เหตุใดปี 2024 จึงกลายเป็นปีสำคัญ (ตลาดกระทิง) สำหรับ Crypto

1.4 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ — นั่นคือมูลค่าตลาดทั้งหมดของอุตสาหกรรม crypto ณ เดือนตุลาคม 2023 แม้ว่าจะเป็นตัวเลขที่น่าประทับใจ แต่ก็น้อยกว่าตัวเลขสูงสุดตลอดกาลเกือบ XNUMX เท่าของ ย้อนกลับไปในปี 2.9 มีรายได้ 2021 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ. ในปีที่ผ่านมา มียักษ์ใหญ่ด้าน crypto มากมายรวมถึง Chainalysis, ยูกะแล็บส์, บัญชีแยกประเภทและ Coinbase ประกาศเลิกจ้าง นอกเหนือจากโครงการมากมายที่ล้มละลายแล้ว ยังชี้ไปที่สิ่งหนึ่ง — เราอยู่ในภาวะลำบากของฤดูหนาว crypto แต่ตลาดหมีนี้จะไม่คงอยู่ตลอดไปหรืออาจจะไม่นานเกินไปเช่นกัน เมื่อพิจารณาถึงปัจจัยต่างๆ ที่จะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์และเดือนข้างหน้า ปี 2024 กำลังจะกลายเป็นปีสำคัญสำหรับอุตสาหกรรม crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนสถาบัน

ด้วยปัจจัยต่างๆ ที่บรรจบกัน รวมถึงการรอการอนุมัติของ Bitcoin และ Ethereum Exchange-Traded Funds (ETFs) ในสหรัฐอเมริกา และการดำเนินการของ ตลาดในกฎหมาย Crypto-Assets (MiCA) ในสหภาพยุโรป เวทีถูกกำหนดไว้สำหรับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการนำไปใช้และการยอมรับสินทรัพย์ crypto กระแสหลัก นอกจากนี้ เหตุการณ์ Bitcoin halving ที่จะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2024 ยังเพิ่มความตื่นเต้นและศักยภาพให้กับตลาดกระทิงครั้งใหญ่อีกด้วย ฉันขอยืนยันว่ามีเหตุผลทุกประการว่าทำไมปี 2024 จะเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับสถาบันที่เข้าสู่พื้นที่ crypto ซึ่งในทางกลับกันจะปลดล็อกเทคโนโลยีอุตสาหกรรมเพื่อการยอมรับในวงกว้างอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

ความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาค

ภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจลงทุนของสถาบันต่างๆ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เราได้เห็นความไม่สงบทางการเงินและการเงินซ้ำแล้วซ้ำอีก มาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างเลือดตาแทบกระเด็น เนื่องมาจากสงครามระหว่างประเทศ โรคระบาด นโยบายกีดกันทางการค้า และการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน สิ่งนี้ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่สุกงอมสำหรับการลงทุนทางเลือก โดยที่นักลงทุนต่างแย่งชิงเงินทุนของตนในร้านค้าที่มีมูลค่าที่ปลอดภัย และเป็นครั้งแรกในรอบระยะเวลานานที่ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ กลายเป็นคู่แข่งกันอย่างจริงจังในเรื่องนี้ ในความเป็นจริงก รายงานล่าสุด เน้นว่าหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่สุดที่ทำให้ Bitcoin ได้รับความนิยมมากขึ้น ก็เนื่องมาจากความต้องการเป็นร้านค้าดิจิทัลที่มีมูลค่า

นอกจากนี้เรายังได้เห็นตัวอย่างการทดลองของสถาบันหลายตัวอย่างกับพื้นที่ crypto เช่น Standard Chartered ทำให้ลูกค้ามีส่วนร่วมในการเดิมพัน. อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความสนใจเพิ่มขึ้น การเข้ามาของสถาบันต่างๆ ในตลาด crypto ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และอุตสาหกรรมยังไม่สามารถเข้าถึงศักยภาพสูงสุดในฐานะสินทรัพย์ระดับโลกและกระแสหลัก

ปลดล็อกศักยภาพ

เพื่อให้สอดคล้องกับสภาพจิตใจของสถาบัน สิ่งที่จะเปิดประตูระบายน้ำสำหรับการนำ crypto มาใช้อย่างแท้จริงคือการสนับสนุนจากผู้จัดการสินทรัพย์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์จากทั่วโลก ในปีที่แล้วเพียงปีเดียว เราได้เห็นสิ่งที่ชอบของ Blackrock ($ 9.4 ล้านล้าน USD ในสินทรัพย์), GrayScale ($ 17 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในสินทรัพย์), WisdomTree (ทรัพย์สินมูลค่า 81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และแวนเอค (76.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในสินทรัพย์) ส่งใบสมัครไปยังสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อขอรับ crypto ETFs แบบสปอตหรือฟิวเจอร์ส โดยรวมแล้ว มีการยื่นคำขอ Bitcoin Spot มากกว่า 10 รายการแล้ว โดยทั้งหมดยังรอการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)

เนื่องจากบริษัทที่กล่าวมาข้างต้นมีความสูง ชื่อเสียง และพอร์ตสินทรัพย์ขนาดใหญ่ การมีส่วนร่วมในสกุลเงินดิจิทัลจึงมีน้ำหนักอย่างมากอย่างไม่ต้องสงสัย ในฐานะหนึ่งในผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ความสนใจใน Bitcoin และตลาด crypto โดยรวมส่งสัญญาณถึงการยอมรับกระแสหลักที่เพิ่มมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ สิ่งนี้จึงเพิ่มโอกาสที่ SEC จะอนุมัติใบสมัครดังกล่าว เนื่องจากอิทธิพลและความน่าเชื่อถือที่เกี่ยวข้องกับ BlackRock และบริษัทในเครือ ทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับพวกเขาที่จะยกเลิกข้อเสนอทันที

นอกจากนี้ หนึ่งในข้อกังวลหลักที่หน่วยงานกำกับดูแลแสดงเกี่ยวกับ ETF ของ crypto ก็คือศักยภาพในการควบคุมตลาด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์เหล่านี้ โอกาสในการปั่นป่วนตลาดจึงลดลงอย่างมาก ด้วยแนวทางปฏิบัติในการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง มาตรฐานการปฏิบัติตาม และความสามารถในการเฝ้าระวังตลาด พวกเขาช่วยให้มีสภาพแวดล้อมที่โปร่งใสและมีเสถียรภาพมากขึ้นสำหรับการเสนอสินทรัพย์ crypto

ขนาดที่แท้จริงของศักยภาพในการลงทุนของสถาบันและการไหลเข้าของเงินทุนไหลเข้าของสถาบันสามารถสร้างแรงกดดันในการซื้อสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างมาก ซึ่งอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้นและสร้างความเชื่อมั่นของตลาดในเชิงบวก

กฎหมายที่เป็นประโยชน์

นอกเหนือจากการอนุมัติที่เป็นไปได้ของ ETF แล้ว การดำเนินการตามกฎหมาย Market in Crypto-Assets (MiCA) ภายในสหภาพยุโรป คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลประโยชน์ของสถาบันในสินทรัพย์ crypto ด้วยการสร้างกรอบการกำกับดูแลที่ครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลภายในสหภาพยุโรป MiCA ให้ความชัดเจนและความมั่นคงทางกฎหมาย ปูทางให้สถาบันต่างๆ มีส่วนร่วมกับสกุลเงินดิจิทัลอย่างมั่นใจ และส่งเสริมความไว้วางใจที่เพิ่มขึ้นและการนำไปใช้ในกระแสหลัก เมื่อภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบมีความเอื้ออำนวยมากขึ้น สถาบันต่างๆ จะปฏิบัติตาม โดยมีแนวโน้มที่จะจัดสรรพอร์ตการลงทุนบางส่วนให้กับสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการวิ่งกระทิง

อีกเหตุการณ์หนึ่งที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตที่สามารถกระตุ้นการเติบโตของตลาด crypto ก็คือ Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งมีกำหนดในเดือนเมษายน 2024 ในอดีต เหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่งแต่ละครั้งเกิดขึ้นก่อนการขึ้นราคาอย่างมาก โดยมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก การลดลงของอัตรา Bitcoins ที่เพิ่งสร้างใหม่เข้าสู่ตลาด ทำให้เกิดความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งนำไปสู่แรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้น หากประวัติศาสตร์เกิดซ้ำรอย การลดลงครึ่งหนึ่งในปี 2024 อาจจุดชนวนภาวะกระทิงอีกครั้ง โดยดึงดูดนักลงทุนสถาบันที่ต้องการใช้ประโยชน์จากผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น

การขับเคลื่อนคุณค่าและการยอมรับ

หากทุกอย่างเป็นไปตามแผนและเมื่อสถาบันต่างๆ เข้าสู่ตลาด crypto การมีส่วนร่วมของพวกเขาจะยังคงขับเคลื่อนมูลค่าในโครงการ กรณีใช้งาน และการยอมรับโดยรวม สถาบันต่างๆ นำมาซึ่งความน่าเชื่อถือ ความเชี่ยวชาญ และเงินทุนจำนวนมาก ซึ่งสามารถนำไปสู่สภาพคล่อง ความมั่นคง และการพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนที่เพิ่มขึ้น เมื่อสถาบันต่างๆ ยอมรับ crypto มากขึ้น อุตสาหกรรมจะได้รับความชอบธรรมมากขึ้น และดึงดูดผู้ใช้ในวงกว้างขึ้น การยอมรับที่เพิ่มขึ้นนี้สามารถปูทางให้ผู้ใช้นับพันล้านคนถัดไปเข้าร่วมระบบนิเวศของ crypto ช่วยกระตุ้นความเป็นประชาธิปไตยและผลักดันขอบเขตของการรวมทางการเงิน

