ในขณะที่ทางการอินโดนีเซียทำงานเพื่อยกระดับมาตรฐานในอุตสาหกรรมการให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer ที่กำลังเติบโตของประเทศ จึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ผู้เล่นรายเล็กและอ่อนแอกว่าจะถูกกำจัดออกไป ดังนั้นจึงเป็นเรื่องน่าประหลาดใจที่ปัญหาใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในหนึ่งในผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดของภาคส่วนนี้: Investree Group
มีรายงานว่า Adrian Gunadi ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของบริษัทได้ยื่นใบลาออกแล้ว นอกจากนี้เขายังเผชิญข้อกล่าวหาเรื่องการประพฤติมิชอบตามรายงานจาก Deal Street Asia
Investree กำลังเผชิญกับวิกฤตสภาพคล่องและวิกฤตทางการฑูตกับนักลงทุนและพันธมิตรในช่วงเวลาที่คู่แข่งหลักกำลังเฟื่องฟู แท้จริงแล้ว Fintech P2P ในอินโดนีเซียสามารถทำกำไรได้ แต่ไม่ใช่ที่ Investree
ภาคมีเสถียรภาพ
ตามกฎใหม่ที่ออกโดย Otoritas Jasa Keuangan (OJK) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของอินโดนีเซีย แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมฟินเทคเริ่มรายงานผลกำไรสุทธิในเดือนมกราคม 2023 เมื่อถึงฤดูร้อนปีที่แล้ว ฟินเทค P102P ที่จดทะเบียน 2 รายมีกำไรสุทธิรวม 29 ล้านดอลลาร์
คู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของ Investree ดูเหมือนจะมีสุขภาพแข็งแรง รวมถึง Koinworks และ Modalku (หน่วยงานท้องถิ่นของ Funding Societies) รวมถึงบริษัทที่ซื้อตอนนี้และจ่ายทีหลัง เช่น Kredivo
โชคดีที่ชะตากรรมของ Investree จะไม่ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพทางการเงินโดยรวมในอินโดนีเซีย แม้ว่าฟินเทคเหล่านี้จะเป็นช่องทางที่มีคุณค่าต่อกลุ่มสินเชื่อของธนาคาร แต่กฎระเบียบของทั้ง OJK และ Bank Indonesia ซึ่งเป็นธนาคารกลางกลับจำกัดความเสี่ยงของธนาคารต่อผู้กู้ P2P
พันธมิตรธนาคาร
Investree เป็นหนึ่งในตลาด P2P ที่เก่าแก่ที่สุดของอินโดนีเซีย ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 ในสิงคโปร์ (นิติบุคคลของอินโดนีเซียชื่อ Investree Radhika Jaya)
มีความร่วมมือกับธนาคารหลายแห่ง ซึ่งรวมถึงธนาคารยักษ์ใหญ่เชิงพาณิชย์ เช่น Bank Mandiri และ Bank Danamon Indonesia ผู้ให้กู้ของรัฐรายใหญ่ เช่น Bank Rakyat Indonesia และธนาคารที่เน้นดิจิทัล เช่น Bank Jago
การใช้งบดุลเหล่านี้ Investree กล่าวว่าได้กระจายสินเชื่อมูลค่า 14 ล้านล้านรูเปียห์ (888 ล้านดอลลาร์) ให้กับ MSME (รวมถึงธุรกิจขนาดเล็กในฟิลิปปินส์และไทย) ซึ่งน้อยกว่าเงินกู้ 37 ล้านล้านรูเปียห์ที่กระจายไปทั่วแพลตฟอร์มอินโดนีเซียของ Modalku แต่ก็ใกล้เคียงกับปริมาณสินเชื่อบน Koinworks (ตัวเลขเหล่านี้เป็นยอดสินเชื่อสะสมทั้งหมด)
บริษัทแม่ของ Investree ในสิงคโปร์ยังเป็นเจ้าของหุ้นในธนาคาร Bank Amar ของอินโดนีเซีย ซึ่งได้รับการดัดแปลงใบอนุญาตให้เป็นธนาคารดิจิทัลเต็มรูปแบบในปี 2014 โดย Tolaram Group ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทในเครือของสิงคโปร์ Investree เข้าซื้อหุ้น Bank Amar เป็นระยะๆ โดยบรรลุถึงสัดส่วนร้อยละ 18.4 ในปี 2022
