde göra en sak för att hjälpa klimatkrisen, uppenbarligen är du engagerad. Vad skulle det vara?

Wayne Van Dyck: Tja, om jag var Gud och jag kunde göra vad jag ville göra och det skulle hålla fast, tror jag att det viktigaste vi skulle kunna göra just nu är att godkänna en koldioxidavgift och utdelning i linje med det som främjas av Citizens' Climate Lobby, där vi i princip sätter en avgift på alla fossila bränslen och sedan samlar in intäkterna från det och ger det tillbaka till folket. Men vad det skulle göra är att det skulle förändra ekonomin i energibranschen, så att det skulle bli dyrare att generera el och använda el från fossila bränslen än vad det skulle vara från förnybara energikällor. Och det skulle då tvinga många fler människor att börja arbeta med att utveckla solenergiprojekt, utveckla biomassaprojekt och så vidare. Vi måste bara göra det mycket snabbare och tills vi får signalerna i ekonomin korrekta genom korrekt prissättning, inklusive externa kostnader för fossila bränslen, kommer vi inte att komma dit tillräckligt snabbt. Så jag skulle skicka en avgift och utdelning.

Pemo: Det är bra. Jösses, jag hoppas att de följer din idé eftersom det är COP26 verkade som en total dödförlust på vissa nivåer. Och jag skämdes över att läsa att den australiensiska regeringen hade ett fossilbränsleställ där. Och jag tänkte "WTF? Herregud, jag kan inte tro det." Så det verkar inte som om människor eller regeringar i alla fall tar det så seriöst som de borde. Så låt oss hoppas att de lyssnar på den här podden.

Wayne Van Dyck: Nåväl, det andra som skulle hjälpa mycket skulle vara att bli av med de subventioner som fortfarande ges ut till fossilbränsleindustrin eftersom det fortfarande snedvrider ekonomin. Så du har helt rätt.

Pemo: Ja. Hur som helst, det ser fantastiskt ut att prata med dig igen, Wayne. Det stimulerar alltid min fantasi och möjligheter, och jag önskar dig all lycka med Climate CapEx.

Wayne Van Dyck: Tack så mycket.

Pemo: Okej.

Wayne Van Dyck: Och vi ser fram emot att prata igen snart.

Pemo: Ja.