เป็นเวลาที่ดีในการซื้อหุ้นมาราธอนดิจิทัลหรือไม่

Marathon Digital นักขุด bitcoin ที่ซื้อขายในสาธารณะได้เห็นราคาหุ้นร่วงลงพร้อมกับ bitcoin แล้วมันน่าซื้อมั้ย?

ราคาของ Bitcoin ลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน พ.ศ. 2021 และหุ้นเหมืองแร่ bitcoin ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่งเห็นว่าราคาของพวกเขาลดลงตามไปด้วย Marathon Digital Holdings (MARA) ก็ไม่มีข้อยกเว้นสำหรับกฎนี้

การเติบโตขององค์กร

รายงานรายได้สองรายการล่าสุดไม่ได้แสดงที่แข็งแกร่งที่สุด แต่มาราธอนมีปีที่แข็งแกร่งในปี 2021 โดยรวม เมื่อวันที่ 3 มกราคม พ.ศ. 2022 ปล่อยตัวมาราธอน การอัปเดตทั้งปีและธันวาคม 2021 รวมถึงไฮไลท์เด่นเหล่านี้:

• สะสม bitcoin ที่ขุดเองได้ 3,197 รายการในปีงบประมาณ 2021 (เพิ่มขึ้น 846% เมื่อเทียบเป็นรายปี)
• เพิ่มการถือครอง bitcoin ทั้งหมดเป็นประมาณ 8,133 BTC
• มีเงินสดในมือประมาณ 268.5 ล้านดอลลาร์
• เพิ่ม 72,495 ASIC miners ในปี 2021 (กองเรือขุดปัจจุบันประกอบด้วย 32,350 คนงานเหมืองที่ใช้งานอยู่ประมาณ 3.5 exahashes ต่อวินาที [EH/s]) 

ด้านบนเป็นแผนภูมิแท่งของอัตราการแฮชของ Marathon เปอร์เซ็นต์ของอัตราแฮชทั่วโลกและการคาดการณ์สำหรับปี 2022 และ 2023 เปอร์เซ็นต์ของ Marathon ที่ลดลงของอัตราการแฮชทั่วโลกในขณะที่การเพิ่มอัตราแฮชของตัวเองบ่งชี้ว่าคู่แข่งมีการขยายตัวเชิงรุกมากกว่า มันเป็นช่วงเวลานี้ ขณะที่มาราธอนยังคงรับคนงานเหมืองจาก ข้อตกลง Bitmain ของมันมันอาจจะต้องมีความก้าวร้าวมากขึ้นในการขยายกิจการ

มาราธอนสำเร็จ สร้างโรงงานทำเหมืองใหม่ ในเมืองฮาร์ดิน รัฐมอนทานา ซึ่งทำให้อัตราแฮชเพิ่มขึ้นจาก 0.2 EH/s ในเดือนมกราคม 2021 เป็น 3.5 EH/s ในเดือนธันวาคม 2021 ที่กำหนดไว้สำหรับเวสต์เท็กซัสจะพร้อมดำเนินการในไตรมาสที่ 1 ปี 2022 หากการก่อสร้างทั้งหมดเป็นไปตามกำหนด Marathon จะส่งคนงานที่ซื้อมาทั้งหมดภายในต้นปี 2023 การดำเนินการจะประกอบด้วยผู้ขุด Bitcoin จำนวน 199,000 คน ซึ่งผลิตได้ประมาณ 23.3 EH/s ทำให้ Marathon เป็นหนึ่งในผู้ขุด Bitcoin ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

การวิเคราะห์ราคาหุ้น MARA

เช่นเดียวกับบริษัทอื่นๆ ราคาหุ้นของ Marathon นั้นสัมพันธ์กับราคา bitcoin อย่างใกล้ชิด ในเดือนมีนาคมและเมษายน MARA และ bitcoin พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ และเมื่อราคาของ bitcoin ลดลงในเดือนเมษายน หุ้น MARA ก็เช่นกัน

ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน หุ้น MARA ยังคงเคลื่อนไหวตามการเคลื่อนไหวของ bitcoin: ในระหว่างการปราบปรามการขุดของจีน ราคาของ bitcoin ลดลงต่ำกว่า $33,000 และหุ้น MARA ตกเกือบ 40% ในช่วงเวลานี้

การเคลื่อนไหวของราคาเหล่านี้ไม่ได้สิ้นสุดในฤดูร้อน ด้วยการเปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETFs) สองกองทุน Bitcoin ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลและตามด้วย MARA MARA เป็นหนึ่งในตราสารทุนที่อยู่ติดกับ bitcoin เพียงแห่งเดียวที่สร้างสถิติสูงสุดใหม่ตลอดเวลาเมื่อ bitcoin ทำเช่นเดียวกัน นี่จะแนะนำว่าราคาของ MARA มีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาของ bitcoin มากกว่าหุ้นอื่นๆ ที่อยู่ติดกับ bitcoin เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ bitcoin ลดลงประมาณ 40% ในขณะที่เขียนสิ่งนี้ MARA ก็ลดลงเกือบ 70% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ล่าสุด

ผู้ร้ายหลักที่ทำให้ MARA ลดลงในไตรมาสที่ 4 คือ a หมายศาล จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) ขอให้ Marathon จัดทำเอกสารเกี่ยวกับการสร้างและจัดหาเงินทุนให้กับโรงงาน Hardin ในวันหมายเรียกนี้ หุ้น MARA ตกลง 27% แม้ว่าจะไม่มีสิ่งใดมาจากหมายศาลนี้ แต่ตลาดต่างๆ ได้ตัดสินคำตัดสินแล้ว นี่คือแท่งเทียนที่ใหญ่ที่สุดในกราฟรายวันของ MARA และจะบรรทุกได้จำนวนมาก ความต้านทานค่าใช้จ่ายแต่เพิ่มเติมในภายหลัง

Marathon จะเปิดเผยข้อมูลรายได้ Q4 ในเดือนมีนาคม แต่การมองย้อนกลับไปในช่วงสามปีที่ผ่านมาช่วยให้วาดภาพว่ามาราธอนมาไกลแค่ไหนและเหลืออีกเท่าไหร่

กำไรไตรมาส 3 ของ Marathon พลาดที่คาดการณ์ไป 0.65 เนื่องจากความพยายามในการขยาย: การสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ การซื้อผู้ขุดจาก Bitmain และ การออกหุ้นใหม่. ความพยายามเหล่านี้ควบคู่ไปกับกลยุทธ์ HODL ของบริษัท (ซึ่งมีผลตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020) ทำให้ต้นทุนการดำเนินงานสูงขึ้นกว่าปีที่แล้ว แม้ว่ารายรับจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ก็มีสัญญาณเชิงบวกที่บ่งบอกว่าความพยายามในการขยายธุรกิจเหล่านี้หลุดออกมาจากหนังสือ และรายได้ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในขณะที่การขยายตัวดำเนินต่อไป กำไรต่อหุ้น (EPS) ควรแก้ไขและช่วยผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น

จากการวิเคราะห์กราฟรายวันของ MARA หุ้นอยู่ในช่วงขาลงอย่างหนัก (เส้นสีน้ำเงิน) นับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน ในขณะที่แนวโน้มขาลงนี้ดำเนินมาเป็นเวลากว่าสองเดือนแล้ว โดยแนวรับบางส่วนกำลังจะเกิดขึ้น เราควรจะเห็นการพักตัวในแนวโน้มขาลงในไม่ช้านี้

ความสำคัญของเสียงสูง/ต่ำในระยะสั้น ช่องว่าง แท่งเทียน และแนวต้านเป็นเบาะแสที่ถูกทิ้งไว้บนแผนภูมิโดยเงินก้อนโตใน Wall Street การวิเคราะห์แผนภูมิและเบาะแสช่วยให้เราตัดสินได้ดีขึ้นว่าหุ้นจะมีปฏิกิริยาอย่างไรในบางพื้นที่

