Stablecoins ที่ดีที่สุด ได้รับการจัดอันดับและรีวิวในปี 2022

Stablecoins อธิบาย: พูดง่ายๆ ก็คือ stablecoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่รักษามูลค่าไว้ได้ เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งสามารถเป็นอะไรก็ได้ตั้งแต่สกุลเงิน fiat ไปจนถึงน้ำมันและทองคำ หรือแม้แต่สกุลเงินดิจิทัลในบางครั้ง

ตัวอย่างเช่น Tether (USDT) และ USD Coin (USDC) เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพซึ่งมีเงินสำรองเป็นดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน PAX Gold (PAXG) อาศัยทองคำสำรองเพื่อรักษาราคาให้คงที่

ในศตวรรษที่ 21 เหรียญที่มีเสถียรภาพถือเป็นหนึ่งในความก้าวหน้าทางการเงินที่สำคัญของยุคนี้:

• Stablecoins นั้นยอดเยี่ยมสำหรับผู้ค้าหรือนักลงทุนที่ต้องการ "รักษามูลค่า" ในสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่มีความผันผวนของราคาคริปโตเคอเรนซี
• Stablecoins นำเสนอวิธีใหม่ในการสร้างรายได้ (หรือที่เรียกว่า “ผลตอบแทน”) ในเวลาที่ยานพาหนะออมทรัพย์แบบดั้งเดิมเสนอให้ใกล้เคียง (ดูหน้าของเราเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุด)
• Stablecoins ยังเสนอวิธีการทำธุรกรรมมูลค่าข้ามพรมแดนราคาถูก รวดเร็ว และเข้าถึงได้

ในงานชิ้นนี้ เราจะกล่าวถึงรายการของ เหรียญเสถียรที่ดีที่สุดแล้วอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับ นักลงทุนที่ชาญฉลาดสามารถใช้ Stablecoin เพื่อสร้างความมั่งคั่งได้อย่างไร.

Name	รหัส	ปีที่ก่อตั้ง	จำนวนผู้ติดตามโซเชียล	สินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพ	บีเอ็มเจ เรตติ้ง
เหรียญสหรัฐ	USDC	2018	96,400	เงินดอลลาร์สหรัฐ	4.5
Binance USD	BUSD	2019	9,400,000	เงินดอลลาร์สหรัฐ	4.0
Pax Dollars	USDP	2016	33,300	เงินดอลลาร์สหรัฐ	3.9
dai	DAI	2017	229,900	เงินดอลลาร์สหรัฐ	3.5
Tether	USDT	2015	290,600	เงินดอลลาร์สหรัฐ	3.5
โทเค็นทอง Digix	DGX	2016	17,400	ทองคำ	N / A
Dollar Gemini	GUSD	2018	441,000	เงินดอลลาร์สหรัฐ	N / A
Huobi USD	ดอลล่าร์	2020	1,200,000	เงินดอลลาร์สหรัฐ	N / A
แพ็กซ์ โกลด์	พักซ์	2019	33,300	ทองคำ	N / A
USD . เสถียร	ดอลล่าร์	2019	7,465	เงินดอลลาร์สหรัฐ	N / A
TrueUSD	TUSD	2018	49,200	เงินดอลลาร์สหรัฐ	N / A

Stablecoins ยอดนิยมตามขนาด

เพื่อให้คุณเห็นภาพว่าเหรียญ stablecoin รวมกันเป็นอย่างไร มาดูสี่อันดับแรกตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (หรือจำนวนเงินทั้งหมดที่ถือโดยนักลงทุน):

ประเภทของ Stablecoins

เช่นเดียวกับที่รัฐบาลสนับสนุนสกุลเงิน Fiat ก็เช่นกัน Stablecoin ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์หรือหน่วยงานอื่น ๆ ต่อไปนี้คือประเภทของเหรียญที่มีเสถียรภาพและการสนับสนุน

Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat

Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat นั้นสัมพันธ์กับสกุลเงิน Fiat โดยเฉพาะ: ดอลลาร์สหรัฐ ยูโร เป็นต้น Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat ให้ความเสถียรที่ดีกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ ในขณะที่ cryptocurrencies มาพร้อมกับความผันผวนของราคา แต่ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก fiat นั้นมาพร้อมกับความผันผวนของราคาเพียงเล็กน้อย เนื่องจากมีสกุลเงินที่เชื่อถือได้อยู่เบื้องหลัง

อย่างไรก็ตาม Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก fiat นั้นค่อนข้างใหม่และมาพร้อมกับประวัติที่จำกัด ดังนั้นจึงไม่มีความเสี่ยง

