Varför tillväxtmarknader leder satsningen på CBDC

Med mer än hälften av centralbankerna världen över som arbetar med digitala valutainitiativ kan det amerikanska dollardominerade betalningsnätverket på relativt kort sikt bli ett minne blott, enligt Bank för internationella uppgörelser. 

Tillväxtmarknader ligger i framkant av rörelsen för centralbankens digitala valuta (CBDC), säger branschledare, en trend som tillskrivs dessa ekonomier med mer pressande, grundläggande behov än de mer utvecklade marknaderna. 

"Tillväxande ekonomier verkar se CBDC som ett sätt att komma igång med sina ekonomier", säger Steve Aschettino, en Norton Rose Fulbright-partner som koncentrerar sig på fintech. "Mer utvecklade länder har befintliga och allmänt antagna elektroniska betalningsmekanismer redan på plats. Även om man kan säga att detta är en fördel, kan deras befintliga betalningsteknik också fungera som ett hinder för skapandet och bred användning av en CBDC."

Tillväxtmarknader som tittar på CBDC har liknande mål och motiv, sa BIS i en rapport Tidigare den här månaden. 

"Att tillhandahålla ett kontantliknande digitalt betalningsmedel, i ljuset av minskad kontantanvändning och en ökning av privata digitala betaltjänster, är det vanligaste övervägandet", står det i rapporten. "Andra viktiga överväganden inkluderar att stärka konkurrensen bland betaltjänstleverantörer (PSP), öka effektiviteten och minska kostnaderna för finansiella tjänster." 

Jamaica, Brasilien, Nigeria och Haiti är bland de länder som för närvarande tittar på att etablera eller utöka CBDC-piloter. För kontantdrivna ekonomier som Jamaica tillåter CBDC billigare, säkrare och effektivare transaktioner, sa centralbankschefen Richard Byles. 

"Om du kan föreställa dig vad det kostar ett företag, särskilt ett företag med stora kontanter, att hantera dessa pengar: att behålla dem, att lagra dem, att transportera dem - digitala valutor blir av med allt det där," sa Byles.

CBDC-infrastrukturleverantören EMTECH har arbetat med Bank of Ghana, Central Bank of the Bahamas och Central Bank of Nigeria på CBDC-infrastrukturprojekt under de senaste åren. Företaget samarbetade senast med HaitiPay, ett haitiskt fintechföretag, för att demonstrera en CBDC och fintech proof of concept i regionen. Målet var att visa upp vilken inverkan en CBDC kan ha på den haitiska ekonomin, enligt Carmelle Cadet, grundare och VD för EMTECH.  

"Eftersom jag är född och uppvuxen i Haiti har jag en syn på hur många människor som saknar bank och underbanker," sa Cadet. "När jag upptäckte vad blockchain var, insåg jag att det fanns en lösning som kunde kringgå var människor kommer ifrån och hur mycket pengar de hade och ge dem tillgång till bättre ekonomiska resurser." 

Även om intresset för digital valuta har ökat, är de flesta CBDC:er fortfarande i tidiga pilotstadier, och de som har kommit längre används ännu inte i stor utsträckning, säger Kenneth Goodwin, chef för regulatoriska och institutionella frågor på Blockchain Intelligence Group. Bahamas centralbanks sanddollar, som blev världens första CBDC 2020, har ställts inför distributionsproblem, sade han.

"Jag pratar med John Rolle, som är chef för Bahamas centralbank, han är inte ett stort fan av tanken på allt detta, helt ärligt," sa Goodwin. "Hans jobb har blivit mycket mer utmanande eftersom han tar den här digitala tillgången och försöker hitta ett sätt att implementera det i systemet där de brukade ha en fiat-valuta." 

En stor fördel med CBDC för centralbanker, sa Goodwin, är förmågan att bättre förstå var – och hur – människor spenderar. Transparensen väcker naturligtvis också integritetsproblem. 

"När du digitaliserar vilken plattform som helst, kommer du att öka både cybersäkerhetsrisken och dataintegritetsrisken," sa Goodwin. "Dataintegritet är väldigt, väldigt viktigt när det gäller vem som äger data, oavsett om denna data ägs av individen eller ägs av centralregeringen, och det är en enorm fråga."  

Infrastruktur är också en viktig fråga, sa Aschettino. Begränsad bredbandsåtkomst i många länder som tittar på CBDC kan avsevärt begränsa distributionen, sa han. 

"Dessa länder måste göra en fullständig bedömning först för att se att medborgarna har tillgång till internet," sa Goodwin. "De kommer att behöva göra en bedömning först och inte fastna i tekniken, vilket är vad som ofta händer, de fastnar i tekniken, men de tänker inte på infrastrukturen."

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.

Posten Varför tillväxtmarknader leder satsningen på CBDC visades först på Blockverk.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://blockworks.co/why-emerging-markets-are-leading-the-charge-on-cbdcs/