Monochrome เตรียมจุด Bitcoin ETF สำหรับออสเตรเลีย

โดยทั่วไปแล้ว ออสเตรเลียจะเป็น 'ผู้ติดตามที่รวดเร็ว' มากกว่าเป็นผู้ริเริ่มด้าน Fintech แต่ในขณะนี้ดูเหมือนว่าอยู่ในแนวหน้า โดยตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลียวางแผนที่จะแทนที่กระบวนการหลังการซื้อขายด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน

การล่มสลายของโครงการดังกล่าว พร้อมด้วยเรื่องอื้อฉาวของ FTX และการระเบิดอื่นๆ ในพื้นที่ค้าปลีก ทำให้การนำสถาบันในออสเตรเลียกลับมาใช้อีกครั้ง

ธนาคารต่างๆ ต่างโวยวายเมื่อสองปีที่แล้วเกี่ยวกับการออกเหรียญ stablecoin ของตัวเอง และผลักดันให้เกิดการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น ANZ และ National Bank of Australia ได้ทำให้โครงการเหล่านั้นต้องหยุดชั่วคราว ผู้ที่ขับเคลื่อนโครงการที่เน้นการค้าปลีก เช่น Commonwealth Bank ก็ต้องชะลอตัวลงเช่นกันเนื่องจากการตำหนิจากหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์

อย่างไรก็ตาม ด้วยการที่ตลาดหลักทรัพย์ชั้นนำและธนาคารชั้นนำต่างเรียกร้องให้มีการขอเวลานอก ฟินเทคได้เร่งกิจกรรมของตนขึ้น และตอนนี้ก็กำลังค้นหาโอกาสทางการค้า

ความหายากตามกฎระเบียบ

อีกประการหนึ่งคือการเล่น 'ผู้ติดตามอย่างรวดเร็ว' อีกประการหนึ่ง: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน bitcoin จุด หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ อนุมัติสิ่งเหล่านี้ (อย่างไม่เต็มใจ) ในเดือนมกราคม และภาคส่วนนี้ดึงดูดการไหลเข้าได้ประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์

มี ETF ฟิวเจอร์สในออสเตรเลีย เช่นเดียวกับในตลาดอื่นๆ แต่จนถึงขณะนี้ตลาดอื่นเพียงแห่งเดียวที่อนุมัติสปอต bitcoin และ ethereum ETFs คือฮ่องกง

เหตุการณ์ดังกล่าวกำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนของออสเตรเลียในปี 2021 เมื่อมีการประกาศว่าผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ ที่มีการเข้ารหัสลับจำนวนมากซึ่งทำการตลาดให้กับนักลงทุนรายย่อยจะต้องได้รับใบอนุญาต และระบุถึงพื้นฐานสำหรับการคุ้มครองผู้บริโภค

นั่นเป็นช่วงเวลาแห่งความชัดเจนที่หาได้ยากในตลาดที่ไม่ได้รับการควบคุมเมื่อพูดถึงเรื่อง crypto

การขาดกฎระเบียบดังกล่าวถือเป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดต่อกองทุนเงินบำนาญหรือสถาบันอื่นๆ ที่มีส่วนร่วมในพื้นที่นี้ “กฎระเบียบในออสเตรเลียยังคงห่างไกล” Kate Cooper หัวหน้าภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกและซีอีโอของออสเตรเลียสำหรับ Zodia Custody กล่าว

เรื่องราวในท้องถิ่น

เธอเข้ารับตำแหน่งที่ Zodia ซึ่งมีผู้ถือหุ้น ได้แก่ NAB, Northern Trust และ Standard Chartered ส่วนหนึ่งเป็นเพราะธนาคารที่เธอทำงานก่อนหน้านี้ได้ถอยห่างจากนวัตกรรมที่เน้นบล็อคเชน

แต่เธอตั้งข้อสังเกตว่าการแลกเปลี่ยน crypto ในประเทศออสเตรเลียและผู้เล่นอื่น ๆ ประสบความสำเร็จโดยการนำเสนอข้อเสนอในท้องถิ่น แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะมีลักษณะเป็นสากลตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน แต่ผู้ใช้ชาวออสเตรเลียก็แห่กันไปที่การแลกเปลี่ยนในท้องถิ่น เช่น ตลาด BTC และแหล่งสำรองอิสระ แทนที่จะซื้อขายในตลาดระดับโลก

---

---

เรื่องราวเกี่ยวกับการแปลนั้นกำลังเล่นอยู่ในพื้นที่ ETF Jeff Yew ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Monochrome Asset Management กล่าวว่าบริษัทของเขากำลังจะเปิดตัว Bitcoin Spot ETF แห่งแรกของออสเตรเลีย ซึ่งมีเป้าหมายที่จะเปิดตัวก่อนสิ้นเดือนมิถุนายน

Yew เคยเป็น CEO ของธุรกิจในออสเตรเลียของ Binance แต่เขาลาออกเพื่อก่อตั้ง Monochrome ในบริสเบนในปี 2021

กฎระเบียบของ ASIC กำหนดว่ามีเพียงกองทุนขายปลีกเท่านั้นที่ต้องปฏิบัติตามระบบการออกใบอนุญาตสำหรับ crypto ผู้ที่ให้ความสำคัญกับนักลงทุนมืออาชีพไม่ทำ ความคิดของเขาคือการรวมสิ่งเหล่านี้เข้าด้วยกันโดยให้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนรายย่อยลงทุนในกองทุนป้อนอาหารขายส่ง ETF รายย่อยไม่ได้ถือครอง bitcoin หรือสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ จริงๆ แต่มีเพียงกองทุนขายส่งเท่านั้นที่ถืออยู่

ออสซี่อีทีเอฟ oi oi oi

แต่ตามกฎ ASIC สปอต ETF จะต้องสามารถไถ่ถอนได้ ซึ่งหมายความว่าหากนักลงทุนต้องการออก พวกเขาสามารถรับเงินของพวกเขาในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียหรือเป็น bitcoin โดยตรง (กฎระเบียบห้ามสิ่งนี้สำหรับการสมัครสมาชิก)

ดังนั้น แม้ว่าจะมีผู้ดูแลสภาพคล่องตามปกติและ 'ผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาต' คนอื่นๆ ที่ใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเพื่อรักษามูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ ETF ให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่อ้างอิงอยู่ แต่ก็ยังมีสิ่งอำนวยความสะดวกแบบคู่ขนานเพื่อให้สามารถไถ่ถอนในรูปแบบมูลค่าให้กับนักลงทุนได้โดยตรง นี่เป็นลักษณะเฉพาะของออสเตรเลีย เนื่องจากไม่มีอยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือในฮ่องกง

นี่ไม่ใช่ธุรกิจเดียวของ Monochrome; นอกจากนี้ยังมีผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน crypto ที่ไม่มีใบอนุญาต แต่ Yew เชื่อว่าการแนะนำ ETF ที่ได้รับอนุญาตจะเปลี่ยนตลาดไปสู่ด้านที่มีการควบคุมมากขึ้น

“การเกิดขึ้นของผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการควบคุม เช่น bitcoin ETF ของเราจะไล่ล่านักแสดงที่ไม่ได้รับการควบคุม และนำผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เข้ามา เช่น การให้กู้ยืม” เขากล่าว

เขาคิดว่าความต้องการของนักลงทุนเริ่มแรกจะมาจากสำนักงานของครอบครัว อาจมีความต้องการจากบุคคลผ่านทางสาขาเฉพาะของอุตสาหกรรมบำนาญในประเทศที่เรียกว่ากองทุนเงินบำนาญที่จัดการด้วยตนเอง

Yew ไม่คาดหวังว่าผู้จัดการกองทุนเงินบำนาญที่แท้จริงจะให้ความสนใจเป็นเวลาสองสามปี แม้ว่าเขาจะหวังว่าธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งขนาดใหญ่และที่ปรึกษาทางการเงินจะเข้ามามีส่วนร่วมก็ตาม

“หลายคนไม่สามารถจัดการกับการดูแลตนเองได้ แม้ว่าพวกเขาจะมีกระเป๋าเงินดิจิทัลก็ตาม” Yew กล่าว “พวกเขายังคงกลัวที่จะทำกุญแจหาย และภายใต้กฎระเบียบของออสเตรเลีย Bitcoin ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ดังนั้นนักลงทุนจึงไม่สามารถอ้างสิทธิ์ความเป็นเจ้าของตามกฎหมายได้” นี่คือเหตุผลบางประการที่นักลงทุนในท้องถิ่นอาจเลือกใช้สินทรัพย์เข้ารหัสลับเวอร์ชัน ETF

สถานที่รายการ

แต่ ASX ไม่ได้แสดงรายการผลิตภัณฑ์เหล่านี้เลย Monochrome กำลังแสดงรายการ ETF ของตนบน Cboe ซึ่งเป็นหน่วยงานท้องถิ่นของ Cboe Global Markets ซึ่งเดิมชื่อ Chicago Board of Exchange

อย่างไรก็ตาม ASX จะยังคงมีอิทธิพลต่อการพัฒนาของตลาดนี้: ปัจจุบันมีการผูกขาดการหักบัญชีและการชำระราคาตามอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดในออสเตรเลีย ซึ่งหมายความว่าระบบหลังการซื้อขายของ ASX ซึ่งเป็นระบบที่ล้มเหลวในการอัพเกรด จะจัดการการซื้อขาย ETF ด้วย บนซีโบ้

การผูกขาดดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดลงแล้ว: นั่นดูเหมือนจะเป็นราคาทางการเมืองที่ ASX ต้องจ่ายสำหรับการทดแทนหลังการค้าที่ผิดพลาด ซึ่งนำเราไปสู่โอกาสใหม่ในด้านการเงินบนบล็อคเชนที่จะเกิดขึ้นจากการสูญเสียการผูกขาดนั้น...

จะดำเนินต่อไป!

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.digfingroup.com/monochrome/