Vilka fördelar kan ISO 20022 ge handelsfinansiering?

Vilka fördelar kan ISO 20022 ge handelsfinansiering?

Tidsstämpel: 18 mars 2024 7:57
Vilka fördelar kan ISO 20022 ge handelsfinansiering? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

En fortsatt satsning på digitalisering, transparens och automatisering inom handelsfinansiering väcker frågan om vilken inverkan en migrering av Swift-meddelanden från MT till en ISO 20022-standard (MX) skulle ha på den globala handelsfinansieringsverksamheten.

Som betalnings- och kontanthanteringsbranschen redan har tagit reda på finns det fördelar, utmaningar och kostnader förknippade med en sådan grossistövergång – så låt oss utforska dessa för handelsfinansiering.

Fördelar

En nyckelfunktion i ISO 20022 är möjligheten att återanvända affärs- och meddelandekomponenter i alla meddelanden med hjälp av en XML-syntax. Detta resulterar i betydande datagranularitet jämfört med det befintliga MT-formatet. Naturligtvis kan rikare data förbättra noggrannheten och effektiviteten
och rapportering.

En påtaglig fördel med denna förbättrade granularitet, som betalningsindustrin redan borde uppleva, är färre falska träffar i sanktioner och efterlevnadskontroll, eftersom sådana kontroller kan vara mer specifika i vilka exakta dataelement som kontrolleras.

Regulatoriska krav inom handelsfinansiering går ofta längre än de sanktioner och efterlevnadskontroller som vanligtvis förknippas med gränsöverskridande betalningar. Många banker måste utföra betydande due diligence på handelsfinansieringstransaktioner för att förhindra bedrägerier och
annan ekonomisk brottslighet. En del av denna process är att flagga ovanliga transaktioner. Förutom att upptäcka transaktioner som inte är förenliga med en kunds vanliga verksamhet, måste vissa handelsekonomiavdelningar också identifiera transaktioner som verkar vara lite kommersiella
känner eller ser misstänkt ut på grund av ovanlig prissättning eller en vag beskrivning av varor eller tjänster.

Med tanke på att vissa fält som rör utfärdandet av en remburs kan bestå av upp till 800 rader ostrukturerad text, är det krångligt och felbenäget att kontrollera detta manuellt. Naturligtvis kan man försöka automatisera processen, men det finns en begränsning
i den mån sådana processer kan automatiseras utan en baslinje av rik och granulär data.

Migration till en ISO 20022-standard med mer strukturerad data kommer att ge betydande möjligheter att effektivisera och automatisera handelsfinansieringsverksamheten, med potential att leverera kostnadsbesparingar och ökad kundnöjdhet.

Nya initiativ inom handelsfinansiering som AI, maskininlärning, digitala dokument, automatiserad dokumentkontroll och ökad användning av API:er bör också dra nytta av mer detaljerad och strukturerad data. Kanske är det en ambitiös tanke, men kanske ISO 20022
kan vara den efterlängtade acceleratorn för att verkligen digitalisera hela handelsfinansieringsprocessen.

En annan fördel med att handelsfinansiering antar ISO 20022 är för konsekvenssyften. Att anpassa sig till betalnings- och kontanthanteringsverksamheten är vettigt, och trots allt är själva syftet med ISO 20022 att införa en gemensam standardmetod för alla finansiella
tjänster.

För handelsfinansiering är detta mer än bara konsekvens för konsekvensens skull. En integrerad del av handelsfinansieringen är avvecklingen och i många fall måste ett betalningsmeddelande genereras från en banks handelsfinansieringssystem.

Med tanke på att betalningsbranschen redan har tagit steget från MT till ISO 20022 (MX), kommer handelsfinansieringssystem att behöva generera en inkonsekvent blandning av både äldre MT- och ISO 20022 MX-meddelanden tills handelsfinansieringsmeddelanden också är på en ISO 20022-standard. I
Faktum är att handelsfinansieringssystem (helst) redan ska generera ISO 20022-betalningsmeddelanden och de måste ske senast i november 2025, i slutet av MT- och MX-samexistensperioden.

Utmaningar

Ett balanserat och försiktigt förhållningssätt är alltid viktigt när man analyserar effekterna av nya standarder. Ta konceptet med mycket strukturerade och detaljerade adressdata, till exempel, verkligheten i betalningar har visat att många företag och finansinstitutioner
underhålla adressdata i en ostrukturerad databas.

I själva verket, efter en ändringsförfrågan från Payments Market Practice Group (PMPG), ser det ut som att den ursprungliga ISO 20022 CBPR+-visionen om endast rika strukturerade data från 2025 kommer att anpassas till en mer pragmatisk lösning som tar emot en semistrukturerad adress
alternativ.

