Varför är det svårare att arrestera Terra-Luna-grundaren Do Kwon än FTX:s Sam Bankman-Fried?

Några analytiker säger att flera kryptovaluta konkurser 2022, inklusive FTX-börsen i november, är kopplade till implosionen av 40 miljarder USD Terra stablecoin och Luna kryptovaluta i maj förra året, med argumentet att kollapsen satte igång en dominokedja av misslyckanden i hela branschen.

Men medan FTX grundare Sam Bankman-Fried greps På flera anklagelser om bedrägeri bor enligt uppgift grundaren av Terra-Luna, Sydkoreas Kwon Do-hyung, i Serbien. Det trots ett "Rött meddelande" från Interpol för hans arrestering och åklagare i Seoul som anklagar honom för bedrägeri. 

Vad mer är, när det röda meddelandet var i kraft – som begär brottsbekämpande myndigheter i de 195 länder som är medlemmar i Interpol att arrestera den namngivna personen – gick Terra-Luna-chefen, vanligtvis känd som Do Kwon, ut från sitt hem i Singapore, tog ett flyg till Dubai och sedan tog en koppling till Serbien där han registrerade sin adress hos lokala myndigheter.

Gör Kwon på Twitter och annorstädes har sagt att Terra-Luna stablecoin, som han kallade sitt livsverk, kan ha misslyckats och att det var hans ansvar, men det var inte ett resultat av bedrägeri.

Enligt Koo Tae-on, en advokat på den sydkoreanska advokatfirman Lin som är specialiserad på blockchain- och kryptofall, har försöken att utlämna Do Kwon från Serbien misslyckats eftersom åklagare hittills inte har kunnat övertyga en domstol i Seoul om att anklagelserna mot honom kan stå. En ytterligare komplikation är att Sydkorea och Serbien inte har något utlämningsavtal.

"Åklagarna har misslyckats med att fastställa bedrägerianklagelserna som deras arresteringsorder för annan Terra-Luna anställda avvisades av domstolen tillsammans med deras karaktärisering av Luna som en investeringssäkerhet”, sa Koo i en intervju med forkast. "Det stör Kwons utlämning."

Do Kwon har anklagats för överträdelse Sydkoreas lag om kapitalmarknader, men att bevisa att detta är ett "långskott", sa Koo i ett skriftligt svar på frågor.

"Finansiella tillsynsmyndigheter introducerade investeringskontraktsvärdepapper till kapitalmarknadslagen 2006 - kryptotokens var obefintliga då och uppenbarligen inte inkluderade i förordningen," sa Koo. 

Lagen kommer sannolikt att behöva ändras innan den lokala domstolen accepterar Luna-tokenet som en säkerhet, tillade han.

Vem misslyckades?

I en annan vändning i berättelsen, om en sydkoreansk domstol erkänner Luna-tokenet som en säkerhet, kan den anse att finansiella tillsynsmyndigheter var försumliga och har ett ansvar i kollapsen, sa Koo. 

"Terra och Luna noterades på börser som drivs under Financial Intelligence Units tillsyn, vilket kan innebära att tillsynsmyndigheterna kommer att hållas ansvariga för de olagliga värdepapperstransaktionerna."

Före Terra-Luna-misslyckandet var det USD-kopplade Terra det tredje största stabila myntet på marknaden, och dess syster Luna var den sjunde största kryptovalutan av marknadspris. 

I takt med att Kwons projekt växte fick 31-åringen som studerade datavetenskap vid Stanford University en stor efterföljare och sågs som nästa generations ledare för kryptoindustrin, tillsammans med FTX-grundaren Sam Bankman-Fried, en fysikexamen från Massachusetts Institute of Technology.

Terra-Lunas kollaps, som hände inom några dagar från den 7 maj 2022, såg värdet på Luna-tokenen sjunka från cirka 120 USD till noll, vilket orsakade förluster för mer än en kvarts miljon investerare bara i Sydkorea. Många hävdade att deras livsbesparingar förångades i kraschen. Tusentals fler människor runt om i världen investerades också i projektet.

Sydkoreanska åklagare inledde sin utredning av Terraform Labs, som drev stablecoin-plattformen, i maj efter att investerare lämnat in ett bedrägeriklagomål mot Kwon och Terraform Labs medgrundare Shin Hyun-seung.

Hwang Suk-jin, professor i informationssäkerhet vid Sydkoreas Dongguk-universitet, berättade forkast att bedrägeriavgifter måste bevisa en bedräglig handling och avyttring av felaktigt förvärvsinkomster. 

"Därför kommer åklagarna att behöva fastställa rätt och fel i var och en av Terras krypto- och decentraliserade finansprodukter," sa Hwang. Detta kommer att innebära en lång process av juridisk tvist mellan Terraform Labs och åklagarna.

