Varför partnerskap mellan Fintech och traditionella banker är ett vinnande förslag för gränsöverskridande betalningar

I takt med att vårt samhälle blir mer globaliserat finns det snart inga gränser för kapitalet. Globalt sett har mängden pengar som skickas som utsläppsrätt ökat markant som ett direkt resultat av ökad migration samt utökad affärsaktivitet i världsomfattande skala.

Många utvecklingsländer får ett avsevärt ekonomiskt uppsving från remitteringar som skickas hem av sina medborgare. En årslång standardstudie visade att dessa betalningar motsvarar mer än 10 % av tillväxtländernas BNP. Dessa betalningar är av yttersta betydelse, inte bara för de nationella ekonomiernas expansion utan också för den globala ekonomin.
Med tanke på denna utveckling bör bankernas beslutsfattare vara medvetna om de förändrade behoven hos kontoinnehavare, oavsett om de är privatpersoner eller små/medelstora företag. Nuförtiden har konsumenter och företag höjda förväntningar och vill matcha betalningar med deras hektiska, 24 timmar om dygnets miljö.

Sammantaget är utbyggnaden av digitala ekosystem, justeringar av regleringspolicyer och en ökad kundanvändning några av de faktorer som driver utvecklingen av samarbetet mellan banker och Fintech-företag. Framöver bör banker överväga att samarbeta med Fintech för att implementera snabbare och billigare tekniker för att hantera gränsöverskridande betalningar.

Bakgrund av traditionella bankförfaranden

Historiskt sett har banker förlitat sig på konventionella betalningssystem, vilket innebär att en nätverkskorrespondentbank tillhandahåller avvecklings- och utbetalningstjänster. Ändå är dessa traditionella procedurer kostsamma och tidskrävande. Många gånger har de oklara avgifter, inklusive valutakostnader.

Eftersom traditionella gränsöverskridande transaktioner dirigeras via ett nätverk av korrespondentbanker måste vart och ett av dessa stopp betalas, vilket leder till extra kostnader. Utan tvekan är den digitala upplevelsen som saknar snabb betalning ofta undermålig, inte lever upp till konsumenternas förväntningar och försätter handlare i underläge.

Med tanke på det nuvarande paradigmet för kapitalrörelser från andra nationer via traditionella banker, har detta partnerskap mellan banker och Fintech-företag varit mer robust. Dessutom kan det finnas komplexitet och bristande kostnads- och tidslinje för betalningar. På grund av potentiell användning av flera mellanhänder och standardtjänster finns det risk för okända skatter tills pengarna når sin destination.

bild via Freepik

För närvarande utgör Fintech-företag ett hot mot banker genom att anta mer effektiva tekniker för att utföra gränsöverskridande transaktioner. Både kunder, privatpersoner och företag dras till billiga och snabba betalnings-/överföringsalternativ.

Utforska uppkomsten av Fintech

Fintech-sektorn expanderar inte bara, den är alltmer fokuserad på betalningar som en del av ett bredare ansvar inom finansiella tjänster, eller som en del av en digital "plattform"-strategi som slår samman flera tjänster till ett endigitalt erbjudande.

Dessutom finns det inga indikationer på att finans- och teknikindustrins snabba konvergens kommer att avta. Enligt CB Insights, fanns det 2,745 2020 storskaliga Fintech-företag runt om i världen XNUMX, en ökning med mer än två tredjedelar under de föregående fem åren.

Upptäcka fördelarna med partnerskap mellan banker och Fintech

Genom att bilda partnerskap mellan innovativa Fintech-företag och traditionella banker kan vi avsevärt minska den tid som krävs för att ta ut en ny produkt på marknaden och realisera kostnadsbesparingar över hela värdekedjan. Hittills har anpassningen av dessa två domäner föranletts av behovet av en smidig och säker tjänst för överföring av pengar från individer baserade utomlands, vars familjer förlitar sig på denna överföring, som de vanligtvis skulle betrakta som en del av sin inkomst.

Därför bör traditionella banker undersöka möjligheten att ingå avtal med Fintech-enheter som för närvarande har ett omfattande nätverk av betalningskanaler och nationer. Att slutföra en enda integration gör det möjligt att komma åt hundratals olika marknadsplatser och kanaler. På så sätt elimineras kraven på att hantera flera avvecklingar och komplicerade avstämningar och kunderna kommer att kunna dra fördel av billiga och snabba internationella betaltjänster

Fintech erbjuder ett hållbart alternativ för remitteringsföretag och kunder att välja hur de ska ta emot betalningar från utlandet. Dessutom kommer bankerna att få en mer transparent bild av pengarnas väg, utan dolda avgifter eller utgifter. En annan genombrottsutveckling är att teknikföretagen kan ge kontovalidering för att säkerställa att mottagaren kommer att få pengarna. Dessutom kan det finansiella flödet påskyndas så att mottagarna får pengarna när de behöver dem som mest.

För banker som söker en gränsöverskridande partner inom Fintech-branschen, här är några viktiga egenskaper att ta hänsyn till:

1. Global Reach: Hur många nationer, valutor och betalningsalternativ kommer att göras tillgängliga för dina konsumenter, och hur snabbt kommer de att få sina pengar? Förutom traditionella bankkonton, kan mobila plånböcker också ta emot insättningar? Är sällsynta valutor lättillgängliga för köp?
2. Payment Gateway Application Programming Interface: Hur planerar du att ansluta till partnern? Kan tjänsten tillhandahållas under ditt varumärke och vem står i så fall för priset för slutanvändaren? Finns det inställningar till ditt förfogande som gör att du kan ta kommandot över användarupplevelsen?
3. Förmåga för efterlevnad: Följer partnern samma stränga rutiner som din finansiella institution? Hur samarbetar partnern med tillsynsorgan över hela världen för att garantera att dess finansiella nätverk överensstämmer med internationella standarder?
4. Partnerns stabilitet: Hur länge har partnern sysslat med gränsöverskridande betalningar? Vad är deras operativa kassaflöde? Kan de hantera det belopp som din institution förväntas skicka via sina spår?

Key Takeaways

Att främja partnerskap mellan Fintech och remitteringsföretag kan påskynda denna process samtidigt som det ger mycket mer attraktiva priser och, viktigast av allt, förbättrad kundservice.

I slutändan har banker två primära skäl att arbeta med Fintech-startups. Kunderna har vant sig vid en smidig digital upplevelse och vill ha detsamma från sin bank, en tjänst som bara ett fåtal institutioner kan erbjuda. Dessutom, som ett resultat av tillkomsten av dessa one-stop-punkter, har Fintech-företag gått från att erbjuda en enda tjänst till att tillhandahålla en uppsättning tjänster.

Utvecklingen inom Fintech, partnerskap med traditionella banker och ytterligare digitalisering inom remitteringsbranschen kommer att leda till en expansion av denna intäktskälla för migrantfamiljer. Detta kommer i sin tur att bidra till att minska fattigdom och ojämlikhet samt öka deras tillgång till finansiella tjänster. Kvinnor som är unga och utbildade, bor i utsatta hem och på landsbygden kommer att gynnas mest.

Utvalda bildkredit: Redigerad från Freepik här. och här. och Unsplash