Från marginhandel till futures har många tjänster gjort språng från traditionella finansiella instrument till cryptocurrency. Men det finns en som ännu inte kommer in i medvetandet hos de flesta kryptohandlare: främst mäklare.
Här, Bequant VD George Zarya förklarar varför 2020 kan vara året då denna teknik börjar få fart, hur den används över råvaror och aktier och vad den kan leverera till dem som för närvarande äger digitala tillgångar.
1. Kan du förklara förstklassig mäklare? Och varför är det inte vanligt i kryptovärlden?
Den viktigaste smärtpunkten som en viktig mäklare löser för sina kunder är effektiviteten i säkerhetshantering. Detta innebär att kunder kan komma åt flera likviditetsplatser genom ett fönster, hantera sina säkerheter och avräkningar effektivt och ha tillgång till hävstång baserat på deras totala portfölj, eller så kallad portföljmarginal.
Kryptovärlden har utvecklats snabbt när det gäller teknik, men traditionell finanskompetens har ännu inte kommit till. I år har ”prime-brokerage” diskuterats alltmer bland samhället.
2. Hur vanligt är främst mäklare i den traditionella finanssektorn för tillfället?
Primemäklare är en central infrastruktur för institutionella investerare, vare sig de är förvaltare av utbyte, råvaror eller kapital. Att ha ett konto hos en huvudmäklare är ett måste, men små fonder har inte alltid råd att uppfylla kraven för de utbuktade fästena som Citigroup, Goldman Sachs, Nomura eller JPMorgan Chase. Så start-chefer går till "mini-primes" som sedan är anslutna till de stora primers infrastruktur. I detaljhandelsutrymmet finns det namn som Interactive Broker eller Saxo Bank som erbjuder multi-exchange-tillgång med flera tillgångar med viss marginalhandel.
3. Så, hur skulle kryptohandlare dra nytta av det?
Eftersom främsta mäklare i många fall är portarna till marknaden, skulle institutionella investerare i stor utsträckning dra nytta av att ha en one-stop-shop-lösning för att engagera sig i den nya, tillväxtmarknaden för digitala tillgångar genom att ha enkel tillgång till stora kryptobörser och en förenklad onboardingprocess . Kunderna får en skärm för att hantera säkerheter inom en säker vitlistad vårdnadsram, övervaka positioner, förena affärer och har realtidsvärden för nettotillgångar. De har också flexibiliteten att använda en leverantör som de väljer för att utföra handeln eller ansluta direkt till utbytena via ett ursprungligt applikationsprogrammeringsgränssnitt / Financial Information eXchange. Bequant kan också tillhandahålla en samlokaliseringsanläggning på LD4 i London, där ett antal framstående utbyten är värd, vilket kommer att gynna latenskänsliga handlare. Och slutligen och viktigast av allt, har de tillgång till en balansräkning som tillåter hävstång baserat på deras totala portfölj.
Tillgången på sådana tjänster kommer att föra den digitala tillgångsklassen närmare de viktigaste finansiella tillgångarna och överhängande integration i mainstream-finansieringen.
4. Har digitala tillgångar som cryptocurrencies hotat traditionella tillgångar?
"Hotade" är ett starkt ord, men jag skulle säga att kryptobranschen är beredd att störa traditionell finans. Säkerhetstokenisering har varit ett buzzord länge nu, och blockchain-teknik implementeras redan inom mainstream-finansieringen. Vi ser framgångsrika exempel på gränsöverskridande betalningar, handelsfinansiering och bosättningar. Bank- och finanshjälmar arbetar med föråldrad arvteknik och kommer att tvingas uppgradera. Jag tror att blockchain-tekniken kommer att bli en standard ryggrad för finans och bank i framtiden. Det är bara en tidsfråga.
5. Hur kommer kryptopriser att reagera på coronavirus och Bitcoin halvering?
Vi har sett korrelation mellan Bitcoin och S&P 500 eftersom panikförsäljning har spridit sig genom marknaderna, men vi har också sett en frikoppling från dessa trender. Jag tror att den nya digitala tillgångsklassen kommer att återhämta sig tidigare än några andra tillgångsklasser, och Bitcoins halvering kommer verkligen att hjälpa. När centralbanker fortsätter att skriva ut pengar och kryptovalutans infrastruktur mognar, kommer vi att se att trenden för adoption ökar takten. Pandemiskräckan är ett bra test för krypto för att visa dess värde som betalningsmedel, gränsöverskridande överföringar och bosättningar som verkligen är globala och som inte påverkas av något land som stänger av eller inför restriktioner för rörelser.
