การเงินแบบกระจายอำนาจ: เหตุใดผู้ใช้จึงมีความเสี่ยง

การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เป็นระบบการเงินที่สร้างขึ้นจากเทคโนโลยีบล็อกเชนแบบกระจายอำนาจ บรรลุฉันทามติแบบกระจายโดยใช้สัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชน เช่น Ethereum มีการเชื่อมโยงอย่างชัดเจนกับ Ethereum blockchain และ cryptocurrencies ทั้งหมดที่พัฒนาบน blockchain
ดังนั้น การเงินแบบกระจายอำนาจช่วยให้สองฝ่ายทำธุรกรรมได้อย่างปลอดภัยโดยใช้เครือข่ายแบบ peer-to-peer โดยไม่มีอำนาจคนกลาง ด้วยการใช้การเงินแบบกระจายอำนาจ ทุกคนสามารถเข้าถึงบริการทางการเงินได้ทุกที่ทุกเวลาด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับสถาบันแบบดั้งเดิม

ข้อได้เปรียบของการเงินแบบกระจายอำนาจเหนือการเงินแบบดั้งเดิม:

• แหล่งที่เชื่อถือได้ -
  ในการเงินแบบกระจายอำนาจ บล็อกเชนสาธารณะทำหน้าที่เป็นแหล่งที่เชื่อถือได้ ซึ่งควบคุมการดำเนินการทั้งหมดในภาคการเงิน อย่างไรก็ตาม ธรรมาภิบาลต้องมีกฎหมายและสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตควบคุมการดำเนินงานทั้งหมดในการเงินแบบดั้งเดิม
• เปิดเผยและโปร่งใส-
  การเงินแบบกระจายอำนาจยังคงได้รับแรงผลักดันส่วนหนึ่งเนื่องจากมีความเปิดกว้างและโปร่งใสมากกว่าการเงินแบบดั้งเดิม การไม่มีสิ่งกีดขวางในการเข้าหมายความว่าใครก็ตามที่มีทักษะการเขียนโปรแกรมสามารถมีส่วนร่วมในการสร้างบริการทางการเงินและเครื่องมือบนบล็อกเชนสาธารณะได้
• ไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตและการอนุญาต-
  อุปสรรคที่ซับซ้อนในการเข้าสู่ทำให้เป็นไปไม่ได้ที่จะยอมรับเทรนด์ใหม่ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ระบบการเงินแบบดั้งเดิมมีข้อจำกัดในด้านนวัตกรรม เนื่องจากจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตและการอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแล

ข้อเสียของการเงินแบบกระจายอำนาจ:

• ความไม่แน่นอน-
  ปัญหาความไม่แน่นอนมีผลกระทบอย่างมากต่อโครงการการเงินแบบกระจายศูนย์ เนื่องจากสามารถสืบทอดความไม่แน่นอนจากบล็อกเชนโฮสต์ได้โดยอัตโนมัติ ตัวอย่างเช่น Ethereum blockchain ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงต่างๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งปัญหาที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ Proof of Work ฉันทามติอาจนำไปสู่ความเสี่ยงใน Ethereum 2.0 Proof of Stake
• scalability-
  โครงการการเงินแบบกระจายศูนย์พบกับความท้าทายอย่างมากในแง่ของความสามารถในการปรับขนาดของโฮสต์บล็อกเชนที่เกี่ยวข้อง ธุรกรรมบนโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจใช้เวลาในการยืนยันนานขึ้นเล็กน้อย ซึ่งทำให้เกิดปัญหาความแออัดของเครือข่าย นอกจากนี้ ในเวลาที่เครือข่ายแออัด ธุรกรรมโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์อาจมีราคาแพง
• สภาพคล่อง-
  องค์ประกอบที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือสภาพคล่อง เนื่องจากตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจยังไม่ใหญ่เท่ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิม ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะไว้วางใจในภาคส่วนนี้

6 เหตุผลที่ผู้ใช้ Decentralized Finance มีความเสี่ยงสูง:

• ความเสี่ยงจากโปรโตคอลที่แท้จริง-
  ความเสี่ยงของโปรโตคอลภายในแสดงถึงกลไกความเสี่ยงที่รวมอยู่ในการออกแบบโปรโตคอลตามค่าเริ่มต้น สัญญาที่ชาญฉลาดช่วยในการกำหนดพื้นฐานทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงโดยอัตโนมัติบนแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ พลวัตของโปรโตคอลขึ้นอยู่กับสัญญาอัจฉริยะเหล่านี้ ซึ่งอาจนำเสนอภัยคุกคามที่สำคัญต่อกลยุทธ์การลงทุนโดยไม่คำนึงถึงการทำงานของโปรโตคอล
  ความเสี่ยงที่แท้จริงในโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจเป็นเหตุผลเบื้องต้นสำหรับการขนส่งความเสี่ยงจากฝ่ายบุคคล/นักพัฒนาแบบรวมศูนย์ไปยังกลไกที่ตั้งโปรแกรมได้ในโปรโตคอล ตัวอย่างเช่น การเลื่อนหลุดเป็นเงื่อนไขในโปรโตคอล AMM (การทำตลาดอัตโนมัติ) ในกรณีที่สภาวะ Slippage สูง กลุ่ม AMM สามารถกดดันนักลงทุนให้จ่ายค่าธรรมเนียมสูงเพื่อกำจัดสภาพคล่องที่จ่ายให้กับโปรโตคอล
• ความเสี่ยงจากโปรโตคอลภายนอก-
  ซึ่งแตกต่างจากโปรโตคอลที่แท้จริง ผู้ใช้การเงินแบบกระจายศูนย์มักจะถูกเอาเปรียบเนื่องจากปัจจัยภายนอกที่เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมที่คาดหวังของโปรโตคอล ตัวอย่างของการโจมตีประเภทนี้ ได้แก่ การจัดการของออราเคิลหรือการใช้ประโยชน์จากสินเชื่อแฟลช ซึ่งส่งผลต่อกลไกพื้นฐานของการเงินแบบกระจายอำนาจ
  ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2022 Cream Finance ถูกใช้ประโยชน์ในการโจมตีด้วยสินเชื่อแฟลช ซึ่งทำให้ทรัพย์สินเสียหายกว่า 130 ล้านดอลลาร์ การโจมตีครั้งนี้เน้นย้ำว่าความเสี่ยงของโปรโตคอลภายนอกเป็นปัจจัยที่มีอยู่ทั่วไปทุกหนทุกแห่งในวิวัฒนาการทางการเงินแบบกระจายอำนาจ
• ความเสี่ยงด้านธรรมาภิบาล-
  ลักษณะสำคัญอีกประการของการเงินแบบกระจายอำนาจคือข้อเสนอด้านการกำกับดูแลที่จัดการพฤติกรรมของโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ และมักจะเป็นสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบสภาพคล่องที่ส่งผลกระทบต่อผู้ใช้และนักลงทุน ลักษณะการรวมศูนย์ที่เพิ่มขึ้นของโครงสร้างการปกครองของโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจยังเป็นลักษณะที่น่าตกใจของการกำกับดูแลทางการเงินแบบกระจายอำนาจ แม้ว่าการกำกับดูแลการเงินแบบกระจายอำนาจจะถูกควบคุมในลักษณะกระจายอำนาจ แต่พรรคเล็ก ๆ หลายแห่งสามารถส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ของข้อเสนอ
• ความเสี่ยงพื้นฐานของบล็อกเชน-
  โปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจขึ้นอยู่กับบล็อกเชนที่แท้จริง ซึ่งอาจกลายเป็นความเสี่ยงสำหรับผู้ใช้และนักลงทุน การใช้ประโยชน์จากปัจจัยต่างๆ เช่น กลไกที่สอดคล้องกันบนบล็อกเชนเฉพาะ อาจทำให้เกิดช่องโหว่ในโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจที่ดำเนินการผ่านแพลตฟอร์ม ตัวอย่างเช่น โปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์สามารถยุติได้อย่างมีประสิทธิภาพในเครือข่ายการพิสูจน์สถานะการเดิมพัน (PoS) ซึ่งจำนวนผู้ตรวจสอบความถูกต้องสมรู้ร่วมคิดกันเพื่อมีอิทธิพลต่อการกระจายรางวัล
• ความเสี่ยงด้านตลาด-
  นอกเหนือจากโปรโตคอลและโครงสร้างพื้นฐานแล้ว ยังมีความเสี่ยงสูงในตลาดพื้นเมือง ตัวอย่างเช่น การลงทุนของกลุ่ม AMM อาจมีความเสี่ยงในกรณีที่ต้นทุนของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงจากเวลาก่อนหน้านี้เมื่อกลุ่มได้รับสภาพคล่อง อีกตัวอย่างหนึ่งอาจเป็นการขัดข้องอย่างฉับพลันของต้นทุนของสินทรัพย์ ซึ่งสามารถกระตุ้นให้เกิดการกำจัดสภาพคล่องจำนวนมากออกจากกลุ่ม ส่งผลให้เกิดการคลาดเคลื่อนอย่างมาก
• การใช้ประโยชน์และความเปราะบาง-
  การเงินแบบกระจายศูนย์ใช้โค้ดที่ทุกคนมองเห็นได้ ในขณะที่เจ้าหน้าที่ด้านเทคนิคสามารถสังเกตและระบุจุดบกพร่องในโค้ดและใช้ประโยชน์จากสิ่งเหล่านั้นได้อย่างง่ายดาย แม้ว่าข้อบกพร่องบางอย่างจะถูกค้นพบโดยไม่ได้ตั้งใจ แต่ข้อผิดพลาดอื่นๆ เป็นผลมาจากการโจมตีโดยเจตนา อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สามารถกำจัดได้โดย แนวปฏิบัติทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่ดีที่สุดเช่น การทดสอบอย่างละเอียด การตรวจสอบโค้ดปกติ การให้รางวัลบั๊ก และการบำรุงรักษา dApps

พรีมาเฟลิซิทัส คือ บริษัท พัฒนาการเงินแบบกระจายอำนาจชั้นนำ ด้วยประสบการณ์อันยาวนานในการเปิดตัวบริการและโซลูชันทางการเงินแบบกระจายอำนาจเพื่อเพิ่มผลกำไรและเพิ่มกระแสรายได้ให้กับธุรกิจ

การเข้าชมโพสต์: 2

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.primafelicitas.com/Insights/decentralized-finance-why-its-users-are-at-risk/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=decentralized-finance-why-its-users-are-at-risk