สำหรับทั้ง Bank Amar และ Investree ตรรกะนั้นง่ายมาก: ผนึกกำลังกันเพื่อสร้างธนาคารดิจิทัลสำหรับองค์กรขนาดเล็ก ขนาดเล็ก และขนาดกลาง (MSME)
สะพานเผาไหม้
Investree เริ่มต้นด้วยการนำเสนอโซลูชันทางธุรกิจ เช่น การออกใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์ และการจัดการสินค้าคงคลัง แต่ในไม่ช้ามันก็พัฒนาไปสู่การดำเนินงานตลาดการให้กู้ยืม ซึ่งช่วยให้ธนาคารสามารถให้บริการสินเชื่อแก่ฐานลูกค้าที่พวกเขาจะเข้าถึงไม่ได้หากไม่มีตัวกลางดิจิทัล
Bank Amar และ Investree ร่วมกันวางแผนที่จะเป็นผู้ให้บริการทางการเงินรายใหญ่ที่สุดแก่ SMES ในอินโดนีเซีย
ด้วยเหตุผลที่ยังไม่ทราบ แต่อาจถูกบังคับให้เปิดเผยโดยการปฏิรูปต่างๆ ของ OJK Investree ประสบปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นซึ่งดูเหมือนว่าจะปรากฏในหนังสือเมื่อปลายปีที่แล้วเท่านั้น
เนื่องจากการผิดนัดชำระหนี้เหล่านี้ถูกโอนไปยังผู้ให้กู้รายเดิม Investree ได้เผาความสัมพันธ์ทางการเงินบางส่วน และผู้ให้กู้หลายรายได้ยื่นฟ้องต่อศาล Investree
เข้ากาตาร์
Fintech กำลังสร้างความแปลกแยกให้กับนักลงทุนเช่นกัน เมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว บริษัทได้เสร็จสิ้นการระดมทุนก้อนใหญ่ ซึ่งเป็นหนึ่งในการระดมทุน Series D ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มูลค่า 220 ล้านยูโร (231 ล้านเหรียญสหรัฐ)
หนึ่งในผู้สนับสนุนเชิงกลยุทธ์คือ JTA International Holdings ซึ่งเป็นกลุ่มการลงทุนในกาตาร์ ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะจัดตั้งบริษัทร่วมทุนในโดฮา โดยใช้ชื่อว่า JTA Investree Data Consultancy
ข้อมูลสาธารณะเกี่ยวกับ JTA มีน้อยมาก CEO และผู้ร่วมก่อตั้งคือ Amir Ali Salemi และธุรกิจลงทุนในหลากหลายภาคส่วน มีลักษณะคล้ายกับเทมาเส็ก ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนของรัฐบาลสิงคโปร์ แต่ไม่มีข้อมูลออนไลน์ว่าใครเป็นเจ้าของ JTA
ไม่ว่า JTA จะเป็นกองทุนความมั่งคั่งกึ่งอธิปไตยหรือเป็นเพียงเครื่องมือของผลประโยชน์ทางธุรกิจที่เชื่อมโยงกันในระดับใดก็ตาม JTA ได้ทุ่มเงินให้กับ Investree โดยมีเป้าหมายที่จะนำเทคโนโลยีของ Investree (เช่น รูปแบบการให้คะแนน) และธุรกิจที่สำคัญมาสู่ตะวันออกกลาง และอีกมากมาย
นายหน้าซื้อขายไฟฟ้า
JTA อาจกุมชะตากรรมของ Investree ไว้ในมือ แต่ก็มีนักลงทุนรายอื่นที่เกี่ยวข้อง การระดมทุนรอบก่อนหน้านี้ ได้แก่ MUFG Innovation Partners ของญี่ปุ่น และ BRI Ventures (หน่วยงานหนึ่งของ Bank Rakyat Indonesia) รวมถึง ResponsAbility Investments ของสวิตเซอร์แลนด์
อย่างไรก็ตาม มีรายงานว่าชาวกาตาร์ยังไม่ได้โอนเงินจากรอบ Series D ให้กับ Investree ซึ่งทำให้สภาพคล่องของ Fintech รุนแรงขึ้น JTA ยึดมั่นในความมุ่งมั่นและช่วยเหลือผู้ถือหุ้นรายอื่นเป็นหลักหรือไม่? หรือ JTA ตัดสินว่าโกหกแล้วเดินจากไป?
