Du kan handla med kryptovalutor på många olika sätt, och du har säkert hört talas om termer som att "korta" Bitcoin, handel med kryptomarginaler eller handel med hävstång. Alla dessa är olika sätt att hänvisa till samma praxis - hävstångshandel - men det utbytbara sättet de används kan göra det lite svårt att förstå hur det fungerar.
Handel med kryptovalutamarginaler behöver inte vara komplicerat, och den här guiden förklarar det i enklare termer. Först och främst är det viktigt att notera att kryptovalutamarknaden är mycket volatil. Prisfluktuationerna på de olika mynten på marknaden gör det möjligt för handlare att göra vinst på både björn- och tjurmarknader genom handel med Bitcoin-marginaler.
Så vad är dock marginalhandel med kryptovaluta och hur fungerar kryptomarginalhandel?
Vad är Crypto Margin Trading?
Att försöka dechiffrera den komplicerade världen av handel med kryptomarginaler kan snabbt överväldiga en oerfaren handlare. Om du någonsin har gjort en snabb sökning på hur handel med Bitcoin-marginaler fungerar har du sannolikt fått en omfattande ordlista med termer som hävstång, likvidationspris, marginalanrop, kortslutning och mer.
Grunderna för handel med Bitcoin-marginaler är relativt enkla, så vi ska skära igenom bruset. Enkelt uttryckt tillåter en handel med kryptovaluta eller Bitcoin-marginaler handlare att "låna" pengar för att få tillgång till ökad köpkraft och öppna positioner som är mycket större än det "riktiga" saldot på deras valutakonton.
Handel med kryptomarginal är en handelspraxis som tillåter handlare att få större exponering mot en specifik tillgång genom att låna kapital från andra handlare på en börs eller själva börsen. I motsats till vanlig handel där handlare använder sitt eget kapital för att finansiera affärer, tillåter marginalhandel handlare att multiplicera mängden kapital de kan handla.
Marginalhandel kallas också ofta för hävstångshandel - "hävstång" är det belopp med vilket en handlare kan multiplicera sin position. En marginalhandlare som öppnar en handel med 100X hävstång, till exempel, kommer att multiplicera sin exponering och potentiella vinst med 100 gånger.
Marginalhandel låter bra vid första anblicken - möjligheten att multiplicera vinsten med 100X skulle fånga uppmärksamheten hos alla handlare. Det finns dock en nackdel med marginalhandel med Bitcoin. Att använda hävstång i Bitcoin-handel för att förstärka din position ökar också risken.
Kan du förlora allt när du handlar med Bitcoin? Om du kan multiplicera din vinst med 100X, betyder det att du potentiellt kan bli skyldig ett utbyte 100X dina förluster?
Lyckligtvis är riskökningen när marginalhandel med kryptovaluta inte står i proportion till hävstångseffekten. Att handla med 100X hävstång, till exempel, kommer inte att multiplicera dina förluster med 100X – det är i allmänhet inte möjligt att förlora mer än vad du ursprungligen åtog sig för en affär, även om förluster teoretiskt sett kan överstiga åtagna tillgångar i specifika scenarier.
Marginalhandel är populärt på marknader på långsammare marknader med låg volatilitet som Forexmarknaden, men har blivit extremt populärt på den snabbrörliga kryptovalutamarknaden.
Hur fungerar Crypto Margin Trading?
Hävstångshandel Bitcoin fungerar relativt enkelt på en fundamental nivå. En handlare ger börsen lite kapital i utbyte mot mycket kapital att handla med och riskerar allt för möjligheten att göra en betydande vinst.
För att marginalhandla måste en handlare tillhandahålla en initial insättning för att öppna en position, kallad "initialmarginalen", och måste hålla en specifik mängd kapital på sitt konto för att behålla positionen, kallad "underhållsmarginalen".
Olika kryptovalutabörser, bl.a Binance, erbjuder olika mängder hävstång. Vissa börser erbjuder 200X hävstång, vilket gör att handlare kan öppna en position som är 200 gånger värdet av sin första insättning, medan andra begränsar hävstångseffekten till 20X, 50X eller 100X.
