När Ferrari 1962 GTO 250 auktionerades ut för mer än 48 miljoner dollar på RM Sotheby's Auction den 25 augusti 2018, höjde många ögonbrynen på grund av den förvånande mängden pengar som vissa människor är villiga att betala för bilar över 30 år. . Bilar brukar betraktas som en ”dålig investering”, eftersom deras värde sjunker kraftigt efter köpet och endast mänskliga känslor ger dem sitt sanna ”inneboende värde”. Men kanske är det faktiskt denna känslomässiga koppling till bilar som gör dem så attraktiva ur investeringssynpunkt. Klassiska bilar säljs och köps ofta via en mängd olika kanaler, deras värde uppskattas av olika modeller och totalt sett är branschen mycket regionalt fragmenterad. Tokeniseringen av dessa tillgångar kan hantera de nämnda problemen och leda till ett standardiserat, lika rättvist system. Därför ytterligare öka denna värdefulla industri. - Författare: Nicolas Weber
Hur emittenter och investerare kan dra nytta av tokenisering av klassiska bilar
Att investera i alternativa tillgångar som klassiska bilar kan ha stora fördelar jämfört med traditionella investeringar. Efter att ha upplevt en hög grad av volatilitet på aktie- och valutamarknaden mitt i Covid-19-pandemin, blev aspekter som en värdeförråd allt viktigare när man letade efter investeringar. Klassiska bilar ger en effektiv säkring mot inflation och följaktligen ärver rollen som att lagra värde. När tokeniseringen kan ägande i klassiska bilar och andra illikvida tillgångar distribueras eftersom delägande är aktiverat. Detta skapar perfekta förutsättningar för en diversifierad portfölj för att minimera riskerna. Nu kan även investerare i detaljhandeln delta i investeringen eftersom de enkelt kan skaffa bråkdelar av de typiskt dyra veteranbilarna. Detta kommer att leda till ett betydligt större kapitalinflöde på grund av det faktum att klassiska bilar förvandlas till 24/7, peer-to-peer-handelsbara tillgångar för alla. Det är dessutom lätt att leda att avveckla dina tillgångar vid önskad tid och dag utan de vanliga hindren inklusive advokat, pappersarbete och kostsamma arbetstider. Dessutom är tokeniserade tillgångar i Liechtenstein betydligt attraktiva ur skattesynpunkt.
Generellt erbjuder alternativa tillgångar lovande avkastning, eftersom de ofta verkar anticykliska och därmed diversifierar din portfölj. Ändå plågas välstånd av nackdelar som låg transparens och brist på likviditet på marknaden. Detta är förknippat med hög risk på båda sidor - investerare och ägare. För att motverka detta infördes den unika Liechtenstein Token Act i januari 2020. Den möjliggör de perfekta rättsliga villkoren för äkta kapital- och ägarbeten. I den här modellen erbjuder det störande ramverket en lagligt överensstämmande struktur för att symbolisera äganderätten. Amazing Blocks är en första drivkraft inom detta område, genom att till exempel genomföra den första sanna aktietokeniseringen över hela världen och fullfölja banklös inkorporering enbart med ETH som ett första bidrag.
Förlita sig på den unika Liechtenstein Token Act, möjliggör den fysiska valideraren inom blockchain-lagret en helt laglig och licensierad överföring av äganderätt efter respektive tokenisering. Därför blir effektivt köp och försäljning av tokeniserade tillgångar omedelbart möjliga, medan funktioner som fundraising on-the-go är några av de medföljande fördelarna. Illikvida samlarobjekt som klassiska bilar förvandlas nu till en ny, dynamisk tillgångsklass. Som ett resultat får den ganska lokaliserade industrin (t.ex. Tyskland som nav) internationell tillgång till investerare i kombination med den utlovade likviditeten genom tokenisering. Till och med en fond med tokeniserade klassiska bilar blir möjlig när man investerar i klassiska biltoken under ett paraply.
En kort översikt över tokenisering
Baserat på smarta kontrakt kommer den så kallade tokeniseringen att störa samtida affärsmodeller. Med Token Container Model (TCM) har den lilla staten Liechtenstein skapat en idealisk förklarande metod för detta. Inom denna ram ska en token förstås som en ”teknisk behållare” med förmågan att inneha rättigheter av alla slag. Detta tillvägagångssätt skapar ett specialfordon (t.ex. token) för en rättighet eller tillgång och möjliggör separering av dem respektive. Specialfordonet förkroppsligas av Ethereum-baserade ERC20-tokens på ett blockkedjebaserat lager. På detta sätt görs en åtskillnad mellan (1) rätt och (2) teknik. Detta leder till många fördelar. Tokenisering skapar grunden för framtidens digitala finansiering och investeringsekonomi. Den successivt växande fusionen av teknik och ekonomi drivs därmed framåt. Processen med tokenisering kan ses i figur 1 nedan. Bakom tokeniseringen ligger blockchain-teknik, som primärt fungerar baserat på ”relationsmodellen” för de privata och offentliga nycklarna inom dessa system, grunden till ett hållbart “token my”.
