การตรวจสอบ Synthetix: โปรโตคอลสินทรัพย์สังเคราะห์ที่กระจายอำนาจ

Synthetix เป็นหนึ่งในโครงการ Decentralized Finance (DeFi) ที่น่าสนใจที่สุดในปัจจุบัน โปรโตคอลการออกสินทรัพย์แบบกระจายบน a blockchain.

สร้างขึ้นบน เครือข่าย Ethereumโครงการนี้ทำให้ผู้ใช้สามารถออกและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่กระจายอำนาจสังเคราะห์ได้ ซึ่งรวมถึงไม่เพียงแค่การผสมผสานของ cryptocurrencies ทั่วไป แต่ยังรวมถึงสกุลเงิน Fiat และแม้แต่สินค้าโภคภัณฑ์

อย่างไรก็ตาม ปลอดภัยจริงหรือไม่และทำงานอย่างไร

ในการตรวจสอบ Synthetix นี้ ฉันจะเจาะลึกโครงการ ฉันจะให้สิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อใช้แพลตฟอร์มและแลกเปลี่ยนการสังเคราะห์ที่กระจายอำนาจ แต่ก่อนอื่น เรามาเริ่มด้วยพื้นฐานกันก่อน…

คำสัญญาของ DeFi

หนึ่งในสัญญาหลักที่ cryptocurrencies จำนวนมากทำคือการสร้างประเภทของเงินและระบบการทำธุรกรรมที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากล ด้วย cryptocurrencies คุณควรจะสามารถจ่ายเงินให้ใครก็ได้ ไม่ว่าคุณสองคนจะอยู่ที่ไหนในโลก และธุรกรรมของคุณควรมีค่าธรรมเนียมน้อยที่สุด

นั่นเป็นวิธีที่ผู้สร้าง Bitcoin จินตนาการถึงการใช้ cryptocurrencies การทำธุรกรรมเมื่อกว่าทศวรรษที่ผ่านมา

ตอนนี้พื้นที่บล็อคเชนได้พัฒนาขึ้น และขบวนการ Decentralized Finance (DeFi) ก็พยายามที่จะยกระดับสมมติฐานเดิมนั้นให้ดียิ่งขึ้นไปอีก หากการเคลื่อนไหวของ DeFi ประสบความสำเร็จ ทุกคนบนโลกใบนี้จะสามารถเข้าถึงบริการทางการเงินที่หลากหลายได้อย่างง่ายดายและเปิดกว้าง ทั้งหมดนี้โดยไม่ต้องใช้ธนาคารหรือตัวกลางบุคคลที่สาม

ประชาชนจะสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ประกันภัย สินเชื่อ การลงทุน บัญชีออมทรัพย์ และอื่นๆ อีกมากมาย ทั้งหมดนี้จะอยู่บนบล็อคเชน และจะสามารถเข้าถึงได้โดยทุกคนที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและสมาร์ทโฟนหรืออุปกรณ์อื่นๆ ที่สามารถใช้งานอินเทอร์เน็ตได้

ทั้งหมดนี้เป็นไปได้บนบล็อคเชนด้วย สัญญาสมาร์ท ความสามารถ เช่น Ethereum blockchain สัญญาอัจฉริยะเหล่านี้เป็นแอปพลิเคชันที่ทำงานโดยอัตโนมัติเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการ ด้วยสัญญาอัจฉริยะ นักพัฒนาสามารถเพิ่มฟังก์ชันการทำงานที่ซับซ้อนมากให้กับบล็อคเชน นอกเหนือจากการส่งและรับธุรกรรมแบบง่ายของสกุลเงินดิจิทัล

หากคุณคิดว่าทั้งหมดนี้ฟังดูเหมือนเป็นของล้ำยุคและมากกว่าความฝัน ให้คิดใหม่อีกครั้ง มีแอปพลิเคชั่นกระจายอำนาจ (dApps) ที่ใช้ประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะอยู่แล้ว dApps เหล่านี้จะช่วยให้คนแปลกหน้าสองคนจากอีกฟากหนึ่งของโลกสามารถเจรจาเรื่องเงินกู้ได้โดยไม่ต้องมีธนาคารหรือตัวกลางอื่นใดที่จำเป็น

เครือข่าย Ethereum ยังอนุญาตให้สร้างโทเค็นใหม่ที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน หลายโครงการใช้ประโยชน์จากความสามารถนี้เพื่อขยายการทำงานของ Ethereum blockchain

ป้อน Synthetix

สังเคราะห์ เป็นโครงการหนึ่งที่มี cryptocurrency ที่สร้างขึ้นบน Ethereum blockchain Synthetix ถูกสร้างขึ้นเป็นโครงการ DeFi ที่จะอนุญาตให้สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์

สินทรัพย์สังเคราะห์เหล่านี้สามารถติดตามราคาของสินทรัพย์อื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงิน ตราสารทุน พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือแม้แต่สกุลเงินดิจิตอลอื่นๆ หากเป็นสิ่งที่มีมูลค่าในโลกแห่งความเป็นจริง แพลตฟอร์ม Synthetix จะอนุญาตให้สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์เพื่อติดตามราคาของสินทรัพย์นั้น

กลไกที่อยู่เบื้องหลัง Synthetix นั้นคล้ายกับกลไกนี้มาก ใช้โดย stablecoins เพื่อรักษามูลค่าที่ตรึงไว้ Synthetix จะอนุญาตให้ทุกคนสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ที่สนับสนุนโดยโทเค็น SNX แทนที่จะเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพ

รายละเอียดเบื้องหลัง Synthetix

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น Synthetix ถูกสร้างขึ้นบน Ethereum blockchain ต่างจากโปรเจ็กต์บล็อคเชนอื่น ๆ ส่วนใหญ่ มันมีโทเค็นสองประเภทที่แตกต่างกัน:

1. โทเค็นหลักที่ใช้ในการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์เรียกว่า Synthetix และใช้สัญลักษณ์ย่อ SNX
2. ประเภทโทเค็นที่สองเรียกว่า Synth นี่คือสินทรัพย์สังเคราะห์ทั้งหมดที่สร้างขึ้นโดยใช้แพลตฟอร์ม Synthetix

จากภายนอกระบบสำหรับการใช้ Synthetix นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมาและเรียบง่าย ผู้ใช้ซื้อโทเค็น SNX ก่อนแล้วล็อกไว้ในกระเป๋าเงินที่เข้ากันได้ เมื่อพวกเขาล็อคโทเค็น SNX แล้ว พวกเขาสามารถใช้สร้าง Synths เพื่อติดตามราคาของสินทรัพย์อื่นๆ ในโลกแห่งความเป็นจริงได้

นี่คือสิ่งที่ซับซ้อนขึ้นเล็กน้อย ราคาของแต่ละ Synth ถูกกำหนดโดย oracles และหลายราคาเหล่านี้ได้จัดเตรียมไว้ผ่านการเป็นหุ้นส่วนกับ Chainlink (ลิงค์).

ณ จุดนี้ Synths ที่มีให้บริการเป็นหลักของสกุลเงินหรือคู่สกุลเงินดิจิตอล นอกจากนี้ยังมี Synths ที่พร้อมใช้งานตามทองคำและเงิน และ Synth ทั้งหมดสามารถแลกเปลี่ยนและแลกเปลี่ยนได้ที่ Synthetix Exchange

เป็นเรื่องง่ายอย่างเหลือเชื่อที่จะสร้าง Synths ที่ติดตามราคาในแบบที่ผู้สร้างตั้งใจไว้ ตัวอย่างเช่น มี Synths ตาม Bitcoin และ sBTC ติดตามราคาของ Bitcoin แต่ iBTC เป็นโทเค็นผกผันซึ่งจะเพิ่มมูลค่าเมื่อ Bitcoin มีมูลค่าลดลง

สิ่งเหล่านี้เป็นการใช้งานที่ง่ายที่สุดสองอย่างสำหรับ Synthetix และ Synths แต่ความสามารถในการสร้างและเป็นเจ้าของ Synths ตามเกณฑ์ที่แตกต่างกันจะสนับสนุนวิธีใหม่ๆ ในการซื้อขายสินทรัพย์ การสร้างและจัดการพอร์ตการลงทุนของสินทรัพย์ การป้องกันความเสี่ยง และแม้กระทั่งการชำระเงิน

คุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์

มีคุณลักษณะสี่ประการที่เป็นเอกสิทธิ์ของ Synthetix และไม่สามารถพบได้ในเกือบทุกระบบ

1. ทุกคนสามารถสร้างและแปลง Synths ได้โดยไม่ต้องใช้คู่สัญญา
2. Synth ใด ๆ สามารถแลกเปลี่ยนกับ Synth อื่น ๆ บน Synthetix Exchange และฟังก์ชันการทำงานให้สภาพคล่องที่เกือบจะไม่มีที่สิ้นสุด
3. การซื้อขายแบบ Peer-to-contract (P2C) ซึ่งดำเนินการซื้อขายอย่างรวดเร็วและง่ายดาย ทั้งหมดนี้ไม่มีคำสั่งซื้อ
4. กลุ่มผู้ถือโทเค็นแบบกระจายมีหน้าที่จัดหาหลักประกันบนแพลตฟอร์มและเพื่อรักษาเสถียรภาพของการแลกเปลี่ยน

คุณสามารถแลกเปลี่ยนอะไรได้บ้าง

ปัจจุบัน คุณสามารถแลกเปลี่ยน Synth และ Synth ผกผันของสกุลเงินหลัก เช่น ยูโร เยน ปอนด์สเตอร์ลิง ดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ออสเตรเลีย ฟรังก์สวิส และอื่นๆ

คุณยังสามารถแลกเปลี่ยน Synths และ Synths ผกผันของ cryptocurrencies เช่น Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Tron (TRX), Chainlink (LINK) และอื่นๆ และมี Synth และ Synth ผกผันที่ช่วยให้ซื้อขายทองคำและเงินได้

ในทางทฤษฎี คุณสามารถซื้อขายสินทรัพย์ใดๆ กับ Synthetix ได้ ระบบการเงินประกอบด้วยอนุพันธ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารทุน และสินทรัพย์อื่นๆ ที่รวมกันเป็นเงินหลายร้อยล้านล้านดอลลาร์ และ Synthetix ได้จัดเตรียมแพลตฟอร์มที่สามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เหล่านี้ให้เป็นสินทรัพย์สังเคราะห์ที่อาศัยอยู่บน Ethereum blockchain ได้

ซึ่งช่วยให้ซื้อขายในลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาตและกระจายอำนาจ ซึ่งตรงกันข้ามกับตลาดแบบดั้งเดิมที่ควบคุมโดยสถาบันที่รวมศูนย์

Synthetix จะอนุญาตให้ทุกคนจากทุกที่ในโลกเข้าถึงและเปิดเผยหุ้นทั่วโลก เช่น Facebook หรือ Deutsche Bank โดยไม่ต้องจัดการกับความขัดแย้งที่รุนแรงซึ่งสร้างขึ้นโดยสถาบันการเงินแบบรวมศูนย์และระเบียบข้อบังคับของรัฐบาล

แม้แต่ผู้ค้า crypto ก็สามารถได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงตะกร้า cryptocurrencies ทั้งใน Synths แบบยาวและแบบสั้น

Synthetix ยังคงหลักประกันอย่างไร

ปัญหาหลักที่พบในระบบ Synthetix คือการรักษาหลักประกันของระบบ

ฉันแน่ใจว่าคุณได้คิดไว้แล้วว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากค่าของ Synths บนแพลตฟอร์มเริ่มเคลื่อนไหวตรงข้ามกับโทเค็น SNX พื้นฐาน ระบบจะรักษาหลักประกันไว้ได้อย่างไรหากราคาของ SNX ลดลงในขณะที่ราคาของ Synths สูงขึ้น

อันที่จริง สภาพคล่องที่ไม่มีที่สิ้นสุดของแพลตฟอร์มถูกสร้างขึ้นเพื่อช่วยแก้ปัญหานั้น และมีคุณสมบัติและคุณสมบัติเพิ่มเติมที่ได้รับการเสริมเข้ามาเพื่อให้แน่ใจว่าแพลตฟอร์มยังคงทำงานโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของราคาของโทเค็น SNX และ Synths ที่ ได้ถูกสร้างขึ้น

ด้านล่างนี้ คุณสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับคุณลักษณะและคุณลักษณะแต่ละอย่างเหล่านี้ได้

ต้องการหลักประกัน 750%

ในการออก Synth ใหม่ ระบบ Synthetix ต้องมีหลักประกัน 750% นี่หมายถึงการสร้าง 100 USD สังเคราะห์ (sUSD) ผู้ใช้จำเป็นต้องล็อคมูลค่า $750 ในโทเค็น SNX

ความต้องการหลักประกันขนาดใหญ่นี้สร้างบัฟเฟอร์ขนาดใหญ่สำหรับ Synths ในการหมุนเวียนและป้องกันการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างกะทันหัน

หนี้ที่ขับเคลื่อนด้วย

ในระบบ Synthetix หลักประกัน SNX จะถูกล็อคไว้เมื่อใดก็ตามที่ Synths ถูกสร้างขึ้น และ Synths เหล่านั้นจะอยู่ในรูปของหนี้คงค้างบนแพลตฟอร์ม หากผู้ใช้ต้องการปลดล็อก SNX ในภายหลัง พวกเขาจะต้องเบิร์น Synths จำนวนหนึ่งซึ่งเท่ากับมูลค่าปัจจุบันของ Synth ที่สร้างไว้ก่อนหน้านี้

ข้อกำหนดหลักประกัน 750% ช่วยให้มั่นใจได้ว่าผู้ใช้ซื้อหนี้ของตนเองได้ง่ายขึ้นเมื่อต้องการทำเช่นนั้น

หนี้ก้อน

อย่างที่คุณสามารถเดาได้ว่าผู้สร้าง Synth แต่ละคนจะมีหนี้ส่วนตัวของตัวเองจาก Synth ที่พวกเขาสร้าง แต่ก็มีกลุ่มหนี้ทั่วโลกที่รองรับการหมุนเวียนของ Synths ทั้งหมด