Coinbase ซึ่งเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก นำเสนอ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งเฟียตที่เรียกว่า USD Coin เหรียญนี้สามารถแลกเปลี่ยนในอัตราส่วน 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐ โดยทั่วไปแล้วจะปลอดภัยในการใช้งาน เนื่องจากทุก USDC ได้รับการสนับสนุนโดยหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ

Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Crypto

ตามชื่อที่แนะนำ เหล่านี้เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพ “ได้รับการสนับสนุน” โดยสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ เนื่องจากราคาคริปโตเคอเรนซี่สามารถผันผวนได้ สกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงินดิจิทัลจึงถูกหลักประกันมากเกินไป (หมายความว่าจะเก็บคริปโตพิเศษไว้สำรองในกรณีที่ตลาดตกต่ำ)

ตัวอย่างเช่น ในการยืมเงิน $5 ของเหรียญ stablecoin ที่เข้ารหัสลับไว้ คุณอาจต้อง “ใส่” (หรือล็อค) $10 ของสินทรัพย์ crypto อื่นเพื่อเป็นหลักประกัน หากสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่อยู่ภายใต้สูญเสียมูลค่า คุณยังมีเงินรองรับ $5 ในตัว โดยทั่วไป ความผันผวนนี้ทำให้ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก crypto มีความน่าเชื่อถือน้อยกว่า stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก fiat

Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์

Stablecoins เหล่านี้รักษามูลค่าผ่านโลหะมีค่าหรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือน้ำมัน แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว Stablecoins เหล่านี้จะถูกรวมศูนย์ แต่การรวมศูนย์จะปกป้องผู้ใช้จากความผันผวนของการเข้ารหัสลับ ทองคำเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่นิยมเป็นหลักประกัน Paxos Gold, Tether Gold และ Digix เป็นเหรียญ stablecoin ที่หนุนด้วยทองคำเหลวมากที่สุดสามเหรียญ

Stablecoin ที่สนับสนุนโดยสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้คุณสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่อาจไม่สามารถเข้าถึงได้ ตัวอย่างเช่น การรับและจัดเก็บทองคำแท่งอาจมีความซับซ้อนและมีราคาแพง ดังนั้น การถือครอง “gold stablecoin” จึงเป็นวิธีที่ง่ายกว่าในการจัดเก็บมูลค่าโดยไม่ต้องซื้อโภคภัณฑ์พื้นฐาน

Stablecoin อัลกอริทึม

Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนโดยอัลกอริทึมนั้นอาศัยอัลกอริธึมเฉพาะและสัญญาอัจฉริยะเพื่อจัดการอุปทานของโทเค็นในการหมุนเวียน ตัวอย่างเช่น หากราคาของอัลกอริธึม stablecoin ตั้งไว้ที่ $1 แต่ราคา stablecoin สูงขึ้น อัลกอริทึมของคอมพิวเตอร์จะปล่อยโทเค็นเพิ่มเติมในอุปทานโดยอัตโนมัติเพื่อลดราคา

อีกทางหนึ่งคือ stablecoin ของอัลกอริทึมจะลดจำนวนโทเค็นในการหมุนเวียนเมื่อราคาตลาดลดลงต่ำกว่าราคาของสกุลเงิน fiat ที่ติดตาม Terra เป็นอัลกอริธึม Stablecoin ยอดนิยมที่สูญเสียการตรึงดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม 2022 เมื่อตลาดคริปโตพังทลาย

การล่มสลายครั้งใหญ่ของ Terra เผยให้เห็นถึงความเปราะบางโดยธรรมชาติของอัลกอริธึม stablecoin เนื่องจากการพึ่งพาสภาพตลาดซึ่งมักจะมีความผันผวนสูง สินค้าโภคภัณฑ์และ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก fiat สามารถต้านทานพฤติกรรมตื่นตระหนกประเภทนี้ได้ดีกว่า

การสำรองข้อมูลแต่ละ Stablecoin ในรายการคืออะไร?

มาดูปัจจัยพื้นฐานและทีมงานที่อยู่เบื้องหลังเหรียญ stablecoin แต่ละรายการอย่างละเอียดยิ่งขึ้น:

---

การสนับสนุน USDC คืออะไร?

