เทคนิคของ NZD/JPY: การฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลวบ่งบอกถึงความอ่อนตัวที่อาจเกิดขึ้น (ความแข็งแกร่งของ JPY) ข้างหน้า – MarketPulse

• เหตุการณ์ความเสี่ยงหลัก 3 เหตุการณ์ที่อาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของ NZD/JPY ผลการเจรจาเบื้องต้นเกี่ยวกับค่าจ้างประจำปีงบประมาณ 2024/2025 ของญี่ปุ่น (15 มีนาคม) ผลนโยบายการเงินของ BoJ (19 มีนาคม) & Fed FOMC และการเปิดเผย dot plot ล่าสุด (20 มีนาคม)
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงในระยะกลางที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ NZD/JPY
• ดูแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญที่ 92.00 สำหรับ NZD/JPY

นี่คือการวิเคราะห์ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้านี้ของเรา, “NZD/JPY: JPY ข้ามภายใต้แรงกดดันขาลงหลังจากคำแนะนำอันไม่สู้ดีของ BoJ” เผยแพร่เมื่อ 24 มกราคม 2024 คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับการสรุป

พื้นที่ NZD / JPY คู่ครอสได้ลอยต่ำลงหลังจากการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ของเรา และแตะระดับแนวรับระดับกลางแรกที่ 89.40 (พิมพ์ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 89.26 ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์) ก่อนที่จะกลับตัวขึ้นมาพิมพ์ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 93.45 เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์

ขณะนี้ องค์ประกอบทางเทคนิคทั้งในระยะกลางและระยะสั้นยังคงมีอคติเชิงลบเพื่อสนับสนุนความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้นใน NZD/JPY อีกครั้ง

ความเสี่ยงสำคัญ 3 ประการข้างหน้า (ผลการเจรจาค่าจ้างรายปีของญี่ปุ่น, BoJ & FOMC)

เหตุการณ์ความเสี่ยงสำคัญถัดไปที่ต้องระวังซึ่งอาจส่งผลต่อคู่เงิน JPY นี้อย่างมีนัยสำคัญคือผลลัพธ์ของการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในวันที่ 19 มีนาคม และในวันที่ 15 มีนาคม Rengo ซึ่งเป็นสหพันธ์สหภาพแรงงานที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่นจะเผยแพร่ ผลลัพธ์แรกของการเจรจาค่าจ้างรายปีปีงบประมาณ 2024/2025 ซึ่งตั้งความคาดหวังไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 3.85% ต่อปี (สูงกว่า 3.58% ของปีที่แล้วเล็กน้อย) สำหรับพนักงานชาวญี่ปุ่น ซึ่งเป็นการปรับขึ้นค่าจ้างสูงสุดในรอบ 31 ปีหากเกิดขึ้นจริง

ผู้ว่าการ BoJ Ueda ได้เน้นย้ำในที่สาธารณะหลายครั้งว่า BoJ จะมุ่งเน้นไปที่ผลของการเจรจาค่าจ้างซึ่งมีผลกระทบต่อแนวโน้มเงินเฟ้อที่ดึงอุปสงค์อย่างยั่งยืนในญี่ปุ่น และในทางกลับกัน ก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดการตัดสินใจยุติภาวะชอร์ต - นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบระยะยาวในเดือนเมษายน ซึ่งฉันทามติส่วนใหญ่ได้ร่างไว้แล้ว

ถัดไปในปฏิทินคือผลนโยบายการเงินของ FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเปิดตัว "dot plot" ล่าสุดในวันที่ 20 มีนาคม (ผู้เข้าร่วมตลาดมีแนวโน้มที่จะให้ความสนใจกับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้ใหม่ และการคาดการณ์อัตราเงินกองทุนของ Fed ).

การฝ่าวงล้อมล้มเหลวใน NZD/JPY

รูปที่ 1: ผลประกอบการในรอบ 3 เดือนของการตัดกัน G-10 JPY ณ วันที่ 6 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

รูปที่ 2: แนวโน้มระยะกลางของ NZD/JPY ณ วันที่ 6 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

NZD/JPY เกิดการฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลวระหว่างวันที่ 20 ถึง 23 กุมภาพันธ์ เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้กลับตัวกลับตัวอีกต่อไป และกลับคืนสู่ด้านล่างของขอบเขตด้านบน/แนวต้านของการกำหนดค่า “Ascending Wedge” ที่เป็นขาลงระยะกลางในวันที่ 28 กุมภาพันธ์

นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายวันยังแสดงการพังทลายของภาวะหมีต่ำกว่าแนวรับขาขึ้นขนานที่ประมาณระดับ 50 เมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ และยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวจนถึงขณะนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของโมเมนตัมขาลงระยะกลางที่มีศักยภาพ

นอกจากนี้ จากมุมมองของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนคงที่ อัตราผลตอบแทนพรีเมียมระหว่างพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์อายุ 2 ปี เทียบกับพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 2 ปี (JGB) ยังคงหดตัวอย่างต่อเนื่องจาก 4.99% ในวันที่ 13 กุมภาพันธ์ เป็น 4.60% ในปัจจุบันในวันที่ 6 มีนาคมในเวลานี้ของการเขียน (ดูรูปที่ 2)

ข้อสังเกตเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า "ความน่าดึงดูด" ในการถือครองพันธบัตรนิวซีแลนด์เหนือพันธบัตรญี่ปุ่นลดลง ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันด้านลบต่อคู่เงินข้ามคู่ NZD/JPY

ดูแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ 92.00 สำหรับ NZD/JPY

รูปที่ 3: แนวโน้มระยะสั้นของ NZD/JPY ณ วันที่ 6 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันของ NZD/JPY ได้พัฒนาไปสู่ช่องทางขาลงเล็กน้อยตั้งแต่ระดับสูงสุดในวันที่ 23 กุมภาพันธ์ที่ 93.45 (ดูรูปที่ 3)

หากแนวต้านการพิจาณาระยะสั้นที่สำคัญที่ 92.00 (รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันด้วย) ไม่ถูกทะลุขึ้นไปด้านบน และการทะลุต่ำกว่า 91.05 อาจเห็นความอ่อนตัวเพิ่มเติมเพื่อแสดงแนวรับระดับกลางถัดไปที่ 90.35 ในขั้นแรก (ส่วนขยาย Fibonacci 0.618 ตั้งแต่วันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2024 ขอบเขตสูงสุดและต่ำสุดของช่องแคบลงเล็กน้อย)

ในทางกลับกัน การกวาดล้างที่สูงกว่า 92.00 จะลบล้างโทนหมีสำหรับการบีบตัวขึ้นเพื่อดูโซนแนวต้านระยะกลางที่สำคัญเข้ามาที่ 92.40/70 (รวมถึงขอบเขตด้านบนของ “Ascending Wedge”)

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.