แลกเปลี่ยนกองทุนที่ซื้อขาย (ETFs)

Crypto เป็นเกมแห่งการกระจายความเสี่ยง — จำนวนโทเค็นที่คุณมี ประเภทของโทเค็นที่คุณมี บางส่วนเป็น Stablecoins บางส่วนเป็น NFT เป็นต้น แต่การกระจายความเสี่ยงอาจมีค่าใช้จ่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณต้องทำธุรกรรมกับบล็อกเชนหรือโปรโตคอลหลายรายการ ครั้ง ไม่เพียงแต่ค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่การจัดการที่น่าปวดหัวในการติดตามเหรียญแต่ละเหรียญของคุณอาจทำให้เหนื่อยมากและกินเวลาอันมีค่าของคุณ

นั่นคือสิ่งที่แลกเปลี่ยนการค้าd กองทุนหรือ ETF เสนอวิธีแก้ปัญหาง่ายๆ กล่าวโดยกว้าง ETF จะติดตามกลุ่มสินทรัพย์อ้างอิงโดยมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่าที่คุณซื้อแยกกันทั้งหมด พวกเขาทำได้โดยการสร้างโทเค็นเดียวที่แสดงถึงชุดของสินทรัพย์ที่ทราบในสัดส่วนที่ทราบ

ลองมาดูตัวอย่างกัน จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ ETF ส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ติดตาม crypto เพื่อเป็นช่องทางในการเข้าถึงการพัฒนาบล็อกเชน ETF ถือเป็นหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา และนี่คือพื้นที่ที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด ในปีที่แล้ว ETF บล็อกเชนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดคือ BLOK ซึ่งมีประสิทธิภาพมากกว่า 110%

แล้วมันลงทุนในบริษัทไหนล่ะ? นี่คือ 3 อันดับแรก:

• กลยุทธ์จุลภาค
• สี่เหลี่ยมด้านเท่า
• ฮัท 8 (บริษัทเหมืองแร่ของแคนาดา)

ดังนั้น ETF จึงติดตามบริษัทหลายแห่ง แต่ไม่ใช่สกุลเงินดิจิทัล สิ่งนี้แตกต่างจากความไว้วางใจ เช่น ข้อเสนอระดับสีเทาเหล่านั้น หากคุณลงทุนในความไว้วางใจของ Grayscale สำหรับ Bitcoin หรือ Ethereum คุณจะได้รับความเสี่ยงจากสกุลเงินดิจิทัลผ่านทางตลาดหุ้น แต่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ BTC หรือ ETH ใด ๆ เลย กองทุนมี BTC และ ETH จำนวนมาก แต่ไม่ได้เชื่อมโยงโดยตรงกับราคาหุ้น ความไว้วางใจเหล่านี้ได้รับการควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ในสหรัฐอเมริกา และ Grayscale รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ 2%

ระดับสีเทาระบุว่าแต่ละหุ้นในทรัสต์มีมูลค่า 0.000937606 BTC ดังนั้นจึงมีประมาณ 1000 หุ้นต่อ Bitcoin คุณสามารถคำนวณราคา BTC ที่เทียบเท่าสำหรับ Grayscale ได้โดยการคูณราคาหุ้นด้วยอัตราส่วนนี้เพื่อดูว่า Grayscale ซื้อขายที่พรีเมียมหรือลดราคาเมื่อเทียบกับการถือ Bitcoin ด้วยตัวคุณเอง

ตลอดช่วงตลาดหมีที่ผ่านมาและช่วงขาขึ้นเมื่อปลายปีที่แล้วและต้นปีนี้ หุ้น Grayscale มีการซื้อขายที่พรีเมียมกว่าราคา Bitcoin ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในช่วง 15–30% ทำไมผู้คนถึงต้องการจ่ายเบี้ยประกันภัยนี้? เพราะพวกเขาเป็นคนรุ่นเบบี้บูมเมอร์และพวกเขาต้องการเปิดเผย แต่ยังต้องการให้มีการควบคุมและไม่สามารถหาวิธีใช้กระเป๋าเงินดิจิตอลเข้ารหัสได้

แต่ที่น่าสนใจคือตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ เบี้ยประกันภัยก็กลายเป็นส่วนลดและมีการซื้อขายที่ประมาณ -10% ตั้งแต่เดือนเมษายน มีสองสิ่งที่น่าจะมีส่วนทำให้เกิดสิ่งนี้ ได้แก่ :

• การปรับฐานครั้งใหญ่ครั้งแรกในช่วงกระทิงปฐมภูมิ ทำให้นักลงทุนรายใหม่ต้องปิดตัวลง
• การมาถึงของ Bitcoin ETF ในประเทศอื่น ๆ (ที่คุณเป็นเจ้าของ BTC โดยตรง)

Grayscale ต้องการแปลงความไว้วางใจเป็น ETF เช่นกัน และหากประสบความสำเร็จ นั่นอาจปิดช่องว่างในปัจจุบันและเป็นการเล่นที่น่าสนใจสำหรับใครก็ตามที่ต้องการเดิมพันนั้นและซื้อเป็น GBTC ในตอนนี้

แต่ประเด็นสำคัญของบทความนี้ก็คือ ETF สามารถสร้างได้โดยตรงสำหรับสกุลเงินดิจิทัล และสามารถปรับแต่งให้เหมาะกับสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ได้ เช่น โทเค็นสำหรับเล่นเกม โทเค็น DeFi โทเค็นการแลกเปลี่ยน เป็นต้น อันที่จริง มีบางส่วนอยู่ในตลาดแล้ว

มาดู DeFi กันก่อน ซึ่งเป็นประเด็นร้อนตั้งแต่ช่วงซัมเมอร์ที่แล้ว หนึ่งในตัวแรกที่เปิดตัว (ปีที่แล้ว) คือ DeFi Pulse Index (โทเค็น $DPI) ปัจจุบันติดตามโครงการ DeFi ประมาณ 15 โครงการ รวมถึงโครงการที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดเช่น UNI, AAVE, MKR, COMP, SUSHI, SNX และ YFI จำนวนโทเค็นแต่ละรายการในดัชนีถูกกำหนดโดยการถ่วงน้ำหนักตามสัดส่วนโดยใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

สามารถอ่านทั้งหมดได้ที่ Pulse.อิงค์,หรือ ดัชนี Coop เว็บไซต์ซึ่งแสดงการจัดสรรปัจจุบัน:

ทุกเดือนดัชนีจะตรวจสอบมูลค่าตลาดทั้งหมดอีกครั้งและปรับสมดุลดัชนีใหม่ตามสัญญาอัจฉริยะ นอกจากนี้ยังมีรายการเกณฑ์สำหรับการรวมโทเค็น แต่เนื่องจากเป็นเพียงกึ่งปริมาณจึงมี DAO ที่อยู่เบื้องหลังสิ่งทั้งหมด (The Index Coop) ซึ่งประกอบด้วย 'ผู้เชี่ยวชาญ' ในสาขาที่จะลงคะแนนว่าอะไรสามารถเข้าไปได้ (หรือ ต้องออกมา)

และไม่ใช่แค่ DeFi เท่านั้น มีการเปิดตัว ETF สกุลเงินดิจิทัลมากขึ้นเรื่อยๆ ตลอดเวลา รวมถึง Metaverse Index ($MVI) ซึ่งกำลังมองหาช่องทางที่จะใช้ประโยชน์จากการเล่นเกมและติดตาม AXS, ILV, AUDIO, ENJ, MANA และ REVV และอื่นๆ อีกมากมาย โปรดทราบว่าสิ่งนี้เปิดตัวโดย The Index Coop ด้วย

แล้วข้อดีข้อเสียคืออะไร?

ความสะดวกในการเข้าถึงและการดูแลระบบส่วนบุคคลน้อยกว่านั้นเป็นข้อได้เปรียบที่ชัดเจน คุณสามารถซื้อผ่านเว็บไซต์เช่น Indexcoop.com หรือ TokenSets.com หรือคุณสามารถซื้อได้จากการแลกเปลี่ยนเช่น Kucoin, UniSwap, SushiSwap เป็นต้น แต่ข้อดีอย่างหนึ่งที่สำคัญคือการเข้าถึงพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของคุณ หากโครงการใดโครงการหนึ่งประสบปัญหาการแสวงหาผลประโยชน์หรือค่อยๆ หมดไปภายในเวลาไม่กี่เดือน ดังที่คุณเห็นด้านล่าง DeFi Pulse Index เพิ่มขึ้นประมาณสี่เท่าในหนึ่งปี ซึ่งดีกว่าการมีเงินในธนาคารหรือใช้จ่ายกับค่าธรรมเนียมน้ำมันที่สูง

เมื่อพูดถึงค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูง เป็นเรื่องที่น่าสนใจที่จะทราบว่า ETF ที่สำคัญส่วนใหญ่จนถึงตอนนี้อยู่บน Ethereum โดยใช้โทเค็น ERC-20 (รวมถึง ETF ที่ใช้ BTC เท่านั้น) ฉันมั่นใจว่า ETF บล็อคเชนอื่น ๆ กำลังมาถึง และแม้แต่ ETF ข้ามเชนด้วย

แต่ไม่ว่าจะอยู่บนบล็อคเชนใดก็ตาม จำประเด็นเหล่านี้ไว้:

• หากการเล่าเรื่องที่ร้อนแรงสิ้นสุดลง ETF เฉพาะหมวดหมู่ก็สามารถแทงค์ได้เช่นกัน
• การกำกับดูแลอาจยังดำเนินการผ่านคณะผู้เชี่ยวชาญ (แบบรวมศูนย์) หรือผ่านสัญญาอัจฉริยะ (แบบกระจายอำนาจ) นี่เป็นคำถามระหว่างความไว้วางใจกับความปลอดภัย และความสบายใจกับผลลัพธ์
• และคุณไม่มีทางรู้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะทำอะไร ดังนั้นอย่าเข้าไปยุ่งเด็ดขาด!

โปรดทราบว่าโทเค็น ETF เหล่านี้อาจนำไปใช้ประโยชน์อย่างอื่นได้ เช่น การปักหลักหรือการทำฟาร์มผลผลิต แต่เราจะเก็บไว้ใช้วันอื่น

Source: https://bloodgoodbtc.medium.com/exchange-traded-funds-etfs-5c36a92d565d?source=rss——-8—————–cryptocurrency