Terminologin som används för att definiera hävstång kan skilja sig från plattform till plattform. Vissa börser på Forex-marknaden kommer till exempel att referera till 100X hävstång som 10:1 hävstång. Hävstång hänvisas vanligtvis till via den tidigare "X"-terminologin i ekosystemet för handel med kryptovalutor. 100X hävstång är samma som 100:1 hävstång.
Om du öppnar en marginalhandel med en kryptovalutabörs, hålls mängden kapital du sätter in för att öppna handeln som säkerhet av börsen. Det belopp du kan utnyttja vid marginalhandel beror på reglerna som införs av börsen som du handlar på och din initiala marginal.
Going Short vs Going Long
När du öppnar en handelsposition med kryptomarginal kommer du att presenteras med valet mellan "gå kort" och "gå lång."
En lång position tas av en handlare som förväntar sig att priset på en digital tillgång kommer att öka. Att gå kort, eller "korta", är motsatsen. En handlare kommer att öppna en kort position om de tror att en digital tillgång kommer att minska i värde. Shorting används ofta av handlare som försöker dra nytta av fallande kryptovalutapriser.
Det är viktigt att notera att den börs du handlar på kommer att hålla säkerhet för det kapital du lånar vid marginalhandel. Skulle du lyckas stänga en position med vinst kommer börsen att släppa kryptovalutan du satte in för att öppna positionen, tillsammans med eventuella vinster.
Om du upptäcker en förlust när du handlar med marginaler, kommer dock börsen automatiskt att stänga din handel och "likvidera" din position. Detta inträffar när priset på tillgången som du spekulerar på når en specifik tröskel, kallad "likvidationspriset".
Marginalsamtal kontra likvidation
När du lånar pengar från en börs för att marginalhandla Bitcoin eller någon annan kryptovaluta, håller börsen som tillhandahåller kapital ett antal kontroller på plats för att minimera risken. Om du öppnar en handel och marknaden rör sig mot dig, är det möjligt att börsen kommer att begära ytterligare säkerheter för att säkra din position eller tvångsstänga positionen.
När detta inträffar kommer börsen sannolikt att träffa dig med ett marginalsamtal. Ett margin call uppstår när värdet på tillgången i en marginalhandel faller under en specifik punkt. Börsen som finansierar marginalhandeln kommer att begära ytterligare medel från handlaren för att minimera risken. De flesta börser kommer att meddela handlare via e-post, men det är viktigt att aktivt övervaka dina marginalnivåer.
Om marginalnivån för en position blir för osäker, kommer en börs sannolikt att likvidera positionen – detta kallas marginallikvidationsnivån eller likvidationspriset. Likvidation inträffar när en börs automatiskt stänger en position för att säkerställa att det enda kapital som förloras är det kapital som sätts in av handlaren som öppnade positionen.
Låt oss anta att en handlare öppnar en 2:1 lång position när priset på Bitcoin är $10,000 10,000. Kostnaden för positionen är $10,000 5,000, men handlaren har lånat ytterligare $10,000 XNUMX från börsen. Likvidationspriset för positionen är därför XNUMX XNUMX $ - vid denna prisnivå har handlaren förlorat sin initiala säkerhet på XNUMX XNUMX $ och likvideras därför av börsen.
Varför ska du använda marginalhandel?
Marginalhandel tillåter självsäkra handlare att öppna positioner som potentiellt är mycket mer lönsamma än de annars skulle kunna komma åt. En framgångsrik stängd position med 100X hävstång, till exempel, kommer att ge 100 gånger mer vinst än en position som öppnas via en "normal" handel.
Marginalhandel Bitcoin och andra kryptovalutor tillåter också strategiska handlare att generera vinst på en björnmarknad genom att öppna korta positioner. En handlare som förutser en betydande prisfall, till exempel, skulle potentiellt kunna binda en del av sin portfölj till en kort position för att generera en vinst som kompenserar för den potentiella förlusten som uppstår till följd av en större prisnedgång - om den stängs framgångsrikt.
