Rakuten Bank ตั้งเป้าหมายในเดือนเมษายนสำหรับการเสนอขายหุ้นในโตเกียว

อุตสาหกรรมฟินเทคของเอเชียต้องการชัยชนะหลังจากเกิดภัยพิบัติในตลาดสาธารณะทั่วโลก Rakuten Bank ซึ่งเป็นธนาคารทางอินเทอร์เน็ตที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่นสามารถฟื้นโชคชะตาของภาคธุรกิจได้หากการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งขณะนี้วางแผนไว้สำหรับเดือนเมษายนประสบความสำเร็จ และหากหุ้นซื้อขายได้ดีในตลาดรอง

สำหรับวาณิชธนกิจ การจดทะเบียนในประเทศของ Rakuten เป็นเพียงขั้นตอนเดียวในการทำให้ฟินเทคเอเชียเป็นภาคส่วนที่น่าสนใจ เป้าหมายสุดท้ายคือการเปิดตลาดหลักในสหรัฐฯ ซึ่งบริษัทต่างๆ สามารถบรรลุการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นมาก และที่ที่ค่าธรรมเนียมรวมสำหรับข้อตกลงจะใหญ่กว่ามาก

บริษัทแม่ อีคอมเมิร์ซ และโทรคมนาคมเคลื่อนที่ Rakuten Bank ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Rakuten Bank ได้ประกาศเมื่อเดือนมิถุนายน 2022 ถึงความตั้งใจที่จะนำบริษัทฟินเทคเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว และแต่งตั้ง Daiwa Bank และ Goldman Sachs ให้รับประกันข้อตกลง

ดีลล่าช้า

เป้าหมายเดิมของการจดทะเบียนในเดือนธันวาคมถูกเลื่อนออกไป เพื่อให้นายธนาคารโล่งใจ ท่ามกลางความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ของหุ้นทั่วโลก โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยี และการร่วงลงที่เกี่ยวข้องโดย Klarna, Stripe และบริษัทฟินเทคเอกชนอื่นๆ

Rakuten แทนที่จะค้ำประกันการระดมทุนของสะพานในรูปแบบของพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง โดยระดมทุนได้ 67 พันล้านเยนหรือ 500 ล้านดอลลาร์ในระยะเวลาสองปี โดย 12 เปอร์เซ็นต์ขายธนบัตรให้กับนักลงทุนต่างชาติ

อย่างไรก็ตาม ฮิโรชิ มิกิทานิ ผู้ก่อตั้งราคุเต็นยังคงกระตือรือร้นที่จะเข้าจดทะเบียนในธนาคารเพื่อฟื้นฟูความมั่งคั่งโดยรวมของโทรคมนาคม ซึ่งราคาหุ้นตกต่ำลง ส่วนหนึ่งเป็นผลจากยอดขายโทรศัพท์มือถือที่ลดลงให้กับประชากรสูงอายุที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น

บริษัททำ IPO ในปี 2000 ที่ราคาประมาณ 4,300 เยนต่อหุ้น และซื้อขายทันที มีการเพิ่มขึ้นช่วงสั้นๆ ในปี 2015 โดยแตะ 2,143 เยนต่อหุ้นในเดือนเมษายน แต่ลดลงตั้งแต่นั้นมา โดยซื้อขายเพียง 687 เยน ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2023

ประสิทธิภาพฟินเทคที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม แขนของฟินเทคทำงานได้ดี ปัจจุบันมีเงินฝาก 8.6 ล้านล้านเยน (64 พันล้านดอลลาร์) ในบัญชีลูกค้ามากกว่า 13 ล้านบัญชี บริษัทแม่มีความเชี่ยวชาญในการใช้ประโยชน์จากผู้ใช้งาน 36 ล้านคนเพื่อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น การส่งเงิน การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เงินฝากในต่างประเทศ และสินเชื่อสำหรับการซื้อในตลาดของ Rakuten

นักวิเคราะห์ เคิร์ก บูดรี ของ Redex Research กล่าวว่า Rakuten Bank ควรมีมูลค่ามากกว่า 500 พันล้านเยน (3.7 พันล้านดอลลาร์)

