Varför ansvarsfull dataanvändning innebär bättre bankupplevelser

Varför ansvarsfull dataanvändning innebär bättre bankupplevelser

Tidsstämpel: 22 september, 2023 6:51
Varför ansvarsfull dataanvändning innebär bättre bankupplevelser PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

En oro som har uppstått under Farage-debankingskandalen har varit frågan om hur ansvarsfulla banker är när hantera våra uppgifter och möta sina kunders behov. Även om fiaskot i Farage uppenbarligen har gett upphov till farhågor om användningen och potentiellt avslöjande av data som innehas av finansiella institutioner, är det viktigt att komma ihåg att data också kan vara en kraft för det goda. Med media omdirigerad var det mycket lätt att förbise FCA:s nya konsumentavgift som trädde i kraft i slutet av juli – en milstolpe för tillsynsmyndigheten och ett oerhört positivt steg för både branschen och kunderna.

De nya reglerna lägger ännu större vikt vid bankernas behov av att sätta kunderna i centrum för sin verksamhet. Men för att kunna uppfylla sina åtaganden måste finansinstitutioner utnyttja data i stor skala för att få insikter om kunder och bevisa att deras produkter är lämpliga. När finansinstituten samlar in mer data tar de också mer ansvar för att använda dessa uppgifter på ett lämpligt sätt.

Förtroende och transparens kring dataanvändning kommer att vara avgörande. De banker som kommer att leda i framtiden är de som lutar sig in i sin roll som dataväktare och använder data för att förbättra varje aspekt av sin verksamhet. Ändå med bara 64 % av företagen rapporterar att de var redo för att konsumentavgiften träder i kraft – och över sju miljoner kunder ett år inte kan få den information de behöver från sina banker – det är uppenbart att branschen har en bit kvar. Så vart går vi härifrån?

Data för produktanpassning

Vanligtvis ställer FS-företag krav på att kunder ska kvalificera sig för produkter – tänk på kreditvärdighet, pengar insatta på banken eller vissa månatliga utgiftströsklar. Men i en tid då beslut ofta är automatiserade, resulterar detta i en frustrerande upplevelse för många kunder. När en bankchef en gång skulle fatta ett holistiskt beslut att låna ut till en kund, kan en algoritm som tittar på några datapunkter dra vad som ofta känns som en godtycklig linje i sanden.

Det är där mer effektiv avlyssning av källor av kundinformation kommer in i bilden, med användning av välstrukturerade data som går över avdelningssilos i banker. Detta kan göra det möjligt för banker att utveckla en fullt utvecklad bild av en kunds nuvarande och historiska finansiella tillstånd och bättre förstå deras behov, riskprofil och produktlämplighet.

Mest spännande kan denna ansvarsfulla användning av data göra det möjligt för FS-företag att i stor utsträckning anpassa produkterbjudanden för enskilda konsumenter. Data om inkomst, utgiftsmönster och tillgångar kan användas för att automatiskt generera personliga räntor, villkor och betalningsplaner som passar kundens behov. Resultatet är mer prisvärda produkter för konsumenter, tillsammans med riskreducering för FS-företag.

Tillsammans med den rena ekonomiska fördelen för kunden och företaget skapar personalisering av produkter också en starkare bas av lojalitet och förtroende mellan FS-företag och kunder. Detta främjande av långsiktig lojalitet kommer att knytas till marknadsföringsinsatser, tillsammans med personalisering – korrekt användning av data kan säkerställa att produkter endast erbjuds till kunder som verkligen är lönsamma för produkter.

Data för tidiga insatser

Det finns också en betydande grad av social nytta som kan göras med korrekt användning av kunddata. Samma information som kan möjliggöra hypergranulär produktpersonalisering kan också användas för att övervaka och hjälpa kunder som kan stå inför ekonomiska problem – och de som är mottagliga för det. Genom att låsa upp sin information om fakta som förändringar i inkomster, kundtillgångar, utgiftsmönster eller kreditförpliktelser kan företag automatiskt identifiera sårbara kunder och ge snabba ingripanden.

Dessa automatiserade tillvägagångssätt kan flagga kunder som båda för närvarande har ekonomiska svårigheter. Dessa "tidiga varningssystem" kan sedan hjälpa FS-företag att erbjuda tidig assistans och support - som erbjudanden om överseende, skuldkonsolidering eller betalningssemester. Genom att göra dessa insatser tidigt kan FS-företag hjälpa till att säkerställa bästa möjliga resultat för konsumenter samtidigt som de bygger lojalitet och minskar sin egen riskexponering.

Översyn av användningen av data i FS

 Tillsammans med att uppfylla regler som konsumentplikt och upprätthålla kortsiktig konkurrenskraft på en marknad som definieras av stigande priser, kan data för personalisering visa sig vara en strategisk tillgång för FS-företag. Med fullt utnyttjande av kunddata är banker och FS-branschen på en bättre plats än någonsin för att upptäcka makrotrender tidigt – för att säkerställa de bästa erbjudandena för konsumenterna och undvika pinsamheter som förseningar i

föra över räntehöjningar till sparkonton tidigare i år. Faktum är att det till och med kan bidra till att stimulera innovation genom att hjälpa företag att identifiera luckor på marknaden som kan utnyttjas för att låsa upp fångade värden och skapa helt nya produktkategorier.

Helst skulle resan att bryta ner datasilos för att möjliggöra stark personalisering i FS-företag ha börjat för länge sedan – men det är inte för sent att börja nu. Vid sidan av de kommersiella fördelarna som kan uppnås genom förbättrad dataanvändning inom banker, har Farage-skandalen också påmint oss om att det kan finnas några stora rykte- och regulatoriska risker om du inte använder kunddata på rätt sätt. Det är därför prioriteringen för alla FS-företag som vill vara konkurrenskraftiga och kompatibla på denna marknad är att modernisera sina system för att hantera kunddata mer systematiskt, vilket gör att insikter om kunderna kan användas på ett ansvarsfullt sätt i hela deras organisationer.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra