อะโดบีคนต่อไป? เหตุใดการเปลี่ยนแปลง SaaS ของ Tyler Technologies จึงมีความสำคัญต่อนักลงทุน – American Institute for Crypto Investors

ในวันที่ April 23, 2012, อะโดบี อิงค์ (ADBE) ถือเป็นการประกาศครั้งสำคัญที่สุดนับตั้งแต่ก่อตั้งในปี พ.ศ. 1982 ชานทานู นาราเยน ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของอะโดบี ขึ้นบนเวทีและเปิดตัว Adobe Creative Cloud ซึ่งเป็นชุดเครื่องมือการออกแบบที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ที่นำเสนอในรูปแบบซอฟต์แวร์-as-a-service (SaaS) แทนซอฟต์แวร์ลิขสิทธิ์ 

การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญของบริษัทที่พบว่าหุ้นของบริษัทซบเซามานานกว่าทศวรรษ หลังจากการประกาศดังกล่าว หุ้นของ Adobe ก็ดิ่งลง และรายได้สุทธิก็ลดลง 30% ในปีถัดไป แต่พวกเขาก็ติดอยู่กับมัน และสิบปีต่อมา ราคาหุ้นของ Adobe เพิ่มขึ้น 1,300% นับตั้งแต่การเปลี่ยนแปลง SaaS และเป็นพิมพ์เขียวสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่ประสบความสำเร็จ 

เรื่องราวความสำเร็จนี้ทำให้ทั้งอุตสาหกรรมเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจเป็น SaaS ซึ่งลูกค้าสามารถเข้าถึงการอัปเดตและการปรับปรุงผลิตภัณฑ์ได้ทันทีโดยไม่ต้องซื้อใบอนุญาตใหม่ นอกจากนี้ยังช่วยให้บริษัทต่างๆ แก้ไขข้อผิดพลาดในซอฟต์แวร์ที่มีอยู่เพื่อเอาใจลูกค้าและลดเวลาในการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ 

มันเป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของระบบทุนนิยม และในปัจจุบัน บริษัทอื่นกำลังจะทำอีกครั้ง…

หุ้นเทคโนโลยีนี้เป็น Adobe ถัดไปหรือไม่

ไทเลอร์เทคโนโลยี (TYL)ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1966 โดยเป็นผู้บุกเบิกในการนำเสนอซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และโซลูชันการบำรุงรักษาแบบครบวงจรให้กับภาครัฐ ผลิตภัณฑ์บางส่วนของบริษัทประกอบด้วยโซลูชันเพื่อจัดการทุกด้านของวงจรชีวิตภาษีทรัพย์สิน โซลูชันซอฟต์แวร์แบบบูรณาการสำหรับการเรียกเก็บภาษีและการเก็บภาษี และซอฟต์แวร์การประเมินมวลชนที่ใช้คอมพิวเตอร์ช่วย (CAMA)

ปัจจุบัน บริษัทมีฐานการดำเนินงานที่น่าประทับใจ โดยมีการติดตั้งลูกค้า 40,000 ราย และฐานลูกค้าของสำนักงานรัฐบาลท้องถิ่นมากกว่า 15,000 แห่งใน 50 รัฐ แคนาดา แคริบเบียน สหราชอาณาจักร และท้องถิ่นระหว่างประเทศอื่นๆ

เช่นเดียวกับ Adobe Tyler Technologies ก้าวสำคัญในปี 2019 โดยได้กำหนดกลยุทธ์ที่เน้นระบบคลาวด์เป็นหลักเป็นเวลาหลายปี และเริ่มการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในการดำเนินธุรกิจหลังจากประเมินว่ามูลค่าตลอดอายุการใช้งานของลูกค้าระบบคลาวด์คือ 2 เท่าของมูลค่าตลอดอายุการใช้งานในองค์กร ลูกค้า. 

ปัจจุบัน Tyler Technologies กำลังเข้าสู่ยุคใหม่ของการเติบโตที่ยั่งยืนและการสร้างกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ด้วยรายได้ 80% และการรักษาลูกค้าขั้นต้น 98% พวกเขาเพิ่มตลาดที่อยู่ได้ทั้งหมดเป็นสองเท่าเป็น 12 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 2018 ผ่านการเข้าซื้อกิจการที่สำคัญหลายครั้ง เพิ่มโอกาสในการขายต่อเนื่องใหม่ และใช้มาตรการลดต้นทุนใหม่หลายประการ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้รายได้และความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้น และบริษัทคาดว่าจะเติบโตเพิ่มขึ้น 10-12% ในระยะกลาง ซึ่งเป็นผลมาจากความต้องการของรัฐบาลสำหรับแพลตฟอร์มใหม่ 

ด้วยเป้าหมายที่จะให้ลูกค้าสัญญาใหม่ 100% นำโมเดล SaaS มาใช้ บริษัทจึงได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญแล้ว ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 รายได้ SaaS เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในอีก 8-10 ปีข้างหน้า บริษัทวางแผนที่จะเปลี่ยนลูกค้ามากกว่า 20,000 ราย ซึ่งเพิ่มขึ้นสองเท่าจากอัตราในปี 2022

อัตรากำไรขั้นต้นในปี 2022 อยู่ที่ 42.37% แต่การเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ SaaS คาดว่าจะทำให้ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 65% มากขึ้น หลังโควิด คาดว่าการเติบโตของรายได้จะเร่งตัวขึ้น โดยอาจแตะตัวเลขหลักเดียวที่สูงจากการเติบโตเพียงหลักเดียวที่ต่ำก่อนหน้านี้

นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงบนคลาวด์แล้ว Tyler Technologies ยังคงตอบสนองความต้องการผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากหน่วยงานภาครัฐจัดการกับข้อมูลที่เพิ่มขึ้น บริษัทจึงช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของข้อมูล ช่วยปรับปรุงข้อมูลที่แยกส่วน ดึงข้อมูลเชิงลึก และแม้กระทั่งใช้ปัญญาประดิษฐ์เพื่อปรับปรุงการตีความข้อมูล

จากมุมมองของการประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E (NTM) ของ Tyler Technologies อยู่ที่ค่าเฉลี่ยในอดีต อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนไปใช้ SaaS ที่ประสบความสำเร็จอาจช่วยเพิ่มมูลค่าได้อย่างมาก เนื่องจากไม่มีอันดับการขายหุ้นในปัจจุบัน นักวิเคราะห์จึงคาดการณ์ว่าราคาเป้าหมายในช่วง 12 เดือนข้างหน้าอาจสูงถึง 500 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เมื่อพิจารณาถึงเส้นทางการเติบโตที่แข็งแกร่งของ Tyler Technologies การเปลี่ยนแปลง SaaS ที่กำลังดำเนินอยู่ และความต้องการของตลาดที่คาดการณ์ไว้ บริษัทจึงนำเสนอโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนด้านเทคโนโลยีที่มีวิสัยทัศน์ในอนาคต

ฉันจะกลับมาในสัปดาห์หน้าพร้อมกับหุ้นเทคโนโลยีตัวอื่นที่น่าจับตามอง

ดูแล,

 

 

 

อเล็กซ์ คากิน

ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยการลงทุนด้านเทคโนโลยี Money Map กด

---

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. ยานยนต์ / EVs, คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• BlockOffsets การปรับปรุงการเป็นเจ้าของออฟเซ็ตด้านสิ่งแวดล้อมให้ทันสมัย เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://aicinvestors.com/article/the-next-adobe-why-tyler-technologies-saas-shift-matters-to-investors/