Varför krypto och DeFi är nyckeln till att bygga välstånd i tider av hög inflation

Vi är vittne till en mycket turbulent period för att skapa välstånd. Vi upplever detta också mitt i hög inflation, stigande räntor och stagnerande löner. När man konfronterar denna verklighet måste man fråga sig, är krypto en hållbar lösning för att återuppliva flaggande ekonomier runt om i världen och stödja en utbredd ekonomisk utveckling, eller är detta bara ytterligare ett scenario som är avsett att hamna i samma gamla cykler som vi har sett tidigare? Är krypto verkligen en livskraftig skydd mot inflation, och är decentraliserad finans (DeFi) ett praktiskt komplement för att stabilisera ett ofullkomligt finansiellt system? Låt oss utforska några av de cykler och trender som kan hjälpa till att avslöja vad framtiden för finans har för världen. 

Alternativa finansiella vägar

Den årliga inflationstakten i USA har accelererat till hela 9.1 % i juni i år, den högsta på 40 år. Detta är medan mat- och gaspriserna fortsätter att stiga, och räntorna för husägare nu överstiga 5% för ett 30-årigt bolån med fast ränta. Stagflation, som Larry Summers har beskrivit det, är en perfekt storm som kombinerar avtagande BNP-tillväxt och stigande inflation som skapar en långvarig effekt. Att se den amerikanska ekonomin krympa med 1.4 % under första kvartalet 2022 kan vara ett förebud om denna ekonomiska sjukdom. Kombinera detta med att den genomsnittliga APY på traditionella sparkonton är en anemisk 0.10 %, en minimilön som inte har höjts på federal nivå på över ett decennium, och det blir uppenbart att vi är i behov av nya sätt att stärka vår fiat-baserade ekonomi och komplettera våra investeringar.

Vår nuvarande ekonomi är en som inte nödvändigtvis stimulerar eller belönar traditionella sparmekanismer på ett sätt som adekvat håller jämna steg med inflationen. Detta är en av anledningarna till att DeFi har blivit populärt. För många representerar DeFi en mer omedelbar möjlighet att växa sin rikedom på ett sätt som kan vara mer tillgängligt än det traditionella banksystemet. När man kan tjäna storleksordningar mer i avkastning från investeringar i kryptovalutor, blir investeringar i kryptovalutor och digitala tillgångar ett mycket spännande värdeerbjudande.

Ekonomiska cykler

I sin bok, "The Changing World Order", beskriver hedgefondstitanen Ray Dalio ekonomiska cykler som upprepas genom historien, gentemot nationernas föränderliga makt. När ett land blir den dominerande världsmakten blir dess valuta reservvaluta för resten av världen. Under det brittiska imperiets regeringstid drev till exempel pund sterling en gång i tiden världsekonomin. Men 1944 gjorde Bretton Woods-avtalet den amerikanska dollarn till de facto världens reservvaluta. Oavsett vem som råkar vara ansvarig vid den tiden, finns en konstant kvar: Under perioder med stigande inflation är det enklaste sättet för en regering att hantera stigande skulder att trycka mer pengar; med andra ord att blåsa upp sig.

Krypto som nästa dominerande cykel

Det har pratats mycket om centralbankens digitala valutor (CBDCs), men när vi redan har deflationära stabila mynt i ekosystemet, vars värde kan kopplas till säkerheter, såsom andra kryptovalutor eller till och med traditionella tillgångar, vad är den verkliga fördelen med en CBDC? Hela idén med ett stablecoin är att erbjuda en kryptotillgång vars värde inte är utsatt för extrem volatilitet. De flesta stablecoins uppnår denna stabilitet genom att koppla sitt värde till en fiat-valuta, till exempel den amerikanska dollarn eller en korg av tillgångar, som kan inkludera fiat- och kryptovalutor.   

Dessutom uppmuntrar de flesta stablecoin-projekt människor att stanna kvar i ekosystemet genom att erbjuda derivatversioner av tillgångar som de har låst in i likviditetspooler, vilket gör det möjligt för investerare att engagera sig i andra DeFi-protokoll även medan deras huvudsakliga tillgångar förblir låsta. De kan tjäna generös ränta och fortfarande använda derivat för att ta våra lån, eller tjäna avkastning på andra ställen, vilket förvärrar deras initiala investeringar.

DeFi ger nya vägar för ekonomisk tillväxt samtidigt som det ger tillbaka kraften till varje individ, inte bara de superrika. Genom att inte vara knuten till en nationalstatsvaluta och istället den bredare utvecklingen av den kryptodrivna ekonomin, kan DeFi-protokoll erbjuda generösa incitament att spara, tjänar och låna med mycket lite initialt investeringskapital som behövs.  

Makroekonomi kan peka oss mot krypto

Under tider av hög inflation blir alternativa sparvägar och tillgångar som kryptovalutor mer attraktiva genom att erbjuda investeringar som inte är lika direkt knutna till en global reservvaluta. När efterfrågan på dessa tillgångar ökar, blir de mer värdefulla och därigenom mer livskraftiga i andra ekonomier som kämpar runt om i världen. Vi har sett exempel på detta i Turkiet och Venezuela, där deras nationella valutor fortsätter att vara instabila. Detta ger i slutändan ökad trovärdighet åt idén om att kryptovalutor som Bitcoin blir en legitim aktör på den globala ekonomiska scenen. Att erkänna en valuta som inte är bunden till en nationalstat utan baserad på en överenskommen decentraliserad valuta på en oföränderlig, offentlig blockkedja är ett stort skifte i världens makroekonomiska modeller.

Ett decentraliserat system som tillåter individer att handla direkt med varandra på ett mer effektivt och öppet sätt är ett monumentalt nytt steg i vår strategi för att skapa mer rättvisa och inkluderande globala ekonomier. Med allt detta i beräkningen är det rimligt att vi kan betrakta krypto som en av de mest lönsamma lösningarna för närvarande tillgängliga för oss för att svara på de grundläggande frågorna som inspirerade den här artikeln. Även om historien kanske inte upprepar sig, rimmar den - och krypto verkar erbjuda en helt annan låt. 

DeFi erbjuder verkligen människor möjligheten att investera i deflationära tillgångar med betydande avkastningspotentialer som för närvarande inte ses i det traditionella finansområdet, och detta bidrar till att skapa potentialen för en ny väg för att skapa generationsväldom. Om historiska cykler fortsätter, kan krypto helt enkelt vara den bästa skyddet mot den minskande styrkan hos fiat-baserade ekonomier. Om begåvade utvecklare fortsätter att fokusera på att ta bort inträdesbarriärer, avmystifiera DeFi-upplevelsen och tillåta vem som helst att interagera med kryptomarknaderna, kan vi fortsätta att föra krypto framåt och hjälpa till att bredda ekonomisk inkludering och utveckling.