[สนับสนุน] Lending protocols การซื้อขายมาร์จิ้นกับ DeFi Saver

การให้ยืมเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานทางการเงินที่สำคัญรายแรกๆ ที่โปรโตคอล DeFi มอบให้เราในปี 2018 ในทางกลับกัน โปรโตคอลการให้ยืมและการยืมก็เปิดใช้งานบนเชน การซื้อขายมาร์จิ้นของสินทรัพย์เข้ารหัสลับ และหนึ่งในกิจกรรมยอดนิยมของ DeFi – ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เข้ารหัสลับ. การอุทธรณ์อยู่ในศักยภาพในการทำกำไรอย่างมากจากการเคลื่อนไหวของตลาดตราบใดที่คาดเดาทิศทางที่ถูกต้อง 

การปฏิบัติมักจะเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทำให้เกิดการเติบโตของ DeFi ในปีต่อ ๆ ไป โดยที่ผู้ใช้ตระหนักถึงข้อเสนอของโปรโตคอล DeFi ที่เป็นไปได้ เหตุผลง่ายๆ ที่หลายๆ คนเลือกที่จะใช้ DeFi นั้นอยู่ในร้านดัง “ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ" คำ. ลักษณะที่ไม่น่าเชื่อถือและไม่มีการคุมขังของโปรโตคอลเหล่านี้หมายความว่าผู้ใช้จะไม่มอบทรัพย์สินของตนให้กับหน่วยงานที่รวมศูนย์ ไม่ว่าจะเนื่องมาจากกฎระเบียบ การเคลื่อนไหวทางการเมืองหรือเหตุผลอื่นๆ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และหน่วยงานให้ยืม CeFi สามารถระงับทรัพย์สินโดยพลการหรือแบนผู้ใช้โดยสิ้นเชิง แนวทางปฏิบัติที่เราพบเห็นบ่อยเกินไปในปีนี้ ใน DeFi ผู้ใช้แต่ละคนยังคงควบคุมเงินของตนและไม่มีใครสามารถเข้าถึงกระเป๋าเงินของพวกเขาได้ หลักฐานที่ไม่ต้องสงสัยคุ้มค่าที่จะต่อสู้เพื่อ

การซื้อขายมาร์จิ้นที่สำคัญ

ในด้านการเงินแบบดั้งเดิม การซื้อขายมาร์จิ้นหมายถึงการใช้เงินที่ยืมมาจากนายหน้าเพื่อซื้อสินทรัพย์ทางการเงิน ก่อนกู้ คุณต้องฝาก ประกอบมักจะอยู่ในรูปของเงินสด แนวคิดนี้เรียบง่าย: เพิ่มการเปิดรับตลาดเหนือระดับที่คุณสามารถทำได้ด้วยเงินทุนที่อยู่ในความครอบครองโดยใช้เงินทุนที่ยืมมาเท่านั้น โดยการยืมเงิน เราสามารถลงทุนได้มากกว่าที่มีในบัญชีของตน

แน่นอน องค์ประกอบที่สำคัญในการซื้อขายมาร์จิ้นคือ การงัด หรือการวัดกำลังซื้อเพิ่มเติมที่ได้จากการกู้ยืมทุนเพื่อการค้า โดยปกติจะแสดงด้วยตัวคูณ (2x, 3x, 10x ฯลฯ ) ยิ่งตัวคูณสูง ระยะขอบยิ่งแคบลง ส่งผลให้ การชำระบัญชี. คำนี้ทุกคนใน crypto โดยเฉพาะ DeFi ค่อนข้างคุ้นเคยกับการอ้างถึงการขายสินทรัพย์หลักประกันโดยอัตโนมัติโดยนายหน้าหรือแพลตฟอร์มเมื่อมูลค่าที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงลดลงต่ำกว่ามูลค่าหลักประกันที่ให้ไว้

โดยรวมแล้ว การซื้อขายมาร์จิ้นเป็นแนวทางปฏิบัติที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจให้ผลกำไรและขาดทุนจำนวนมาก การผันผวนของตลาด โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวน เช่น คริปโต สามารถมีนัยสำคัญ ขยายทั้งกำไรและขาดทุน.