Blir tyst

Kwon, som är känd för sin kommentar på Twitter, har inte visat någon aktivitet på den sociala medieplattformen sedan den 11 december. Han svarade inte på forkast begäran om kommentarer i denna berättelse.

Allmänhetens strålkastarljus på Kwon har dämpats i bländningen av Sam Bankman-Frieds arrestering och på grund av bristen på utveckling i fallet.

Sydkoreanska myndigheter rapporterade senast om utredningen den 14 december förra året Kwon hade registrerat sin adress i Serbien. Lokala media rapporterade att åklagare och justitieministeriet har bett serbiska myndigheter att hjälpa till att utlämna Kwon.

Choi Sung-kook, en åklagare vid åklagarmyndigheten i Seouls södra distrikt, avböjde att kommentera det serbiska svaret på frågan av forkast via ett sms på torsdagen. Även justitieministeriet avböjde att kommentera. 

Interpol sa i ett e-postsvar att de inte kommenterar specifika fall och individer, och tillade att majoriteten av röda meddelanden inte offentliggörs och är begränsade till enbart brottsbekämpande användning.

Interpol utfärdade det röda meddelandet om Kwon i september på begäran av sydkoreanska åklagare, men meddelandets makt beror på medlemsländernas vilja att samarbeta, Arantxa Geijo Jiménez, advokat i internationell straffrätt vid den spanska advokatfirman Geijo & Associates, berättade forkast i en skriftlig intervju. 

"Länder har ett intresse av att arrestera misstänkta som eftersöks av andra länder om de förväntar sig eller önskar ömsesidigt stöd", säger Jiménez.

Det berättade Sydkoreas justitieministerium forkast att både Korea och Serbien är medlemmar i Europeiska rådets konvention om utlämning av lagöverträdare och Europeiska rådets konvention om straffrätt, trots att de inte har något bilateralt fördrag.

Den sydkoreanske advokaten Koo sa att Europeiska rådets konvention är effektiv i utlämningsfall, men upprepade att sådant internationellt samarbete hindras av tvivel om anklagelserna mot Kwon i Sydkorea. Jiménez vägde också in i den frågan.

"Dubbel brottslighet är en allmän princip för utlämning", sa Jiménez. "I grund och botten tillåter det utlämning när en handling anses vara ett brott i både den begärande statens jurisdiktion och den sändande staten."  

Suddiga linjer

Den juridiska kategoriseringen av kryptovalutor är fortfarande oklar i andra jurisdiktioner. 

US Securities and Exchange Commission anklagade att USA-baserade Ripple Labs samlade in 1.3 miljarder USD genom försäljning av ett oregistrerat värdepapper, kryptovalutan XRP, och fallet har varit i domstol i två år.

Dongguk Universitys Hwang säger att det är möjligt att Kwon skulle kunna lämna in ett rättsligt klagomål mot serbiska brottsbekämpande myndigheter om de försöker utlämna honom, med hjälp av otydligheten i anklagelserna mot honom och domarna från domstolar i Seoul till hans fördel.

"En sådan rättstvist kan dröja över tre, fyra år innan Kwon faktiskt förs tillbaka till Korea," sa Hwang.

I flera intervjuer, Kwon har förklarat att Sydkoreas anklagelser mot honom var "grundlösa" och "mycket politiska" till sin natur, säger att han är öppen för att samarbeta med alla myndigheter för att bevisa att anklagelserna är felaktiga.

Om Kwon är säker på att han är oskyldig, kanske det bästa stället att argumentera för det är Sydkorea, sa Hwang. Det är platsen "att fastställa rätt och fel i anklagelserna." 

I en ny utveckling har det Virginia-baserade privata investeringsbolaget Albright Capital lagt ner sin stämningsansökan mot Terraform Labs och Do Kwon, enligt en Besked om frivillig uppsägning in i den amerikanska distriktsdomstolen den 9 januari. 

Rättegången hade påstådda att Terraform Labs hade brutit mot Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act ("RICO") genom att driva sitt stablecoin som ett "Ponzi-schema". 

Terraform Labs sa i ett e-postmeddelande att denna utveckling kommer utöver det faktum att sydkoreanska åklagare har fått nio av sina nio häktningsorder för tidigare och nuvarande Terraform-personal avvisade av domstolarna.

Terraform tillagd i en Twitter-tråden att det frivilliga avskedandet av Albright-fallet har "bekräftat att fakta är på vår sida, och fler kommer och kommer att fortsätta att komma fram." 

(Uppdateringar för att lägga till nytt stycke fyra.)

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://forkast.news/terra-luna-do-kwon-ftx-sam-bankman-fried-arrest/