Kryptobörser som erbjuder marginalhandel
Att välja den bästa handelsplattformen för bitcoin-hävstång kan vara en svår process - det finns många kryptovalutabörser online idag som erbjuder hävstångshandel. Handel på kryptohandelsplattformen med högsta hävstång är inte alltid det bästa alternativet. Det finns ett antal viktiga faktorer som bör beaktas när du väljer kryptobörser för marginalhandel.
Olika börser erbjuder olika nivåer av hävstångstillgänglighet. Vissa marginalutbyten av Bitcoin, som t.ex PrimeXBT, erbjuder upp till 100X hävstångseffekt. Räntorna som erbjuds av hävstångshandel är en annan viktig faktor - beroende på längden och hävstången på din position kan du sluta betala extremt höga räntor.
BITMAX, till exempel, är en mycket populär kryptovalutabörs som erbjuder hävstångshandel på upp till 100X med rörliga räntor - en av Bitcoin-handelsplattformarna med högsta hävstångseffekt online. Räntorna som erbjuds av BitMax kan vara så låga som 3.65 % per år, eller 0.01 % per dag, vilket är en mycket fördelaktig ränta för kortsiktiga positioner.
Vissa marginalhandlare använder komplexa ordertyper för att ta vinst stegvis eller skapa stop-förluster, vilket minimerar risken för likvidation. Vissa kryptobörser med marginal kan erbjuda färre alternativ för ordertyp än andra. ByBit, en annan kryptobörs för marginalhandel som erbjuder upp till 100X hävstång, gör ett brett utbud av komplexa ordertyper tillgängliga för handlare som vill skapa effektiva riskhanteringsstrategier vid marginalhandel med kryptovaluta.
Det är också viktigt att överväga finansierings- och fiat-supportalternativen som finns vid marginalhandel. CEX.io är en av få välrenommerade kryptovalutabörser som erbjuder både kryptomarginalhandel och fiat-insättningar, vilket gör det möjligt att finansiera eller ta ut från ett konto via banköverföring eller kreditkortsbetalningar
KYC- och AML-kraven kan påverka tillgängligheten av hävstångsalternativ för kryptoväxling på din specifika plats. Amerikansk värdepapperslagstiftning kan förhindra USA-baserade handlare från att utnyttja kryptohandel på vissa plattformar, så det är viktigt att kontrollera vilka plattformar som är tillgängliga i din ort. Coinbase är ett exempel på en populär börs för handel med kryptomarginaler för amerikanska handlare.
Hur man använder Margin Trade Crypto
Att förstå hur man utnyttjar handelskrypto kan vara något komplicerat för nyare handlare. Vi fortsätter att bryta ner processen för att skapa en hävstångsbaserad Bitcoin-position. I det här exemplet kommer vi att visa stegen som är involverade i att öppna en hävstångsbaserad Bitcoin-position på PrimeXBT.
Stegen som ingår i denna process är:
- Registrering
- Finansiering
- Trade skärmnavigering & disposition
- Öppna en position
1. Bli Medlem
Det första steget i att lära sig hur man utnyttjar handel med bitcoin är att skapa ett konto med PrimeXBT. Du måste navigera till PrimeXBT-börsen webbplats och slutför registreringsprocessen för att skapa ett konto.
När du har bekräftat din e-postadress och ditt hemland är du redo att sätta in pengar på ditt konto.
2. Deposition
Innan du kan börja handla på PrimeXBT måste du finansiera ditt konto så att du har kapital för att öppna en position. PrimeXBT:s onboardingprocess kommer att uppmana dig att göra en insättning via Bitcoin:
PrimeXBT ger handlare möjlighet att finansiera sina konton via Bitcoin-insättning eller via kreditkortsköp. Att finansiera ditt konto via kreditkort är nästan omedelbart, men medför en högre avgift än att finansiera ditt konto via Bitcoin.
När du har finansierat ditt konto måste du navigera till fliken "kontosammanfattning" i sidofältet på ditt PrimeXBT-konto och sätta in pengar på ditt handelskonto - detta är en omedelbar intern överföring som flyttar Bitcoin från din plånbok till ditt aktiva handelskonto.
3. Handelsskärmsnavigering & disposition
Efter att ha finansierat ditt handelskonto är det dags att navigera till handelsfönstret genom att klicka på "Handel" i den övre navigeringsfältet. Du kommer att presenteras med handelsfönstret. Välj BTC/USD-paret högst upp på valutaparlistan och klicka på "Handel".
Du kommer att presenteras med orderfönstret genom vilket du skapar din position.
4. Ange positionsdetaljer
Beställningsfönstret låter dig definiera parametrarna för din beställning. Du måste välja mellan marknad, limit, stopp eller OCO-ordertyp och ange detaljerna för den position du vill ta. Tänk på att PrimeXBT använder 100X hävstång.
I det här exemplet öppnar vi en 1 BTC-position, vilket kommer att kräva 0.01002362 BTC för att öppna. Det är tillrådligt att ange ett stop-loss pris i detta skede för att minimera risken för likvidation. Om du siktar på att ta en lång position, måste du skapa en "köp"-order. Om du vill ta en kort position måste du skapa en "säljorder".
När du har slutfört din beställning klickar du på den blå "skicka beställning"-knappen. PrimeXBT kommer att presentera en liveöversikt över din beställning längst ner i handelsfönstret. En kontoöversikt överst i handelsfönstret kommer att beskriva det aktuella saldot, eget kapital, orealiserad PL, använd marginal och tillgänglig marginal på ditt PrimeXBT-konto.
Strategier för handel med kryptomarginaler
Marginalhandel betraktas vanligtvis som en högriskinvesteringsstrategi som är starkt beroende av kortsiktiga marknadsrörelser. Kryptovalutamarknaden är extremt volatil jämfört med traditionella värdepappers- eller valutamarknader, och har därför ytterligare riskfaktorer.
Det finns ett antal viktiga metoder och strategier som bör övervägas innan marginalhandel med Bitcoin eller andra kryptovalutor:
- Öka gradvis handelsstorleken: Om du är ny på marginalhandel är det bäst att utveckla en fast förståelse för praxis genom att börja med mindre positionsstorlekar och lägre hävstångseffekt.
- Prova på demohandel: Pappershandel, även kallad demohandel, tillåter nya handlare att "öva" handel i en virtuell handelsmiljö. Demohandelsplattformar tar inte riktiga pengar, men de återspeglar verkliga marknadspriser. Demohandel ger nyare handlare möjligheten att omsätta sina strategier utan att riskera kapital.
- Förstå beställningstyper: Marginalhandlare använder ofta kombinationer av ordertyper som t.ex stoppa förlusten och ta vinsten för att minimera risker och öppna komplexa positioner. Dessa ordertyper kan hjälpa till genom att sätta specifika vinst- eller förlustmål och automatiskt stänga positioner.
- Dela din position: Det är möjligt att minimera risken genom att sprida en position i separata delar. Genom att skapa en stege med take-profit-nivåer kan handlare fånga vinster stegvis.
- Var uppmärksam på avgifter och räntor: Marginalhandel Bitcoin-börser ger ingen hävstångseffekt för När du öppnar en hävstångsposition betalar du ränta på kapitalet du lånar. Marginalhandel Bitcoin och andra kryptovalutor ådrar sig löpande avgifter som snabbt kan skära ner i vinster.
- Sätt tydligt definierade mål och minimera riskerna: Det är viktigt att följa en konkret riskhanteringsstrategi vid marginalhandel som fastställer ett tydligt vinstmål – och hålla fast vid det. Att etablera stop-loss-nivåer och följa ett exitmål är viktigt.
