Nexyst Digital is gearing up to launch two new crypto vehicles in mid-May that seek to reduce volatility and risk by employing multiple managers.
โพสต์เมื่อวันที่ 23 เมษายน 2024 เวลา 2:19 น. EST
With volatility on the rise, bets on the benefits of diversified multi-manager crypto strategies are building.
Multi-manager hedge fund firms divide capital between individual traders running distinct strategies. Single manager funds, which are more prevalent in crypto, are run by a single portfolio manager.
The latest entrant: Nexyst Digital, a nascent digital assets hedge fund firm helmed by Chief Investment Officer Val Zhigulin, whose resume includes stints in quantitative roles at Citadel and equities-focused Visium Asset Management.
Digital asset managers have conventionally employed single-manager models. That’s in part because they’ve been running far less capital than Wall Street counterparts — making it tricky to divvy up enough funds among traders to make the practice worthwhile.
อ่านเพิ่มเติม: Mini Bitcoin ETF ที่ถูกกว่าของ Grayscale อาจกลายเป็นเพื่อนสนิทของ GBTC มากกว่า Off-Ramp
Nexyst, according to two sources familiar with the matter and marketing materials obtained by Unchained, is gearing up to launch two crypto vehicles by mid-May. The team is finalizing commitments and fine-tuning its operational and investment approaches.
The two funds employ what are called “systemic” strategies that rely on automated systems trading 24/7. But unlike traditional quant plays, known as autonomous black boxes and governed by algorithms, systemic strategies may feature discretionary levers, such as dialing risk profiles up or down.
The startup’s in-house trading platform moves money around between internal and external traders. On Wall Street, Schonfeld Strategic Advisors is known for the same approach.
There are signs that the multi-manager model has been gaining steam in crypto.
Upstarts including crypto asset manager ฟอร์ติอุส have gained traction out of the gate with multi-manager launches. And fund of funds such as Bitwise Asset Management have also recorded solid การแสดง.
‘Layers on Layers’ of Managing Risk
Jon Campagna, Nexyst’s chief operating officer, confirmed the upcoming launches to Unchained. Campagna previously had been an early partner at crypto asset manager CoinFund.
“Crypto, it’s a risky asset class to get into, so when you run a multi-manager model, you’re actually adding in significant layers of risk management just by diversification of those strategies,” Campagna said. “Really, what it is is layers on layers of risk management in your own system, and that’s what creates these really attractive investment profiles.”
อ่านเพิ่มเติม: Digital Asset Lender Abra, Once Under Fire, Pivots to Institutional Crypto Asset Management
Nexyst’s first vehicle, a market neutral fund, has secured an anchor investment from a New York macro hedge fund firm, one of the sources said. Market neutral strategies deploy offsetting long and short positions in an effort to profit in both bear and bull markets.
It aims for annualized returns of 15% to 20% with zero correlation to bitcoin, along with a low การระเหย target of just 5% (a correlation of 1 to bitcoin would mean an investment moves perfectly in sync with bitcoin.)
Limited partners cough up fees imposed by active managers to capture alpha, or returns over a benchmark index. The idea is to outperform low-fee passive holdings like spot bitcoin — or to profit with less risk and volatility.
การระเหย เป้าหมาย adjust employed leverage in response to market fluctuations. The idea is to do so via a mix of arbitrage and relative value strategies.
อ่านเพิ่มเติม: Crypto Arbitrage Trading: What Is It & How Does It Work?
The second, dubbed Nexyst’s dynamic strategy, employs higher risk, shooting for annualized returns north of 35%, while tamping volatility down below 20% and maintaining less than a 0.5 correlation to bitcoin.
Campagna, one of three Nexyst managing partners, declined to comment on the firm’s fundraising efforts or marketing materials.
The Multi-Manager Approach, With a Twist
Both funds involve Nexyst first putting its own proprietary capital to work with outside traders. Once those traders demonstrate satisfactory metrics, those strategies are blended into the two main funds, running limited partner capital.
At launch, the plan is to have 15 teams of traders, 11 in the market neutral fund and four in the dynamic fund. Dimitri Sogoloff, Nexyst’s chief executive officer, is a longtime alternatives specialist who founded Horton Point, a family office that evolved into an alternatives platform.
Multi-manager firms have increasingly cornered traditional finance. They almost always control intellectual property (IP) such as trading strategies, even if portfolio managers are fired. The approach preserves profitable plays and prevents competition from swooping in.
