Vad är ICFR? Intern kontroll över finansiell rapportering

ICFR är mer än en "check the block"-övning; effektiv och kvalitet ICFR beskriver en hel etos av finansiell transparens och ansvarsskyldighet. ICFR kör ett spektrum av kontrollsystem och processer som ett företag tar för att säkerställa giltigheten av sina finansiella rapporter och hålla sig borta från varmt vatten med tillsynsmyndigheter, investerare och intressenter.

Även om ICFR verkar komplext, med tanke på de rikliga resurser som finns tillgängliga, är många steg sunt förnuft och lätt att implementera. Ändå beror ett effektivt genomförande på en nyanserad förståelse av kontroller och ekosystemet kring ICFR – vilket den här guiden ser på som en orientering och en första utgångspunkt för långsiktig finansiell efterlevnad.

Grundläggande begrepp att känna till

Att förstå ICFRs grundläggande, kärna grunder är det första steget till total förståelse. Kom ihåg att interna kontroller är rutiner och processer som används för att säkerställa redovisningsintegritet och finansiell transparens. För vissa företag, särskilt börsnoterade sådana, är ICFR en viktig del av nödvändiga finansiella anmälningar och hjälper intressenter att vara säkra på att data de undersöker är korrekta och aktuella.

I slutändan, kom ihåg att ICFR är mer än efterlevnad. Det inkluderar att bygga ett ekosystem på en grund av förtroende och transparens, att lugna intressenter och investerare samtidigt som de erbjuder högsta möjliga finansiella data för att driva korrekt och effektivt operativt beslutsfattande.

Definition: Vad är ICFR? "Interna kontroller över finansiell rapportering"

Intern kontroll över finansiell rapportering, förkortad till ICFR, beskriver de formella processer, procedurer och mekanismer som ett företag använder för att säkerställa att finansiella rapporter är korrekta och återspeglar verkligheten. Men den sanna ICFR-betydelsen är mycket mer allomfattande än vad den grundläggande definitionen antyder. Kontrollerna förhindrar bedrägerier och fungerar som kontroller och balanser för att fånga upp mänskliga fel eller felsteg vid generering eller analys av finansiella rapporter.   

ICFR, på sätt och vis, fungerar som en domare som använder en spelbok för att hantera ett spel. I det här fallet använder domaren (faktiska kontrollåtgärder och kontroller) spelboken (företagets rutiner byggda på accepterade redovisningsprinciper) för att hantera spelet (ekonomisk rapportering). Och precis som reglerna varierar mellan fotboll och basket, beror din domares regler på din specifika verksamhet. I allmänhet inkluderar dock vardagliga ICFR-aktiviteter krav på transaktionsgodkännande, separation av anställdas arbetsuppgifter, spårning, övervakningsprogram och till och med något så grundläggande som att dubbelkontrollera beräkningar.  

Vad är SOX? "Sarbanese-Oxley Act från 2002"

SOX, eller Sarbanes-Oxley Act, är en amerikansk federal lag utformad för att skydda mot bedrägerier och kreativa redovisningstekniker och gäller företag som handlar på amerikanska börser. Det gäller även för revisionsbyråer, revisionsbyråer och alla tredje parter som ett börsnoterat företag använder i sin redovisningsprocess.

Lagen kräver att företag utvecklar, publicerar, granskar och aktivt använder sin ICFR. Med andra ord kräver federal lag att dessa företag har tydliga och väletablerade system för att hantera ekonomisk rapporteringsbedrägeri eller misstag och att de använder dessa system som avsett. Securities and Exchange Commission (SEC) övervakar Sarbanese-Oxley Act och anklagas för att upprätthålla den. Företag måste då och då lämna in rapporter till SEC som bekräftar deras ansvar för att anta och upprätthålla ICFR – och bevisa det.

Vad är §404 i Sarbanes-Oxley Act från 2002?

Avsnitt 4 i Sarbanes-Oxley Act brukar kallas SOX 404 för kort. Det här avsnittet är en av SOX:s mest effektfulla delar och kräver att ledning och tredjepartsrevisionsteam rapporterar om ett företags ICFR-kvalitet. Avsnittet består av två underavdelningar:

1. 401A: Detta underavsnitt till SOX 404 kräver att ett företag inkluderar sin internkontrollrapport som bekräftar ledningens ansvar för ICFR. Förutom att validera ledningens förståelse för sitt ansvar, kräver 404A också en objektiv bedömning av företagets ICFR.
2. 404B: Detta underavsnitt har samma mandat som 404A men gäller för externa och tredje parts revisorer och kräver att de intygar att ledningsrapporteringen enligt 404A är giltig.