USD Coin ได้รับการพัฒนาโดยกลุ่ม Center Consortium ที่ก่อตั้งโดย Circle ซึ่งเป็นบริษัทชำระเงินแบบ peer-to-peer ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองบอสตัน รัฐแมสซาชูเซตส์ นอกเหนือจาก Circle แล้ว สมาคมยังรวมถึงสมาชิกจากการแลกเปลี่ยนคริปโต Coinbase และบริษัทขุด Bitcoin Bitmain

USDC เป็นแกนหลักของบริการชำระเงินทั่วโลกของ Circle บริษัทมีมูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์ ณ ปี 2022

USDC ไม่ได้ถูกขุด – เหรียญใหม่จะถูกสร้างขึ้นเมื่อใดก็ตามที่มีคนซื้อหรือได้มาซึ่ง USDC ผ่านการแปลงสกุลเงิน เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น จะจับคู่กับจำนวนเงินที่เท่ากันของดอลลาร์สหรัฐที่ฝากในสกุลเงินสำรองอิสระ ไม่ว่าจะเป็นเงินสดหรือในรูปของคลังระยะสั้นของสหรัฐฯ

โทเค็น USDC แต่ละรายการมี 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่สอดคล้องกัน ไม่ว่าจะเป็นเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดที่ลงทุนในบัญชีที่เป็นเจ้าของ การกระจายอำนาจจะทำให้เกิดความมั่นใจโดยการอนุญาตให้โครงการต่างๆ จำนวนมากเข้าร่วมเครือข่ายของผู้ออก USDC ที่ดูแลโดยโครงการ Circle ซึ่งแต่ละโครงการจะรักษาเงินสดสำรองของตัวเองไว้เพื่อรักษาเสถียรภาพของโทเค็นที่ออก

แม้ว่าการกำกับดูแลของ Circle สามารถประกันความผันผวนของมูลค่าได้ แต่การอนุญาตให้บุคคลที่สามออก USDC อย่างอิสระนั้นทำให้เกิดข้อกังวลที่อาจเกิดขึ้นจากข้อผิดพลาดของบุคคลหรือผู้กระทำความผิด อย่างไรก็ตาม USDC ได้รับความไว้วางใจจากนักลงทุนเนื่องจากความมุ่งมั่นของ Circle ในด้านความโปร่งใส การปฏิบัติตามกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา และความร่วมมือกับสถาบันการเงินชั้นนำของสหรัฐฯ

---

การสนับสนุน USDT คืออะไร?

Tether ถือได้ว่าเป็นหนึ่งในเหรียญ stablecoin ที่เก่าแก่ที่สุด เปิดตัวโดยบริษัทชื่อ Tether Limited Inc ในปี 2014 – 15 Tether เป็นเจ้าของโดยบริษัทในฮ่องกงชื่อ iFinex Inc ซึ่งเป็นเจ้าของ Bitfinex ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ความเชื่อมโยงระหว่าง Bitfinex และ Tether ถูกเปิดเผยระหว่างการรั่วไหลของข้อมูลทางการเงินของ Paradise Papers เท่านั้น ตั้งแต่นั้นมา มีการโต้เถียงกันมากมายเกี่ยวกับความเป็นเจ้าของและการจัดการของ Tether โดยถูกกล่าวหาว่าบิดเบือนตลาดและโฆษณาที่ผิดพลาด

บนกระดาษ Tether ถูกผูกไว้กับดอลลาร์สหรัฐในอัตราส่วน 1:1 โดยมีเงินสดและเงินสำรองเทียบเท่าเงินสดที่มีหลักประกันเต็มจำนวน ทางการสหรัฐฯ ได้ตั้งคำถามถึงความถูกต้องของการเรียกร้องเหล่านี้ โดยระบุว่าบางครั้งบริษัทมีเงินสด/เงินสดสำรองเทียบเท่าเงินสดในสกุลดอลลาร์ไม่เพียงพอ

เอกสารที่ยื่นล่าสุดระบุว่าหลักประกันของ Tether มีเงินสดสำรองเป็นเปอร์เซ็นต์ต่ำ (ประมาณ 7%) ส่วนที่เหลือเป็นรายการเทียบเท่าเงินสด สินเชื่อที่มีหลักประกัน พันธบัตรองค์กร และการลงทุนอื่นๆ

เนื่องจากการโต้เถียงและการขาดความโปร่งใสโดยทั่วไป Tether จึงสูญเสียความมั่นคงให้กับเหรียญอื่นๆ เช่น USDC อย่างไรก็ตาม จนถึงตอนนี้โทเค็นยังคงรักษาระดับ 1:1 ให้คงที่ด้วยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

---

การสนับสนุน USDP คืออะไร?

