FINRA ตำหนิค่าปรับ 165 ดอลลาร์ต่อ Instinet เนื่องจากข้อมูลไม่ถูกต้อง การควบคุมดูแลไม่ดี

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ได้โจมตีนายหน้าตัวแทนสถาบัน Instinet Incorporated ด้วยการตำหนิและปรับ 165,000 ดอลลาร์ จากการเผยแพร่รายงานรายเดือนที่ไม่ถูกต้อง 54 ฉบับเกี่ยวกับการดำเนินการตามคำสั่งซื้อ และยังรวมถึงการมีระบบกำกับดูแลที่ไม่ดีด้วย

รายละเอียดของการลงโทษมีอยู่ในหนังสือตอบรับ การสละสิทธิ์ และการยินยอม (AWC) ส่งโดยอินสติเน็ต ไปยังกรมบังคับใช้ของ FINRA ตามข้อมูลของหน่วยงานกำกับดูแลตนเองตามสมาชิก นายหน้าได้ตกลงที่จะจ่ายเงินเพื่อยุติคดีโดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธ

รายละเอียดของการละเมิดซึ่ง FINRA กล่าวว่าระบุในเดือนมีนาคม 2019 ระหว่างการตรวจสอบ Instinet เกิดขึ้นหนึ่งเดือนหลังจากบริษัทเอกชนอเมริกัน ตบตลาดทุน RBC โดยมีค่าปรับเป็นเงิน 360,000 ดอลลาร์สำหรับความล้มเหลวในการกำกับดูแลระหว่างเดือนมิถุนายน 2018 ถึงกุมภาพันธ์ 2020

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับคดีใหม่

จากข้อมูลของ FINRA ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2015 ถึงกรกฎาคม 2019 Instinet รายงานน้อยกว่าประมาณ 5% ของคำสั่งซื้อที่ครอบคลุมทั้งหมดที่ได้รับผ่านระบบการซื้อขายทางเลือก Instinet Continuous Block Cross (CBX)

“ในช่วงเวลานี้ บริษัทได้แยกออกจากรายงานกฎ 605 ที่อาจรายงานคำสั่งซื้อที่ส่งไปยัง CBX โดยหน่วยธุรกิจและระบบบางอย่างในบริษัท บริษัทพิจารณาอย่างผิดพลาดว่าคำสั่งซื้อทั้งหมดที่ได้รับผ่านหน่วยธุรกิจและระบบเฉพาะเหล่านี้อยู่ภายใต้การจัดการพิเศษ และไม่รวมอยู่ในคำจำกัดความของคำสั่งซื้อที่ครอบคลุม” FINRA อธิบายในเอกสาร AWC

ลองชมเซสชั่น Finance Magnates London Summit 2022 เกี่ยวกับกฎระเบียบด้านฟินเทคทุกอย่าง

แนวทางปฏิบัตินี้ฝ่าฝืนระเบียบข้อบังคับของสหรัฐอเมริกา National Market System (NMS) ซึ่งระบุว่าควรซื้อขายหุ้นของสหรัฐฯ อย่างไร หน่วยงานกำกับดูแลเอกชนระบุ นอกจากนี้ ยังชี้ให้เห็นอีกว่ากฎระเบียบ NMS กฎ 605 มอบหมายให้ศูนย์กลางตลาดเปิดเผยข้อมูลการดำเนินการตามคำสั่งบางอย่าง และอำนวยความสะดวกในการเปิดเผยข้อมูลการดำเนินการคำสั่งต่อสาธารณะอย่างสม่ำเสมอ

“การละเมิดกฎ 605 ยังเป็นการละเมิดกฎ FINRA ปี 2010 ซึ่งระบุว่า 'สมาชิก [a] ในการดำเนินธุรกิจจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานระดับสูงของเกียรติยศทางการค้าและหลักการค้าที่ยุติธรรมและเสมอภาค' ” FINRA กล่าว .

จากความล้มเหลวในการกำกับดูแลของ Instinet หน่วยงานกำกับดูแลเอกชนตั้งข้อสังเกตว่าระบบการกำกับดูแลของนายหน้าแบบจำลองตัวแทนสถาบัน รวมถึงขั้นตอนการกำกับดูแลที่เป็นลายลักษณ์อักษร ไม่ได้รับการออกแบบอย่างสมเหตุสมผลเพื่อให้บรรลุการปฏิบัติตามกฎระเบียบ NMS Rule 605 ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2015 ถึงพฤษภาคม 2019

“บริษัทไม่มีขั้นตอนในการตรวจสอบหรือทดสอบว่าได้ยกเว้นคำสั่งซื้อทั้งหมดที่ส่งไปยัง CBX โดยหน่วยธุรกิจและระบบบางอย่างในบริษัทอย่างถูกต้อง นอกจากนี้ บริษัทไม่มีขั้นตอนในการตรวจสอบว่าคำสั่งซื้อที่รวมอยู่ในรายงาน Rule 605 ได้รับการจำแนกอย่างเหมาะสมตามประเภทคำสั่งซื้อ ดังนั้นบริษัทจึงละเมิดกฎ FINRA 3110(a) และ 2010” FINRA อธิบาย

ในขณะเดียวกัน FINRA เมื่อเร็วๆ นี้ ตบจุดโทษ 100 ดอลลาร์ บนเว็บไซต์ Dealerweb เนื่องจากรายงานธุรกรรมประมาณ 180,000 รายการในหลักทรัพย์ที่มีสิทธิ์ TRACE อย่างไม่ถูกต้องไปยัง Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) ระหว่างเดือนกรกฎาคม 2016 ถึงธันวาคม 2020 นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลตามสมาชิกในช่วงต้นเดือนตุลาคม โดนปรับเงิน 2.5 ล้านดอลลาร์ บน UBS Securities LLC ซึ่งเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในนิวยอร์กของกลุ่มธนาคาร UBS ในสวิตเซอร์แลนด์ สำหรับการกำหนดเส้นทางหรือดำเนินการขายกางเกงขาสั้น 'เปลือย' มากกว่า 73,000 รายการ

บทความนี้เขียนโดย Solomon Oladipupo ที่ www.financemagnates.com