Vilka är de största decentraliserade ekonomins (DeFi) ekosystemproblem?

Decentraliserad finans är en sektor som fortfarande befinner sig i sina tidiga utvecklingsstadier. Om den vill störta balansen och ta över förvaltningen från de traditionella finansiella systemen, måste den höja sig över vissa ekosystemrelaterade problem. Men rapporter har dykt upp att ny teknik är på gång för att hjälpa utvecklare och experter inom sektorn att erbjuda lösningar på befintliga utmaningar.

DeFi är ett omfattande begrepp som beskriver ett brett utbud av nya produkter och teknologier som syftar till att erbjuda innovativa strategier för människor att hantera all sin finansiella information autonomt. Användare kan hantera och kontrollera sin ekonomi utan inblandning av en centralbank eller någon annan centraliserad statlig institution.

Generellt kör decentraliserade applikationer (dApps) på befintliga blockkedjor som Bitcoin, EOSoch Ethereum. Hävstångsmetoden för smart kontrakt gör det möjligt för användare att ha full kontroll över hela sin ekonomi. De täcker investeringar, sparande, marknadsprognoser, utlåning, försäkringar, betalningar och marginalhandel. Det täcker också nästan allt som det traditionella finansiella systemet har att erbjuda.

De decentraliserade finansverktygen länkar kunder och användare med tjänster som inte består av någon central myndighet. Detta spirande system är perfekt utformat för att säkerställa att hela processen är effektivare, säkrare och helt transparent. Det här är de kvaliteter och arbetsetik som traditionella fintech-lösningar kämpar för att genomföra.

Det finns dock fortfarande olika utmaningar som förhindrar att visionen blir verklighet.

Vad utgör den decentraliserade finansmarknaden?

Den decentraliserade finansmarknaden har en mängd olika aktörer och undersektorer där vissa av deltagarna inte är tillgängliga i det traditionella finansutrymmet. De flesta av deltagarna är långivare som lånar ut sina tillgångar till de låntagare som söker snabb tillgång till tillgängliga tillgångar. Dessutom kan börserna fungera som ett medium för långivare och låntagare att fungera.

DeFi-sektorer har också olika andra väsentliga aspekter och lösningar. De inkluderar tokenisering av verkliga tillgångar som försäkring, konst och fastigheter, förutsägelsemarknader, peer-to-peer-marknadsplatser, staking och säkerhet, och alternativa besparingar som har ränteintäktsmekanismer.

Upplåning och utlåning är för närvarande de mest populära användningsfallen i DeFi-industrin. Långivare har många tillgångar och de söker metoder för att tjäna ränta i sitt innehav som huvudsakligen överskrider normal marknadsuppskattning. Genom att införa likviditet för alla tillgångar får de långfristiga långivarna normalt sina belöningar när de använder en specifik utlåningsplattform.

Analys visar att denna marknadsstrategi kommer med ett symbiotiskt förhållande att tillhandahålla likviditet på en tillgångs marknad samtidigt som de ger passiva intäkter till dem som erbjuder den. Å andra sidan letar låntagarna efter fördelarna med att tillfälligt kontrollera långivarnas resurser, även om det har ett pris.

Genom att låna tillgångar kan användare korta varan för att få vinst på kryptobörser som inte har marginalhandel. Dessutom ger de deltagande plattformarna snabb åtkomst till de verktygsmarknader som låntagarna inte vill ha utan vill använda för en viss uppgift som att rösta i något nätverk.

Flash-lån låter användare låna pengar, använda pengarna och sedan återbetala pengarna automatiskt med en enda transaktion. Decentraliserade utbyten (DEX) har också blivit kända på grund av deras automatiska bytesfunktioner. Smarta kontrakt är de enda "mellanhänder" som är involverade i denna process. De tar inte en nedskärning eller saktar inte ens hela utbytesprocessen.

Alla tillgängliga medel förvaras i en användares fullständiga förvaring, vilket mildrar säkerhetsutmaningar som har påverkat de centraliserade börserna i flera år. Dessa säkerhetsproblem har kostat de centrala börserna miljoner dollar i kryptovaluta till följd av hack och dålig förvaltning.

Likviditetspooler är också en växande sektor av decentraliserad finansiering och är främst kopplade till decentraliserade börser. Några av DEX-plattformarna gillar Bancors nätverk och Uniswap uppmuntrar sina användare att utveckla och finansiera likviditetspooler som krävs för att stödja och underlätta olika börspar.

Alla som äger en token och vill byta ut den med en annan kan ge lite likviditet för sin token för att låta andra deltagare byta och till och med byta mot den. Denna öppna process ses undergräva konceptet att börsnoteras på de traditionella börserna. Både DEX och likviditetspooler har haft en enorm tillväxt sedan starten under Q1 2020.

Inneboende risker som finns på decentraliserade marknader

På denna spirande marknad kommer de vanligaste riskerna från frågor som påverkar smarta kontrakt, användarfel, marknadsvolatilitet, brist på tillräcklig försäkring på lån och sannolikt införande av prismekanismen. Intressant är att DeFi-marknaden är relativt i ett tidigt skede trots dess enorma potentiella fördelar. Därför lockar några av de stora fördelarna med att använda dessa plattformar också stora risker.

Smart kontraktsårbarhet är en stor utmaningskälla som påverkar det decentraliserade finansutrymmet. Även om det har programmerade avsikter kan förlust av medel inträffa när ett kontrakt släpps ut i ekosystemet med en brist som finns inom dess kod.

Förluster har hänt tidigare och de flesta av de anmärkningsvärda episoderna träffade Ethereum. Det här utrymmet har kommit långt med granskningar och peer reviews har blivit normen men det finns ingen garanti för att DeFi-attackerna inte kommer att ske igen.