Diversifiering i finansvärlden
Fråga alla framgångsrika investerare, han kommer att ge dig samma svar: Diversifiering är nyckeln. Det hjälper inte bara till att minska risken utan gör det också möjligt för dig att investera i en mängd olika projekt som kan omforma världen. Att ha en välbalanserad portfölj är särskilt viktigt i tider med "ekonomisk stress". Men som en privat investerare kan det ibland vara svårt att faktiskt och fullt ut diversifiera din portfölj. Det är här tokenization får betydelse, eftersom det gör det möjligt för investerare att också investera i verkliga tillgångar som konst, fastigheter eller klassiska bilar. Detta fungerar utan att behöva investera normalt stora pengar eller fylla i enorma mängder pappersarbete. Detta beror på det faktum att äganderätten kan splittras genom tokens och kan nyligen präglas. Äganderätten kan delas upp och handlas när som helst och därför också överföras.
Introduktion till klassiska bilindustrin
Fascinationen med designutvecklingen av bilar, ryggraden i anledningarna till att köpa klassiska bilar började 1886 när det första bensindrivna fordonet uppfanns av Karl Benz. Om vi helt vill förstå de möjligheter som tokenisering kommer över, måste vi först få en överblick över den samtida strukturen inom branschen. Enligt en studie utförd av VDA (Verband der Automobilindustrie = tyska bilinstitutionen) uppskattas börsvärdet till cirka 10 miljarder dollar. Mängden potentiella framtidsutsikter (bilar över 30 år) överstiger 2.2 miljoner stycken, vilket tydligt illustrerar de ekonomiska makterna och räckvidden som spelas här. Denna siffra kommer att växa med cirka 70,000 2 bilar årligen under de närmaste åren. I slutändan kan veteranbilar ses som ett mycket attraktivt investeringsalternativ på grund av deras gynnsamma prestanda jämfört med andra tillgångsslag, som illustreras i figur XNUMX nedan.
Huvudfrågan idag inom branschen är de olika mängderna av olika och komplexa prissättningsmodeller som underlättar för att ge varje bil sitt förtjänade värde. Ingen kan emellertid någonsin bestämma vad det exakta värdet är på grund av bristen på standardisering och enorm regional fragmentering. Vanligtvis bestäms värdet av det globala lagret, fordonets historiska försäljningspris, fordonets skick och den löpande marknadsräntan baserat på efterfrågan. En annan intressant aspekt att veta är att cirka 70% av försäljningen sker genom peer-to-peer-utbyte vilket gör det förutbestämt för blockchain-applikationer. Peer to peer-transaktioner är ett kärnelement i den ständigt utvecklande branschen och tokens utbyts dagligen genom denna modell. Det vanligaste sättet att bestämma priset på ett fordon är att få tjänster från en licensierad värderingsman, en kostsam insats, men hittills det enda sättet att verkligen få ett pris som ingen kan argumentera för.
Tokenisering och klassiska bilar kombinerat
Nu ställer vi oss själva frågan, hur kan tokenisering tillämpas i denna bransch? Först och främst, som tidigare nämnts, är peer to peer-utbyte av tokens ett kärnelement i blockchain. Jag säger att en Mercedes Benz från 1954 skulle tokeniseras genom en sofistikerad nystartad programvarulösning som Amazing Blocks tillhandahåller, ägare av bråkdelar av dessa tokens kunde medvetet fortsätta den älskade praxis med peer-to-peer-handel. Genom att effektivt använda funktionerna i ett blockchain-system kan en standardiserad prissättningsmodell utvecklas. Det skulle sedan fästas på respektive tokens som representerar varje bil genom att samla in data från alla tillgängliga prissättningsverktyg. Efterfrågan kan vara beroende av information från de nu allmänt tillgängliga prisverktygen. Detta standardiserade format kan leda till mycket större transparens för köpare och säljare, vilket nu helt kan säkerställa att rätt värde bestäms. Tokenisering av klassiska bilar kommer därför att skapa en helt ny tillgångsklass för investerare över hela världen.
Tokenisering och klassiska bilar kombinerat
Nu ställer vi oss själva frågan, hur kan tokenisering tillämpas i denna bransch? Först och främst, som tidigare nämnts, är peer to peer-utbyte av tokens ett kärnelement i blockchain. Jag säger att en Mercedes Benz från 1954 skulle tokeniseras genom en sofistikerad nystartad programvarulösning som Amazing Blocks tillhandahåller, ägare av bråkdelar av dessa tokens kunde medvetet fortsätta den älskade praxis med peer-to-peer-handel. Genom att effektivt använda funktionerna i ett blockchain-system kan en standardiserad prissättningsmodell utvecklas. Det skulle sedan fästas på respektive tokens som representerar varje bil genom att samla in data från alla tillgängliga prissättningsverktyg. Efterfrågan kan vara beroende av information från de nu allmänt tillgängliga prisverktygen. Detta standardiserade format kan leda till mycket större transparens för köpare och säljare, vilket nu helt kan säkerställa att rätt värde bestäms. Tokenisering av klassiska bilar kommer därför att skapa en helt ny tillgångsklass för investerare över hela världen.