แผนภูมิด้านล่างแสดงแนวรับ (เส้นสีแดง) และแนวต้าน (เส้นสีเขียว) แนวรับและแนวต้านเหล่านี้สามารถใช้เป็นเครื่องบ่งชี้เวลาที่จะซื้อและขายหุ้น ตัวอย่างของกลยุทธ์คือหากปริมาณลดลงเมื่อหุ้นเข้าใกล้แนวรับสีแดง เข้ารับตำแหน่ง (ซื้อหุ้น) ให้ใกล้กับพื้นที่สนับสนุนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ทำให้ผู้ค้ามีพื้นที่มากขึ้นเพื่อให้หุ้นดีดตัวขึ้นไปยังพื้นที่ของ ความต้านทาน. หากปริมาณเพิ่มขึ้นเมื่อเราเข้าใกล้แนวต้านและทะลุแนวต้าน พื้นที่แนวรับใหม่จะถูกสร้างขึ้น และนี่จะกลายเป็นราคาทางออกขั้นต่ำเมื่อหุ้นเริ่มตก

สีบ่งบอกว่าความคาดหวังของเราควรจะอยู่ที่ใดหากเส้นเหล่านี้ขาด - หากหุ้นทะลุผ่านเส้นสีแดงของแนวรับ เราก็มักจะลดลงต่อไปจนกว่าจะถึงแนวรับถัดไป (และในทางกลับกันสำหรับพื้นที่แนวต้าน) ฉันได้ระบุพื้นที่ของแนวรับและแนวต้านด้วยตัวเลขที่สอดคล้องกับหมายเลขบรรทัดบนแผนภูมิ 

ระบบขอใช้บริการ

1. พื้นที่นี้เป็นแนวป้องกันแรกของเราบนพื้นทราย เหล่านี้เป็นระดับต่ำสุดจากสัปดาห์ที่แล้วที่ยังไม่แตกหัก ส่วนต่างขาขึ้นและยืนยันแนวรับจากเดือนสิงหาคม และช่องว่างขาลงจากเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นแนวต้านก่อนหน้าจนถึงกลางเดือนมิถุนายน
2. นี่คือพื้นที่ของแนวรับที่ได้รับการยืนยันซึ่งยังไม่ได้ทำการทดสอบตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม แนวต้านและด้านล่างของช่องว่างขาขึ้นในเดือนมกราคม และจุดต่ำสุดของช่องว่างขาลงและแนวต้านในเดือนพฤษภาคม
3. ต่ำสุดตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม (ยังไม่ได้รับการทดสอบและไม่สามารถทำอะไรได้เลย เนื่องจากใกล้กับพื้นที่สี่) อย่างน้อยหนึ่งในนั้นจะได้รับการสนับสนุน (อาจสูงกว่าเล็กน้อย สูงกว่า 21 เมตรและใกล้กับจุดที่ปิดมากกว่าจุดต่ำสุดของวัน)
4. ระดับราคา $20 เป็นตัวเลขทางจิตวิทยาที่ควรพิสูจน์ระดับการสนับสนุนบางระดับ นอกจากนี้ยังอยู่ใกล้กับจุดต่ำสุดของช่องว่างขาขึ้นตั้งแต่มกราคม 2021
5. ต่ำของเดือนพฤษภาคมซึ่งยังไม่ได้รับการทดสอบ

ความต้านทาน

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักที่ฉันชอบให้ความสนใจกับทุกเส้นอยู่เหนือระดับราคาปัจจุบัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้คือ 21 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจง (EMA เส้นสีชมพู) 50 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉลี่ย (SMA เส้นสีส้ม) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 200 วัน (เส้นสีขาว) และจะเป็นแนวต้านทั้งหมดในอนาคต