การตัดสินใจของพวกเขาจะพิจารณาว่าปัญหาของ Investree เกิดขึ้นเพียงชั่วครู่และสามารถบันทึกเป็นเงินสดได้หรือไม่ หรือนักลงทุนจะโยนเงินดีๆ ทิ้งไปก็ตาม บางทีพวกเขาจะยืนยันเงื่อนไขใหม่ เช่น การลดต้นทุนของ Investree การขายหุ้น Bank Amar บางส่วน หรือการปิดธุรกิจในต่างประเทศ
ไม่ว่าผลลัพธ์จะออกมาเป็นอย่างไร ชาวกาตาร์ก็ไม่พอใจกับการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อด้อยคุณภาพของ Investree
NPL ที่เพิ่มขึ้น
นี่คือจุดสำคัญของปัญหาฟินเทค
หน่วยงานกำกับดูแลของอินโดนีเซียวัดเงินกู้ตามสัดส่วนของผู้กู้ที่ชำระคืนภายใน 90 วันนับจากวันครบกำหนด ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอยู่ที่ร้อยละ 97.18 ณ เดือนกันยายน 2023 อัตราความสำเร็จของ Investree ดูเหมือนจะอยู่ในแนวเดียวกันจนถึงต้นปี 2024 ซึ่งลดลงเหลือ 83 เปอร์เซ็นต์และยังคงลดลง ขณะนี้สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้คิดเป็นร้อยละ 16 ของบัญชีทั้งหมดกล่าว แองกัส แมคอินทอช ของการวิจัยข้ามอาเซียน เขียนเมื่อ สมาร์ทคาร์มา.
สิ่งนี้เกิดขึ้นได้มากน้อยเพียงใดและเกิดจากการบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดีมากเพียงใดนั้นต้องรอดูกันต่อไป แต่หน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้เตรียมพร้อมที่จะรอเพื่อดูว่า OJK ได้บังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อ Investree แล้ว เนื่องจากละเมิดระดับ NPL ที่อนุญาตที่ 5 เปอร์เซ็นต์
JTA จะโกรธไม่เพียงเพราะการลงทุนใหม่ประสบปัญหาทางการเงิน แต่เนื่องจากการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับการใช้ซอฟต์แวร์ให้คะแนนเครดิตของ Investree เพื่อใช้ใน Doha JV
แต่ด้วยอัตรา NPL ที่ 16 เปอร์เซ็นต์ ผู้บริหารของ JTA อาจสงสัยว่าพวกเขาสนับสนุนซอฟต์แวร์ที่ดีหรือเพียงแค่เล่าเรื่องที่ดีเท่านั้น
OJK ทำความสะอาดบ้าน
ความฉับพลันของปัญหาสภาพคล่องและการปล่อยสินเชื่อของ Investree อาจไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงบรรยากาศทางธุรกิจ และเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดด้านกฎระเบียบสำหรับฟินเทคในอินโดนีเซียมากกว่า
OJK มุ่งมั่นที่จะทำความสะอาดภาคส่วนที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว ในปี 51 มีธุรกิจ Fintech ที่ใช้งานอยู่ในอินโดนีเซีย 2011 ธุรกิจ ส่วนใหญ่อยู่ในพื้นที่การชำระเงิน แต่จำนวนดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 334 ในปี 2022 รวมถึงผู้ให้กู้ P164P 2 ราย Boston Consulting Group กล่าวว่าภายในสิ้นปี 2022 มีบัญชีผู้ยืม P30P ที่ใช้งานอยู่มากกว่า 2 ล้านบัญชี ซึ่งได้รับเงินกู้รวมทั้งสิ้น 17 พันล้านดอลลาร์
ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา OKJ ได้จำกัดอัตราดอกเบี้ยและยืนกรานที่จะเพดานเงินกู้ที่เสีย นอกจากนี้ยังได้ดำเนินมาตรการกับผู้ประกอบการที่ผิดกฎหมาย การปฏิบัติด้านข้อมูลอย่างหลวม ๆ และการเก็บกู้สินเชื่อที่มากเกินไป ขณะนี้มี Fintech P102P ที่ลงทะเบียนไว้แล้ว 2 ราย และมีแนวโน้มว่าจะควบรวมกิจการได้มาก OJK ต้องการฟินเทคน้อยลงแต่ดีต่อสุขภาพมากขึ้น ซึ่งชี้ให้เห็นถึงอนาคตที่สดใสสำหรับการกู้ยืมโดยใช้ฟินเทค
สิ่งที่น่าประหลาดใจไม่ใช่ว่า P2P fintechs กำลังหลุดออกไป สิ่งที่น่าประหลาดใจคือผู้เสียชีวิตรวมถึงผู้นำในอุตสาหกรรมด้วย
เรื่องนี้ควรจ่ายให้กับสมมติฐานที่เกียจคร้านเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการรวมทางการเงิน เมื่อวัดจากปริมาณสินเชื่อที่มอบให้กับธุรกิจขนาดเล็ก สิ่งที่สำคัญคือเมื่อผู้กู้คืนเงินตรงเวลา
ในขณะเดียวกัน Gunadi ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอยังไม่ได้ประกาศลาออกต่อสาธารณะ ก่อนที่จะก่อตั้ง Investree ในปี 2015 เขาเป็นนายธนาคารอาวุโสด้านธุรกรรมที่ Citi และ Standard Chartered ในกรุงจาการ์ตาและในดูไบ นอกจากนี้ เขายังบริหารธนาคารชารีอะห์ที่ธนาคาร Permata และธนาคารเพื่อรายย่อยที่ Bank Muamalat Indonesia
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.digfingroup.com/investree-crisis/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- $ ขึ้น
- 16
- 2011
- 2014
- 2015
- 2022
- 2023
- 2024
- 30
- 51
- 97
- a
- เกี่ยวกับเรา
- ตาม
- บัญชี
- สะสม
- ประสบความสำเร็จ
- ที่ได้มา
- ข้าม
- คล่องแคล่ว
- การนำ
- เอเดรีย
- หลังจาก
- กับ
- ตกลง
- จุดมุ่งหมาย
- ทั้งหมด
- ข้อกล่าวหา
- อนุญาตให้
- แล้ว
- ด้วย
- แม้ว่า
- an
- และ
- ประกาศ
- ปรากฏ
- ปรากฏ
- ปรากฏ
- เป็น
- ARM
- อาวุธ
- AS
- เอเชีย
- สมมติฐาน
- At
- เจ้าหน้าที่
- เฉลี่ย
- ไป
- ถอย
- เป็นอันมาก
- ไม่ดี
- ยอดคงเหลือ
- งบดุล
- ธนาคาร
- ธนาคารอินโดนีเซีย
- แบงค์ จาโก
- Bank Rakyat อินโดนีเซีย
- นายธนาคาร
- การธนาคาร
- ธนาคาร
- ฐาน
- ตาม
- BE
- เพราะ
- กลายเป็น
- รับ
- เริ่ม
- เกิน
- ที่ใหญ่ที่สุด
- พันล้าน
- หนังสือ
- ร้านหนังสือเกาหลี
- ผู้ยืม
- ผู้กู้
- บอสตัน
- กลุ่มที่ปรึกษาบอสตัน
- ทั้งสอง
- BRI
- สดใส
- การนำ
- สร้าง
- ย่าง
- ธุรกิจ
- บรรยากาศทางธุรกิจ
- ธุรกิจ
- แต่
- by
- CAN
- ไม่ได้
- เงินสด
- ส่วนกลาง
- ธนาคารกลาง
- ผู้บริหารสูงสุด
- เปลี่ยนแปลง
- ช่อง
- ชาร์เตอร์ด
- ซิตี้
- ปลาเดยส์
- ภูมิอากาศ
- ปิด
- ผู้ร่วมก่อตั้ง
- ชุด
- โดยรวม
- COM
- รวมกัน
- เชิงพาณิชย์
- ความมุ่งมั่น
- บริษัท
- บริษัท
- บริษัท
- คู่แข่ง
- เสร็จ
- กลุ่ม บริษัท ในเครือ
- พิจารณา
- การรวบรวม
- การให้คำปรึกษา
- การให้คำปรึกษา
- ค่าใช้จ่าย
- ประเทศ
- ศาล
- วิกฤติ
- กระทืบ
- ปม
- สุดยอด
- ลูกค้า
- ตัด
- ข้อมูล
- วัน
- จัดการ
- ตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- ค่าเริ่มต้น
- องศา
- แน่นอน
- ดิจิตอล
- ธนาคารดิจิทัล
- กระจาย
- do
- ทำ
- ลดลง
- ดูไบ
- สอง
- ก่อน
- ตะวันออก
- ประสิทธิภาพ
- ทั้ง
- การเปิดใช้งาน
- ปลาย
- Enterprise
- เอกลักษณ์
- เป็นหลัก
- สร้าง
- วิวัฒน์
- ผู้บริหารระดับสูง
- มีประสบการณ์
- ใบหน้า
- หันหน้าไปทาง
- ล้ม
- โชคชะตา
- น้อยลง
- ตัวเลข
- ยื่น
- ทางการเงิน
- การรวมทางการเงิน
- ความมั่นคงทางการเงิน
- การจัดหาเงินทุน
- หา
- Fintech
- fintechs
- สำหรับ
- ถูกบังคับ
- กองกำลัง
- ก่อตั้งขึ้นเมื่อ
- ราคาเริ่มต้นที่
- อย่างเต็มที่
- กองทุน
- การระดมทุน
- รอบการระดมทุน
- รอบการระดมทุน
- สมาคมจัดหาเงิน
- อนาคต
- ดี
- เงินดี
- ได้
- เพิ่มขึ้น
- บัญชีกลุ่ม
- การเจริญเติบโต
- มี
- มือ
- มี
- he
- มีสุขภาพดี
- แข็งแรง
- วืด
- ของเขา
- ถือ
- โฮลดิ้ง
- โฮลดิ้ง
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- HTTPS
- if
- ที่ผิดกฎหมาย
- ส่งผลกระทบ
- กำหนด
- in
- ประกอบด้วย
- รวม
- รวมทั้ง
- รวม
- จริง
- อินโดนีเซีย
- ของอินโดนีเซีย
- ชาวอินโดนีเซีย
- อุตสาหกรรม
- หลีกเลี่ยงไม่ได้
- ข้อมูล
- นักวิเคราะห์ส่วนบุคคลที่หาโอกาสให้เป็นไปได้มากที่สุด
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- ผลประโยชน์
- ตัวกลาง
- International
- เข้าไป
- สินค้าคงคลัง
- การจัดการสินค้าคงคลัง
- การลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- ลงทุน
- ร่วมมือ
- ทุนที่ออก
- IT
- ITS
- มกราคม
- ญี่ปุ่น
- ร่วมกัน
- กิจการร่วมค้า
- เพียงแค่
- JV
- ที่รู้จักกัน
- โคอินเวิร์คส์
- ใหญ่
- ใหญ่ที่สุด
- ชื่อสกุล
- ปีที่แล้ว
- ปลาย
- ผู้นำ
- กฎหมาย
- นิติบุคคล
- ผู้ให้ยืม
- ผู้ให้กู้
- การให้กู้ยืมเงิน
- น้อยลง
- ชั้น
- License
- น่าจะ
- LIMIT
- Line
- สภาพคล่อง
- วิกฤติสภาพคล่อง
- น้อย
- เงินกู้
- เงินให้กู้ยืม
- ในประเทศ
- ตรรกะ
- หลัก
- ทำ
- การจัดการ
- หลาย
- ตลาด
- ตลาด
- มาก
- วุฒิภาวะ
- อาจ..
- วัด
- แค่
- กลาง
- ตะวันออกกลาง
- ล้าน
- โมดัลคู
- แบบ
- เงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- ส่วนใหญ่
- มาก
- MUFG
- ที่มีชื่อ
- สุทธิ
- ใหม่
- การลงทุนใหม่
- ไม่
- ตอนนี้
- จำนวน
- ตุลาคม
- of
- เก่าแก่ที่สุด
- on
- ONE
- ออนไลน์
- เพียง
- เปิด
- การดำเนินงาน
- ผู้ประกอบการ
- or
- เป็นต้นฉบับ
- อื่นๆ
- ออก
- ผล
- เกิน
- ทั้งหมด
- ต่างประเทศ
- กระตือรือร้นมากเกินไป
- เจ้าของ
- เป็นเจ้าของ
- p2p
- ต้องจ่าย
- คู่กรณี
- พาร์ทเนอร์
- ความร่วมมือ
- การชำระเงิน
- ลูกแพร์
- เพื่อนเพื่อเพื่อน
- การให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer
- เปอร์เซ็นต์
- บางที
- ฟิลิปปินส์
- การวางแผน
- เวที
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- ผู้เล่น
- ยินดี
- จุด
- ส่วน
- การปฏิบัติ
- เตรียม
- ก่อน
- อาจ
- ปัญหา
- ปัญหาที่เกิดขึ้น
- กิจการ
- กำไร
- มีกำไร
- กำไร
- ผู้จัดหา
- การให้
- สาธารณะ
- สาธารณชน
- ใส่
- ยก
- คะแนน
- ราคา
- เหตุผล
- ที่ได้รับ
- บันทึก
- ลงทะเบียน
- กฎระเบียบ
- เครื่องควบคุม
- หน่วยงานกำกับดูแล
- หน่วยงานกำกับดูแล
- ความสัมพันธ์
- ซากศพ
- ชำระคืน
- รายงาน
- แสดง
- ความต้องการ
- ช่วยเหลือ
- การวิจัย
- คล้าย
- การลาออก
- ค้าปลีก
- ลูกค้ารายย่อย
- กลับ
- ขึ้น
- ความเสี่ยง
- การบริหาจัดการความเสี่ยง
- ปัดเศษ
- รอบ
- กฎระเบียบ
- เดียวกัน
- การลงโทษ
- เห็น
- พูดว่า
- คะแนน
- ภาค
- ภาค
- หลักทรัพย์
- ดูเหมือน
- เห็น
- Selling
- ระดับอาวุโส
- กันยายน
- ชุด
- ให้บริการ
- การตั้งค่า
- หลาย
- ผู้ถือหุ้น
- แผ่น
- น่า
- ง่าย
- ตั้งแต่
- สิงคโปร์
- เล็ก
- ธุรกิจขนาดเล็ก
- มีขนาดเล็กกว่า
- สมาร์ทคาร์มา
- SMEs
- ซอฟต์แวร์
- โซลูชัน
- บาง
- ในไม่ช้า
- ทิศตะวันออกเฉียงใต้
- เอเชีย ตะวันออกเฉียงใต้
- ช่องว่าง
- Stability
- ขั้นตอน
- เดิมพัน
- เงินเดิมพัน
- มาตรฐาน
- สแตนดาร์ดชาร์เตอร์
- มาตรฐาน
- เริ่มต้น
- ที่รัฐเป็นเจ้าของ
- ขั้นตอน
- ยังคง
- การเล่านิยาย
- ยุทธศาสตร์
- ถนน
- ความสำเร็จ
- อย่างเช่น
- ฤดูร้อน
- แปลกใจ
- นำ
- เทคโนโลยี
- เทมาเส็ก
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- ประเทศไทย
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- ที่นั่น
- ดังนั้น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- นี้
- เหล่านั้น
- การเจริญรุ่งเรือง
- การขว้างปา
- ดังนั้น
- เวลา
- ไปยัง
- เกินไป
- รวม
- แตะ
- การทำธุกรรม
- โอน
- ล้านล้าน
- ปัญหา
- ผลัดกัน
- สอง
- หน่วย
- จนกระทั่ง
- มือสอง
- มีคุณค่า
- ความหลากหลาย
- ต่างๆ
- พาหนะ
- บริษัท ร่วมทุน
- กิจการ
- มาก
- ปริมาณ
- ไดรฟ์
- รอ
- เดิน
- ต้องการ
- คือ
- ปรับตัวลดลง
- ความมั่งคั่ง
- ดี
- คือ
- อะไร
- อะไรก็ตาม
- เมื่อ
- ว่า
- ที่
- WHO
- ใคร
- จะ
- กับ
- ภายใน
- ไม่มี
- สงสัย
- งาน
- จะ
- การเขียน
- ปี
- ยัง
- ลมทะเล