ตลาดหมีอะไร? นักลงทุนทุ่มเงินเป็นประวัติการณ์ให้กับบริษัทบล็อคเชนในปี 2021

แม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยของตลาดสกุลเงินดิจิทัลเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับต้องเผชิญกับความผันผวนอย่างมากในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเห็นได้ชัดจากมูลค่าตลาดรวมของภาคส่วน จุ่ม จาก 2.5 ล้านล้านดอลลาร์เป็น 1.18 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 45 วันเมื่อต้นปีนี้

อย่างไรก็ตาม ในช่วงขึ้นๆ ลงๆ เหล่านี้ในปี 2021 ยังคงเห็นจำนวนเงินทุนที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เข้ามาในพื้นที่ที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วนี้ ตัวอย่างเช่น รายงานระบุว่าในช่วงครึ่งแรกของปีเพียงอย่างเดียว กองทุนร่วมลงทุน (VC) หลั่งไหลเข้าสู่ 17 พันล้านดอลลาร์ สู่บริษัทสตาร์ทอัพและบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับต่างๆ.

ในการพิจารณาสิ่งต่าง ๆ ตัวเลขที่กล่าวข้างต้นเป็นตัวเลขที่เห็นได้มากที่สุดในปีใด ๆ และเกือบเท่ากับจำนวนเงินทั้งหมดที่ระดมได้ในปีก่อนหน้าทั้งหมดรวมกัน Johnny Lyu ซีอีโอของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอล KuCoin กล่าวกับทาง Cointelegraph ว่า “นักลงทุนขั้นต้นของคริปโตเคอเรนซี่ประสบความสำเร็จในการทำกำไรและมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับกฎการพัฒนาของตลาด นี่คือเหตุผลสำคัญว่าทำไมพวกเขาถึงเต็มใจลงทุนแม้ตลาดจะผันผวน”

Lyu ให้ความเห็นเพิ่มเติมว่าสำหรับนักลงทุนแบบดั้งเดิม อุตสาหกรรม crypto ช่วยให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในวงจรที่สั้นลง โดยอ้างถึงความผันผวนของ Bitcoin (BTC) ดังตัวอย่างเดียวกัน “เมื่อตลาดประสบกับความผันผวน เป็นเวลาที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุน และนักลงทุนจะได้กำไรจากมัน”

ดูตัวเลขให้ละเอียด

จำนวนมหาศาลของตัวเลขดังกล่าวที่มีมูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์นั้นมาจากข้อตกลงเดียวที่เห็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลใหม่ที่เรียกว่า Bullish ดึงเงินสดและสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์หลังจากการอัดฉีดครั้งแรกโดย Block.one ที่ 100 ล้านดอลลาร์, 164,000 BTC และ 20 ล้านโทเค็น EOS . Block.one เป็นผู้นำในการระดมทุนควบคู่ไปกับ Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital และนักลงทุนรายอื่นๆ

อันที่จริง ข้อตกลงเพียงข้อเดียวนี้ก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้ปี 2021 เป็นปีที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการลงทุนร่วมในพื้นที่คริปโต แต่ถ้านั่นยังไม่เพียงพอ เงินที่เหลืออีก 7.2 พันล้านดอลลาร์จะเท่ากับปี 2021 โดยมีการระดมทุนในปี 2018 ที่ 7.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งน่าประทับใจยิ่งกว่าเมื่อพิจารณาว่ายังมีเวลาอีกห้าเดือนก่อนสิ้นปี

ในเรื่องนี้ Igneus Terrenus หัวหน้าฝ่ายสื่อสารสำหรับการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี Bybit บอกกับ Cointelegraph ว่าตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้น่าตกใจนัก เนื่องจาก VCs นั้นขึ้นชื่อในเรื่องความกระหายที่จะเสี่ยง: “VCs ใช้ประโยชน์จากทรัพยากรที่ค่อนข้างอุดมสมบูรณ์และใช้งานได้จริง — เช่น capita — เพื่อเข้าถึงสิ่งที่หายากและไม่เหมือนใคร ซึ่งเป็นพันธมิตรและพรสวรรค์ที่พวกเขาสามารถสร้างมูลค่าระยะยาวร่วมกันได้”

กิจกรรม VC ที่โดดเด่นมากขึ้น

เมื่อเดือนที่แล้ว Andreessen Horowitz บริษัทร่วมทุนในซิลิคอนแวลลีย์ได้ประกาศ เปิดตัวกองทุน crypto มูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์โดยมีโฆษกอ้างว่าบริษัท "มองโลกในแง่ดีอย่างมาก" เกี่ยวกับพื้นที่นี้ แม้ว่าจะมีความผันผวนของราคา “เราเชื่อว่าคลื่นลูกใหม่ของนวัตกรรมการคำนวณจะถูกขับเคลื่อนโดย crypto” หุ้นส่วน Katie Haun และ Chris Dixon กล่าว

นอกจากนี้ ควรชี้ให้เห็นว่ากองทุนที่เน้นการเข้ารหัสลับแห่งแรกของ Andreessen ดำเนินไปเมื่อเกือบ XNUMX ปีที่แล้ว ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งแสดงถึงความเชื่อระยะยาวของบริษัทเกี่ยวกับอุตสาหกรรมที่ยังเพิ่งเริ่มต้นนี้