เมื่อมองดูอุตสาหกรรมอื่นที่เกือบจะอิ่มตัวทั้งโลกที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนาแล้ว นั่นก็คือ สมาร์ทโฟน เป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการว่าทุกอย่างเริ่มต้นเมื่อ 30 ปีที่แล้วด้วย Simon Personal Communicator ของไอบีเอ็ม. อุปกรณ์ที่มีแนวโน้มนี้สามารถจัดการการโทร อีเมล และแฟกซ์ได้ แต่มีอายุการใช้งานแบตเตอรี่เพียงหนึ่งชั่วโมง จากจุดนี้ ต้องใช้เวลาอีก 15 ปีก่อนที่ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมชื่อ Apple จะก้าวเข้ามาและช่วยสร้างสมาร์ทโฟนให้เป็นกระแสหลักอย่างแท้จริง ด้วยการคิดค้นของ ไอโฟนในปี 2007 Apple สร้างขึ้นจากแนวคิดเริ่มต้นของ IBM เกี่ยวกับอุปกรณ์อเนกประสงค์ และเผยแพร่เทคโนโลยีให้กับผู้ใช้หลายล้านคนอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน สถาบันต่างๆ จะทำเช่นเดียวกันสำหรับอุตสาหกรรม crypto และเมื่อมันเกิดขึ้นก็แทบจะไม่สามารถจดจำภูมิทัศน์ที่มีอยู่ในปัจจุบันได้

เนื่องจากองค์กรการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) เริ่มทดลองใช้แอปพลิเคชัน crypto มากขึ้นเรื่อยๆ จะทำให้เกิดกรณีอรรถประโยชน์ที่น่าสนใจสำหรับผู้ใช้ในการโต้ตอบกับแอปพลิเคชัน Web3 ผู้คนจะสามารถใช้ประโยชน์จากแอปเหล่านี้ในชีวิตประจำวันของพวกเขา ทั้งในและนอกเครือข่าย สลับระหว่างแพลตฟอร์มการเงินแบบดั้งเดิมและแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ได้อย่างราบรื่น

ด้วยการบูรณาการที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างการเข้ารหัสลับและการลงทุนของสถาบัน จึงไม่พลาดที่จะแนะนำว่าปี 2024 อาจเป็นปีที่การชำระเงินด้วยการเข้ารหัสลับมีความก้าวหน้า และอาจใช้เพื่อระดมทุนให้กับรัฐบาลและแคมเปญส่วนตัว ซึ่งจะช่วยผลักดันราคาของสินทรัพย์เหล่านี้ต่อไป

ปีแห่งการพิจาณา

จากการที่โดมิโนเหล่านี้กำลังเข้ามามีบทบาทในปี 2024 ดูเหมือนว่าจะมีสัญญาที่ยิ่งใหญ่สำหรับสถาบันต่างๆ ที่ต้องการลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล การบรรจบกันของการพัฒนาด้านกฎระเบียบ การลดจำนวน Bitcoin ลงครึ่งหนึ่ง และสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวย ทำให้เกิดการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลและการยอมรับกระแสหลักเพิ่มมากขึ้น เมื่อความสนใจของสถาบันเพิ่มมากขึ้น อุตสาหกรรมจะพบกับสภาพคล่อง ความมั่นคง และศักยภาพในการวิ่งกระทิงที่เพิ่มขึ้น การไหลเข้าของเงินทุนสถาบันและการมีส่วนร่วมไม่เพียงแต่ผลักดันมูลค่าของสินทรัพย์ดังกล่าว แต่ยังปูทางให้ผู้ใช้หลายพันล้านคนสามารถเข้าถึงและได้รับประโยชน์จากข้อดีของเทคโนโลยีบล็อคเชน เมื่อเราเข้าใกล้ปี 2024 เห็นได้ชัดว่าอุตสาหกรรม crypto อยู่บนจุดสูงสุดของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเข้ามาของสถาบันต่างๆ และการทำให้การเงินเป็นประชาธิปไตยในระดับโลก

เจสเปอร์ โยฮันเซ่น เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ นอร์ธสเตค.