6. Känner du till att dina kundregler kommer att bli tuffare?
Det är ett absolut faktum att lagstiftningen om penningtvätt fortsätter att spridas över hela världen och kommer att bli ett måste för alla företag att följa för att kunna fortsätta. Vi har sett denna trend utvecklas från och med för två år sedan, och nu ser vi att värdepappersbestämmelser i allmänhet kommer att gälla även för krypto. Exempelvis kommer marginalregler eller investerarklassificeringar som införs genom direktivet om marknader för finansiella instrument sannolikt att utvidgas till digitala finansiella tillgångar.
7. Är det fragmenterade tillståndet av kryptoreglering något att oroa sig för? Vad sägs om den nya regeringen på Malta?
Jag tror inte att detta kommer att orsaka ett stort besvär för deltagarna, eftersom vi redan ser tillsynsmyndigheter över hela världen prata om harmoniserad reglering i olika jurisdiktioner. Europeiska tillsynsmyndigheter ser på ett paneuropeiskt ramverk som kan ta sin kärna från det franska ramverket för digitala tillgångar.
Den nya regeringen på Malta har ännu inte visat sitt engagemang för att driva ekonomisk innovation och vidta åtgärder mot sina ord. Det är som att vara halvgravid. Med att Bequant är ett av få företag som ansöker om virtuella finansiella tillgångslicenser är vi hoppfulla att processen kommer att få dragkraft snart.
8. Vilka är de tre största hoten inför kryptobranschen idag?
Det finns en militär akronym VUCA - flyktig, osäker, komplex och tvetydig - som beskriver världen efter det kalla kriget. Denna beskrivning kan tillämpas på tillståndet på kryptomarknaden, men hoten är mycket hypotetiska, och jag skulle hävda att branschen inte har några livshotande förhållanden. Det finns milstolpar som vi måste övervinna innan vi kan säga att digitala tillgångar är en annan tillgångsklass:
- Reglering: Kristallisering av reglering över hela världen om hur tillgångar behandlas och deltagare regleras. Antagandet av redan befintliga värdepappersföreskrifter är överhängande.
- Infrastruktur och säkerhet: Förvaringslösningar är väldigt viktiga för att få investerarnas trygghet. Global Digital Finance är en organisation som Bequant är medlem av. Det driver ett antal arbetsgrupper som främjar aktiva diskussioner mellan marknadsaktörer för att främja bästa praxis i rymden och anpassa institutionella standarder till vårdnadshavare, utbyten och tjänsteleverantörer. Vi har sett stora framsteg när det gäller teknikutveckling och förståelse för kritisk praxis som kommer att säkerställa tillgångarnas säkerhet och flexibilitet att gå utöver kylförvaring.
- Adoption: Långsam antagning kan leda till att marknaderna går i viloläge. Framgångsrik progression på de två första punkterna kommer att driva institutionellt intresse och därmed få mer antagande.
9. Kan du förklara varför låg latens och djup likviditet är så viktiga?
Med det senaste tidens marknadsläge och skyrocketing volatilitet är latens och tillgång till likviditet mest kritiskt för att tjäna, eller i vissa fall för att överleva.
Med majoriteten av handelsflödet som sker via automatiserade algoritmiska handelssystem, kan glidningen som man kan drabbas av vara skadlig. Därför tittar branschen på att erbjuda institutionell infrastruktur.
Bequant är det enda utbytet som erbjuder samlokalisering, multicast-marknadsdata och ett FIX 5.0-anslutningsalternativ, som är marknadsstandarden för traditionella tillgångsslag. Bequant Exchange har en tick-to-handel-latens på mindre än 400 mikrosekunder för att tilltala de mest latens-känsliga handlarna.
10. Vad är ditt råd för någon som funderar på att handla krypto för första gången?
Hitta någon som förstår marknaden och gör korrekt forskning. Branschen har fortfarande en hel del myter att byta och fördomar och oprofessionellt att övervinna. Endast proffs skulle kunna ha en djup insikt och ge rätt råd.
Varning. Cointelegraph stöder inte något innehåll eller produkt på denna sida. Samtidigt som vi syftar till att ge dig all viktig information som vi kan få, bör läsarna göra sin egen forskning innan de vidtar åtgärder relaterade till företaget och bär fullt ansvar för sina beslut, och inte heller denna artikel kan betraktas som ett investeringsråd.
Källa: https://cointelegraph.com/news/qa-what-is-prime-brokerage-and-will-it-gain-traction-in-crypto