En av de mest ökända attacker var den som riktade sig mot bZx-protokollet. I den händelsen utnyttjade en hackare finesser i vägen "flash-lån". De stal tusentals dollar i Ether. Även om sådana incidenter resulterar i uppdaterade lösningar för de utmaningar som orsakade dem, strävar cyberkriminella efter att hitta andra kryphål och försöker utnyttja dem innan systemet fungerar optimalt.

Denna smarta kontraktutmaning kan kopplas till en annan betydande brist som påverkar hela DeFi-utrymmet: användarfel. Utvecklare säger att deras kod är lufttät och ogenomtränglig. De kan dock aldrig avgöra hur olika användare interagerar med sina applikationer.

Miljontals dollar har gått förlorade efter att användare skickat pengar till fel adresser inklusive dApps smarta blockchain-adresser. Denna utmaning kan lösas med ERC-777 och andra tokenstandarder som kan upptäcka och sedan blockera felaktiga transaktioner. Ändå ökar denna strategi transaktionskostnaderna.

En annan viktig funktion som många användare aldrig ser är den interna styrningen av en viss tillgång och externa regler. Intressant är det alltid en chans att ett specifikt projekt kan förändra hur en plattform drivs och vem som driver den. Det finns tillfällen när ändringen sker utan någon varning.

Dessutom kan lokala myndigheter föreslå och anta nya lagar och lagstiftning som kan göra valutan olaglig eller öka när valutan kan användas. Andra frågor som de oförutsägbara marknaderna som påverkar olika decentraliserade tjänster och avsaknaden av försäkring gör att det fortfarande finns några stora risker. Således kan investerare förlora sin investering även när varken de eller utvecklarna gjorde misstag.

Vilka problem sänker deFi-antagandet?

Flera bestående problem påverkar användarupplevelsen som överskrider de risker som finns i decentraliserad ekonomi. Några av de anmärkningsvärda problemen inkluderar överkollateralisering, centralisering, låg likviditet och liten eller obefintlig interoperabilitet mellan blockkedjorna.

DeFi är inte heller så decentraliserat som det borde vara. Detta är dock normalt för att säkerställa att utvecklarna granskar och arbetar effektivt i nätverket snabbt kan lösa problem som kan komma upp när som helst. Även om allt som är vettigt kan det resultera i oväntade situationer där en dApp som är utformad för allmän användning fortfarande är centraliserad i viss utsträckning.

Denna händelse är riskabel även när utvecklarna är tillförlitliga eftersom det skapar sätt att missbruka konsumentmedel avsatta för olika aspekter av projektet. De flesta projekt använder sig av en "progressiv decentralisering" för att lösa problemet. I detta sammanhang är ett DeFi-projekt ursprungligen under kontroll av det centrala utvecklingsteamet.

Men lagets styrning skapas för att '' släppas '' till samhället långsamt över tiden. Genom att använda denna strategi blir nätverket självreglerat så småningom efter att allt är igång.

När det gäller upplåning och utlåning är den största utmaningen överkollateralisering. Långivare ber om att högre säkerhet ställs för sina lån eftersom det inte finns någon försäkran med en sådan mycket volatil kryptomarknad. Detta förklarar varför många långivare inte håller med låntagarna om inte tillräcklig säkerhet ställs för lånen och det undergräver den kritiska funktionen för upplåning.

När långivare och låntagare misslyckas med att komma överens, förblir filosofin för decentraliserad finansiering, som är att bankera de obankrade, inte uppfyllda. Det äter också betydligt vinsterna från hävstångshandel och avskräcker därmed antagandet av detta användningsfall.

Låg likviditet och utmaningar att växla mellan blockkedjor är de andra bristerna som är förknippade med decentraliserad finansiering. Många token och valutor byts dagligen på dessa DeFi-plattformar. I vissa fall räcker inte antalet tillgängliga handlare för att enkelt flytta tillgångar.

Sammanfattning av dessa brister med begränsade medel för överföring mellan olika råvaror som normalt fokuseras på kryptovalutabörsen saktar ner DeFi-antagande. Dessa problem kan också bromsa värdeförflyttningen i dessa kompetenta nätverk. Allt detta fungerar under antagandet att de underliggande nätverken inte är helt besvärade, vilket inte heller garanteras.

Är interoperabilitet den saknade länken?

Analytiker och experter säger att den viktigaste katalysatorn för decentraliserad finansiering är interoperabilitet. Detta fenomen beskrivs som förmågan hos varje dApp, verktyg och smart kontrakt att interagera med varandra sömlöst. Olika blockkedjor finns med var och en av dem med sin unika uppsättning DeFi-gemenskap och ekosystem.

Att se till att kryptos och digitala tillgångar flödar sömlöst genom alla blockkedjor och att deras dApps idealt "avkedjar" värdet för hela kryptokurrency-sektorn. Om detta uppnås kommer det att öka den decentraliserade finansmarknadens likviditet, nytta och användbarhet.

Ett projekt som utvecklar interoperabilitetslösningar för DeFi-rymden är pTokens. Detta projekt gör decentraliserad finansiering universellt tillgänglig genom att säkerställa att dApps är användbara för kryptoanvändarna utan att behöva avlasta eller handla sina Bitcoin-, Litecoin-, EOS- och andra blockchain-tillgångar som de äger.

pBTC är den första av den nya pToken-serien. Det låter vem som helst med bitcoin pruta sina EOS- eller Ethereum-kompatibla tokens. De kan använda pBTC för att börja interagera med alla dApps. De inkluderar decentraliserade utlåningsplattformar där de kan tjäna lite ränta på sina lånade tillgångar. Dessa pBTC-token kan sedan bytas tillbaka till BTC till dess nuvarande värde vid varje given tidpunkt.

Källa: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/