มูลค่าสูงสุดที่แยกได้ไม่ จำกัด เฉพาะบล็อกเชน Proof-of-Work เช่น Ethereum
หน้าปกของ Shutterstock โดย PTDZ
ประเด็นที่สำคัญ
- แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว MEV จะเชื่อมโยงกับ Ethereum แต่เครือข่าย Proof-of-Stake ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน
- นอกจากจะให้อัตราการซื้อขายที่แย่ลงแก่ผู้ใช้แล้ว MEV ยังส่งผลเสียต่อการกระจายอำนาจบนเครือข่าย Proof-of-Stake
- Eden Network ตั้งเป้าที่จะต่อสู้กับ MEV โดยการกระจายผลกำไรผ่านโทเค็น EDEN
แชร์บทความนี้
แม้ว่าค่า Maximal Extractable Value โดยทั่วไปจะเชื่อมโยงกับเครือข่าย Ethereum แต่ก็มีหลายวิธีในการดึงมูลค่าจากธุรกรรมบนเครือข่าย Proof-of-Stake ในคุณสมบัตินี้ Caleb Sheridan ของ Eden Network กล่าวถึงวิธีที่ MEV บน Proof-of-Stake chains ส่งผลกระทบต่อการกระจายอำนาจและทำให้การซื้อขายมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ใช้
MEV บนเครือข่าย Proof-of-Stake
มูลค่าสูงสุดที่สามารถสกัดได้หรือที่เรียกว่า Miner Extractable Value หรือ MEV หมายถึงผลกำไรที่เกิดจากการจัดลำดับใหม่ แทรก หรือเซ็นเซอร์ธุรกรรมบนเครือข่ายบล็อคเชน โดยทั่วไปจะส่งผลกระทบต่อผู้ใช้ที่โต้ตอบกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและอื่นๆ แอพ DeFi แม้ว่า MEV มักจะเกี่ยวข้องกับ Ethereum ซึ่งปัจจุบันเป็นบล็อคเชน Proof-of-Work แต่บล็อคเชนอื่น ๆ ที่ใช้กลไกการตรวจสอบความถูกต้อง เช่น Proof-of-Stake นั้นไม่มีภูมิคุ้มกัน
MEV หลายรูปแบบที่จัดลำดับใหม่หรือดำเนินการกลุ่มธุรกรรมอาจดึงออกมาบนเครือข่ายได้ยากขึ้น เช่น Solana อย่างไรก็ตาม แม้กระทั่งบนบล็อคเชนความเร็วสูง ธุรกรรมก็ยังคงเสี่ยงต่อ MEV ผ่านการดำเนินการด้านหน้า
การดำเนินการล่วงหน้าเกี่ยวข้องกับการระบุธุรกรรมที่น่าพึงพอใจที่ส่งไปยังบล็อคเชน และวางธุรกรรมอื่นเพื่อดำเนินการก่อนหน้านั้นอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างหนึ่งของการดึงมูลค่าออกมาคือเมื่อธุรกรรมปรากฏขึ้นบนเครือข่ายสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ของโทเค็นบางตัว
เมื่อมีการสั่งซื้อจำนวนมาก ราคาสินทรัพย์มักจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากอุปสงค์และอุปทาน เมื่อทราบธุรกรรมขนาดใหญ่แล้ว แต่ยังไม่ได้ดำเนินการ บุคคลที่สามสามารถมีคำสั่งซื้อของตนเองสำหรับโทเค็นที่ประมวลผลก่อน โดยรู้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นหลังจากดำเนินการธุรกรรมเริ่มต้นในภายหลัง
กระบวนการทั้งหมดเกิดขึ้นในหน่วยมิลลิวินาที ดังนั้นจึงดำเนินการโดยบอท MEV ขั้นสูงเสมอ แม้แต่ในเครือข่ายอย่าง Solana ซึ่งมีเวลาแฝงในบล็อก 400 มิลลิวินาที บอท MEV ก็มีเวลามากเกินพอที่จะระบุธุรกรรมที่น่าพอใจเหล่านี้เพื่อดึงมูลค่าออกมา
ในขณะที่กระบวนการดำเนินการล่วงหน้านี้เรียกเก็บ "ภาษีที่มองไม่เห็น" จากผู้ค้าโดยทำให้คำสั่งซื้อของพวกเขามีราคาแพงกว่าเล็กน้อย แต่ก็ยังทำหน้าที่ที่มีคุณค่ามากมาย ผู้ค้นหา MEV ที่เชี่ยวชาญในการดึงมูลค่าผ่านการชำระบัญชีเงินกู้ในตลาดสินเชื่อเช่น Aave และ Compound ช่วยให้ตลาดเหล่านี้แข็งแรง เมื่อบอท MEV หลายตัวแข่งขันกันเพื่อชำระสถานะ มันยังช่วยรักษาราคาให้เหมาะสมอีกด้วย สิ่งนี้ยังช่วยปรับปรุงการกระจายอำนาจเนื่องจากการชำระบัญชีไม่ได้อาศัยบอทหรือกลไกเพียงตัวเดียว
แม้ว่า MEV อาจสร้างความรำคาญให้กับผู้ค้า แต่ก็ช่วยให้โปรโตคอล DeFi ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สำหรับ Proof-of-Stake chains MEV ไม่ได้หมายความเพียงแค่การได้รับอัตราที่แย่ลงเล็กน้อยในการเทรดของคุณ—แต่ยังกระตุ้นการรวมศูนย์อย่างแข็งขัน
MEV และการรวมศูนย์
ก่อนที่จะตรวจสอบว่า MEV เพิ่มการรวมศูนย์ได้อย่างไร ควรพิจารณาความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการตรวจสอบ Proof-of-Work และ Proof-of-Stake
บนเครือข่าย Proof-of-Work เช่น Ethereum บล็อกส่วนใหญ่ถูกขุดโดยพูล เช่น Ethermine และ f2pool พูลเหล่านี้เชื่อมโยงนักขุดแต่ละคนจากทั่วทุกมุมโลกและรวมพลังขุดของพวกเขาเพื่อทดลองและขุดบล็อก นักขุดประมวลผลสมการหลายพันต่อวินาที ด้วยความหวังว่าพวกเขาจะสามารถหาคำตอบที่ถูกต้องก่อน และรับสิทธิพิเศษในการขุดบล็อกถัดไป การใช้วิธีการตรวจสอบความถูกต้องนี้หมายความว่าไม่มีการรับประกันว่าผู้ขุดแต่ละคนในพูลจะโดนบล็อกถัดไปหรือไม่ ซึ่งทำให้แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดเดา
ในทางตรงกันข้าม สำหรับเครือข่าย Proof-of-Stake ส่วนใหญ่ ยิ่งผู้ตรวจสอบได้มอบหมายเงินเดิมพันให้กับเครือข่ายมากเท่าใด พวกเขาก็ยิ่งได้รับเลือกให้เขียนธุรกรรมใหม่ในบล็อกถัดไปบ่อยขึ้น แม้ว่ากลไกนี้จำเป็นสำหรับรางวัลการปักหลักเพื่อปรับขนาดตามจำนวนโทเค็นที่เดิมพัน ทำให้เกิดปัญหาว่ากลไกนี้ส่งผลต่อพฤติกรรมของผู้ดำเนินกิจกรรม MEV อย่างไร
เนื่องจากผู้ตรวจสอบที่มีอำนาจเหนือกว่ามักจะสามารถเขียนธุรกรรมก่อนได้เนื่องจากมีสัดส่วนการถือหุ้นสูง พวกเขาจึงมีโอกาสมากที่สุดในการดำเนินการ MEV ในการทำธุรกรรม Eden Network's เคเล็บ เชอริแดน อธิบายกับ Crypto Briefing ว่าผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่มีเดิมพันสูงสุดสามารถสร้างการผูกขาดใน MEV ได้อย่างไร เนื่องจากพวกเขาสามารถส่งคำตอบไปยังธุรกรรมที่พวกเขาได้ยินก่อนใครๆ เขาพูดว่า:
“สมมุติว่าคุณมี 100 โทเค็นที่เดิมพัน หรือเพียงพอที่จะทำให้คุณได้เปรียบ คุณจะได้รับเงินมากขึ้นจากกิจกรรม MEV และคุณสามารถเดิมพันโทเค็นได้มากขึ้น และจริงๆ แล้วคุณสามารถมีพลังมากขึ้นในเครือข่ายเพื่อทำสิ่งที่ทรงพลังมากขึ้น มันยังคงดำเนินต่อไปอย่างนั้น และไม่มีใครสามารถปลดคุณออกจากที่นั่งได้จริงๆ ดังนั้นจึงมีชื่อว่า “เอฟเฟกต์ Kingmaker””
สิ่งนี้สร้างสถานการณ์ที่เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องเพียงตัวเดียวหรือ “T-Rex” สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาส MEV เกือบทั้งหมดบนเครือข่าย เชอริแดนอธิบายว่า “T-Rex” ที่เด่นๆ ใช้ประโยชน์จากโอกาส MEV บน Avalanche ได้อย่างไร:
“ใน Avalanche มีทีเร็กซ์—มีหนึ่งในนั้นเสมอ แต่ในกรณีนี้ มีบอทตัวหนึ่งที่ทำทุกๆ การเก็งกำไรในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและการชำระบัญชีทุกครั้ง ทุก ๆ อย่าง และจากนั้นก็แค่นำผลกำไรกลับเข้าไปในสเตคพื้นฐานและลงมือทำอย่างทรงพลัง ในกรณีของ Avalanche พวกเขาเปลี่ยนกลไกฉันทามติเล็กน้อยเพื่อหยุดไม่ให้เกิดขึ้น”
นอกเหนือจากการรวมศูนย์กิจกรรม MEV ไปยังเครื่องมือตรวจสอบเพียงตัวเดียวแล้ว กลไกที่สร้างเอฟเฟกต์ Kingmaker ยังกระตุ้นให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจัดกลุ่มตามภูมิศาสตร์เพื่อค้นหาธุรกรรมบนเครือข่ายได้เร็วยิ่งขึ้น เชอริแดนกล่าวเสริม:
“หากคุณมีเซิร์ฟเวอร์ที่มีเงินเดิมพันจำนวนมากติดกับเซิร์ฟเวอร์อื่นๆ คุณจะได้ยินเกี่ยวกับธุรกรรมที่รวดเร็วขึ้น คุณสามารถรับธุรกรรมและบล็อกของคุณเองได้เร็วกว่า และมันทำให้คุณได้เปรียบจริงๆ ที่จะนั่งข้างโหนดของคนอื่น”
วิธีที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดที่การจัดกลุ่มโหนดนี้เกิดขึ้นคือผ่านผู้ให้บริการแบบรวมศูนย์ เช่น Amazon Web Services เนื่องจากผู้ที่ต้องการดำเนินกิจกรรม MEV จะได้รับแรงจูงใจให้โฮสต์โหนดของตนบนเซิร์ฟเวอร์เดียวกันกับตัวตรวจสอบความถูกต้องที่ใหญ่ที่สุด เครือข่ายส่วนใหญ่จึงอาจกระจุกตัวอยู่ในศูนย์ข้อมูลเพียงแห่งเดียว การทำเช่นนี้อาจทำให้เครือข่ายเกิดความล้มเหลวเพียงจุดเดียวหากเซิร์ฟเวอร์ที่โฮสต์โหนดส่วนใหญ่ออฟไลน์
แม้ว่า MEV บนเครือข่าย Proof-of-Stake ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีปัญหา แต่สถานการณ์ก็ไม่สามารถแก้ไขได้ เช่นเดียวกับ Avalanche เครือข่ายอื่นๆ สามารถเปลี่ยนกลไกฉันทามติเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ตรวจสอบ "T-Rex" ครอบงำ MEV และส่งผลกระทบต่อการกระจายอำนาจ นอกจากนี้ โครงการต่างๆ เช่น Eden Network อนุญาตให้ผู้ใช้ควบคุมการซื้อขายของตนกลับโดยปกป้องผู้ใช้จากการดำเนินการด้านหน้าและแจกจ่ายผลกำไร MEV ผ่านโทเค็น EDEN ในขณะที่ อีเดน เน็ตเวิร์ค ปัจจุบันทำงานบน Ethereum เท่านั้น Sheridan เปิดเผยว่ากำลังมองหาที่จะขยายไปยังเครือข่าย Layer 1 อื่น ๆ ในอนาคตเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเพียงพอที่จะทำให้การเปิดตัวเป็นไปได้
การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียนคุณลักษณะนี้ ผู้เขียนเป็นเจ้าของ BTC, ETH และ cryptocurrencies อื่น ๆ อีกหลายอย่าง
แชร์บทความนี้
MEV คืออะไร? อธิบายภาษีที่มองไม่เห็นของ Ethereum
ด้วยการใช้อำนาจการตัดสินใจของพวกเขาในการจัดลำดับธุรกรรมภายในบล็อค ผู้ขุดสามารถดึงค่าจากผู้ใช้แอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจบน Ethereum ทำให้ประสบการณ์ผู้ใช้ลดลงอย่างมาก และคุกคามความเสถียรของ...
Eden ปกป้องผู้ค้าซูชิจาก MEV บน Ethereum
Eden เดิมชื่อ ArcherDao ได้เปิดตัวเครือข่ายการบรรเทา MEV สำหรับซูชิ Eden Network Goes Live โปรโตคอลการสั่งซื้อธุรกรรม Eden ได้เปิดตัวเครือข่ายเพื่อปกป้องผู้ค้า Ethereum จาก...
การปกป้องราคาของบัมเปอร์ช่วยให้ผู้ใช้ DeFi ได้รับผลตอบแทนจาก A...