เขียนเกี่ยวกับ Smartkarma, Boodry กล่าวว่า: “Rakuten Bank เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจ fintech ของ Rakuten ซึ่งดูเหมือนว่าจะไม่ได้รับการชื่นชมจากตลาดเมื่อพิจารณาจากรายได้และ EBITDA CAGRs ที่ 16.0 เปอร์เซ็นต์และ 12.2 เปอร์เซ็นต์ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา” (Ebitda CAGR แสดงถึงการเติบโตแบบทบต้นของรายได้ก่อนภาระผูกพันต่างๆ ไม่ใช่กำไรสุทธิ)

และการรับธนาคารสาธารณะในช่วงเริ่มต้นของวัฏจักรของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นก็ควรช่วยเช่นกัน ธนาคารสามารถดึงดูดเงินฝากได้มากขึ้นโดยเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และในทางกลับกันก็เรียกเก็บเงินจากสินเชื่อมากขึ้น

คาเคาคอมพ์

มีอีกปัจจัยหนึ่งที่จะช่วย Rakuten Bank ได้ นั่นคือความขาดแคลน มีหุ้นฟินเทคคุณภาพเพียงไม่กี่ตัวในตลาดสาธารณะ ในญี่ปุ่นหรือที่อื่นๆ ในเอเชีย

ส่วนใหญ่แล้ว การเสนอขายหุ้น IPO ของฟินเทคหรือบริษัทเทคโนโลยีที่มีกลุ่มฟินเทคที่แข็งแกร่งนั้นประสบความล้มเหลว การเสนอขายหุ้นในประเทศของ Paytm ในอินเดีย: ล้มเหลว (ราคาหุ้นลดลง 59 เปอร์เซ็นต์จากการจดทะเบียนในเดือนพฤศจิกายน 2021) รายชื่อในอินโดนีเซียของ GoTo: แย่มาก (ลดลง 67 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ IDX เข้าจดทะเบียนในเดือนเมษายน 2022) SPAC ของ Grab: หดหู่ใจ (ลบ 70 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่รวมเข้ากับผู้ซื้อที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ในเดือนธันวาคม 2020)

อย่างไรก็ตาม มีอยู่แห่งหนึ่งที่เทียบเคียงได้ในภูมิภาคนี้: KakaoBank จากเกาหลี เป็นธนาคารระหว่างธนาคารขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องและจดทะเบียนเพียงแห่งเดียวในเอเชียแปซิฟิก

มันก็เลวร้ายเช่นกัน ราคาหุ้นลดลง 63% นับตั้งแต่ IPO ในเดือนสิงหาคม 2021 แต่นักวิเคราะห์มองว่า KakaoBank เป็นขาขึ้น KakaoBank สร้างรายได้แตกต่างจากคู่แข่ง เป็นผู้บังคับบัญชาตลาดหนุ่มสาวชาวเกาหลีที่มั่งคั่ง ร่ำรวย (เมื่อเทียบกับญี่ปุ่น) ซึ่งสามารถทำรายได้มากกว่าธนาคารในตลาดเกิดใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

แดเนียล แท็บบุชยังเขียนบน สมาร์ทคาร์มาKakaoBank กล่าวว่า KakaoBank มีรายได้ที่แข็งแกร่งและส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่ดีขึ้น ฐานเงินฝากที่แข็งแกร่งหมายความว่าธนาคารไม่จำเป็นต้องแตะตลาดทุนเพื่อหาเงินทุนเอง ซึ่งแตกต่างจากธนาคารดิจิทัลอื่น ๆ ในภูมิภาค

สำหรับนายธนาคาร Rakuten Bank เป็นบริษัทฟินเทคชื่อดังเพียงแห่งเดียวในภูมิภาคที่พร้อมเสนอขายหุ้น IPO แต่หากได้รับการประเมินมูลค่าที่ดีและหุ้นของบริษัทได้รับการสนับสนุนอย่างมั่นคงในตลาดหลังการขาย ก็อาจเป็นการปูทางให้กับบริษัทอื่นๆ ในภูมิภาค หากนักลงทุนมอง KakaoBank อีกครั้งโดยกลับตัวเลื่อน สิ่งนี้จะยิ่งทำให้กระแสลมในการแล่นเรือของ Rakuten Bank มากขึ้นเท่านั้น

ไม่ว่าสิ่งนี้จะแปลเป็นข้อตกลงจากส่วนที่เหลือของภูมิภาคหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับรายชื่อ TSE ที่ประสบความสำเร็จมากกว่า ... เช่น ดิกฟิน จะสำรวจในบทความติดตามผล

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.digfingroup.com/rakuten-bank/