1. ต่ำจากแท่งเทียนสีแดงขนาดใหญ่ของวันพุธที่ผ่านมา เนื่องจากขนาดของแท่งเทียนเมื่อเทียบกับแท่งเทียนอื่นๆ ในบริเวณใกล้เคียงและปริมาณที่สูงขึ้นในวันนั้น จะมีแนวต้านอยู่ที่ไหนสักแห่งภายในแท่งเทียนนี้ และเนื่องจากหุ้นไม่สามารถปิดภายในตัวแท่งเทียนได้ ด้านล่างของแท่งเทียนจึงกลายเป็นแนวต้านอย่างรวดเร็ว
2. แท่งเทียนตรงกลางนี้สอดคล้องกับราคาต่ำสุดในระยะสั้นตั้งแต่เดือนธันวาคม นี่เป็นแนวต้านเมื่อต้นเดือนกรกฎาคมซึ่งทำให้เกิดการเทขายอย่างหนักและรุนแรงเป็นเวลา 13 วันทำการติดต่อกัน
3. จุดสูงสุดของแท่งเทียนสอดคล้องกับระดับสูงสุดจากวันที่กรกฎาคมนั้นซึ่งทำให้เกิดการเทขายใน 13 วัน นี่อาจเป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของพื้นที่เหล่านี้เท่านั้นที่เป็นแนวต้านที่แท้จริง
4. จุดต่ำสุดของช่องว่างด้านลบตั้งแต่วันที่ 27 ถึง 28 ธันวาคม ซึ่งเป็นพื้นที่เดียวกับที่ SMA 200 วันอยู่ในขณะนี้
5. ระดับสูงสุดในระยะสั้นแตะระดับ 27 ธันวาคมเป็นความพยายามที่ล้มเหลวในการอยู่เหนือ EMA 21 วัน ด้านบนของช่องว่างขาขึ้นตั้งแต่วันที่ 8 ถึง 11 ตุลาคมซึ่งได้รับการทดสอบทันทีว่าเป็นแนวรับ หาก MARA ทะลุขึ้นจากขาขึ้น โมเมนตัมจากการกลับคืนสู่ระดับราคา 40 ดอลลาร์น่าจะทำให้หุ้นสูงขึ้น ความคาดหวังของการฝ่าวงล้อมต่อไปจะอยู่ใกล้ 80% เมื่อ MARA ทะลุ 40 ดอลลาร์
6. บริเวณแนวต้านถัดไปที่คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 45 ดอลลาร์: ระดับสูงสุดในระยะสั้นแตะระดับสูงสุดในเดือนกันยายน
7. ระดับราคา $50 อยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดตลอดกาลครั้งก่อนซึ่งแตะระดับเมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ พื้นที่สนับสนุนช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของเดือนพฤศจิกายน
8. พื้นที่แนวต้านสุดท้ายทั้งหมดเกี่ยวข้องกับแท่งเทียนที่ใหญ่ที่สุดที่เห็นในวันที่ 15 พฤศจิกายน (วันที่ของหมายเรียก ก.ล.ต.) เชิงเทียนนี้มีทั้งหมดประมาณ 25% สิ่งนี้ทำให้หุ้นสามารถซื้อขายได้ภายในโดยไม่ทำลายขอบเขต นี่คืออสังหาริมทรัพย์ชั้นยอดสำหรับการซื้อขายออปชั่นสำหรับผู้ที่เน้นรูปแบบการซื้อขายนั้นมากกว่า

จากที่ที่แผนภูมิอยู่ตอนนี้ ไม่มีรูปแบบแผนภูมิแบบเดิมๆ ที่ได้ก่อตัวขึ้น บ่งบอกว่าเราอยู่ในช่วงของการสร้างฐาน การเทขายครั้งใหญ่จากจุดสูงสุดนั้นสูงกว่าการเทขายส่วนใหญ่เมื่อสร้างฐาน ระยะเวลาการขายออกในช่วงระยะเวลาการสร้างฐานนี้มากกว่าฐานที่แข็งแรง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงความผันผวนของ MARA ในช่วงสองปีที่ผ่านมา จึงไม่สมเหตุสมผล

ในขณะที่ไม่มีฐานที่เหมาะสมและ MARA อยู่ภายใต้แนวโน้มขาลงอย่างมาก มันไม่ใช่การซื้อในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่ก้าวร้าวมากขึ้นสามารถพยายามใช้การพักในเส้นแนวโน้มขาลง ควบคู่ไปกับแนวรับและแนวต้านเพื่อช่วยกำหนดความคาดหวังในการซื้อขาย 

ที่มา: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance