Bitcoin ETF: ทุกสิ่งที่คุณต้องการรู้

ต้องการรับใบรับรองออนไลน์ฟรีที่แสดงความรู้ Bitcoin ของคุณหรือไม่? เข้าร่วมหลักสูตรฟรีของเรา Bitcoin Halving 101: ความหมายสำหรับนักขุดและนักลงทุน.

ผู้ที่สนใจในการเข้ารหัสลับหลายคนยังคงสนใจการซื้อ Bitcoin จาก การแลกเปลี่ยน crypto เป็นกระบวนการที่น่ากลัวและคลุมเครือ

ด้านเทคนิคของการถือครอง Bitcoin เช่น กระเป๋าเงินดิจิตอล ที่อยู่ Bitcoin และ คีย์ส่วนตัว—สร้างความสับสนให้กับผู้มาใหม่ และทำให้นักลงทุนบางส่วนหนีไป

ทั้งหมดนี้ได้เพิ่มความน่าสนใจให้กับ Spot Bitcoin ETF หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึง Bitcoin ได้โดยไม่ต้องยุ่งยากในการเป็นเจ้าของมันเอง

หลังจากหลายปีของความล่าช้าและการปฏิเสธ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้รับการอนุมัติ การสมัครสำหรับ Bitcoin ETF หลายจุดในเดือนมกราคม 2024 รายชื่อเหล่านั้น จุดปฏิบัติการ Bitcoin ETFs ในสหรัฐอเมริกามีการเรียกร้องจากสถาบันการเงินรายใหญ่ รวมถึงผู้จัดการสินทรัพย์เช่น BlackRock และ Fidelity

ประเทศอื่น ๆ เร็วกว่านั้นด้วย Bitcoin ETF ที่เปิดตัว แคนาดา, บราซิล และ ยุโรป นำหน้าสหรัฐอเมริกา

ETF คืออะไร?

• 💸 ETF คือเครื่องมือการลงทุนที่มีการซื้อขายในที่สาธารณะ เช่น หุ้น แต่ติดตามประสิทธิภาพของสินทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนี ไม่ใช่บริษัทเดียว
• 🛢️ ETF เป็นวิธีสำหรับนักลงทุนในการเข้าถึงมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ทองคำหรือน้ำมัน
• 📈 ETFs ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม และมูลค่าของมันควรจะเพิ่มขึ้นเมื่อสินทรัพย์มีราคาเพิ่มขึ้น และลดลงเมื่อมันลดลง

Bitcoin ETF ทำงานในลักษณะเดียวกับ ETF อื่นๆ นักลงทุนจะซื้อหุ้นใน ETF ผ่านโบรกเกอร์ใดก็ตามที่พวกเขาซื้อหุ้น และสามารถซื้อขายได้แบบเดียวกับที่ซื้อขายหุ้นใน Apple หรือ Tesla

Bitcoin ETFs ติดตามปัจจุบัน ราคาของ Bitcoinและควรดำเนินการแบบล็อกสเต็ปกับการแกว่งตัวของราคา Bitcoin

เหตุใดจึงต้องมี Bitcoin ETF

แล้วทำไมนักลงทุนถึงไม่ซื้อ Bitcoin ล่ะ?

สำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ Bitcoin และ cryptocurrencies โดยทั่วไปยังดูมีความเสี่ยง

นอกจากมี กฎระเบียบที่ไม่ชัดเจน รอบตัวพวกเขา การเป็นเจ้าของ Bitcoin จำเป็นต้องมีการรักษา กระเป๋าสตางค์ Bitcoin และไว้วางใจการแลกเปลี่ยน crypto ซึ่งยังคงเป็นดินแดนที่ไม่จดที่แผนที่สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับพื้นที่และต้องการการศึกษาด้วยตนเองในระดับหนึ่ง

การถือครอง Bitcoin จะเพิ่มภาระด้านความปลอดภัยให้กับคุณ ทำให้คุณต้องรับผิดชอบในการรักษาคีย์ส่วนตัวของคุณให้ปลอดภัย (เว้นแต่คุณต้องการมอบความไว้วางใจให้กับการแลกเปลี่ยน) นี่อาจหมายถึงการซื้อ กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ เพื่อปกป้อง Bitcoin ที่ซื้อมาหรือจัดเก็บคีย์ส่วนตัวใน ลักษณะที่ปลอดภัย. คุณต้องหาวิธีด้วย ไฟล์ภาษี สำหรับการขาย Bitcoin ที่ส่งผลให้ได้รับเงินทุน

ด้วย Bitcoin ETF นักลงทุนไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับคีย์ส่วนตัว พื้นที่เก็บข้อมูล หรือความปลอดภัย พวกเขาเป็นเจ้าของหุ้นใน ETF เหมือนกับหุ้นของพวกเขา และสามารถสัมผัสกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้โดยไม่ต้องผ่านห่วงในการซื้อและถือครองสกุลเงินดิจิทัล

และกล่าวอย่างชัดถ้อยชัดคำ นั่นเป็นข้อเสนอที่น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับคนทั่วไปจำนวนมาก เช่นเดียวกับนักลงทุนสถาบันที่มีความซับซ้อน

Bitcoin ETF ทำงานอย่างไร?

Bitcoin ETF ได้รับการจัดการโดยบริษัทที่ซื้อและถือครอง Bitcoin จริง ราคาถูกตรึงไว้กับ Bitcoin ที่ถืออยู่ในกองทุน บริษัทจดทะเบียน ETF ในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม และคุณซึ่งเป็นนักลงทุน ซื้อขาย ETF เช่นเดียวกับที่คุณซื้อขายหุ้นอื่นๆ Bitcoin ETFs ยังเสนอโอกาสในการซื้อขายประเภทใหม่ ซึ่งรวมถึงการขายชอร์ต ซึ่งนักลงทุนสามารถเดิมพันกับ Bitcoin ได้

แต่ก็มีข้อแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่าง Bitcoin ETF และ ETF อื่นๆ

ประการแรก ETF บางตัว เช่น ETF ที่ติดตาม S&P 500 เป็นตัวแทนของหุ้นทุน ดังนั้นคุณจะได้รับเงินปันผลบางส่วนที่บริษัทใดๆ ใน ETF จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น เมื่อ Tesla จ่ายเงินปันผลและคุณมีหุ้นใน ETF ที่มี Tesla อยู่ด้วย คุณจะได้รับเงินปันผล (น้อยกว่า) Bitcoin มีการกระจายอำนาจ ดังนั้นจึงไม่เกิดขึ้นกับ Bitcoin ETF

ประการที่สอง เช่นเดียวกับ ETF อื่น ๆ คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับบริษัทที่เสนอ ETF แต่ด้วย Bitcoin ETF ค่าธรรมเนียมบางส่วนของคุณจะไปจ่ายค่าธรรมเนียมการดูแลและการจัดการสำหรับการซื้อและจัดเก็บ Bitcoin ที่อยู่ภายใต้ ETF

เส้นทางสู่ US Bitcoin ETF

กองทุนเฮดจ์ฟันด์และบริษัทการลงทุนอื่นๆ หลายแห่งได้ยื่นคำขอต่อ SEC สำหรับ Bitcoin ETFs ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ต้องใช้เวลากว่าทศวรรษจึงจะได้รับการอนุมัติ

ผู้ก่อตั้ง Gemini Cameron และ Tyler Winklevoss ก้าวออกจากประตูเป็นครั้งแรกด้วยการสมัคร Winklevoss Bitcoin Trust ในปี 2013 ในปี 2018 สำนักงานสิทธิบัตรและเครื่องหมายการค้าของสหรัฐอเมริกาได้มอบรางวัลให้กับพี่น้อง Winklevoss สิทธิบัตร สำหรับ “สินค้าแลกเปลี่ยน”

ในทศวรรษหน้าหลังจากการสมัครของ Winklevoss ก.ล.ต. ได้ปฏิเสธใบสมัครหลายใบสำหรับ Spot Bitcoin ETF โดยอ้างถึงความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลและความเปราะบางต่อการควบคุมราคา

กระแสน้ำเริ่มเปลี่ยนไปในปี 2023 เมื่อ BlackRock ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลก สร้างความตกตะลึงให้กับโลกการเงินด้วย ยื่นเพื่อเรียกใช้ Bitcoin ETF

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2023 ก.ล.ต. ได้ สั่งอย่างเป็นทางการ โดยศาลเพื่อตรวจสอบใบสมัครของ Grayscale ในการแปลง Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ซึ่งเป็นเรือธงของตนให้เป็น Bitcoin ETF โดยศาลพบว่าหน่วยงานกำกับดูแลไม่สามารถอธิบายเหตุผลในการไม่อนุมัติใบสมัครได้อย่างเพียงพอ

ในเดือนมกราคม 2024 ก.ล.ต. ได้อนุมัติ Bitcoin ETFs หลายจุดในที่สุด โดยมี Gary Gensler ประธาน ก.ล.ต. ยอมจำนน ว่า “สถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลง” ตามคำตัดสินของศาล

ประวัติโดยย่อของสปอต Bitcoin ETF

• กรกฎาคม 2013: Winklevoss Bitcoin Trust ยื่นข้อเสนอ Bitcoin ETF ครั้งแรก
• 2018 มิถุนายน: ก.ล.ต. ปฏิเสธข้อเสนอ Bitcoin ETF ครั้งที่สองของ Winklevoss
• 2020 กันยายน: Bitcoin ETF แห่งแรกของโลกจดทะเบียนอยู่ใน ตลาดหลักทรัพย์เบอร์มิวดา.
• 2021 กุมภาพันธ์: Bitcoin ETF แรกของแคนาดาเปิดตัว the วัตถุประสงค์ Bitcoin ETF (บีทีซี). อีกสองรายการจะได้รับการอนุมัติในเดือนเดียวกัน: วิวัฒนาการ Bitcoin ETF (EBIT) และ CI Galaxy Bitcoin อีทีเอฟ (BTCX).
• ตุลาคม 2021: เปิดตัว ETF ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก roShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) มันไม่ได้เก็บ Bitcoin ไว้ในงบดุล แต่ติดตามราคาของ Bitcoin ผ่านสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
• 2023 มิถุนายน: ก.ล.ต. อนุมัติให้ 2x กลยุทธ์ Bitcoin ETF (BITX) จากหุ้นผันผวนและ ETF ฟิวเจอร์ส Bitcoin ตัวแรก
• 2023 สิงหาคม: การบริหารจัดการสินทรัพย์ Jacobi ในลอนดอน การเปิดตัว Bitcoin ETF รายแรกของยุโรป
• 2023 สิงหาคม: ผู้พิพากษาสหรัฐ คำสั่งซื้อ ว่า ก.ล.ต. ปฏิเสธคำขอของ Grayscale ในการแปลง Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) เข้าสู่จุด Bitcoin ETF ที่ได้รับการตรวจสอบ
• ตุลาคม 2023: หลังจากที่ ก.ล.ต. ล้มเหลวในการอุทธรณ์ ศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ คำสั่งซื้อ ก.ล.ต. เพื่อตรวจสอบใบสมัครของ Grayscale
• 2023 ธันวาคม: Gary Gensler ประธานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลกำลัง "พิจารณารูปลักษณ์ใหม่" ในการสมัครขอ Spot Bitcoin ETF และตรวจสอบ "ระหว่างการยื่นเอกสารแปดถึงสิบโหล"
• มกราคม 2024: ก.ล.ต. ได้รับการอนุมัติ Bitcoin ETFs หลายแห่งในสหรัฐฯ
• มีนาคม 2024: IBIT ของ BlackRock ถึงแล้ว $ 10 พันล้าน ในทรัพย์สินภายใต้การบริหาร

Bitcoin ETF มีความพิเศษอย่างไร?

Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะนำมาซึ่งระดับใหม่ของความน่าเชื่อถือหลักและการยอมรับในการลงทุน Bitcoin ในปี 2020 และ 2021 บริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ ได้แก่ สี่เหลี่ยมด้านเท่า และ เทสลา ซื้อ Bitcoin เพื่อเป็นการลงทุนในงบดุล ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการยอมรับใหม่ แต่นักลงทุนสายอนุรักษ์นิยมจำนวนมากยังคงมองว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยงหรือแม้แต่เป็นกลไก

การอนุมัติสปอต Bitcoin ETF โดย SEC จะนำ Bitcoin มาสู่ Wall Street ได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดย Bitcoin ETF มีการซื้อขายผ่านที่เดียวกับหุ้น Tesla พันธบัตร ทองคำ น้ำมัน หรือสินทรัพย์แบบดั้งเดิมอื่น ๆ นอกจากนี้ยังหมายความว่านักลงทุนสถาบันสามารถเก็งกำไรราคา Bitcoin ได้ง่ายขึ้น โดยไม่จำเป็นต้องถือสกุลเงินดิจิทัลด้วยตนเอง

หลังจากที่มีการเปิดตัว

เพียงวันเดียวหลังจากการเปิดตัว Bitcoin ETF ปริมาณการซื้อขาย ตี 1.9 พันล้านดอลลาร์โดยมีการไหลเข้าของ กว่าล้านล้านเหรียญ ในสัปดาห์แรก แต่ไม่ใช่ข่าวดีทั้งหมด ราคาของบิทคอยน์ ปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนที่ถือหุ้น Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ถือโอกาสที่จะถอนเงินออกไป ทำให้เกิดแรงกดดันในการขาย

การไหลเข้ายังคงทำลายสถิติในช่วงหลายเดือนหลังจากการเปิดตัว Bitcoin ETFs โดยมี iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock แตะ 10 พันล้านดอลลาร์ ในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เพียงเจ็ดสัปดาห์หลังจากเปิดตัว กลายเป็น ETF ที่เร็วที่สุดเท่าที่เคยมีมาในการบรรลุเป้าหมายนี้ ในทางตรงกันข้าม ETF ที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำเป็นครั้งแรก กว่าสองปี เพื่อให้ได้ตัวเลขนี้

เกือบ 4% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมดถูกครอบครองโดย Bitcoin ETFs ภายในต้นเดือนมีนาคม โดยมี Bitcoin ETFs แบบสปอต แตะ 50 พันล้านดอลลาร์ ใน AUM ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่า AUM ที่ถือโดย ETF ที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำ

“เราคิดว่าบางที Bitcoin อาจเป็นคู่แข่งของทองคำ แต่จริงๆ แล้วมันก็วิ่งขึ้นกระดานผู้นำ และตอนนี้มันเริ่มที่จะตามหลังดัชนี S&P 500 ETFs” Michael Saylor CEO ของ MicroStrategy กล่าวว่าในช่วงเวลานั้น.

ในช่วงต้นเดือนมีนาคม 2024 แบล็คร็อค ได้ยื่นหนังสือชี้ชวน ร่วมกับ ก.ล.ต. เพื่อเพิ่ม Bitcoin ETFs ให้กับพอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์ที่เรียกว่า Strategic Income Opportunities Fund

หลังจากการอนุมัติสปอต Bitcoin ETF ความสนใจอย่างรวดเร็วหันไปสู่ความเป็นไปได้ของสปอต ETF สำหรับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เช่น Ethereum ณ เดือนมกราคม 2024 ผู้จัดการสินทรัพย์หลายรายได้ยื่นใบสมัคร ค้นหา Ethereum ETFรวมถึงอีกหลายรายที่ได้เปิดตัว Bitcoin ETFs แล้ว เช่น แบล็ค และ เฉดสีเทา.

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://decrypt.co/resources/what-is-bitcoin-etf-explained-guide-learn-easy