WazirX anlitar TRM Labs för att upptäcka bedrägerier

Indiens största kryptovalutabörs WazirX har anlitat blockchain-underrättelseföretaget TRM Labs för att hjälpa det att upptäcka kryptobedrägerier.

WazirX gör det vid en tidpunkt då det har hamnat under ökad granskning från landets utredningsorgan. För sin del tillhandahåller TRM tjänster som kryptoefterlevnad och riskhantering. Detta inkluderar saker som verktyg för plånbok screening, transaktionsövervakning och utredningar.

WazirX sa att TRM kommer att hjälpa dem att övervaka, undersöka och mildra kryptobedrägerier och ekonomisk brottslighet på plattformen.

TRM:s fördel

Nischal Shetty, grundare och VD för WazirX, sa att efterlevnad av globala regulatoriska krav är avgörande för börsens framgång. Samtidigt lyfte han fram behovet av att möta kundernas förväntningar på snabba, sömlösa transaktioner.

"TRMs plattform hjälper oss att uppnå denna balans med en AML-lösning som är enkel för stora efterlevnadsteam att använda, men som också stöds av klassens bästa blockkedjeanalys", sa Shetty. TRM:s övervakningskapacitet omfattar över 300,000 XNUMX digitala tillgångar, bland dem Ethereum, dogecoin, Cardano, MATIC och Shiba Inu.

WazirX: s frågor

Något av en marknadsledare, WazirX gör vad den kan för att behålla sina mer än 6.5 miljoner användare och en månatlig volym på 6.2 miljarder dollar. Genom att anlita TRM hoppas de bygga upp förtroende hos indiska myndigheter. På senare tid har myndigheter uttryckt oro över att kryptotillgångar används för kriminell verksamhet som penningtvätt och finansiering av terrorism. Följaktligen måste WazirX "visa en robust förmåga att upptäcka och förhindra olaglig aktivitet från att inträffa på dess plattform".

Förra månaden, Kronofogdedirektoratet utfärdad ett meddelande till WazirX och Shetty. Den tillkallade Shetty för att förklara transaktioner som byrån sa var i strid med Indiens valutaregler. Mumbai-flygeln av Narcotics Control Bureau (NCB) sökte också information från kryptobörsen den 18 juni.

De begärde information om en påstådd narkotikahandlare som kan ha använt plattformen för att handla med smuggelgods.

WazirX är inte ensamt bland kryptobörser som hanterar problem i Indien för tillfället. Kryptovalutabörser i Indien är kämpar att säkra betalningslösningar nu när fler banker bryter banden. Många har nu kommit att bli beroende av någon kombination av alternativ, som är dåliga för skalning.