อนุพันธ์ FX ทะยานเป็นเลขสองหลักใน H1

อนุพันธ์ FX ทะยานเป็นเลขสองหลักใน H1

ประทับเวลา: 16 พฤศจิกายน 2023 8:20 น
อนุพันธ์ FX ทะยานเป็นเลขสองหลักใน H1 PlatoBlockchain Data Intelligence ค้นหาแนวตั้ง AI.

ตลาดอนุพันธ์ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) คือ
ประสบการเติบโตอย่างมากโดยมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตาม
รายงานล่าสุดจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ไฟกระชากนี้
เป็นผลมาจากความผันผวนของตลาดและผลกระทบที่สำคัญของการยุติการจำหน่าย
ของอัตราอัตราดอกเบี้ยเสนอระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR)

รายงานของ BIS สำหรับกลางปี ​​2023 เน้นย้ำถึงการเติบโตที่เพิ่มขึ้น
อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย (IRDs) และอนุพันธ์ FX IRDs เพิ่มขึ้น 17% ณ ปัจจุบัน
ปลายเดือนมิถุนายนเนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงผลกระทบของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและ
อัตราดอกเบี้ยยูโร นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงอัตรา LIBOR เกณฑ์มาตรฐานยังได้รับผลกระทบอีกด้วย
ส่วนประสมผลิตภัณฑ์ใน IRD

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดลงของข้อตกลงอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า
(FRA) ที่เป็นสกุลเงินหลักทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ สกุลเงิน
เช่น GBP, JPY และ CHF พบว่า FRA ลดลง สกุลเงินดอลลาร์
FRA มีมูลค่าถึง 14 พันล้านดอลลาร์ในช่วงการเปลี่ยนผ่านจากอัตรา LIBOR

นอกจากนี้ BIS รายงานเน้นการเพิ่มขึ้น
อัตราของส่วนกลาง การล้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสัญญาแลกเปลี่ยนสินเชื่อผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งถึงระดับ
สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 70% อย่างไรก็ตาม อัตราการหักบัญชีสำหรับ Credit default swaps ยังคงต่ำกว่าอัตราสำหรับ IRD ข้อมูลยังบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในการหักบัญชีกลางสำหรับอนุพันธ์ FX แม้ว่าจะช้ากว่ามาก แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่า 5%

รายงานระบุว่ายอดรวมเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่ง
มูลค่าตลาดของ อนุพันธ์ OTCซึ่งมีมูลค่าถึง 20.7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้
2022 การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยนโยบายทั่วโลกมีส่วนทำให้เกิด
เพิ่มขึ้นนี้โดยเฉพาะอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ย

การเปลี่ยนแปลงของอัตราตลาดเกินกว่าอัตรา
ชนะตั้งแต่เริ่มสัญญา IRD ส่งผลให้สัญญามีนัยสำคัญมากขึ้น
มูลค่าตลาดรวม IRDs ในสกุลเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ
เพิ่มขึ้นตามตลาดที่ปรับตัวเข้ากับภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป

ภูมิทัศน์อนุพันธ์ OTC มีความเสถียร

สิ่งที่น่าสนใจคือในขณะที่มูลค่าตลาดรวมเพิ่มสูงขึ้น
มูลค่าตามสัญญาของตราสารอนุพันธ์คงค้างค่อนข้างคงที่ ที่
การปฏิรูปอัตรา Libor ที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเครื่องมือที่ใช้
โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อ FRA ที่เป็นสกุลเงินหลัก

ในทางกลับกัน อนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะใน
พลังงานและอาหาร มีมูลค่าตลาดรวมและประมาณการลดลง
ค่านิยม การลดลงอย่างมีนัยสำคัญนี้สอดคล้องกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง
สังเกตในปี 2022 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างความผันผวนของตลาดและ
มูลค่าอนุพันธ์

ในขณะเดียวกันกฎระเบียบของอนุพันธ์ OTC ก็คือ
พัฒนาไปทั่วโลก ล่าสุดหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของแคนาดา แนะนำกฎเกณฑ์เพื่อควบคุมอนุพันธ์ OTC สำหรับตัวแทนจำหน่ายและที่ปรึกษา จัดตำแหน่ง
ด้วยมาตรฐานสากล กฎระเบียบเหล่านี้มุ่งส่งเสริมความโปร่งใส
แนวปฏิบัติด้านจริยธรรมและความรับผิดชอบในตลาดอนุพันธ์ OTC ของแคนาดา

