Varför institutionella investerare redan förbereder sig för nästa Bull Run

HodlX gästpost  Skicka ditt inlägg

 

Priserna på digitala tillgångar har sjunkit stadigt sedan november förra året, och det kombinerade börsvärdet har tagit en över 60 % träff senast den 16 december 2022.

Under tiden förvärrade Terras kollaps, konkursen för framstående CeFi-leverantörer som Celsius och Voyager, samt den högprofilerade FTX-skandalen de negativa effekterna av den pågående björnmarknaden.

Med tanke på ovanstående ser kryptoindustrins utsikter på kort till medellång sikt definitivt inte idealiska ut. Som sagt, det verkar som om institutionella investerare vägrar att sälja sina kryptovalutainnehav och till och med öka sin portfölj med digitala tillgångar.

En Coinbase-sponsrad undersökning publicerad i november avslöjade att 62 % av institutionella investerare i digitala tillgångar hade ökat sina allokeringar under de senaste 12 månaderna. Intressant nog minskade endast 12 % sina investeringar i kryptovalutor, där 58 % av de tillfrågade uttryckte sina avsikter att köpa fler mynt under de kommande tre åren.

Ovanstående data tjänar som bevis på att institutioner fortsätter att se potential i krypto. Men varför är de så ivriga att ackumulera kryptovalutor mitt i den nuvarande björnmarknaden?

Institutionella investerare ser redan helheten

Medan kryptomarknaden rör sig i synk med resten av ekonomin, är dess rörelse mer betydande än andra. Ekonomisk data som kan påverka råvaror eller aktiekurser med ett par procentenheter kan röra sig kryptomarknader med tre eller fyra gånger så mycket.

Och för många institutionella investerare är kryptos volatilitet en möjlighet att tjäna pengar, oavsett riktning.

Denna omedelbara intjäningsmöjlighet måste kombineras med kryptons kortare fönster av bull and bear runs som i sig är nära anpassade till Bitcoin-halvering. Jämfört med topparna i november 2021, Bitcoin förlorade ungefär två tredjedelar av dess värde på en allmän nedåtgående marknad - tog ändå bara en 15% träff sedan Terra kollapsade.

Nästa bitcoin-halvering är inställd på maj 2024, då Bitcoin-gruvarbetare får exakt 50 % av den nuvarande brytningstakten.

Denna fyraåriga händelse är inbyggd i marknadspriserna, och de som håller krypto idag vet att historiskt sett, cirka nio månader före halveringen, kommer kryptopriserna att börja röra sig uppåt ganska snabbt - kanske med så mycket som 300% - och sedan efter halveringen med samma igen om inte mer.

Om Bitcoin och kryptomarknaden följer samma historiska trender som under de senaste 13 åren, är det inte orimligt att förvänta sig att BTC ska nå $150,000 2025 i slutet av XNUMX.

Eftersom detta skulle innebära en avkastning på nästan 800 % för investerare som köper Bitcoin till det nuvarande priset på 17,000 XNUMX $, är fördelen för institutionella spelare att komma in i krypton enorm. Samtidigt är tidshorisonten för att realisera dessa vinster inte långt borta.

2022 års Black Swan-händelser var inte tillsynsmyndigheternas fel

När vi diskuterar institutionella aktörer är det alltid viktigt att nämna reglering i samma sammanhang -särskilt med tanke på att fyra av tio professionella investerare i den Coinbase-sponsrade undersökningen citerade reglerande tydlighet som den främsta katalysatorn för tillgångsklasstillväxt i framtiden.

Jag tror att den övergripande kvaliteten på ett regelverk, liksom komplexiteten i att följa dess regler, lockar olika typer av aktörer. FTX:s kollaps fungerar som ett utmärkt exempel.

Vid första anblicken var FTX:s internationella enhet och USA-baserade FTX USA samma företag.

Den senare drevs dock av professionella chefer, hade tillsynsexperter i styrelsen och behövde följa mycket strängare regler än sitt Bahama-baserade systerföretag. Dessutom stödde dess plattform bara en handfull kryptovalutor utan en proprietär token. Det var ordentligt reglerat från att göra dåliga saker.

Så istället för att vara ett relativt litet utbyte och slåss med reglering, etablerade sig FTX i ett land med mycket svagare reglering och en mindre skrämmande kriminell regim och gjorde sedan - från vad vi nu hör - nästan vad den ville.

Detta är uppenbarligen ett fall av inte bara ett dåligt skött företag utan ett kriminellt skött företag - och det kan hända på vilken marknad som helst, men vi måste titta på vilken roll regleringen spelade.

USA är så tufft att kryptoföretag är ovilliga att åka dit för att starta företag och väljer därför att flytta till svagare marknader, med konsekvenserna tydliga för alla att se. Vi behöver en mellanväg, en där företag både kan följa bästa praxis och en som också tillåter samma företag att växa. Om vi ​​inte gör det kommer det att komma fler FTX.

Stablecoins kommer att driva nästa bull run

Crypto kommer att nå ett nytt stadium i adoptionen med varje marknadscykel. Jag tror att nästa bull run kommer att drivas av en bredare användning av stablecoins.

Medan de senare tillgångarna representerar mer än $ 130 miljarder av det totala marknadsvärdet för kryptovaluta kommer deras andel bara att bli större i slutet av björnmarknaden.

När deras storlek når bollplanken siffran på 1 biljon dollar, bör den börja dra till sig uppmärksamhet från storbanker som har alla verktyg och beprövade instrument för att lansera sina egna stablecoins.

I sin tur kommer massintroduktionen av stablecoins positivt att förändra detaljhandelns och institutionella investerares attityder till kryptovalutor.

Om HSBC, till exempel, ger ut sin egen digitala tillgång, kommer den att bli legitimerad, och folk kommer att börja behandla krypto som en riktig tillgångsklass i sig som inte längre bör ses med skepsis.

---

Austin Kimm är chef för strategi och investeringar på kryptofirman Choise.com. Han är en erfaren brittisk VD och C-nivå fintech-företagsledare, som har startat företag med en sammanlagd värdering på över 500 miljoner dollar. På Choise.com är han ansvarig för att hantera investerarrelationer, större partnerskap och företagsinsamlingar.

 

Bild: Shutterstock / Tithi Luadthong

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://dailyhodl.com/2023/01/11/why-institutional-investors-are-already-preparing-for-the-next-bull-run/