ในทำนองเดียวกัน Fireblocks ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลเปิดเผยว่าได้รับ ประสบความสำเร็จในการระดมทุน 310 ล้านเหรียญสหรัฐ ในการระดมทุนรอบ Series D ทำให้การประเมินมูลค่ารวมของบริษัทมีมูลค่าสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาน้อยกว่าหกเดือน การระดมทุนครั้งนี้นำโดยสถาบันยักษ์ใหญ่อย่าง Sequoia Capital, Stripes และบริษัทร่วมทุนของธนาคารไทยพาณิชย์ที่เก่าแก่ที่สุดของประเทศไทย

Solana ซึ่งเป็นโครงการที่พยายามจะมอบความสามารถในการปรับขนาดและความเร็วในการทำธุรกรรมในระดับสูง ได้ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ด้วยว่าได้เสร็จสิ้นการขายโทเค็นส่วนตัวมูลค่า 314.15 ล้านดอลลาร์ ทำให้งานระดมทุนที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ในประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรมคริปโตจำนวน XNUMX หลัก นักลงทุนของบริษัทบางราย ได้แก่ Polychain Capital, Alameda Research และ Blockchange Ventures เป็นต้น

แลกเปลี่ยน Cryptocurrency FTX ด้วย เพิ่งปิดรอบการระดมทุน $900 ล้านซึ่งมีผู้เข้าร่วมทั้งหมด 60 คน รวมถึง Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck และ Paul Tudor Jones family เป็นผลให้การประเมินมูลค่าของแพลตฟอร์มการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 18 พันล้านดอลลาร์จาก 1.2 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ทำให้เป็นหนึ่งในบริษัทคริปโตเคอเรนซีที่ใหญ่ที่สุดในโลก

สุดท้ายนี้ Dapper Labs ทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง CryptoKitties และ NBA Top Shot ได้รับเงินทุนใหม่ประมาณ 305 ล้านดอลลาร์ ในเดือนมีนาคมนี้จากดารา NBA ทั้งในอดีตและปัจจุบันรวมถึง Michael Jordan, Kevin Durant และ Alex Caruso และนักลงทุนรายอื่น ๆ รวมถึง The Chernin Group และกลุ่มทุนของ Will Smith Dreamers VC หลังจากปิดการระดมทุนรอบล่าสุดนี้ Dapper Labs มีรายงานว่ามีมูลค่า 2.6 พันล้านดอลลาร์

เงินสถาบันเข้ามามากขึ้นหรือไม่?

เพื่อให้เข้าใจมากขึ้นว่าเงินทุนจะยังคงเข้าสู่พื้นที่ crypto ต่อไปหรือไม่ Cointelegraph ได้ติดต่อ Antoni Trenchev หุ้นส่วนผู้จัดการของ Nexo ผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล ในมุมมองของเขา ภาคการเงินคริปโตมีศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้อย่างมหาศาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับสกุลเงินดิจิทัลที่อนุญาตให้มีการรวมระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนสำหรับผู้ที่อยู่ภายใต้ธนาคาร เขาเพิ่ม:

“ข้อตกลงที่เราเห็นในตอนนี้ — เช่น Fireblocks ที่กวาดเงินไป 310 ล้านดอลลาร์, SoftBank ลงทุน 200 ล้านดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลของบราซิล Mercado Bitcoin — เกิดขึ้นโดยผู้จัดการเงินพันล้านดอลลาร์หลังจากการอภิปรายในห้องประชุมเป็นเวลาหลายเดือนและเป็นผลมาจากการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ในระยะยาว มากกว่าการตัดสินชั่วขณะ”

ไม่เพียงเท่านั้น บริษัทฟินเทคในปัจจุบันดูเหมือนจะมีโอกาสที่ไม่เคยมีมาก่อนในการสร้างฐานลูกค้าที่มีอยู่ด้วยการนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่ทันสมัยที่ผู้ใช้และบริษัทต่างๆ ต้องการจริงๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้ ตั้งตระหง่านอยู่บนขอบฟ้า ทั่วทุกมุมโลก

Simon Kim, CEO ของ Hashed ซึ่งเป็นกองทุนร่วมลงทุนระยะแรกเชื่อว่า VCs เพิ่งเริ่มเข้าใจคุณค่าที่แท้จริงของโครงการ crypto เนื่องจากเป็นการยากที่จะปรับราคาโทเค็นที่โครงการบล็อคเชนส่วนใหญ่สร้างขึ้นในปีที่ผ่านมา:

“Ethereum กำลังอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมนับล้านผ่านบริการ DeFi เกม metaverse และบริการ NFT ที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย ขณะนี้มีบัญชีผู้ใช้งานมากกว่า 20 ล้านบัญชีที่ใช้ Ethereum มูลค่าที่แท้จริงของโทเค็น DeFi นั้นชัดเจนยิ่งกว่า Ethereum หรือ Bitcoin”

เขาเน้นเพิ่มเติมว่าเหมือนกับที่ผู้นำในอุตสาหกรรมไอทีเช่น Amazon และ Google เติบโตขึ้นท่ามกลางฟองสบู่ดอทคอม โครงการ crypto จำนวนมากในปัจจุบันมีรากฐานที่มั่นคงด้วยรูปแบบธุรกิจและข้อมูลที่เหมาะสม “นี่คือเหตุผลที่ VCs กำลังทุ่มเงินของพวกเขาในโครงการเข้ารหัสลับ ตอนนี้พวกเขาเชื่อว่า Google, Amazon และ Facebook ตัวต่อไปจะสามารถพบได้ในพื้นที่นี้” คิมกล่าวปิดท้าย

ที่เกี่ยวข้อง ราคา COIN ไม่สร้างความประทับใจ เนื่องจากบริษัท crypto จำนวนมากขึ้นต่างกระตือรือร้นที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะ

ในบันทึกทางเทคนิคเพิ่มเติม Lyu เน้นว่าการลงทุน VC ที่เพิ่มขึ้นนั้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากจำนวนผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งดูเหมือนจะท่วมท้นในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยเพิ่ม: “DEX ยอดนิยมบางตัว เช่น Uniswap และ PancakeSwap มีปริมาณการใช้งานเกินจำนวนที่เกี่ยวข้องกับ CEX ชั้นนำบางตัว”

สิ่งที่อยู่ข้างหน้า?

แม้จะมีการระบาดของ COVID-19 ที่ทำให้เศรษฐกิจโลกหยุดนิ่งในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมา แต่รายงานระบุว่าการระดมทุนของกิจการร่วมค้าทั่วโลกในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 มี ทำลายสถิติก่อนหน้านี้ทั้งหมดด้วยตัวเลขตอนนี้อยู่ที่ 288 พันล้านดอลลาร์ นั่นคือมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์เมื่อ เมื่อเทียบกับ กับรอบหกเดือนล่าสุดที่ตั้งไว้ในช่วงครึ่งหลังของปีที่แล้ว

Jehan Chu หุ้นส่วนผู้จัดการของ Kenetic ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนที่ลงทุนในบริษัทบล็อคเชนกล่าวกับ Cointelegraph ว่าปริมาณเงินทุนที่ล้นออกมาทั่วโลกอย่างต่อเนื่องทำให้นักลงทุนต้องเสี่ยงมากขึ้นและมากขึ้นในการค้นหาอัลฟ่า และถึงแม้จะมีความไม่แน่นอนของสถาบันอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับ อนาคตของ crypto พวกเขาไม่มีทางเลือกนอกจากต้องลงทุนในพื้นที่:

“โชคดีที่เทคโนโลยีบล็อคเชนและคริปโต (crypto) ได้จบการศึกษาจากงานรื่นเริงที่งานรื่นเริงไปสู่อนาคตที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นความมั่นใจในบริษัทที่อยู่เบื้องหลังจึงอยู่ในระดับสูงตลอดกาล นอกจากนี้ รุ่นของเงินราคาถูกที่ไหลมาจากแท่นพิมพ์ของสหรัฐฯ ได้กระจุกตัวอยู่ในมือของนักลงทุน ไม่เคยมีเงินทุนมากมายขนาดนี้มาก่อน และประตูเมืองแบบดั้งเดิมก็ถูกกัดเซาะโดยการเมืองของพรรคพวกและการจัดการทางการเงินที่ย่ำแย่”

หุ้นส่วนผู้จัดการผู้ก่อตั้งที่ Borderless Capital Arul Murugan เชื่อว่าเมื่อมีการใช้งานแอปพลิเคชันมากขึ้น โครงสร้างพื้นฐานที่มากขึ้นจะต้องถูกสร้างขึ้น และเมื่อโครงสร้างพื้นฐานถูกสร้างขึ้นมากขึ้น ก็จะดึงดูดแอปพลิเคชันมากขึ้นไปอีก ทำให้เกิดวัฏจักรที่ดีที่เริ่มเกิดขึ้นในปีนี้

ไม่เพียงเท่านั้น เขายังมีความเห็นว่าช่องว่างระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) กำลังใกล้เข้ามาด้วยผู้คนจำนวนมากขึ้นที่มุ่งสู่สเปกตรัมของการเข้ารหัสลับ Murugan ให้ความเห็นว่า “ตอนนี้ crypto นั้นน้อยกว่า 1% ของการเงินแบบดั้งเดิม และผู้คนต่างมองเห็นโอกาสในการเติบโตอย่างมาก”

ดังนั้นในขณะที่อนาคตที่กลายเป็นดิจิทัลมากขึ้นกำลังใกล้เข้ามา การใช้เทคโนโลยีคริปโตน่าจะเติบโตต่อไป ดังนั้นจึงมีเหตุผลที่ผู้เล่นจำนวนมากขึ้นจากพื้นที่การเงินแบบดั้งเดิมจะยังคงเข้าสู่ตลาดที่กำลังเติบโตนี้ ซึ่งช่วยให้เติบโตได้ ไกลออกไป.

ที่มา: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021