Handelsfinansieringsekosystemet och produktlivscykeln är komplexa, involverar flera parter och är fortfarande mycket beroende av pappersbaserade dokument. Det kan därför förväntas att handelsfinansieringsområdet kommer att möta större utmaningar än betalningsbranschen
när man antar en ISO 20022-standard. Branschexperter över hela handelsfinansieringsekosystemet måste engageras för att övergången ska bli framgångsrik.

Kostar

Även om ISO 20022 lovar många fördelar, skulle implementeringen medföra betydande utgifter för handelsfinansieringsbranschen.

Betydande justeringar av bankernas handelsfinansieringssystem för att skicka och ta emot interbankmeddelanden i ett ISO 20022-format är bara toppen av isberget. Dessutom skulle data och affärslogik inom handelsfinansieringsapplikationer behöva förbättras, och
förändringar skulle behövas för kundernas front-end-system, portaler, API:er, masterdatahanteringssystem och andra interna och externa system. Det skulle också få en stor inverkan på företagens handelsfinansieringssystem och företag till bank (C2B) och bank till företag
(B2C) handelsfinansieringsmeddelanden.

Mer forskning skulle behövas innan man uppskattar hur mycket detta kan kosta. Men med de totala utgifterna för att implementera ISO 20022 inom betalnings- och kontanthanteringsindustrin som Celent och SEEBURGER uppskattar till överstiga 2 biljoner USD, är det uppenbart att
vi talar inte om små siffror.

Om fördelarna med ISO 20022 kommer att uppväga kostnaderna återstår att se och kommer att variera från bank till bank. Men utgifterna kan också ses som en investering i mer effektiva och friktionsfria globala handelsfinansieringsoperationer.

Vad kommer härnäst?

Medan betalnings- och kontanthanteringsbranschen modigt banar väg för en ISO 20022-standard, undrar proffs inom handelsfinansiering om de är nästa och när de kan förvänta sig att detta ska hända.

Även om ISO 20022-meddelanden för efterfrågegarantier och standby-remburser redan finns, har Swift ännu inte kommunicerat några planer för migrering till ISO 20022 för handelsfinansiering.

De stora förändringarna som Swift gjorde i de befintliga MT-meddelandena för handelsfinansiering under 2018 och 2021 förväntas förlänga existensen av MT-meddelanden och skulle förmodligen inte ha gjorts om en överhängande migrering till ISO 20022 är precis runt hörnet.

Men detta betyder inte att banker inom handelsfinansiering ska luta sig tillbaka och inte göra någonting.

Vad ska bankerna göra?

På vissa områden krävs omedelbara åtgärder, och på andra områden bör bankerna sträva efter att vara förberedda.

Omedelbar åtgärd hänför sig till det tidigare nämnda slutet av MT- och MX-samexistensperioden för ISO 20022-migreringen av betalnings- och kontanthanteringsmeddelanden. Handelsfinansieringssystem bör kunna generera MX-betalningsmeddelanden inbyggt (utan översättning)
senast i november 2025. Om ett handelsfinansieringssystem fortfarande genererar MT-betalningsmeddelanden (MT 103, MT 202 och MT 202 COV) krävs omedelbara åtgärder för att uppfylla denna deadline.

Att vara förberedd avser det potentiella antagandet av ISO 20022 för handelsfinansieringsmeddelanden. Detta bör definitivt finnas på bankernas radar för potentiella externa marknadsinitiativ i strategisk planering och bör beaktas vid uppgradering och
införa nya handelsfinansieringssystem.

Ett handelsfinansieringssystem bör vara flexibelt, affärshändelsedrivet och agnostiskt meddelandeformat med öppen och modern arkitektur. Som en tumregel är system med dessa egenskaper väl lämpade för att hantera grossistförändringar såsom införandet av ISO
20022. Å andra sidan, om en bank generellt sett har svårt att implementera förändringar i sitt handelsfinansieringssystem eller om systemdesignen i grunden är beroende av MT-meddelanden, kan banken stå inför en turbulent och dyr migrering till ISO 20022.

Det kan också vara en fördel om en bank driver ett handelsfinansieringssystem med en gemensam källkod. Enligt denna modell behöver leverantören bara implementera kärnändringarna en gång och kan leverera dem till alla användarbanker globalt.

Eftersom detta tillvägagångssätt vanligtvis är mindre resurskrävande kan leverantören allokera sin mest erfarna personal till projektet och fokusera på leveranskvaliteten. Detta kan säkerställa att komplexa förändringar som en migrering till ISO 20022 som kräver djup banking
kunskap implementeras inte bara till en lägre kostnad, utan också sömlöst och med höga nivåer av automatisering.

Även om ISO 20022 inte implementeras för handelsfinansiering inom överskådlig framtid, är bankerna fortfarande bättre positionerade för att förbli konkurrenskraftiga i ett ständigt föränderligt handelsfinansieringslandskap med ett flexibelt och modernt handelsfinansieringssystem. Dock genomförande
av ISO 20022 för handelsfinansiering verkar verkligen vara en fråga om när, inte om.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra