54% ของโทเค็นดูเหมือนจะถูกปั๊มและทิ้ง—แต่มีข่าวดี

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

54% ของ Token ดูเหมือนจะ Pump และ Dump—แต่มีข่าวดี - ถอดรหัสข้อมูลอัจฉริยะของ PlatoBlockchain ค้นหาแนวตั้ง AI.

ครึ่งหนึ่งของโทเค็นที่อยู่ใน DEX อาจเป็นแบบ pump และ dump ตามรายงานของ Chainalysis

รายงานของ Chainalysis พบว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของโทเค็นที่จดทะเบียนใน Decentralized Exchange (DEX) “แสดงรูปแบบที่อาจเป็นการชี้นำของแผนการ Pump และ Dump”

แม้ว่า 54% ของโทเค็นจะแสดงสัญญาณของการหลอกลวง แต่ Chainalysis พบว่าโทเค็นเหล่านี้คิดเป็น 1.3% ของ DEX ทั้งหมดเท่านั้น (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ) ปริมาณการซื้อขาย ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าจะมีการหลอกลวงที่เป็นไปได้มากมาย แต่นักลงทุนก็ทุ่มเงินมากขึ้นในโทเค็นที่เชื่อถือได้จากการแลกเปลี่ยน

พื้นที่ รายงานอาชญากรรมของ Chainalysis ดูโทเค็นมากกว่า 160,000 รายการบนเครือข่ายออนไลน์อย่างใกล้ชิดที่สามารถซื้อขายบน DEX ได้ในปี 2023 พบว่านักแสดงที่เปิดตัวโทเค็น pump และ dump สร้างรายได้รวมกัน 241.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์ต่อตัว โดยส่วนใหญ่การทิ้งจะเกิดขึ้นภายในสองสามสัปดาห์แรกของการเปิดตัวโทเค็น

นักวิจัยได้กำหนดเกณฑ์ออนไลน์สามประการซึ่งบ่งชี้ถึงพฤติกรรมของปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูล เกณฑ์แรกกำหนดให้ต้องซื้อโทเค็นห้าครั้งขึ้นไป DEX ผู้ใช้ที่ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับผู้ถือครองโทเค็นรายใหญ่ที่สุด จะกำหนดได้ว่ามีผู้สูบอยู่ภายนอกผู้สร้าง ถัดไป ที่อยู่เดียวจะต้องลบมากกว่า 70% ของทั้งหมด สภาพคล่องบ่งบอกถึงการทิ้งขยะ สุดท้ายนี้ สภาพคล่องในปัจจุบันจะต้องอยู่ที่ 300 ดอลลาร์หรือน้อยกว่าเพื่อแสดงว่าโทเค็นยังคงไม่ได้ใช้งานเป็นส่วนใหญ่

แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยกำหนดพฤติกรรมของปั๊มและดัมพ์ในวงกว้าง แต่ Chainalysis ยอมรับว่าต้องพิจารณาปัจจัยภายนอกเพิ่มเติมก่อนที่จะกำหนดโทเค็นแต่ละรายการให้เป็นปั๊มและดัมพ์ตามกฎหมาย

“คุณต้องการมากกว่านี้ คุณต้องอ่านข้อมูลนอกเครือข่าย และต้องมีหลักฐานแสดงเจตนา” Kim Grauer ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Chainalysis กล่าว ถอดรหัส. “ฉันไม่ใช่ทนายความอย่างแน่นอน และฉันก็ไม่อยากเป็นด้วย”

ธงแดง

ที่กล่าวว่าหนึ่งสาขาวิชาเอก ธงสีแดง ที่สามารถเห็นได้ทางออนไลน์ก็คือ ซื้อขายล้างซึ่งเป็นการซื้อและขายสินทรัพย์เดียวกันพร้อมกันเพื่อเพิ่มมูลค่าปลอม

“ใครคือผู้ซื้อและผู้ขายของโทเค็น pump และ dump? โดยปกติแล้วจะมีหนึ่งหรือสองที่อยู่ที่เพิ่งซื้อและขาย” Diane Seo นักวิเคราะห์ข้อมูลที่ Chainalysis กล่าว ถอดรหัส. “นักลงทุนสามารถจับภาพรูปแบบนี้เพื่อแยกแยะว่าโทเค็นเหล่านี้มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่”

สิ่งนี้ควบคู่ไปกับรายงานส่วนที่เหลือ แสดงให้เห็นว่าคุณมักจะสามารถแยกแยะรูปแบบของปั๊มและดัมพ์โดยใช้เพียงอย่างเดียว ข้อมูลออนไลน์.

“ไม่มีกระสุนสีเงิน อะไรก็ตามที่สามารถทนทานได้เหมือนกับการหลอกลวงทั่วไปทุกประเภท แต่มีขั้นตอนที่คุณสามารถทำได้เพื่อให้ความรู้แก่ตัวเอง” Grauer อธิบายว่า “ทุกธุรกรรมมีอยู่ในบล็อกเชน และมี เครื่องมือสาธารณะมากมายนอกเหนือจากบริการดังกล่าวแล้ว ข้อเสนอการวิเคราะห์ลูกโซ่ซึ่งคุณสามารถดูได้ว่าใครคือผู้เข้าร่วมที่กำลังลงทุนในโทเค็น”

กรณีศึกษาในรายงานพบว่ากระเป๋าเงินหนึ่งใบเปิดตัวแผนการปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูลที่แตกต่างกัน 81 รูปแบบ ซึ่งทำกำไรได้ 830,000 ดอลลาร์ ข้อมูลนี้พร้อมใช้งานบนบล็อกเชน และนักลงทุนรายใดก็ตามที่มีทักษะการวิเคราะห์ออนไลน์ที่จำเป็นสามารถสังเกตเห็นได้

ข้อความถึงผู้กำหนดนโยบาย

หน่วยงานกำกับดูแลและผู้ร่างกฎหมายได้วาดภาพ crypto อย่างกว้างขวางว่าเป็นเครื่องมือสำหรับอาชญากร แต่การรับรู้มี ลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา.

“ฉันไม่เห็นว่านี่เป็นหายนะและความเศร้าโศกเลย ฉันเห็นว่านี่เป็นแง่บวกมาก” กราวเออร์บอก ถอดรหัส“ไม่เพียงแต่เราจะเข้าใจคำถามเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของตลาดด้วยข้อมูลได้ชัดเจนเท่านั้น แต่ยังมีเพียง 1.3% ของปริมาณทั้งหมดในปีที่ผ่านมาเท่านั้นที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นไร้สาระเหล่านี้”

แต่ Chainalysis มองว่านี่เป็นคำเตือนสำหรับนักลงทุนให้ทำการตรวจสอบสถานะก่อนที่จะลงทุนในโทเค็นที่ยังไม่จัดตั้งขึ้น แต่ข้อความที่สำคัญที่สุดที่ส่งถึงหน่วยงานกำกับดูแลและผู้กำหนดนโยบายก็คือ แผนการปั๊มและดัมพ์สามารถระบุได้โดยใช้ข้อมูลและเครื่องมือออนไลน์

“ฉันคิดว่าสิ่งที่ผู้กำหนดนโยบายควรละทิ้งสิ่งนี้ก็คือ [บล็อคเชน] นั้นโปร่งใสจริงๆ” Grauer กล่าว ถอดรหัส. “นี่คือแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์ นี่อาจรู้สึกเหมือนเป็นกล่องดำที่มีปลาวาฬคอยควบคุมตลาดทางซ้ายและขวา แต่ในความเป็นจริงแล้ว เรามีข้อมูลที่สามารถส่งต่อไปยังการรับรู้เหล่านั้นได้”

แก้ไขโดย สเตซี่ เอลเลียต.