ICFR främjar starkare finansiella kontroller genom att bygga en grund för företag att utveckla och implementera sina processer och system för att säkerställa korrektheten i den finansiella rapporteringen. ICFR erbjuder en utökad serie av återkommande och periodiska tillsynsprotokoll för att säkerställa att företaget gör rätt sak konsekvent samtidigt som det kräver en intern riskbedömning av möjliga problem så att företaget kan ägna särskild uppmärksamhet åt dem mellan revisions- och rapporteringsperioder. .

Tillräcklig och kvalitet ICFR fungerar också som ett kommunikationsverktyg för att platta till hierarkier när det kommer till finansiell rapportering och redovisning. Genom att implementera ICFR säkerställer du att korrekt information cirkulerar inom ditt företag och att endast granskad och korrekt information lämnar företaget. Utöver efterlevnad och bedrägerihantering, hjälper omfattande ICFR också till att skapa en kommunikationskultur samtidigt som det hjälper ledningen att fatta välgrundade beslut snabbt.

Vilka risker står företag inför om intern kontroll över finansiell rapportering ignoreras?

Att ignorera överenskomna standarder och ICFR utsätter företag av alla typer och storlekar för betydande risker, inte minst av dessa inkluderar ekonomiska påföljder och (vid uppsåtligt förseelse) fängelse för de inblandade. Även om det inte är illa avsikter, innebär ignorering av ICFR att insiders och tredje parts investerare, tillsynsmyndigheter och revisorer inte kan fastställa redovisningens korrekthet och kommer att "bestraffa" företaget i enlighet därmed, dvs. genom att inte investera i eller vägra att arbeta med den icke-kompatibla företag.

Att ignorera ICFR kan leda till:

• Felaktiga finansiella rapporter: Det mest uppenbara resultatet, olämpligt eller bristande kontroller, ökar risken för fel eller utelämnanden i finansiella rapporter.
• Bedrägeri: Där det finns lösa standarder och begränsade kontroller av åtgärder förhindrar det, blomstrar bedrägerier.
• Straffar: Underlåtenhet att följa fastställda riktlinjer, som Sabanes-Oxley Act, kan leda till rättsliga påföljder, böter och sanktioner från de tillsynsorgan som upprätthåller dem.
• Ineffektivitet: Ditt beslutsfattande är bara så bra som den data som matar den, och felaktiga kontroller innebär att dina data är tvivelaktiga, vilket kan leda till dålig eller ineffektiv operativ implementering.
• Investerarnas förtroende: Investerare litar inte på företag med lös redovisningspraxis, av goda skäl. Att ignorera ICFR innebär att du kanske inte lockar investerarkapital så lätt som företag gärna följer.
• rykte: Det krävs bara en redovisningsskillnad för att kaskad och förstöra ett företags rykte hos kunder, investerare, leverantörer och konkurrenter. Kort sagt, en brist på ICFR kan mycket påtagligt leda till att även ett välskött företag fallerar.

Vad är en internkontrollrapport? Och hur ser det ut?

En internkontrollrapport (ICR) är ett dokument som tagits fram av ett företags ledningsgrupp som beskriver dess ansträngningar och resultat för att implementera interna kontroller över finansiell rapportering. ICR är ett krav för börsnoterade företag enligt Sarbanes-Oxley Act och ingår vanligtvis i ett företags periodiska SEC-anmälningar.

Den interna kontrollrapporten består i allmänhet av:

1. Ett uttalande som bekräftar ledningens ansvar för att upprätta och upprätthålla interna kontroller.
2. En bedömning av hur adekvat intern kontroll varit för föregående period.
3. En metodbeskrivning som beskriver hur företaget bestämmer kontrolleffektiviteten.

ICR kommer vanligtvis också att innehålla ett berättande uttalande som beskriver kontroller, hur de utvärderas och eventuella väsentliga svagheter i kontrollerna som kan påverka registreringar. De kan också inkludera interna eller tredjepartsrevisionsresultat som beskriver problemområden och hur ledningen planerar att ta itu med dem från den punkten och framåt.

