SPX 500: การแก้ไขสามารถไปได้ต่ำแค่ไหน? – มาร์เก็ตพัลส์

• S&P 500 ได้บันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์ติดต่อกันสามครั้งนับตั้งแต่ระดับสูงสุดตลอดกาลล่าสุดที่ 5,265 ซึ่งพิมพ์เมื่อวันที่ 28 มีนาคม 2024
• การลดลง -3.05% ในสัปดาห์ที่แล้วถือเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม 2023
• การทะลุกรอบต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่มีความลาดเอียงขึ้นอย่างชัดเจน ส่งผลให้ช่วงแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางตกอยู่ในอันตราย
• ลำดับการปฏิเสธการแก้ไขหลายสัปดาห์ในปัจจุบันอาจขยายออกไปได้อีก เนื่องจากตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดหลัก (% ของสต็อคส่วนประกอบที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน) ยังไม่ถึงภูมิภาคที่มียอดขายเกิน
• ดูแนวรับสำคัญระยะกลางแรกที่ 4,800 บน S&P 500

นี่คือการวิเคราะห์ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้านี้ของเรา, “SPX 500: การเล่าเรื่อง pivot ของ Fed ตกอยู่ในความเสี่ยง” เผยแพร่เมื่อ 8 เมษายน 2024 คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับการสรุป

การเคลื่อนไหวของราคาของ S&P 500 ร่วงลง -5.95% จากระดับสูงสุดตลอดกาลในปัจจุบันที่ 5,265 เมื่อวันที่ 28 มีนาคม 2024 สู่ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 4,953 เมื่อวันศุกร์ที่ 19 เมษายน ประกอบกับการทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ก่อนหน้านี้รองรับ S&P 500 ตั้งแต่วันที่ 3 พฤศจิกายน พ.ศ. 2023 ถึง 15 เมษายน พ.ศ. 2024

การทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่มีความลาดเอียงขึ้นอย่างชัดเจนหลังจากช่วงระยะเวลาที่ยาวนานซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางของ S&P 500 จากระดับต่ำสุดในวันที่ 27 ตุลาคม 2023 ที่ 4,104 ตกอยู่ในอันตรายจากการเคลื่อนตัวเข้าสู่ ลำดับการปฏิเสธการแก้ไขหลายสัปดาห์ นอกจากนี้ การลดลงรายสัปดาห์ของวันศุกร์ที่ -3.05% ถือเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 6 มีนาคม 2023

สถานะความกว้างของตลาดที่อ่อนแอใน S&P 500 ไม่ได้กระทบถึงภูมิภาคที่ขายมากเกินไป

รูปที่ 1: ตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดของ S&P 500 ณ วันที่ 19 เมษายน 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

เปอร์เซ็นต์ของหุ้นส่วนประกอบ S&P 500 ที่ซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตามลำดับได้ลดลงหลังจากสภาวะ Bearish Divergence เกิดขึ้นในสัปดาห์ของวันที่ 25 มีนาคม 2024 ที่ประมาณ 71% และแตะระดับ 35% ณ วันศุกร์ที่ 19 เมษายนที่ผ่านมา .

จากข้อมูลในอดีตนับตั้งแต่เริ่มต้นของช่วงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวอย่างต่อเนื่องของ S&P 500 ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2009 ลำดับการเคลื่อนไหวลงในช่วงระยะกลางก่อนหน้ามีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดเมื่อตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาด (เปอร์เซ็นต์ของหุ้น S&P 500 ที่สูงกว่า 50 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) แตะระดับการขายเกินระหว่าง 9.15% ถึง 2% (ดูรูปที่ 1)

ดังนั้นเราจึงยังไม่ถึง "เงื่อนไขการยอมจำนน" ดังกล่าวสำหรับ S&P 500 ที่ทำให้เกิดการกลับตัวของตลาดกระทิงที่มีนัยสำคัญ

ตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายสัปดาห์ของ S&P 500 ยังไม่ถึงแนวรับคู่ขนาน

รูปที่ 2: แนวโน้มสำคัญของ S&P 500 ณ วันที่ 19 เมษายน 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

การลดลงแบบแก้ไขในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดขึ้นทันทีหลังจากที่ S&P 500 แตะโซนแนวต้านระยะกลางที่ 5,240/5,285 (ดูรูปที่ 2)

หลังจากนั้น ตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายสัปดาห์ออกจากระดับการซื้อมากเกินไป (ต่ำกว่า 70) หลังจากระดับการซื้อมากเกินไปสุดขีดที่ 79.04 เกือบจะถึงระดับนั้นในสัปดาห์ของวันที่ 25 มีนาคม 2024 การอ่านค่าปัจจุบันที่ 55 ยังไม่ถึงแนวรับหลักคู่ขนานที่ 36 ซึ่งบ่งชี้ว่า ว่าการลดลงเชิงแก้ไขในปัจจุบันของ S&P 5.95 ที่ 500% จากระดับสูงสุดตลอดกาล อาจยังมีพื้นที่ให้ขยายไปสู่ข้อเสียต่อไป

แนวรับระยะกลางครั้งแรกของ S&P 500 ที่น่าจับตามองจะอยู่ที่ระดับ 4,800 โดยมีแนวต้านระดับกลางตอนนี้อยู่ที่ 5,088

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.