Pax Dollar ซึ่งก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อ Paxos Standard หรือ PAX เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพซึ่งเปิดตัวโดย Paxos Trust Company Paxos ซึ่งตั้งอยู่ในนิวยอร์ก เป็นบริษัทฟินเทคที่เชี่ยวชาญด้านบริการบล็อกเชน ซึ่งรวมถึงนายหน้าซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล การแปลงโทเค็นสินทรัพย์ และการชำระสินทรัพย์

ทีมงานที่คอยสนับสนุน Paxos เป็นกลุ่มที่มีความชำนาญมากมายจากภูมิหลังด้านเทคโนโลยีและการเงิน ตัว Stablecoin นั้นได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ โดยมีทุนสำรองเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในอัตราส่วน 1:1 เช่นเดียวกับ USDC Paxos อ้างว่า USDP ถูกจองเต็มจำนวนด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

Stablecoin ดำเนินการตามกฎหมายบริการทางการเงินของรัฐนิวยอร์กอย่างสมบูรณ์ เงินสำรองได้รับการตรวจสอบโดยการตรวจสอบรายเดือนที่เป็นอิสระ เป็นเหรียญที่มีความเสี่ยงต่ำ แม้ว่าจะถูกบดบังด้วยทางเลือกที่ใหญ่กว่า เช่น USDC และ Binance USD

---

การสนับสนุน TUSD คืออะไร?

True USD เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์ โดยมีหลักประกันในอัตราส่วน 1:1 เปิดตัวในปี 2018 คริปโตนั้นอยู่บน TrustToken ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ออกแบบมาเพื่อสร้างโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ต่างๆ TUSD เป็นหนึ่งใน cryptos หลายสกุลที่เปิดตัวโดยทีม TrustToken

ทีมงานรุ่นใหม่ที่อยู่เบื้องหลังโครงการนี้มีชื่อเทคโนโลยีที่น่าประทับใจที่สุดในสาขานี้ แม้ว่าจะมีประสบการณ์ทางการเงินที่จำกัด บริษัทมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ซานฟรานซิสโก รัฐแคลิฟอร์เนีย

เงินสำรอง True USD ถูกเก็บไว้ในบัญชีเอสโครว์โดยบุคคลที่สาม สถาบันที่ผ่านการรับรองสามารถเข้าร่วมในระบบ True USD โดยไม่จำเป็นต้องเชื่อถือในโครงการกลาง (แม้ว่าจะแทนที่ด้วยความต้องการความเชื่อถือในการบัญชีบุคคลที่สาม) ด้วยค่าเบี่ยงเบนเล็กน้อยเพียงสองครั้ง ราคายังคงทรงตัวภายใน +/- 0.02 ดอลลาร์

---

การสนับสนุน DAI คืออะไร?

Dai เป็น Stablecoin บน Ethereum ที่จัดการโดย MakerDAO และพัฒนาโดย Maker Foundation ทีมงานถูกสร้างขึ้นโดยผู้ก่อตั้ง Rune Christensen ในปี 2014 ในฐานะองค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจหรือ DAO

การเป็นสมาชิก MakerDAO จำกัดเฉพาะเจ้าของ MKR – โทเค็นการกำกับดูแลของโครงการ สมาชิกโหวตเพื่อตัดสินใจพารามิเตอร์และแผนงานในอนาคตของ DAI Stablecoin ไม่เหมือนกับเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์อื่น ๆ Dai ไม่ได้ผูกติดกับดอลลาร์สหรัฐหรือทองคำ

แต่ก็ยังมีจุดมุ่งหมายที่จะรักษามูลค่าไว้ที่ 1:1 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ผ่านระบบสัญญาอัจฉริยะของ Ethereum ในการสร้าง Dai tokens ผู้ใช้ต้องซื้อและเดิมพัน Ethereum token ที่มีมูลค่าเท่ากัน (เป็นดอลลาร์สหรัฐ)

เมื่อราคาของ Dai สูงขึ้น ผู้ใช้จะได้รับแรงจูงใจในการสร้างมากขึ้น เมื่อราคาลดลง ผู้ใช้จะได้รับแรงจูงใจในการขายทรัพย์สินของตนกลับคืนสู่กลุ่ม ความผันผวนใน Ethereum ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของ Dai ในปี 2020 อย่างรุนแรง

ส่งผลให้ MakerDAO ได้เปลี่ยนทุนสำรองส่วนใหญ่ไปเป็น USD Coin ซึ่งเป็นหนึ่งในเหรียญ stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในแง่ของมูลค่าตลาด โทเค็น Dai แต่ละอันได้รับการสนับสนุนจาก 62% USDC และ 29% ETH แม้จะมีปัญหาเล็กน้อย Dai เป็นตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของการใช้สัญญาอัจฉริยะอย่างสร้างสรรค์

---

การสนับสนุน GUSD คืออะไร?