Nexyst is taking the opposite tact, allowing traders to maintain their own IP. That means they could invest the same way, using the same algorithms, at a new employer or on their own dime.
“We believe that the multi-manager model we’re doing with the ethos of decentralization is allowing the traders and teams to own their own IP, versus the [employer] owning their IP,” he said. “We feel like that’s why we’re successful.”
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://unchainedcrypto.com/new-crypto-hedge-fund-launch-indicates-multi-manager-model-may-take-off/
- :มี
- :เป็น
- $ ขึ้น
- 1
- 11
- 15%
- 154
- 19
- 2024
- 23
- 31
- 33
- 35%
- 7
- a
- เปิด
- ตาม
- คล่องแคล่ว
- จริง
- เพิ่ม
- ปรับ
- อาจารย์ที่ปรึกษา
- จุดมุ่งหมาย
- อัลกอริทึม
- การอนุญาต
- เกือบจะ
- ตาม
- แอลฟา
- ด้วย
- ทางเลือก
- เสมอ
- ในหมู่
- an
- สมอ
- และ
- ปี
- เข้าใกล้
- วิธีการ
- เมษายน
- อนุญาโตตุลาการ
- เป็น
- รอบ
- AS
- สินทรัพย์
- ระดับสินทรัพย์
- การจัดการสินทรัพย์
- ผู้จัดการสินทรัพย์
- สินทรัพย์
- At
- มีเสน่ห์
- อัตโนมัติ
- อิสระ
- หมี
- เพราะ
- กลายเป็น
- รับ
- เชื่อ
- ด้านล่าง
- มาตรฐาน
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- เดิมพัน
- ระหว่าง
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- bitwise
- Black
- ทั้งสอง
- ในกล่องสี่เหลี่ยม
- การก่อสร้าง
- วัว
- แต่
- by
- ที่เรียกว่า
- เมืองหลวง
- จับ
- ราคาถูก
- หัวหน้า
- ผู้บริหารระดับสูง
- ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
- Chief Operating Officer
- ป้อมปราการ
- ชั้น
- Coindesk
- คอยน์ฟันด์
- ความเห็น
- ภาระผูกพัน
- การแข่งขัน
- ยืนยัน
- ควบคุม
- จนมุม
- ความสัมพันธ์
- ได้
- counterparts
- สร้าง
- การเข้ารหัสลับ
- สินทรัพย์ crypto
- ผู้จัดการสินทรัพย์ crypto
- การซื้อขายแบบ crypto
- การกระจายอำนาจ
- สาธิต
- ปรับใช้
- ดิจิตอล
- สินทรัพย์ดิจิทัล
- เกี่ยวกับการตัดสินใจ
- แตกต่าง
- การเปลี่ยน
- นานา
- แบ่ง
- do
- ทำ
- การทำ
- ลง
- ขนานนามว่า
- พลวัต
- ก่อน
- ความพยายาม
- ความพยายาม
- การจ้างงาน
- จ้าง
- พนักงาน
- พอ
- อีทีเอฟ
- ร๊อค
- แม้
- วิวัฒน์
- ผู้บริหารงาน
- เจ้าหน้าที่บริหาร
- ภายนอก
- คุ้นเคย
- ครอบครัว
- สำนักงานครอบครัว
- ไกล
- ลักษณะ
- รู้สึก
- ค่าธรรมเนียม
- เงินทุน
- ธรรมชาติ
- ยิง
- บริษัท
- บริษัท
- ชื่อจริง
- ความผันผวน
- สำหรับ
- ก่อตั้งขึ้นเมื่อ
- สี่
- ราคาเริ่มต้นที่
- กองทุน
- การระดมทุน
- เงิน
- ที่ได้รับ
- ดึงดูด
- ประตู
- GBTC
- การใส่เกียร์
- ได้รับ
- ปกครอง
- มี
- มี
- he
- กั้น
- กองทุนป้องกันความเสี่ยง
- หมวก
- จุดสูง
- สูงกว่า
- โฮลดิ้ง
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- HTTPS
- ความคิด
- if
- กำหนด
- in
- รวมถึง
- รวมทั้ง
- ขึ้น
- ดัชนี
- บ่งชี้ว่า
- เป็นรายบุคคล
- สถาบัน
- ทางปัญญา
- ทรัพย์สินทางปัญญา
- ภายใน
- เข้าไป
- ลงทุน
- การลงทุน
- รวมถึง
- IP
- IT
- ITS
- jpg
- เพียงแค่
- ที่รู้จักกัน
- ล่าสุด
- เปิดตัว
- การเปิดตัว
- ชั้น
- ผู้ให้ยืม
- น้อยลง
- เลฟเวอเรจ
- กดไลก์
- ถูก จำกัด
- หุ้นส่วนจำกัด
- นาน
- ต่ำ
- แมโคร
- หลัก
- เก็บรักษา
- การบำรุงรักษา
- ทำ
- การทำ
- มนุษย์
- การจัดการ
- ผู้จัดการ
- ผู้จัดการ
- การจัดการ
- หุ้นส่วนผู้จัดการ
- ตลาด
- การตลาด
- ตลาด
- วัสดุ
- เรื่อง
- ความกว้างสูงสุด
- อาจ..
