มหาเศรษฐี Stanley Druckenmiller ย่อเงินดอลลาร์

นักลงทุนมหาเศรษฐี Stanley Druckenmiller มีความไม่แน่ใจในหลายสิ่งหลายอย่าง เราไม่ได้อยู่ในสถานการณ์ที่คุณมีเงินฟรีเป็นเวลา 11 ปี ซึ่งเป็นฟองสบู่ของสินทรัพย์ที่กว้างมาก ตามมาด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 500 เบสิสพอยต์ใน 12 เดือน

เรื่องนี้ซับซ้อนมาก เขาบอกกับผู้ฟังในการประชุม Norges Bank Investment Management เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

แต่เขาค่อนข้างแน่ใจอยู่เรื่องหนึ่ง Druckenmiller กล่าวว่า “ประเด็นหนึ่งที่ฉันรู้สึกสบายใจพอสมควรคือ ฉันกำลัง short ดอลลาร์สหรัฐ”

“แนวโน้มของค่าเงินมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปอีกอย่างน้อย 2-3 ปี เรามีระยะเวลาอันยาวนานที่นี่… บางอย่างเช่น $10 ล้านล้าน, $13 ล้านล้านเข้ามาในดอลลาร์สหรัฐในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา”

เขาพลาดการพุ่งขึ้นของตลาดกระทิงเมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า (DXY) เพิ่มขึ้นจาก 89 ในเดือนมกราคม 2021 เป็น 114 ในเดือนกันยายน 2022

DXY อ่อนตัวลงตั้งแต่นั้นมา หาแนวรับที่ 101 เพื่อดูว่าจะทรงตัวหรือทรุดตัวลงด้านล่าง

“การคุมเข้มในสหรัฐฯ ในอนาคตจะไม่มากเท่ากับต่างชาติ เราทำให้เงินดอลลาร์เป็นอาวุธ และคุณก็มีคนอย่างลูลาวิ่งถามว่าทำไมเราต้องซื้อขายเป็นดอลลาร์สหรัฐ

ดังนั้นสิ่งเดียวที่ฉันมีความเสี่ยงในตอนนี้คือเงินดอลลาร์สหรัฐ” Druckenmiller กล่าวก่อนที่จะเสริมว่า “ฉันยังสนใจในทองคำด้วยเหตุผลเดียวกัน”

เขามี bitcoin เช่นกัน แม้ว่าเขาจะไม่ได้พูดถึงมันในการประชุม แต่ย้อนกลับไปในปี 2020 เขากล่าวว่า: “หากการเดิมพันทองคำได้ผล การเดิมพัน bitcoin น่าจะทำงานได้ดีกว่าเพราะมันบางกว่า มีสภาพคล่องมากกว่า และมีเบต้ามากกว่า ”

ดังนั้นเขาจึงพูดสั้น ๆ ว่าดอลลาร์และซื้อ bitcoin แม้ว่าโดยธรรมชาติแล้วเขาจะชี้ให้เห็นว่าเขาสามารถเปลี่ยนใจได้ในสัปดาห์หน้า ดังนั้นเขาจึงแค่แสดงความคิดเห็น ไม่ได้บอกให้คนอื่นทำ

กดดัน USD

ดอลล่าร์มีมูลค่าสูงเป็นประวัติการณ์ในขณะนี้ แม้ว่าจะร่วงลงมาจากจุดสูงสุดเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว

เช่นเดียวกับก๊าซและน้ำมัน น้ำมันดิบเบรนท์ลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ ขณะที่ก๊าซลดลงเหลือ 2.2 ดอลลาร์จาก 10 ดอลลาร์ในเดือนส.ค. ทั้งคู่มีแนวโน้มที่จะกำหนดราคาเป็น USD ดังนั้นการพุ่งสูงขึ้นในปีที่แล้วจึงส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

น้ำมันอาจมีขาลงมากขึ้น อยู่ที่ประมาณ 50 เหรียญสหรัฐก่อนปี 2020 และตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาก็มีการเปิดตัวพลังงานหมุนเวียนครั้งใหญ่ในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ซึ่งเพิ่มแรงกดดันในเชิงโครงสร้างให้กับราคา

ขณะนี้ทั้งอังกฤษและธนาคารกลางยุโรปต่างไล่ตามธนาคารกลางที่ขับเคลื่อนแนวหน้าเป็นส่วนใหญ่ ดังนั้นความได้เปรียบในการแข็งค่าของเงินดอลลาร์จึงหมดไป

และยังคงมีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการลดค่าเงินดอลลาร์กับประธานาธิบดีคนใหม่ของบราซิล Lula da Silva ซึ่งพูดถึงการสร้างสกุลเงินระดับภูมิภาค เช่นเดียวกับชาวยุโรปที่เขากล่าวอ้าง

เขามีแนวคิดนั้นเมื่อตอนที่เขาเคยเป็นประธานาธิบดีและย้อนกลับไปในหลายสิบปี และนั่นไม่ได้ไปไหนเลย ส่วนหนึ่งเป็นเพราะพื้นที่ใกล้เคียงของบราซิลค่อนข้างยุ่งเหยิงกับคำสั่งของเวเนซุเอลาที่ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่องเมื่อสิบปีก่อน อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นในอาร์เจนตินา.

เขาอาจใช้สกุลเงิน BRIC แทน แต่นั่นก็เป็นเพียงการแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์เป็นหยวนกับบราซิลที่ยังไม่มีการเจรจาเช่นกัน

ในมุมมองของเรา ดังนั้นการพูดคุยเรื่องการถอนเงินดอลลาร์จึงค่อนข้างตื่นเต้นเพราะรัสเซียมีความสนใจที่จะพูดเกินจริง เนื่องจากพวกเขาอยู่นอกระบบการเงินโลกในขณะนี้ และกำลังพยายามหาทางเข้ามา รวมถึงการใช้ crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการค้าต่างประเทศ มีรายงานว่ารัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศของพวกเขา กล่าวว่า.

แต่มีปัจจัยที่เป็นรูปธรรมที่สร้างแรงกดดันต่อ DXY และ DXY มีแนวโน้มที่จะสัมพันธ์ผกผันกับ bitcoin แม้ว่าจะเป็นความสัมพันธ์ที่อ่อนแอก็ตาม

ฮาร์ดแลนดิ้ง?

Druckenmiller ยังบอกด้วยว่าเขาอยู่ในค่ายลงจอดยาก เขากล่าวว่าอาจมีการลงจอดอย่างหนักในฤดูใบไม้ร่วง แต่ข้อมูลจีดีพีของสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นปีต่อปีสำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2023 เป็น 1.6% จาก 0.9%

ส่วนใหญ่คาดว่า Q1 จะแสดงการเติบโต โดยคำถามใหญ่คือ Q2 จะแสดงอะไร และ Q3 ในเดือนกันยายน

เป็นไปได้ว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะแสดงความยืดหยุ่นแม้จะมีการคำนวณแบบตรงในแง่ของ 1 ล้านล้านดอลลาร์ถูกถอนออกจากการหมุนเวียนแต่ Druckenmiller ใช้เหตุการณ์ในเดือนมีนาคมเพื่อคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากมีการลงจอดอย่างหนัก

หลังจากความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank ธนาคารกลางสหรัฐได้พิมพ์เงินออกมาประมาณ 300 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งตรงกันข้ามกับการเข้มงวดมากในหนึ่งปี

Druckenmiller ไม่มีความมั่นใจว่า Jerome Powell ประธานเฟดจะยืนหยัดอย่างมั่นคงหากมีการ Hard Landing ดังนั้นการเดิมพันของเขาคือเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงอีกเล็กน้อย หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin ควรแข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตไอสตรีม. ข้อมูลอัจฉริยะ Web3 ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• การสร้างอนาคตโดย Adryenn Ashley เข้าถึงได้ที่นี่.
• ซื้อและขายหุ้นในบริษัท PRE-IPO ด้วย PREIPO® เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.trustnodes.com/2023/05/02/short-the-dollar-says-stanley-druckenmiller