Gemini USD เป็นเหรียญ stablecoin ที่เปิดตัวโดยบริษัท Gemini Trust ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ตั้งอยู่ในนิวยอร์กซิตี้ Gemini ก่อตั้งโดย Tyler และ Cameron Winklevoss มหาเศรษฐี Bitcoin และผู้ประกอบการด้านเทคโนโลยีที่มีชื่อเสียง

ด้วยมูลค่ารวม 7 พันล้านดอลลาร์และมีพนักงานมากกว่า 1000 คน Gemini เป็นหนึ่งใน cryptocurrencies ที่มีการควบคุมที่ใหญ่ที่สุดในโลก ด้วยเหตุนี้ ทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง GUSD จึงมีประสบการณ์สูงและเป็นมืออาชีพ

GUSD ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดยเงินสำรองเป็นดอลลาร์จริง โดยมีการตรวจสอบรายเดือนดำเนินการโดยสำนักงานบัญชีที่มีชื่อเสียง หนึ่งในเหรียญ stablecoin แรกที่ได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกา โดยทั่วไป Gemini USD ได้รับการยอมรับในด้านความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือ

---

การสนับสนุน DGX คืออะไร?

Digix Gold Token เป็นเหรียญ stablecoin จากสินค้าโภคภัณฑ์ที่เปิดตัวโดย DigixGlobal Digix ก่อตั้งขึ้นในปี 2014 โดยมีสำนักงานใหญ่ในสิงคโปร์ และมีทีมงานที่มีประสบการณ์มากมายในด้านการเงินและการพัฒนาบล็อคเชนในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่ง

Stablecoin ใช้แนวคิดของมาตรฐานทองคำบล็อคเชน โดยสัญญาว่าโทเค็น DGX แต่ละตัวจะเป็นตัวแทนของทองคำแท้จริง 1 กรัมในห้องนิรภัยในสิงคโปร์ ประโยชน์ของสิ่งนี้เหนือการซื้อทองคำทันทีหรือสัญญาออปชั่นยังคงไม่แน่นอน แต่กลไกนั้นดี

โทเค็น Digix จะถูกสร้างเสร็จเมื่อโปรโตคอล Proof of Provenance พื้นฐานยืนยันว่ามีออนซ์ทองคำที่สอดคล้องกันอยู่ในห้องนิรภัย นอกเหนือจาก DGX แล้ว บริษัทยังมีโทเค็นการกำกับดูแลที่เรียกว่า DigixDAO

---

การสนับสนุน BUSD คืออะไร?

พัฒนาโดย Binance ซึ่งเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุดในโลก BUSD เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพที่ได้รับการควบคุมอย่างเต็มที่ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ออกโดย Paxos Trust Company ทั้ง Binance และ Paxos ต่างก็มีความเชี่ยวชาญระดับชั้นนำของอุตสาหกรรมมากมาย

แต่ละ BUSD ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดยเงินสำรองดอลลาร์ที่ Paxos ถือไว้ในบัญชีที่ปลอดภัย BUSD ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากการสำรองเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดในรูปแบบของคลังสหรัฐระยะสั้น เช่นเดียวกับ USD Coin ระบบทั้งหมดเป็นไปตามข้อบังคับทางการเงินของรัฐนิวยอร์กอย่างสมบูรณ์

ในเดือนกันยายนปี 2022 Binance ประกาศว่าจะปิด Stablecoin อื่น ๆ ในการแลกเปลี่ยนและแปลงการถือครองเหล่านั้นเป็น BUSD การเคลื่อนไหวดังกล่าวมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าตลาดของ BUSD และปรับปรุงเสถียรภาพราคาที่ยอดเยี่ยมอยู่แล้ว

---

การสนับสนุน HUSD คืออะไร?

Huobi เป็นหนึ่งในบริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย ซึ่งก่อตั้งขึ้นในประเทศจีน และปัจจุบันดำเนินงานจากเซเชลส์ โดยมีสำนักงานในสิงคโปร์ ฮ่องกง ญี่ปุ่น และสหรัฐอเมริกา HUSD เป็น Stablecoin ที่เปิดตัวโดย Huobi ผ่านการเริ่มต้นชื่อ Stable Universal

บริษัทได้ออกโทเค็น HUSD Stablecoin เพื่อเป็นช่องทางในการแยกเหรียญ Stablecoin ของบุคคลที่สามที่มีอยู่ก่อนออกสู่ตลาด รวมถึงการเปิดรับตลาดและแพลตฟอร์ม DeFi เปิดตัวในปี 3 HUSD แทนที่ PAX, USDC, GUSD และ TUSD บนแพลตฟอร์ม Huobi มันถูกตรึงไว้ที่ดอลลาร์ในอัตราส่วน 2018:1

เช่นเดียวกับ BUSD เหรียญ Stablecoin ของ Huobi อาศัย Paxos ในฐานะหุ้นส่วนการดูแล ทุกโทเค็น HUSD ได้รับการสนับสนุนโดยดอลลาร์สหรัฐที่ถือโดย Paxos ในรูปแบบของเงินสดสำรองในบัญชีตลาดเงินในสหรัฐอเมริกา ไม่เหมือนกับเหรียญ Stablecoin หลักอื่น ๆ HUSD ไม่ได้อาศัยสิ่งเทียบเท่าเงินสด

---

การสนับสนุน PAXG คืออะไร?

PAX Gold เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลบน Ethereum ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากทองคำสำรอง ตามชื่อของมัน Paxos เป็นผู้ออกชื่อที่เกี่ยวข้องกับเหรียญ stablecoin หลายสกุลในรายการนี้ ไม่ว่าจะเป็นทีมหลักหรือในฐานะหุ้นส่วนในการดูแล

ตามเว็บไซต์ Paxos แต่ละโทเค็นได้รับการสนับสนุนโดยหนึ่งทรอยออนซ์ (t ออนซ์) ของทองคำแท่ง ในกรณีนี้ หากคุณเป็นเจ้าของ PAXG คุณก็เป็นเจ้าของทองคำที่สำรองไว้ด้วย เนื่องจากชื่อเสียงของ Paxos โดยทั่วไปแล้ว PAXG ถือว่าเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้

---

การสนับสนุน USDS คืออะไร?

USD ที่เสถียรคือสกุลเงินดิจิทัลที่ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐ โดยแต่ละโทเค็นตั้งค่าเป็น $1 บริษัทที่อยู่เบื้องหลังคือบริษัทสตาร์ทอัพ Fintech ที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองซีแอตเทิล Stable มีทีมงานที่มีประสบการณ์ทั้งด้านเทคโนโลยีและการเงิน

แม้ว่าพวกเขามีพื้นฐานด้านบล็อกเชนเพียงเล็กน้อย แต่ความเป็นผู้นำระดับ c ของพวกเขาได้ทำงานร่วมกับบริษัทที่น่าประทับใจในพื้นที่นี้ บริษัทพึ่งพา Prime Trust LLC ซึ่งเป็นสถาบันการเงินในเนวาดา เพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ที่ได้รับการควบคุมจากเงินสำรองดอลลาร์

บริษัทรักษาเงินสดสำรองทั้งหมดที่ตรงกับการประเมินมูลค่ารวมของโทเค็น USDS ทั้งหมดในบัญชีเอสโครว์ มีรายงานการตรวจสอบรายเดือนเพื่อสร้างแรงบันดาลใจให้กับนักลงทุน เนื่องจากความโปร่งใสและการปฏิบัติตามข้อกำหนดนี้ USDS จึงถือเป็นตัวเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำ

---

ทำไมเราต้องการ Stablecoins?

ต่อไปนี้คือกรณีการใช้งานหลักบางส่วน:

• สินทรัพย์ปลอดภัย: ต่างจาก cryptocurrencies ที่ราคาผันผวนอย่างมาก ผู้ที่ใช้ Stablecoin เพื่อเก็บมูลค่ามีความเสี่ยงที่จะสูญเสียน้อยที่สุด
• การชำระเงิน: ธุรกิจสามารถได้รับประโยชน์จากการรับเงินที่มีเสถียรภาพ ซึ่งช่วยให้พวกเขาลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่มาพร้อมกับตัวประมวลผลการชำระเงินทั่วไป
• การชำระบัญชีทันที: เมื่อชำระเงินแล้ว มักจะไม่สามารถจัดส่งได้ทันที เนื่องจากขึ้นอยู่กับเวลาทำการของธนาคารปกติ Stablecoins ทำงานบนบล็อคเชน ซึ่งหมายความว่าทำงาน 24/7: ฝ่ายต่างๆ สามารถรับการชำระได้ทันที
• การให้กู้ยืม: การให้กู้ยืม Stablecoin เป็นโอกาสที่ให้ผลตอบแทนสูงสำหรับนักลงทุน crypto เนื่องจากสามารถให้ดอกเบี้ยเป็นเลขสองหลักได้
• Escrow: Stablecoins ทำให้กระบวนการเอสโครว์เป็นไปโดยอัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะที่ประเมินเงื่อนไขเอสโครว์โดยไม่ต้องใช้ตัวกลางของสถาบัน
• ธนาคารทางเลือก: ผู้ใหญ่ชาวอเมริกัน 14.1 ล้านคนไม่มีบัญชีธนาคาร สิ่งที่คุณต้องมีคือการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตเพื่อให้มี "บัญชี" ที่มีเสถียรภาพซึ่งเปิดการเข้าถึงทางการเงินสำหรับทุกคน

