ความตายของบริการ BNPL ใกล้เข้ามาแล้วหรือยัง? – ฟินเทคสิงคโปร์

ดูเหมือนว่าการเกี้ยวพาราสีทั่วโลกกับบริการซื้อเลยจ่ายทีหลัง (BNPL) ดูเหมือนจะยุติลงแล้ว เนื่องจากข้อมูลใหม่เกี่ยวกับการชำระเงินของผู้บริโภคเผยให้เห็นความต้องการวิธีการชำระเงินด้วยเครดิตที่เป็นที่ถกเถียงกันนี้ลดลงอย่างมาก

BNPL เติบโตอย่างรวดเร็วและกลายเป็นที่ชื่นชอบของผู้ร่วมลงทุนในช่วงล็อกดาวน์ เนื่องจากผู้ซื้ออีคอมเมิร์ซที่ไม่ได้ใช้งานที่บ้าน คว้าโอกาสทางการเงินระยะสั้นเพื่อกระจายค่าใช้จ่ายของการซื้อออนไลน์ทั้งแบบกะทันหันและแบบจงใจในการชำระเงินหลายครั้ง โดยทั่วไปแล้ว ความดึงดูดใจของบริการ BNPL จะไม่เรียกเก็บดอกเบี้ยใดๆ ซึ่งเป็นข้อเสนอที่น่าดึงดูดอย่างมากสำหรับผู้บริโภคที่อาจเลี่ยงการซื้อทางออนไลน์ตามที่เห็นสมควร โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน

ในสาระสำคัญ, กำไรจากการบริการ BNPL โดยการเก็บค่าธรรมเนียมจากร้านค้าสำหรับการประมวลผลธุรกรรม และบางครั้งโดยเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยล่าช้าแก่ลูกค้าที่ไม่ชำระเงินตรงเวลา โมเดลนี้ช่วยให้พวกเขาสามารถมอบโซลูชันการชำระเงินที่หลากหลายแก่ผู้บริโภคในขณะที่ยังคงสร้างรายได้ และลดความซับซ้อนในการซื้อกิจการที่สำคัญ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ข้อเสนอที่น่าดึงดูดนี้ได้สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของบริษัท BNPL ทั่วโลก ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงความน่าดึงดูดทั้งในประเทศเศรษฐกิจขั้นสูงที่มีการใช้บัตรเครดิตสูงที่มองหาการเงินทางเลือก และในประเทศเกิดใหม่ซึ่งการเข้าถึงสินเชื่อแบบดั้งเดิมทำได้ยาก โดยเฉพาะสำหรับเด็กและเหล่านั้น ในพื้นที่ชนบท

ภาวะตกต่ำของผู้ให้บริการ BNPL ในเอเชียแปซิฟิก

อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ภาค BNPL ดูเหมือนจะตกต่ำ โดยบริการ BNPL จำนวนมากอาจเพิกถอนหรือหยุดการดำเนินการโดยสิ้นเชิง ออสเตรเลียซึ่งเป็นหนึ่งในบริการ BNPL ที่สำคัญที่สุดของโลกอย่าง Afterpay ได้สังเกตเห็นสิ่งนี้ ชะลอตัวตั้งแต่ปี 2023.

หลังจากการล่มสลายของ Openpay ของออสเตรเลียเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2023 ซึ่งทำให้มีหนี้สินจำนวน 18.2 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ZIP เริ่มต้นขึ้นในเดือนมีนาคม 2023 โดยการตัดสินใจเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมทางการเงินและประกาศถอนตัวจากอินเดีย ฟิลิปปินส์ ตุรกี สาธารณรัฐเช็ก แอฟริกาใต้ โปแลนด์ สิงคโปร์ สหราชอาณาจักร เม็กซิโก และตะวันออกกลาง

แท้จริงแล้วพวกเขาถอนตัวออกจากตลาดต่างประเทศ 10 แห่งจาก 14 แห่งที่พวกเขาให้บริการ การตัดสินใจครั้งนี้ท่ามกลางข่าวของก ขาดทุน 240 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในปี 2022ตามมาด้วยมูลค่าหุ้นที่ดิ่งลง 95% นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 (ก่อนหน้านี้ซื้อขายที่ AU$12 เทียบกับ AU$0.5 ในปี 2023)

สถานการณ์ดังกล่าวดูสิ้นหวังไม่แพ้กันในเอเชีย ซึ่งการนำ BNPL มาใช้และการเกิดขึ้นของบริการ BNPL ใหม่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นจริงในชั่วข้ามคืน ตัวอย่างเช่น BNPL IOUpay ของมาเลเซียเปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย (ASX) และ ประกาศครองตลาดเกือบก่อนเริ่มให้บริการ.

ภายในเวลาไม่ถึงสองปี ข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงครั้งใหญ่ทำให้เกิดความวุ่นวายทางการเงินและทำให้ชื่อเสียงเสื่อมเสียอย่างมาก เรื่องราวดังกล่าวทวีความรุนแรงมากขึ้นเมื่อ IOUpay พบว่าอดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Kenneth Kuan ถูกกล่าวหาว่ายุ่งเกี่ยวกับเงินทุนของบริษัท

สงสัย พบการยักยอกเงินจำนวน 19 ล้านเหรียญสหรัฐ จากบริษัทระหว่างปี 2022 ถึง 2023 ต่อมา IOUpay ถูกบังคับให้บริหารและยังไม่ฟื้นตัว

ShopBack แพลตฟอร์มการช้อปปิ้งและการให้รางวัลประกาศว่าจะยุติข้อเสนอ BNPL ซึ่งก่อตั้งขึ้นหลังจาก การเข้าซื้อกิจการของบริษัท BNPL hoolah ในเดือนพฤศจิกายน 2021 มีผลตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 ในสิงคโปร์และมาเลเซีย.

เมื่อสอบถามเกี่ยวกับการผ่อนชำระคงเหลือ ShopBack เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการชำระเงินให้ลูกค้าทันทีเพื่อหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมล่าช้า การตอบสนองนี้แสดงให้เห็นถึงความเปราะบางของโมเดลรายได้ของ BNPL และอัตรากำไรที่เบาบางเมื่อการประมาณการนักลงทุนที่สูงขึ้นหายไป

ในขณะเดียวกัน Atome เปิดตัวในเวียดนามในเดือนเมษายน 2022 ซึ่งได้รับเสียงชื่นชมอย่างมาก โดยเริ่มจากการทดลองร่วมกับพันธมิตรผู้ค้าปลีกมากกว่า 20 ราย ภายในหนึ่งปี Atome ยุติการดำเนินงานในเวียดนามและ BNPL ในพื้นที่ รีเพย์ไม่สามารถเชื่อมช่องว่างได้ Atome ทิ้งไว้เนื่องจากข้อเสนอไม่สามารถเข้าถึงได้บนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซของเวียดนามหลายแห่ง

ในเดือนพฤษภาคม ปี 2023 Trasy Lou Walsh ผู้จัดการทั่วไปประจำภูมิภาคของ Atome ได้ลาออกจากตำแหน่ง มาเป็นผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Fluidซึ่งเป็นบริษัทการชำระเงินแบบ B2B นี้คือ ตามด้วยการลาออกของ CEO David Chen ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 เพื่อรับตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายสินเชื่อผู้บริโภคที่ GoTo Financial ของอินโดนีเซีย อดีตผู้นำทั้งสองของ Atome ที่ครั้งหนึ่งเคยโด่งดัง เลือกที่จะออกจากภาคนี้โดยสิ้นเชิง ความเชื่อมั่นในรูปแบบบริการ BNPL ดูเหมือนจะต่ำในหมู่ผู้ให้บริการหลัก เนื่องจากเป็นหนึ่งในนักลงทุน

บริษัท BNPL ของสิงคโปร์ Pace ยังเลือกที่จะเลิกกิจการโดยสมัครใจ ในเดือนสิงหาคม 2023 โดยถือว่าหนี้ที่เพิ่มขึ้นเป็นเหตุผล คล้ายกับ Advanced Intelligence Group ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Atome และ ShopBack ที่สนับสนุนโดยเทมาเส็กเพซเคยมี รับประกันการลงทุน 8 หลักแต่การเพิ่มทุนเหล่านี้ไม่เพียงพอที่จะรักษาบริการ BNPL ที่ลดน้อยลง