กฎที่นำมาใช้ใหม่กำหนดให้มีนัยสำคัญ
ความรับผิดชอบของผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและที่ปรึกษา OTC อาณัติเหล่านี้
รวมถึงการปฏิบัติที่เป็นธรรม การจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การรายงาน
การไม่ปฏิบัติตามและการเก็บบันทึกอย่างเหมาะสม

ตลาดอนุพันธ์ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) คือ
ประสบการเติบโตอย่างมากโดยมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นตาม
รายงานล่าสุดจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ไฟกระชากนี้
เป็นผลมาจากความผันผวนของตลาดและผลกระทบที่สำคัญของการยุติการจำหน่าย
ของอัตราอัตราดอกเบี้ยเสนอระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR)

รายงานของ BIS สำหรับกลางปี ​​2023 เน้นย้ำถึงการเติบโตที่เพิ่มขึ้น
อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย (IRDs) และอนุพันธ์ FX IRDs เพิ่มขึ้น 17% ณ ปัจจุบัน
ปลายเดือนมิถุนายนเนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงผลกระทบของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและ
อัตราดอกเบี้ยยูโร นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงอัตรา LIBOR เกณฑ์มาตรฐานยังได้รับผลกระทบอีกด้วย
ส่วนประสมผลิตภัณฑ์ใน IRD

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดลงของข้อตกลงอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า
(FRA) ที่เป็นสกุลเงินหลักทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ สกุลเงิน
เช่น GBP, JPY และ CHF พบว่า FRA ลดลง สกุลเงินดอลลาร์
FRA มีมูลค่าถึง 14 พันล้านดอลลาร์ในช่วงการเปลี่ยนผ่านจากอัตรา LIBOR

นอกจากนี้ BIS รายงานเน้นการเพิ่มขึ้น
อัตราของส่วนกลาง การล้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสัญญาแลกเปลี่ยนสินเชื่อผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งถึงระดับ
สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 70% อย่างไรก็ตาม อัตราการหักบัญชีสำหรับ Credit default swaps ยังคงต่ำกว่าอัตราสำหรับ IRD ข้อมูลยังบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในการหักบัญชีกลางสำหรับอนุพันธ์ FX แม้ว่าจะช้ากว่ามาก แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่า 5%

รายงานระบุว่ายอดรวมเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่ง
มูลค่าตลาดของ อนุพันธ์ OTCซึ่งมีมูลค่าถึง 20.7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้
2022 การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยนโยบายทั่วโลกมีส่วนทำให้เกิด
เพิ่มขึ้นนี้โดยเฉพาะอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ย

การเปลี่ยนแปลงของอัตราตลาดเกินกว่าอัตรา
ชนะตั้งแต่เริ่มสัญญา IRD ส่งผลให้สัญญามีนัยสำคัญมากขึ้น
มูลค่าตลาดรวม IRDs ในสกุลเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ
เพิ่มขึ้นตามตลาดที่ปรับตัวเข้ากับภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป

ภูมิทัศน์อนุพันธ์ OTC มีความเสถียร

สิ่งที่น่าสนใจคือในขณะที่มูลค่าตลาดรวมเพิ่มสูงขึ้น
มูลค่าตามสัญญาของตราสารอนุพันธ์คงค้างค่อนข้างคงที่ ที่
การปฏิรูปอัตรา Libor ที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเครื่องมือที่ใช้
โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อ FRA ที่เป็นสกุลเงินหลัก

ในทางกลับกัน อนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะใน
พลังงานและอาหาร มีมูลค่าตลาดรวมและประมาณการลดลง
ค่านิยม การลดลงอย่างมีนัยสำคัญนี้สอดคล้องกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง
สังเกตในปี 2022 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างความผันผวนของตลาดและ
มูลค่าอนุพันธ์

ในขณะเดียวกันกฎระเบียบของอนุพันธ์ OTC ก็คือ
พัฒนาไปทั่วโลก ล่าสุดหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของแคนาดา แนะนำกฎเกณฑ์เพื่อควบคุมอนุพันธ์ OTC สำหรับตัวแทนจำหน่ายและที่ปรึกษา จัดตำแหน่ง
ด้วยมาตรฐานสากล กฎระเบียบเหล่านี้มุ่งส่งเสริมความโปร่งใส
แนวปฏิบัติด้านจริยธรรมและความรับผิดชอบในตลาดอนุพันธ์ OTC ของแคนาดา

กฎที่นำมาใช้ใหม่กำหนดให้มีนัยสำคัญ
ความรับผิดชอบของผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและที่ปรึกษา OTC อาณัติเหล่านี้
รวมถึงการปฏิบัติที่เป็นธรรม การจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การรายงาน
การไม่ปฏิบัติตามและการเก็บบันทึกอย่างเหมาะสม

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก การคลัง Magnates