คุณสร้างรายได้ด้วย Stablecoins ได้อย่างไร?

คนส่วนใหญ่ทำเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลปกติผ่านการซื้อขาย การขุด การปักหลัก การให้ยืม หรือการทำฟาร์มให้ผลตอบแทน เนื่องจาก Stablecoin เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ การทำเงินด้วย Stablecoin จึงมีความแตกต่างกันเล็กน้อย นี่คือวิธีการทำเงินด้วย Stablecoin:

• ปักหลัก: การปักหลักเกี่ยวข้องกับการช่วยรักษากระแสของเครือข่ายบล็อคเชนในสินทรัพย์เฉพาะ ในทางกลับกัน คุณจะได้รับค่าตอบแทนจากรายได้จากเครือข่าย โดยพื้นฐานแล้ว คุณกำลังล็อคเหรียญที่มีเสถียรภาพเพื่อรับรางวัล ตัวอย่างของ Stablecoin ที่เสนอรางวัลการปักหลัก ได้แก่ Binance, Tether และ PAX Gold (ดูคำแนะนำของเราเกี่ยวกับผลตอบแทนการลงทุน Crypto ที่ดีที่สุด)
• การให้กู้ยืมเงิน: คุณสามารถให้ยืม Stablecoins ของคุณแก่ผู้ยืมเพื่อรับเงิน โดยมีอัตราผลตอบแทนตั้งแต่ 5 ถึง 12 เปอร์เซ็นต์ คุณสามารถให้ยืม Stablecoin ของคุณบนแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto ที่สำคัญมากมาย เช่น BlockFi หรือ Celsius (ดูคำแนะนำของเราเกี่ยวกับแพลตฟอร์มการให้ยืม Crypto ชั้นนำ)
• การทำฟาร์มผลผลิต: การทำฟาร์มแบบให้ผลตอบแทนช่วยให้นักลงทุนได้รับเงินโดยการให้ยืม Stablecoins ผ่านสัญญาอัจฉริยะ เช่น การรับดอกเบี้ยในบัญชีออมทรัพย์แบบเดิม (ดูคำแนะนำของเราเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนที่ดีที่สุด)

Stablecoins ราคามีเสถียรภาพแค่ไหน?

เมื่อดูราคาของ Stablecoin บนแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล คุณจะสังเกตเห็นว่า Stablecoin มักจะไม่ "เสถียร" ที่ $1.00 ตัวอย่างเช่น ในขณะที่เขียนบทความนี้ Gemini Dollar (GUSD), Huobi USD (HUSD) และ Stably USD (USDS) ซื้อขายที่ $0.993, $0.996 และ $0.9995 ตามลำดับ

เหตุผลก็คือผู้ออกเหรียญ Stablecoin ที่ค้ำประกันด้วยเงินดอลลาร์จำเป็นต้องจัดการอุปทานของเหรียญของตนผ่านการออกและเผา/แลกเหรียญ เพื่อให้แน่ใจว่ามูลค่าของเหรียญจะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม ยังมีเหรียญ Stablecoin อีกหลายเหรียญที่เสียหลักไปโดยสิ้นเชิง ในบรรดาเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่ง Steem Dollars (SBD) เป็นตัวอย่างที่โดดเด่น SBD เป็นส่วนหนึ่งของเครือข่าย Steemit ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าไว้ที่หนึ่งดอลลาร์

การเริ่มต้นที่อยู่เบื้องหลังเครือข่าย Steemit ในที่สุดก็หยุดจัดการปริมาณเงินของเหรียญและปล่อยให้สกุลเงินดิจิทัลลอยตัวได้อย่างอิสระ สิ่งนี้ทำให้มูลค่าของเหรียญพุ่งขึ้นเป็น $15 ในช่วงแรลลี่ปี 2017 ก่อนที่มันจะร่วงลงมาที่ 0.51 ดอลลาร์

แต่ตัวอย่างที่หายนะที่สุดของเหรียญ stablecoin ที่เสียหลักไปก็คือเรื่องราวของ Terra อัลกอริทึม Stablecoin ที่เปิดตัวในปี 2018 Terra เป็นโครงการที่ได้รับความนิยมอย่างมาก โดยมีทีมผู้เชี่ยวชาญที่มีความสามารถ และได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนรายใหญ่ เช่น HashKey Digital Asset Group และ Huobi Capital

Terra (UST) เชื่อมโยงกับโทเค็นการกำกับดูแล LUNA และระบบอาศัยความต้องการของนักลงทุน ข้อมูลการกำหนดราคา และความผันผวนของตลาดเพื่อรักษาการตรึง 1:1 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ค่าของ UST และ LUNA เชื่อมโยงกันในระบบนี้

Terra ยังเชื่อมโยงกับแพลตฟอร์มการให้ยืมชื่อ Anchor ซึ่งสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทน 20% แก่ทุกคนที่เดิมพัน UST บนแพลตฟอร์มของพวกเขา สิ่งนี้สร้างการไหลเข้าของผู้ใช้สู่ Terra blockchain และราคาของ LUNA ถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 120 ดอลลาร์เมื่อความต้องการ UST เพิ่มขึ้น

ในช่วงที่ตลาด crypto ตกต่ำในเดือนพฤษภาคม 2022 การขายชอร์ตโดยบริษัทการลงทุนที่ร่ำรวยทำให้เกิดความตื่นตระหนกในการขายโดยนักลงทุนรายอื่น เนื่องจาก UST สูญเสียการตรึงเงินดอลลาร์ การดำเนินการของธนาคารแห่งนี้สร้าง "เกลียวมรณะ" ซึ่งทำลายมูลค่าของทั้ง UST และ LUNA ในเวลาไม่กี่วัน

เหตุการณ์ดังกล่าวได้กวาดล้างนักลงทุน Terra ไปเกือบ 60 พันล้านดอลลาร์ สร้างความเสียหายอย่างหนักต่อตลาดคริปโตทั้งหมด และตั้งคำถามอย่างจริงจังเกี่ยวกับความเสถียรของเหรียญที่มีเสถียรภาพ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนอ้างว่านี่เป็นบทเรียนเกี่ยวกับจุดอ่อนที่เห็นได้ชัดในแนวคิดทั้งหมดของ “Algorithmic Stablecoins”

ต้องสังเกตว่าเหรียญที่มีเสถียรภาพและทองคำสำรองนั้นทนทานต่อความผันผวนดังกล่าวได้ไกลกว่ามาก อย่างไรก็ตาม แม้แต่เหรียญ stablecoin เหล่านี้ก็ยังไม่สามารถรักษาเสถียรภาพของราคาได้ 100 เปอร์เซ็นต์ ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องจากลักษณะรวมศูนย์และการขาดความโปร่งใสในบางครั้ง แม้แต่เหรียญที่มีเสถียรภาพซึ่งมีหลักประกันอย่างสมบูรณ์ก็ยังมีความเสี่ยงอยู่บ้าง

ซื้อกลับบ้านนักลงทุน

เพื่อให้สกุลเงินทำงานได้ จะต้องเก็บมูลค่าไว้อย่างน่าเชื่อถือ ผู้ออมต้องรู้สึกมั่นใจว่าจำนวนเงินที่พวกเขาใส่ในธนาคารในวันจันทร์จะสะท้อนความมั่งคั่งของพวกเขาในวันศุกร์อย่างสมเหตุสมผล ทั้งเงินเฟ้อและเงินฝืดต้องอยู่ภายใต้การควบคุม

นั่นคือเหตุผลที่โครงการสกุลเงินดิจิทัลหลายโครงการได้ใช้แนวทางใหม่ แทนที่จะแทนที่เงินแบบดั้งเดิม พวกเขาจะทำงานร่วมกับมัน “คริปโตเคอเรนซี่ที่เสถียร” ผูกมัดตัวเองกับสกุลเงินคำสั่ง โดยทั่วไปคือดอลลาร์ และปรับจำนวนโทเค็นที่หมุนเวียนโดยอัตโนมัติเพื่อให้ราคาคงที่

ทำวิจัยของคุณเสมอและอย่าลงทุนมากกว่าที่คุณยินดีจะสูญเสีย และพิจารณา สมัครสมาชิก Bitcoin Market Journal เพื่อช่วยให้คุณเป็นนักลงทุน crypto ที่ชาญฉลาด