”Att hålla jämna steg” med en bils marknadsvärde och säkerhet i realtid anses vara avgörande i denna bransch och tokenisering ger grunden för detta. Följaktligen aktiveras en omedelbar justering av det aktuella marknadsvärdet i realtid när det handlas på sekundärmarknaden. Nu kan bilar till och med användas som säkerhet eller fördelas i investeringsfonder. Vid tokenisering kan bilen lagras på ett säkert ställe utan att behöva flyttas. Transport tenderar att vara en kostsam insats, eftersom skyddet av bilen måste säkerställas för att förhindra skador och stöld. Sist men inte minst kan även försäkringsbranschen påverkas av detta, eftersom varje veteranbil är speciellt försäkrad på grund av det höga värdet personligen och ekonomiskt. Tokenization ger försäkringar såväl som försäkrade möjligheten att alltid hänvisa till det samtida marknadsvärdet för den tokeniserade klassiska bilen när några problem uppstår. Detta kan förenkla den ofta långvariga processen att behöva bestämma hur mycket försäkringen ska ersätta.
Hur går man vidare med tokenisering av klassiska bilar?
Inledningsvis måste en juridisk enhet i Liechtenstein inrättas. Hela processen kan utföras helt på distans med möjlighet till banklös inkorporering. Efter etableringsperioden hittar administrativa programvarulösningar deras användningsfall. De fungerar som bas för att hantera de tokeniserade enheterna och är redo att användas för investering ombord, efterföljande utfärdande av aktier, skulder och ägarbeten och ytterligare förvaltningsbeslut. För att följa FMA i Liechtenstein behöver de dessutom ett digitalt ägarregister (t.ex. digitalt aktieregister). Efter tokenisering tillhör den klassiska bilen fortfarande ägaren men kan lagras fysiskt på en säker plats till lägsta möjliga kostnad. Ägaren kommer att få en Ethereum-baserad digital token som representerar rättigheterna till den klassiska bilen.
Även om ägarbeten inte ger rätt att köra bilar, kan ytterligare "kupong-tokens" präglas för att möjliggöra användning under en bestämd tid. Intäkterna för detta kan sedan fördelas mellan respektive investerare baserat på deras andel i bilens ägande. Sist men inte minst måste vårdnaden tas om hand. Men detta är inte ett problem, eftersom alla ERC20-kompatibla plånböcker som Metamask kan användas för att lagra tokens. Förvaring kan också fullgöras med alla andra ERC20-kompatibla förvarare som till exempel börser där tillgång till sekundärmarknaden beviljas. I form av.
Framtidsutsikter och slutsatser
Bara i Tyskland finns det cirka 15 miljoner människor som är intresserade av veteranbilar, därför kommer utbudet och efterfrågan på dessa bilar alltid att upprätthållas. Om vi nu antar tokenisering och efterföljande handel med dessa bilar kommer marknadsvärdet att öka avsevärt. Inte bara "bilentusiaster" häller kapital i branschen utan också investerare från hela världen. De är ofta bilaffärer och vill diversifiera sina portföljer med säg en bråkdel av sin drömbil. De förväntar sig att det kommer att skjuta i höjden i värde baserat på år av att få "subtil" kunskap när man njuter av sin fritid och lär sig om sina passioner genom att till exempel läsa en fordonstidning. I denna fragmenterade bransch kan korrekt implementering av tokenisering av nämnda bilar leda till blomstrande tillgänglighet, standardisera och automatisera den fragmenterade strukturen och följaktligen anpassa kostnads-nyttoförhållandet till en mer attraktiv riktning för köpare, liksom investerare. Sammantaget kommer en bil att förvandlas från att bara vara en dammad samlarobjekt till en dynamisk tillgång ihop med samlarens emotionella värde.
Gillar du den här artikeln? Vi skulle vara glada om du delar det på sociala nätverk eller vidarebefordrar det till dina kollegor. Om du är en expert inom området och vill kritisera eller stödja artikeln eller några av dess delar, lämna gärna en privat anteckning här eller kontextuellt så svarar vi eller adresserar.
Källa: Nicolas Weber arbetar i avdelningen för affärsutveckling i Europa på Amazing Blocks - en startstart för tokenisering från Liechtenstein som erbjuder konsultation angående inrättandet av tokeniserade juridiska enheter och programvara som en tjänst för administration. Han är din direkta kontakt för alla hälsningar. Du kan kontakta honom via e-mail eller kontakta honom på LinkedIn.