- Var uppmärksam på både grundläggande och tekniska faktorer: Marknadsrörelser för kryptovaluta drivs till stor del av tekniska faktorer - åtminstone delvis på grund av det stora antalet handlare som är aktiva inom kryptoekosystemet som handlar baserat på teknisk analys. Grundläggande faktorer kan dock ha en djupgående och plötslig inverkan på kryptopriser. Regulatoriska förändringar, stora Bitcoin-plånbokrörelser och stora börshack kan katalysera betydande oväntade prisförskjutningar.
Vilka är riskerna med handel med kryptomarginaler?
Marginalhandel är en praxis med hög risk och hög belöning. Det finns ett antal risker som är unika för kryptovalutamarknaden som bör inkluderas i varje riskstrategi för hävstångsfinansierad kryptohandel.
Kryptovalutamarknaden är i stort sett oreglerad i motsats till traditionella marknader. Det är inte ovanligt att observera både korta och långa squeeze eller prismanipulation i Bitcoin marginal trading ekosystem, till exempel.
Market movers — handlare med tillräckligt med kapital för att påverka marknadsåtgärder — kan lätt skapa motsatta prisrörelser när antalet långa eller korta positioner på marknaden ökar avsevärt. Marknadsförare kan skapa marknadsförhållanden som tvingar fram avvecklingen av dessa positioner.
Kryptovalutamarknadens inneboende volatila karaktär gör långsiktiga affärer mycket mer riskfyllda än traditionella marknader. Praktiskt taget alla kryptomarginalaffärer består av kortsiktiga hävstångspositioner. Till skillnad från traditionella marknader, uppvisar kryptovalutamarknaden extrema kortsiktiga fluktuationer som måste observeras noggrant hela tiden när marginalhandlas med Bitcoin eller andra digitala tillgångar.
Högre hävstång medför högre risk. En handlare som öppnar en kryptohandelsposition med hög hävstång opererar med ett mycket snävare likvidationsfönster. Det är viktigt att beräkna mängden prisrörelser som skulle resultera i avveckling av en position innan den öppnas.
Som tur är behöver du inte vara kärnfysiker eller ha en doktorsexamen i matematisk vetenskap för att beräkna din likvidationsrisk. Det finns ett antal verktyg för kalkylator för kryptohävstång som kan användas för att bedöma risken för likvidation, men det är relativt enkelt att utföra en snabb beräkning för att bedöma likvidationspriset för en position.
Likvidationsprisrörelse kan beräknas genom att dividera 100 med mängden hävstång i en position - en 50X marginalhandel på Bitcoin-marknaden, till exempel, skulle likvideras omedelbart om priset på Bitcoin sjönk med bara 2 procent. En 100X hävstångsposition är till exempel extremt känslig för prispress, eftersom marknadsrörelser bara behöver flytta tillgångspriserna en liten summa för att likvidera positioner med hög hävstång.
Slutliga tankar om marginalhandel
Handel med kryptomarginaler erbjuder ett antal övertygande fördelar. Marginalhandel Bitcoin minimerar hotet från börshack, eftersom hävstångshandel minskar mängden kapital som måste innehas av en börs.
Om du är säker på din förståelse av kryptovalutamarknaden och konsekvent gör korrekta förutsägelser om prisrörelser, kan marginalhandel med Bitcoin eller andra digitala tillgångar öka dina vinster dramatiskt. Att öppna fel position vid fel tidpunkt kan dock allvarligt skada din ekonomiska hälsa.
Om du nu förstår hur man marginalhandlar Bitcoin efter att ha läst den här artikeln och väljer att marginalhandla är det viktigt att du väljer rätt marginalhandel med kryptobörs och noggrant utvärderar dina potentiella vinster och förluster innan du bestämmer dig för en position.
Ansvarsfriskrivning: Detta är inte ekonomisk rådgivning. Handel med kryptomarginaler kommer med höga risker.
Missa aldrig våra dagliga kryptonyheter, berättelser, tips och prisanalys. Gå med oss på Twitter | Telegram | Facebook eller prenumerera på vår vecka Nyhetsbrev.