DeFi guidar de digitala tillgångsmarknaderna in i en värld där många trodde att de aldrig skulle kunna hitta ett hem: investeringar i institutionell stil – utan institutionerna.
Avkastningsodling framstår som ett av de mest populära sätten som investerare kan tjäna investeringsintäkter på sina investeringar i digitala tillgångar. Men hur fungerar avkastningsjordbruket och kan man verkligen tjäna pengar på det?
Vad är avkastningsodling?
Avkastningsodling ger människor chansen att tjäna ränta – fast eller rörlig – genom att placera medel i ett DeFi-protokoll (decentraliserad finans). Det är annorlunda än att köpa eller sälja en digital tillgång. Med avkastningsodling lånar en investerare ut sin digitala tillgång med hjälp av en plattform och tjänar en avkastning som i slutändan härrör från att låntagare betalar en premie för tillgången.
Till exempel kan en avkastningsbonde låna ut ETH på Compound och tjäna en avkastning baserat på hur mycket Compound tar ut låntagare för ETH-lån.
För att börja gräva på fälten för avkastningsodling måste du betala för att spela. Om du bara kastar in några hundra dollar, kommer avgifterna sannolikt att överskugga alla intäkter du inser. Med större investeringar kan dock avkastningen mer än täcka avgifterna, vilket gör att du kan realisera konsekventa vinster.
Hur avkastningsodling fungerar: Likviditetspooler
Alla utlåningssystem är beroende av likviditeten i den tillgång som lånas ut. Om en bank inte hade pengar kunde den inte ge lån. På samma sätt behöver en DeFi-spelare som Compound Finance digitala tillgångar för att låna ut till andra. Det är här avkastningsbönderna kommer in. De lånar ut digitala tillgångar till DeFi-leverantören, som placerar dem i en likviditetspool. I Compound Finances system görs detta med hjälp av smarta kontrakt på Ethereum-blockkedjan. De smarta kontrakten kopplar samman långivare och låntagare och räknar ut hur mycket ränta låntagaren betalar.
Problemen som ger jordbruket löser
Trots alla fördelar med digitala tillgångar finns det några envisa utmaningar. Två av dessa, digitala tillgångar som tappar i värde medan de lagras och brist på lånemöjligheter, kan åtgärdas genom avkastningsodling.
Avkastningsodling kan förhindra att digitala tillgångar tappar i värde
Om du är som många ägare av digitala tillgångar, sitter de i en plånbok, stillastående och improduktiva.
Med avkastningsodling kan dina digitala tillgångar tjäna en avkastning medan du inte använder dem. I den meningen är avkastningsodling ungefär som att sätta pengar på ett sparkonto. Men istället för att tjäna ynka 0.1% ränta har du möjlighet att håva in 50 eller 100 gånger så mycket.
Avkastningsodling ger fler upplånings- och utlåningsmöjligheter
Digitala tillgångar har kraften att hjälpa till att finansiera banbrytande, livsförändrande idéer, men ofta har människor inte tillgång till det digitala kapital de behöver för att omsätta idéer till verklighet. På andra sidan bordet finns det människor som har massor av digitala tillgångar, inte nödvändigtvis för att de tjatar, utan för att de inte har tillgång till praktiska investeringsverktyg. Avkastningsodling kopplar samman de som behöver digitala tillgångar med dem som har dem.
Hur avkastningsodling fungerar på sammansatt finansiering
Sammansatt ekonomi är för närvarande ett av de ledande protokollen inom DeFi-området. Den decentraliserade låneapplikationen erbjuder en enkel process för nykomlingar inom avkastningsodling.
Anslut din plånbok
Om du har en plånbok som Ledger, Metamask eller Coinbase Wallet kan du länka den till Compound Finance-appen. Under anslutningsprocessen ger du Compound Finance tillgång till de digitala medlen i din plånbok.
Kolla in avkastningen
Väl inne i Compound Finance-appen kan du ta del av avkastningen och kostnaderna för att låna. Naturligtvis är kostnaden för att låna högre än avkastningen, vilket ger Compound en roll som liknar den som en market maker på aktiemarknaden. Priserna ändras baserat på efterfrågan och andra marknadsförhållanden, så vad du ser en dag kan bli betydligt annorlunda senare.
utlåning
För att kunna använda Compound Finance måste du tillhandahålla en token. Plattformen tillåter inte människor att gå med bara för att låna pengar. När du tillhandahåller en token får du veta hur mycket säkerhet du har "tjänat". Till skillnad från traditionell bank har inte säkerheten du får när du ger gård samma värde som den tillgång du "lägger ner". Plattformen bestämmer hur mycket dina säkerheter tillåter dig att låna.
Till exempel kanske du bara kan låna upp till 65 % av värdet på de tokens du har tillhandahållit. Detta skulle innebära att om du tillhandahöll 1000 BAT, cirka 273 USD i skrivande stund, skulle du bara kunna låna upp till motsvarande 650 BAT eller cirka 177.45 USD.
Riskerna med avkastningsodling
Som med alla investeringar kommer avkastningsodling inte utan risker. Den primära risken du löper är avvecklingen av din position. På Compound Finance, till exempel, kan du aldrig låna mer än vad plattformen tillåter dig – i förhållande till det belopp du angett. För att använda exemplet med 1000 BAT, om du tillåts låna $177.45 och du tar ut $177, kommer du att klara dig så länge som värdet på BAT inte sjunker avsevärt. Men om BAT sjunker 2%, skulle din lånegräns också sjunka till cirka 173.90 $. Eftersom du lånade BAT till ett värde av 177 USD kan ditt konto likvideras för att täcka mellanskillnaden.
Om du måste bli likviderad kan en annan deltagare betala tillbaka så mycket som 50 % av ditt lån. Som belöning kan den deltagaren tjäna en del av din säkerhet.
Dessutom, om du lånar icke-stablecoins med hjälp av stablecoin-säkerheter, utsätter du dig själv för en annan typ av risk. Om priset på din icke-stablecoin-tillgång stiger riskerar du att bli likviderad eftersom dess värde proportionellt sett blir för lågt. Som med alla investeringar, engagera dig bara i avkastningsodling efter noggrant övervägande av riskerna.
Avkastningsodling, om du har tillräckligt med digitala tillgångar, kan vara ett användbart sätt att låta dina mynt fungera för dig. Oavsett om du vill låna, låna ut eller både och, kan DeFi-plattformar hjälpa dig att komma igång med att skapa en vacker inkomstskörd.
Vidare läsning:
För att lära dig mer om den senaste utvecklingen inom DeFi och de bredare digitala tillgångsmarknaderna, prenumerera på Bitcoin Market Journal i dag.
Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/