- หมายความ
- วิธี
- ตัวชี้วัด
- ผสม
- แบบ
- โมเดล
- เงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- ย้าย
- หลาย
- ตั้งไข่
- เป็นกลาง
- ใหม่
- การเข้ารหัสลับใหม่
- นิวยอร์ก
- ทางทิศเหนือ
- ที่ได้รับ
- of
- ปิด
- Office
- เจ้าหน้าที่
- การหักล้าง
- on
- ครั้งเดียว
- ONE
- การดำเนินงาน
- การดำเนินงาน
- ตรงข้าม
- or
- ออก
- แนะ
- ด้านนอก
- เกิน
- ของตนเอง
- การมี
- ส่วนหนึ่ง
- หุ้นส่วน
- พาร์ทเนอร์
- อยู่เฉยๆ
- แบบแผน
- อย่างสมบูรณ์
- จุดหมุน
- แผนการ
- เวที
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- pm
- จุด
- สระ
- ผลงาน
- ผู้จัดการพอร์ต
- ผู้จัดการพอร์ต
- ตำแหน่ง
- โพสต์
- การปฏิบัติ
- เป็นที่แพร่หลาย
- ป้องกัน
- ก่อนหน้านี้
- ดูรายละเอียด
- กำไร
- มีกำไร
- คุณสมบัติ
- เป็นเจ้าของ
- วาง
- ควอนท์
- เชิงปริมาณ
- จริงๆ
- บันทึก
- ลด
- ญาติ
- วางใจ
- คำตอบ
- เรซูเม่
- รับคืน
- ขึ้น
- ความเสี่ยง
- การบริหาจัดการความเสี่ยง
- เสี่ยง
- บทบาท
- วิ่ง
- วิ่ง
- กล่าวว่า
- เดียวกัน
- ที่สอง
- ปลอดภัย
- แสวงหา
- การยิง
- สั้น
- เพื่อนสนิท
- สำคัญ
- สัญญาณ
- เดียว
- So
- ของแข็ง
- แหล่งที่มา
- ผู้เชี่ยวชาญ
- จุด
- การเริ่มต้น
- อบไอน้ำ
- ยุทธศาสตร์
- กลยุทธ์
- กลยุทธ์
- ถนน
- ที่ประสบความสำเร็จ
- อย่างเช่น
- ซิงค์.
- ระบบ
- เกี่ยวกับระบบ
- ระบบ
- เอา
- การ
- เป้า
- ทีม
- ทีม
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- ของพวกเขา
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- เหล่านั้น
- สาม
- ไปยัง
- แรงฉุด
- ผู้ประกอบการค้า
- เทรด
- แพลตฟอร์มการซื้อขาย
- กลยุทธ์การซื้อขาย
- แบบดั้งเดิม
- การเงินแบบดั้งเดิม
- สอง
- เชนด์
- ภายใต้
- แตกต่าง
- Unsplash
- ที่กำลังมา
- การใช้
- ความคุ้มค่า
- พาหนะ
- ยานพาหนะ
- กับ
- ผ่านทาง
- การระเหย
- ผนัง
- Wall Street
- ทาง..
- อะไร
- ความหมายของ
- เมื่อ
- ที่
- ในขณะที่
- WHO
- ใคร
- ทำไม
- กับ
- งาน
- คุ้มค่า
- จะ
- นิวยอร์ก
- คุณ
- ของคุณ
- ลมทะเล
- เป็นศูนย์