แม้จะมีการคาดการณ์ว่าการใช้งานจะเพิ่มขึ้น 450% ภายในปี 2027 ตลาด BNPL ของอินเดียZestMoney ซึ่งก่อนหน้านี้มีมูลค่า 445 ล้านดอลลาร์ ได้ประกาศปิดตัวลงหลังจากไม่สามารถหาผู้ซื้อได้ หลังจากที่ผู้ก่อตั้งจากไปเมื่อการเจรจาซื้อกิจการกับ PhonePe ฟินเทคของอินเดียล้มเหลว ในที่สุด ZestMoney ก็ถูกขายไป ให้กับบริษัทผู้ให้บริการทางการเงิน DMI Group ในเดือนมกราคม 2024 ในราคาที่ต่ำที่สุด โดยนักลงทุนทุกรายสูญเสียเงินและ DMI ใช้การซื้อกิจการเพื่อแย่งชิงผู้มีความสามารถ Zest

บริการ BNPL ผิดพลาดได้อย่างไร?

หลักการพื้นฐานของ BNPL ในประเทศกำลังพัฒนา ซึ่งก็คือการรับประกันสินเชื่อจำนวนเล็กน้อยให้กับลูกค้าการเงินดิจิทัลรายใหม่ และด้วยเหตุนี้จึงดึงดูดนักลงทุนรายใหญ่จำนวนมากที่อยู่ระหว่างดำเนินการ เป็นเรื่องที่ร้อนแรงมากในช่วงที่ต้องอยู่บ้าน และในการเริ่มต้นใช้งานผู้ใช้ใหม่ เศรษฐกิจดิจิทัล

แต่เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น สถานะที่เป็นอยู่ของอัตรา BNPL ก็ถูกท้าทาย และไม่สามารถรักษาไว้ได้ในแนวโน้มเศรษฐกิจที่มองโลกในแง่ดีน้อยลง และไม่ใช่แค่ในภูมิภาคกำลังพัฒนาเท่านั้นที่มีสตาร์ทอัพ BNPL เช่น Klarna, Affirm และ Afterpay ทั้งหมด เผชิญกับความสูญเสียและสภาพคล่องจำนวนมาก เมื่อนักลงทุนถอยกลับจากการประเมินก่อนหน้านี้ซึ่งมีมูลค่านับล้านและพันล้านดอลลาร์

การแข่งขันจากธนาคารแบบดั้งเดิมรวมถึงยักษ์ใหญ่ด้านดิจิทัลที่มีทรัพยากรทางการเงินสูงเช่น คว้า และ Shopee ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้หรือ Apple และ PayPal ในสหรัฐอเมริกาก็คุกคามการละลายของก บริการ BNPL เฉพาะจำนวนมากที่ไม่สามารถแข่งขันได้ ด้วยการเข้าถึงแพลตฟอร์ม เงินทุนสำรองขนาดใหญ่ แบรนด์ที่เป็นที่รู้จักในทันที และฐานลูกค้าขนาดใหญ่เมื่อพวกเขาเริ่มบูรณาการโปรแกรมการผ่อนชำระของตนเอง

แพลตฟอร์มและซุปเปอร์แอปเหล่านี้คว้าส่วนแบ่งการตลาดจำนวนมากซึ่งเป็นโดเมนของสตาร์ทอัพที่มีเฉพาะ BNPL เท่านั้น และสามารถเสนอฟีเจอร์ 'จ่ายทีหลัง' ที่ขาดทุนได้ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วผู้ให้บริการเฉพาะรายก็ไม่สามารถตามทันได้

ควบคู่ไปกับการ แรงกดดันด้านกฎระเบียบในพื้นที่ตั้งไข่ความต้องการที่ลดลงจากผู้ใช้ในเรื่องงบประมาณที่รัดกุม และผลตอบแทนที่ลดลงมากขึ้นจากรูปแบบธุรกิจซึ่งท้ายที่สุดแล้วขึ้นอยู่กับการซื้อแบบกระตุ้น แรงผลักดันดูเหมือนจะขัดแย้งกับการเริ่มต้น BNPL และต่อผู้ให้บริการแพลตฟอร์มที่รวมเข้าด้วยกัน ซึ่งอาจเป็นอนาคตที่แท้จริงของ 'ซื้อเลย' จ่ายทีหลัง'

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://fintechnews.sg/93168/lending/the-rise-and-fall-of-bnpl-is-the-due-date-near-for-pay-later-services/