การซื้อขายมาร์จิ้นทำงานอย่างไรใน DeFi

ใน DeFi กระบวนการดูค่อนข้างเหมือนกัน ยกเว้นโบรกเกอร์จะอยู่ในรูปแบบของโปรโตคอล สมมติว่าคุณคิดว่า ETH จะมีมูลค่ามากขึ้นในอนาคต คุณอาจต้องการใช้ประโยชน์จาก ETH และ สร้างตำแหน่งยาว. ใน DeFi ตำแหน่งซื้อถูกสร้างขึ้นโดยพื้นฐานแล้วโดยการฝากสินทรัพย์ที่มีความผันผวน การกู้ยืมเงินใน Stablecoins และใช้สินทรัพย์ที่ยืมมาเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากขึ้น คุณกำลังมองหาระยะยาว หากมูลค่าของสินทรัพย์ผันผวนเพิ่มขึ้น จะต้องใช้จ่ายน้อยลงจากสินทรัพย์ผันผวนที่ซื้อก่อนหน้านี้เพื่อชำระคืนจำนวนสินทรัพย์ Stablecoin ที่ยืมมา

นี่คือตัวอย่าง คุณมี 20 ETH ในราคา $1,000 ซึ่งคุณจัดหาให้กับโปรโตคอลการให้ยืม DeFi เช่น Aave จากนั้นคุณยืมเงิน 10,000 ดอลลาร์โดยมี ETH เป็นหลักประกัน จากนั้นคุณใช้เงิน 10,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อ 10 ETH ตอนนี้คุณมีทั้งหมด 30 ETH แต่ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่คุณต้องการรับความเสี่ยง คุณสามารถใช้ 10 ETH ใหม่ที่คุณได้มาเป็นหลักประกันเพื่อยืมเงินเพิ่มอีก 5,000 ดอลลาร์ แล้วใช้จ่ายหลังจากนั้น 5,000 ดอลลาร์สำหรับ 5 ETH เพิ่มเติม เป็นต้น

พูดง่ายๆ ก็คือ คุณ การใช้ประโยชน์ หลักประกันของคุณเพื่อเพิ่มการเปิดเผย ETH สร้างสถานะซื้อ หาก ETH มีมูลค่าถึง 2,000 ดอลลาร์ และคุณตัดสินใจที่จะปิดสถานะของคุณหรือชำระคืนเงินกู้จำนวน 15,000 ดอลลาร์ โปรโตคอลจะขาย 7.5 ETH ทำให้คุณมีเงิน 27.5 ETH จำนวนมากในกระเป๋าเงินของคุณ ด้วยวิธีนี้ คุณจะมีทรัพย์สินที่มีมูลค่ามากขึ้นเช่นกัน

การย้อนกลับก็ใช้งานได้เช่นกันส่งผลให้ a เลเวอเรจตำแหน่งสั้น. การชอร์ตโดยใช้โปรโตคอลการให้ยืม DeFi ทำได้โดยการฝากสินทรัพย์ Stablecoin ไปยังโปรโตคอล การยืมสินทรัพย์ที่มีความผันผวน เช่น BTC แทน และการขายและรับเหรียญที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเป็นหลักประกัน ในสถานการณ์ที่ราคาของสินทรัพย์ผันผวนลดลง เราจะมีเหรียญที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเพื่อซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่าและคืนจำนวนเงินที่ยืมน้อยกว่า

ประสบการณ์ที่เรียบง่ายด้วย โปรแกรมรักษา DeFi

เพื่อจัดการกับปัญหาง่ายๆ แต่บ่อยครั้งใน DeFi – การชำระบัญชี โปรแกรมรักษา DeFi ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 การช่วยให้ผู้ใช้ปลอดภัยจากการชำระบัญชีเมื่อยืมจากโปรโตคอล DeFi ด้วยระบบสัญญาอัจฉริยะอัตโนมัติบนเครือข่ายที่ซับซ้อนเป็นแนวคิดดั้งเดิม และมันก็ได้ผล ผู้คนที่พึ่งพาแดชบอร์ดที่มีชื่อเสียงสามารถหลีกเลี่ยงคอมพิวเตอร์ของตนได้ เนื่องจากรู้ว่าตำแหน่ง DeFi ของพวกเขาปลอดภัย ทุกวันนี้, โปรแกรมรักษา DeFi ได้กลายเป็นหนึ่งในโซลูชันอินเทอร์เฟซเริ่มต้นสำหรับการสร้าง จัดการ และติดตามตำแหน่ง DeFi ผ่านโปรโตคอลการให้ยืมและการยืม เช่น Maker, Liquity, Aave, Compound และอื่นๆ ในขณะที่นำเสนอคุณลักษณะขั้นสูงใหม่ๆ และกลยุทธ์อัตโนมัติที่ออกแบบมาเพื่อให้อำนาจแก่ผู้ใช้ โปรโตคอล DeFi ที่น่าเชื่อถือที่สุดที่สร้างขึ้นบน Ethereum mainnet

ก่อนเวลา โปรแกรมรักษา DeFi อย่างมาก ความปรารถนาหรือ shorting ที่ง่ายขึ้น สินทรัพย์เข้ารหัสลับโดยใช้โปรโตคอลการให้ยืมโดยแนะนำคุณสมบัติเลเวอเรจ 1-tx อันเป็นเอกลักษณ์ บูสต์และชำระคืน วิธีการคือทำให้การโต้ตอบโปรโตคอลที่ซับซ้อนเป็นเรื่องง่าย ตัวอย่างที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้ของ longing ETH ที่มีโปรโตคอลการให้ยืมสามารถทำได้ในธุรกรรมเดียวแทนที่จะทำหลายขั้นตอนด้วยคุณสมบัติ Boost ตรรกะเดียวกันนี้ใช้กับการลดระดับ การสร้าง และการปิดสถานะการซื้อขายมาร์จิ้น 

นี่คือสิ่งที่ดูอยู่เบื้องหลังทำให้กระบวนการสร้าง ใช้ประโยชน์จากและปิดสถานะการซื้อขายมาร์จิ้น DeFi เป็นไปได้ในธุรกรรมเดียว มันเกี่ยวข้องกับวงจรการจัดหา-ยืม-ขายหลายรอบของการดำเนินการโปรโตคอลหลายตัวที่รวมเข้าด้วยกัน การขายสินทรัพย์ที่ยืมจะทำผ่านการแลกเปลี่ยนโทเค็นในเครือข่าย เพื่อให้ได้อัตราที่ดีที่สุด โปรแกรมรักษา DeFi อาศัยตัวรวบรวม 0x DEX เพื่อให้อัตราที่ดีที่สุดซึ่งเป็นแหล่งสภาพคล่องจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ได้รับความนิยมสูงสุดบน Ethereum

ปิดตำแหน่ง or สร้างประโยชน์อย่างเต็มที่ หนึ่งรวมถึงขั้นตอนเพิ่มเติมของการใช้สินเชื่อแฟลช ขึ้นอยู่กับโปรโตคอลที่ใช้สำหรับสร้างสถานะการซื้อขายมาร์จิ้น โปรแกรมรักษา DeFi อาศัยผู้ให้บริการสินเชื่อแฟลชแบบบูรณาการหลายราย: Balancer, dYdX, Maker และ Aave สินเชื่อแฟลชให้สภาพคล่องเพิ่มเติมที่จำเป็นสำหรับการทำธุรกรรมและคุณสมบัติขั้นสูงเหล่านี้

ด้วยการใช้แดชบอร์ด คุณสามารถซื้อขายและดังนั้น ยาวหรือสั้นจำนวนมากในปัจจุบัน สินทรัพย์เข้ารหัสที่รองรับ ในโปรโตคอล โปรแกรมรักษา DeFi รวม: ETH, BTC, MKR, LINK, YFI, UNI, MATIC, MANA, COMP, AAVE, CRV, ZRX และอื่นๆ โดยพื้นฐานแล้วเนื้อหาทั้งหมดที่มีอยู่ใน MakerDAO, Compound และ Aave เมื่อใช้โปรโตคอล Reflexer และ Liquity คุณจะทำได้เพียง Long และใช้ประโยชน์จาก ETH เท่านั้น 

ณ เวลานี้ สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่า โปรแกรมรักษา DeFi มีอยู่ในม้วนขึ้นในแง่ดีสองรายการที่ใช้มากที่สุด เครือข่ายชั้น 2 – อนุญาโตตุลาการและการมองในแง่ดีผ่าน การรวม Aave v3. คุณสามารถสร้างตำแหน่งยาวหรือสั้นบนเครือข่ายเหล่านี้ได้โดยใช้โปรโตคอล Aave v3 เพื่อลดต้นทุนการทำธุรกรรมลงอย่างมาก ทำให้เข้าถึงกระบวนการได้มากขึ้น

การสร้างสถานะซื้อขายมาร์จิ้นระยะยาวหรือระยะสั้นโดยอาศัยโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่มีชื่อเสียงเหล่านี้สามารถให้ประโยชน์หรือสิ่งจูงใจเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น ขณะนี้ คุณสามารถรับโทเค็น COMP เพิ่มเติมสำหรับการยืมโดยใช้ โปรโตคอล v3 แบบผสม ในขณะที่สร้างสถานะการซื้อขายมาร์จิ้นด้วย Aave v3 บน Optimism ให้ผลตอบแทนแรงจูงใจโทเค็น OP

อัตโนมัติเพื่อความปลอดภัยหรือรับมากขึ้น

ยกระดับเกมของคุณให้ดียิ่งขึ้นไปอีก คุณยังสามารถ ทำให้การจัดการ DeFi ของคุณเป็นไปโดยอัตโนมัติ โดยอาศัยการป้องกันการชำระบัญชีอัตโนมัติและคุณสมบัติการจัดการเลเวอเรจ ซึ่ง โปรแกรมรักษา DeFi กลายเป็นที่รู้จักในช่วงหลายปีที่ผ่านมา กลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยง การจำกัดการสูญเสีย และแม้กระทั่งการล็อคผลกำไรที่มากขึ้นนั้นมีความสำคัญและเป็นพื้นฐานของความพยายามในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ 

อัตโนมัติ เป็นกลไกที่ไม่น่าเชื่อถือและไม่อยู่ภายใต้การควบคุมโดยสิ้นเชิง ซึ่งช่วยให้คุณจัดการสถานะ DeFi ของคุณโดยการตรวจสอบอย่างแข็งขันและทำการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นโดยขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด กล่าวคือราคาของหลักประกันที่อ้างอิง นี่คือวิธีการทำงาน สมมติว่าคุณมีสถานะที่ใช้งานอยู่ในโปรโตคอลการให้กู้ยืมดังกล่าว แต่ละแห่งมีแดชบอร์ดการทำงานอัตโนมัติที่คุณป้อนอัตราส่วนหลักประกันต่อหนี้ที่คุณต้องการ และเมื่อเปิดใช้งานแล้ว ระบบจะเข้าควบคุม:

• หากตลาดขยับขึ้น มันจะยืมและเพิ่มเลเวอเรจของคุณเพื่อให้คุณเปิดเผยมากขึ้น
• หากตลาดตกต่ำ มันจะขายหลักประกันบางส่วนของคุณและลดตำแหน่งเพื่อป้องกันการชำระบัญชีและการสูญเสียเงินทุน

โปรแกรมรักษา DeFi เสนอระบบที่ดีที่สุดและน่าเชื่อถือที่สุดระบบหนึ่งสำหรับการปกป้องจากหายนะของการชำระบัญชีใน DeFi โดยมีประวัติที่โดดเด่นในช่วงที่ตลาดล่ม อย่างไรก็ตาม ระบบอัตโนมัติยังให้ประโยชน์เมื่อสิ่งต่างๆ ดำเนินไปได้ด้วยดี มันจะทำงานอย่างไรกับตัวอย่างการใช้ประโยชน์จาก ETH ที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้ ขึ้นอยู่กับการกำหนดค่าของผู้ใช้ ตำแหน่งที่มีเลเวอเรจอัตโนมัติสามารถรับหลักประกันได้มากขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากรักษาอัตราส่วนหลักประกันต่อหนี้ไว้ที่ระดับที่กำหนดครั้งเดียว วิธีนี้จะช่วยรักษาระดับเลเวอเรจให้คงที่ โดยเพิ่ม ETH เพิ่มขึ้นตามจุดต่างๆ

In การขยายกลยุทธ์อัตโนมัติ, โปรแกรมรักษา DeFi เพิ่มตัวเลือกมากขึ้นเพื่อความปลอดภัยหรือล็อคผลกำไรเมื่อซื้อขายด้วยมาร์จิ้น นอกเหนือจากกลยุทธ์ Stop Loss และ Take Profit แบบเดิมแล้ว ยังมีการเพิ่มเวอร์ชันขั้นสูงของ Stop Loss สำหรับโปรโตคอล Maker และ Liquity – Trailing Stop

• Stop Loss – ปิดสถานะอย่างสมบูรณ์เมื่อหลักทรัพย์ค้ำประกันถึงราคาเป้าหมายขั้นต่ำที่กำหนดไว้
• Take Profit – ปิดสถานะอย่างสมบูรณ์เมื่อหลักทรัพย์ค้ำประกันถึงราคาเป้าหมายสูงสุดที่กำหนดไว้
• Trailing Stop – ปิดสถานะอย่างสมบูรณ์เมื่อราคาหลักทรัพย์ค้ำประกันลดลงตามเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้จากจุดสูงสุดก่อนหน้า  

ปัจจุบันมีให้สำหรับผู้ใช้ Maker และ Liquity Trailing Stop เป็นกลยุทธ์แบบไดนามิกที่อิงตามเปอร์เซ็นต์และขั้นสูง ในขณะที่ Stop Loss และ Take Profit เป็นกลยุทธ์แบบคงที่ มันติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดที่สูงขึ้น และราคาสูงสุดใหม่แต่ละครั้งจะขยับราคาหยุดให้สูงขึ้น แต่เมื่อทิศทางเปลี่ยนไป มันจะปิดตำแหน่งที่ระดับเปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดของตลาดแทนที่จะเป็นราคาที่กำหนดโดยเฉพาะ เมื่อใช้สิ่งนี้ เราสามารถใช้ประโยชน์จากทิศทางของตลาดที่เอื้ออำนวย ในขณะที่มีการหยุดที่จะลดการขาดทุนให้น้อยที่สุด และค่อยๆ ล็อคผลกำไรมากขึ้น ตราบใดที่ตลาดไม่เคลื่อนไปเทียบกับตำแหน่ง  

สำหรับ Stop Loss หรือ Take Profitคุณเพียงแค่ใส่ราคาเกณฑ์ที่ต่ำกว่า (หรือสูงกว่า) ที่คุณต้องการให้ปิดสถานะและสินทรัพย์ที่จะปิด (เช่น หลักทรัพย์ค้ำประกันหรือสินทรัพย์ตราสารหนี้) การกำหนดค่า Trailing Stop ต้องการการป้อนเปอร์เซ็นต์ที่ต้องการให้ราคาหยุดต่ำกว่าจุดสูงสุดของตลาดและสินทรัพย์ที่จะปิดตำแหน่ง 

จำลองและทดลองใช้

หนึ่ง โปรแกรมรักษา DeFi คุณลักษณะแฟน ๆ และ CT พบว่ามีประโยชน์คือโหมดการจำลอง เป็นโหมดแซนด์บ็อกซ์และสภาพแวดล้อมที่ออกแบบมาเพื่อทดสอบและทดลองใช้ทั้งหมด โปรแกรมรักษา DeFi โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้น ทำผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นในเครือข่าย และมอบทรัพย์สินจริง คุณได้รับ 100 ETH ปลอมและสามารถเล่นกับ โปรแกรมรักษา DeFi คุณสมบัติรู้สึกปลอดภัยและมั่นใจในการกระทำของคุณ โหมดการจำลองยังสามารถใช้ได้เมื่อคุณต้องการทราบว่าจะมีการดำเนินการเฉพาะอย่างไร เพื่อให้มั่นใจว่าทุกอย่างเป็นไปตามที่ตั้งใจไว้บนเครือข่ายสด

แม้ว่าจะมีความซับซ้อนและใช้งานโดยผู้ค้า DeFi ขั้นสูงเป็นหลัก โปรแกรมรักษา DeFi มอบประสบการณ์ที่ง่ายขึ้นในการสร้าง จัดการ และติดตามสถานะการซื้อขายโดยใช้โปรโตคอลการให้ยืม ด้วยเลเวอเรจ 1-tx (de) อันเป็นเอกลักษณ์ สร้างและปิด และตัวเลือกระบบอัตโนมัติที่ไม่เหมือนใครสำหรับการจัดการความเสี่ยง อาร์เรย์ของคุณสมบัติการซื้อขายมาร์จิ้นแบบ on-chain DeFi ยังคงไม่มีใครเทียบได้ในบรรดาผู้ให้บริการอินเทอร์เฟซ DeFi