เป็นไปได้ไหมที่จะสร้างโปรโตคอล DeFi ที่ตอบโต้ความผันผวนโดยธรรมชาติของ crypto ในขณะที่ยังปล่อยให้ผู้ถือเพลิดเพลินไปกับสินทรัพย์ของพวกเขา? Bumper Finance เป็นโปรโตคอลป้องกันราคา DeFi ที่มุ่ง...
นักเล่นแร่แปรธาตุโครงการ MEV ชุมนุมตามข่าวลือข้อตกลง Uniswap
MIST ซึ่งเป็นโทเค็นดั้งเดิมของโครงการป้องกัน MEV Alchemist ได้รวมตัวกันหลังจากมีข่าวลือเกี่ยวกับการเป็นหุ้นส่วนกับ Uniswap การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่เผยแพร่ทางออนไลน์ นักเล่นแร่แปรธาตุมีข่าวลือว่าจะร่วมมือกับ Uniswap…
- "
- 100
- 7
- 9
- กิจกรรม
- ความได้เปรียบ
- คำแนะนำ
- กุนซือ
- ทั้งหมด
- การอนุญาต
- อเมซอน
- Amazon Web Services
- การใช้งาน
- ปพลิเคชัน
- อนุญาโตตุลาการ
- บทความ
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- หิมะถล่ม
- ที่ใหญ่ที่สุด
- บิต
- Bitcoin
- blockchain
- ธ ปท
- บอท
- การบรรยายสรุป
- BTC
- สร้าง
- พวง
- ซื้อ
- เปลี่ยนแปลง
- ความคิดเห็น
- สินค้าโภคภัณฑ์
- ค่าตอบแทน
- สารประกอบ
- เอกฉันท์
- ภาชนะ
- ผู้สร้าง
- การเข้ารหัสลับ
- คริปโตเคอร์เรนซี่
- cryptocurrency
- ข่าว Cryptocurrency
- เงินตรา
- ข้อมูล
- จัดการ
- การกระจายอำนาจ
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- แลกเปลี่ยนกระจายอำนาจ
- Defi
- ความต้องการ
- DID
- ETH
- ethereum
- เครือข่าย ethereum
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- แสดง
- ประสบการณ์
- ความล้มเหลว
- ลักษณะ
- เงินทุน
- ทางการเงิน
- ชื่อจริง
- ปฏิบัติตาม
- ฟอร์ม
- อนาคต
- ให้
- บัญชีกลุ่ม
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- HTTPS
- ใหญ่
- ICO
- ICON
- แยกแยะ
- IEO
- ภาพ
- อิงค์
- เพิ่ม
- ดัชนี
- ข้อมูล
- ข้อมูล
- การลงทุน
- IT
- คีย์
- ใหญ่
- เปิดตัว
- นำ
- เรียนรู้
- การให้กู้ยืมเงิน
- ถูก จำกัด
- LINK
- การชำระบัญชี
- Liquidations
- เงินให้กู้ยืม
- โลโก้
- ส่วนใหญ่
- การทำ
- ตลาด
- ตลาด
- ภาพบรรยากาศ
- คนงานเหมือง
- การทำเหมืองแร่
- เงิน
- ใกล้
- สุทธิ
- เครือข่าย
- เครือข่าย
- ข่าว
- โหนด
- ออนไลน์
- โอกาส
- โอกาส
- ใบสั่ง
- คำสั่งซื้อ
- อื่นๆ
- หุ้นส่วน
- พาร์ทเนอร์
- สระ
- สระว่ายน้ำ
- อำนาจ
- ราคา
- โครงการ
- โครงการ
- หลักฐานของสัดส่วนการถือหุ้น
- หลักฐานของการทำงาน
- ป้องกัน
- การป้องกัน
- โปรโตคอล
- ราคา
- การอ่าน
- รายงาน
- การวิจัย
- รางวัล
- ข่าวเล่าลือ
- ขาย
- ขนาด
- หลักทรัพย์
- บริการ
- So
- โซลานา
- Stability
- เดิมพัน
- ปักหลัก
- ส่ง
- จัดหาอุปกรณ์
- ภาษี
- โลก
- เวลา
- โทเค็น
- ราชสกุล
- ด้านบน
- ผู้ประกอบการค้า
- ธุรกิจการค้า
- เทรด
- การทำธุกรรม
- การทำธุรกรรม
- พูดเบาและรวดเร็ว
- unswap
- บันทึก
- ผู้ใช้
- ความคุ้มค่า
- การระเหย
- อ่อนแอ
- W
- เว็บ
- บริการเว็บ
- Website
- รายสัปดาห์
- ภายใน
- WordPress
- โลก
- คุ้มค่า
- การเขียน
- XML
- ผล