Exempelvis 

Företag kan sammanställa en internkontrollrapport som inkluderar:

• En sammanfattning som beskriver resultaten och planerade framtida åtgärder.
• En förklaring om ledningsansvar som bekräftar förståelsen av att interna kontroller är obligatoriska.
• Omfattning och metodik som beskriver hur företaget validerar interna kontroller.
• Ramverket som används för att utvärdera interna kontroller.
• En bedömning av kontrollutvärderingen som inkluderar rapporter om bedrägeriupptäckt, kontoutdrag, avstämningsdataEtc.
• En detaljerad genomgång av specifika resultat och eventuella problem som uppstår vid revision.

Vad är en ICFR-revision?

ICFR-revisionen är en formell granskning eller inspektion som bedömer ett företags efterlevnad av ICFR och effektiviteten av genomförda kontroller. Revisionen är utformad för att säkerställa att ett företags finansiella uppgifter är korrekta och överensstämmer med etablerade ramverk och krav, inklusive Sarbanes-Oxley Act.

Under loppet av en ICFR-revision undersöker utvärderare och revisorer ICFR:s design och implementering, testar kontrollerna för att säkerställa att de fungerar som planerat och identifierar eventuella svagheter eller brister som kan leda till felaktig eller felaktig rapportering. De kommer att titta på:

1. Kontrollmiljön (inklusive företagskultur kring revisionsefterlevnad)
2. Riskbedömning som täcker svagheter och problemområden att följa noga
3. Informations- och kommunikationsprocesser
4. En plan för övervakning av ICFR i framtiden

Vad är en "materiell svaghet" i ICFR?

En väsentlig svaghet i ICFR är en brist eller serie av brister som skapar en verklig möjlighet för framtida felaktigheter eller misstag i finansiella anmälningar. Specifikt hänvisar en väsentlig svaghet till de brister som skapar ett troligt scenario där felaktigheter sannolikt inte kommer att förhindras, upptäckas eller korrigeras inom en rimlig tidsram.

Sammanfattningsvis – väsentliga svagheter är problem med ett företags interna kontroller över hela företaget som ökar risken för att finansiell information blir felaktig och förblir okänd tills efter att en finansiell rapport publicerats eller distribuerats utanför organisationen.

Vilka är de viktigaste intressenterna som ansvarar för IFCR inom en organisation?

Typiska intressenter eller individer inom ett företag som ansvarar för att upprätthålla ICFR inkluderar:

• Högsta ledningen: Denna intressentgrupp inkluderar C-suite management (särskilt VD och CFO) och är ytterst ansvarig för hela företagets ICFR.
• Internrevisorer: Denna grupp utvärderar ICFR-effektiviteten, arbetar för att fastställa svagheter och utvecklar rekommendationer för korrigeringar. De kan använda manuella undersökningsprocesser, men alltmer, revisionsstegen är automatiserade idag och innebär enkel revisorskontroll, vilket sparar tid och pengar.
• Revisionskommitté: Vanligtvis inklusive ledning på hög nivå och styrelse (om tillämpligt). internrevision kommittén är det tillsynsorgan som utvärderar revisionsresultat och implementerar korrigeringar vid behov.
• Externa revisorer: Denna grupp har samma funktion som internrevision team men fungerar som en opartisk tredje part.
• Ekonomiavdelning: Ekonomiavdelningen säkerställer den dagliga efterlevnaden av etablerade kontroller.
• IT-personal: Idag är många ICFR-komponenter beroende av effektiv användning av teknik; IT-personal hjälper till att distribuera, hantera och övervaka dessa system.

Vad är CAQ-guiden till ICFR?

Center for Audit Quality (CAQ) utvecklade CAQ-guiden till ICFR för att erbjuda en enda resurs för intressenter att förstå och tillämpa ICFR-kraven. Guiden hjälper ledning, revisionsteam och kommittéer att utforma, utvärdera och fixa ICFR.

Guiden innehåller en ICFR-översikt, bästa praxis, värdefulla checklistor och ramverk för att bygga och upprätthålla interna kvalitetskontroller och steg för att åtgärda eller åtgärda problem.

Vad är COSO-ramverket?

Kommittén för sponsrande organisationer i Treadway Commission (COSO) utvecklade COSO-ramverket som ett sätt att hjälpa organisationer att skapa, utvärdera och förbättra ICFR. COSO-ramverket beskriver på ett unikt sätt interna kontroller som en process snarare än en serie steg, vilket skapar ett ekosysteminriktat tillvägagångssätt som omfattar hela organisationen.

COSO-ramverket säger att effektiva kontroller består av:

1. Kontrollmiljö: Detta är "ekosystem"-synen på en organisations ICFR-insatser och inkluderar kultur, integritet, etik och kompetens.
2. Riskbedömning: Detta hjälper företag att identifiera och analysera risker som strider mot ett företags finansiella transparensmål.
3. Kontrollaktiviteter: Dessa är stegen, åtgärderna och metoderna, inklusive policyer och procedurer som ett företag använder för att hantera ICFR-insatser. Det kan innefatta godkännanden, auktorisationer, avstämningar och liknande kontroller.
4. Information och kommunikation: Denna aspekt hjälper företag att inse att information är en utbytbar resurs som måste identifieras, fångas upp och spridas för att göra det möjligt för intressenter att utföra sina respektive ansvarsområden.
5. Övervakningsaktiviteter: Denna komponent säkerställer att hela ekosystemet övervakas adekvat och att justeringar eller justeringar görs vid behov.

Hur engagerar oberoende revisorer ICFR?

Oberoende revisorer samarbetar med ICFR genom att granska företagets interna kontroller över olika domäner som leverantörsreskontrakontroller och andra avdelningssystem för att säkerställa att de är effektiva när det gäller att förhindra (eller upptäcka) väsentliga felaktigheter i finansiella rapporter. Oberoende revisors åtgärder inkluderar vanligtvis:

1. Revisionsplanering: Eftersom varje företag är olika måste revisorerna utveckla en unik attackplan för varje revision.
2. Kontrolldesign: Revisorer utvärderar hur väl kontrollerna är utvecklade och om de är korrekt implementerade eller inte.
3. Testning: Denna åtgärd är ett "stresstest" av ICFR som inkluderar ifrågasättande, direkt observation, dokumentationsöversikt och läggning specifika kontroller genom deras steg.
4. Kommunicera fynd: Den bästa revisionen är värdelös om den inte ger intressenterna insyn i ett företags ICFR; revisorer utvecklar och sprider slutsatser för att säkerställa transparens och hjälpa till att kickstarta planering för att åtgärda upptäckta svagheter.
5. Rapportering: Om ett företag är offentligt och skyldigt att rapportera enligt Sarbanes-Oxley Act, inkluderar det sista steget för externa revisorer formella rapporteringskrav.

Vad bör ditt team göra för att säkerställa efterlevnad och ICFR?

Strukturerade och begripliga operativa procedurer är nyckeln till att säkerställa effektiv ICFR och efterlevnad. Ett strukturerat tillvägagångssätt inkluderar: 

1. Förstå och dokumentera kontrollmiljö: Kunskap är nyckeln när det kommer till ICFR, och efterlevnaden börjar med en grundlig reglering och kraven i SOX Section 404. Dokumentera ditt företags kontrollmiljö, inklusive den kultur och ton som ledningen sätter angående ICFR.
2. Gör en riskbedömning: Utför en omfattande riskbedömning för att identifiera var väsentliga felaktigheter på grund av fel eller bedrägerier kan dyka upp.
3. Designa och implementera kontrollaktiviteter: Utveckla och implementera omfattande kontroller för att hantera specifika risker som identifierats i riskbedömningen. Dessa bör inkludera kontroller och avvägningar, åtskillnad av arbetsuppgifter, godkännandehierarkier och andra relevanta kontroller.
4. Monitorkontroller: Övervaka dessa kontroller regelbundet för att säkerställa att de fungerar effektivt. Detta kan innefatta både pågående övervakningsaktiviteter och separata utvärderingar.
5. Granska och testa kontroller: Granska och testa kontrollerna regelbundet för att verifiera deras effektivitet. Justera och förbättra dem efter behov baserat på testresultaten.
6. Rapportera internt: Kommunicera omedelbart resultaten, inklusive eventuella brister eller svagheter, till ledningen och revisionskommittén.
7. Utbilda och träna personal: Ge fortlöpande utbildning och träning för att säkerställa att alla relevanta teammedlemmar förstår de interna kontrollprocesserna och deras individuella roller inom dessa processer. Kom ihåg att effektiva kontroller inte är en engångsåtgärd; de är en pågående, iterativ process.
8. Samarbeta med externa revisorer: Arbeta med externa revisorer för att förse dem med nödvändig information och stödja deras oberoende granskning av din ICFR.

Ytterligare resurser 

ICFR är ett komplext ämne, och detta är bara en utgångspunkt. För mer information kan du utforska:

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://nanonets.com/blog/icfr-meaning/