ในกรณีของหนี้ส่วนบุคคล พวกเขาจะคำนวณง่ายๆ เป็นเปอร์เซ็นต์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของจำนวน Synths ทั้งหมดที่สร้างเสร็จและหมุนเวียน และอัตราแลกเปลี่ยนของสินทรัพย์อ้างอิงและของ SNX

หน่อหนึ่งของสิ่งนี้คือผู้ออกไม่จำเป็นต้องชำระหนี้ด้วยประเภท Synth ที่แน่นอนซึ่งสร้างขึ้นในขั้นต้น ผู้ออกตราสารหนี้สามารถชำระหนี้ด้วย Synth ประเภทใดก็ได้ ตราบใดที่มีมูลค่าตลาดเท่ากับมูลค่าของ Synth ที่ต้องการเผาผลาญ

นี่คือกลไกที่ทำให้แพลตฟอร์ม Synthetix มีสภาพคล่องที่ไม่มีที่สิ้นสุด นอกจากนี้ยังช่วยให้เกิดการเปลี่ยนแปลงใดๆ ระหว่าง Synths ในระบบโดยไม่ทำให้เกิดความไม่สมดุล

แลกเปลี่ยน Synthetix

พื้นที่ แลกเปลี่ยน Synthetix เป็นที่ที่ผู้คนสามารถไปซื้อและขาย Synth ต่างๆ ที่สร้างขึ้นได้ เนื่องจากการแลกเปลี่ยนได้รับการสนับสนุนจากสัญญาอัจฉริยะ ไม่จำเป็นต้องพึ่งพาคู่สัญญาหรือบุคคลที่สามในกระบวนการแลกเปลี่ยน ใครๆ ก็ซื้อและขายได้ทุกเมื่อ โดยใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องที่ไม่มีที่สิ้นสุดของ Synthetix

การเข้าถึงและการใช้การแลกเปลี่ยนทำได้อย่างง่ายดายโดยเชื่อมต่อกระเป๋าเงิน web3 กับการแลกเปลี่ยน เมื่อเสร็จเรียบร้อยแล้ว ผู้ใช้สามารถแปลงระหว่าง Synth และ SNX ต่างๆ ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย

ปัจจุบันค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนคือ 0.3% ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเหล่านี้สร้างแรงจูงใจในการถือโทเค็น SNX เนื่องจากมีการแจกจ่ายให้กับผู้ถือ SNX เป็นรางวัลสำหรับการให้ระบบมีหลักประกันเพื่อสนับสนุน Synths ในการหมุนเวียน

เงินเฟ้อ

นักพัฒนาซอฟต์แวร์ของ Synthetix ได้สร้างอัตราเงินเฟ้อเข้าสู่ระบบด้วยเช่นกัน โดยจำนวนทั้งหมดของ SNX ที่ออกมีแผนจะเพิ่มจาก 100 ล้านโทเค็นเริ่มต้นเป็น 250 ล้านโทเค็นภายในปี 2025

อัตราเงินเฟ้อนี้ไม่ได้สร้างขึ้นครั้งแรกในระบบ แต่ถูกเพิ่มเข้ามาในภายหลังเมื่อเห็นได้ชัดว่าค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียวจะไม่เป็นแรงจูงใจเพียงพอในการออก Synth อัตราเงินเฟ้อจะกระจายไปยังผู้ออก Synth ทำให้พวกเขามีสิ่งจูงใจเพิ่มเติมในการสร้าง Synth ใหม่

ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและรางวัลการปักหลัก

ทุกคนสามารถซื้อ SNX และล็อคไว้ในกระเป๋าเงิน ออก Synth และรับภาระหนี้ที่อยู่เบื้องหลัง Synth เหล่านั้น เมื่อกระบวนการนี้เสร็จสิ้น ผู้ใช้จะกลายเป็นผู้เดิมพันในระบบนิเวศ Synthetix และพวกเขาสามารถได้รับและรวบรวมรางวัลการปักหลัก ผลตอบแทนการปักหลักมาจากค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนของ Sythetix ซึ่งปัจจุบันกำหนดไว้ที่ 0.3% ของแต่ละธุรกรรม

เนื่องจากแต่ละธุรกรรมในการแลกเปลี่ยนเกิดขึ้น ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนจะถูกโอนไปยังกลุ่ม จากนั้นกลุ่มนี้จะแจกจ่ายให้กับผู้เดิมพัน SNX ตามสัดส่วนของจำนวนหนี้คงค้างที่พวกเขาถืออยู่ ด้วยวิธีนี้ ใครๆ ก็สามารถเพิ่มจำนวนค่าธรรมเนียมการปักหลักที่พวกเขาได้รับโดยเพียงแค่ออก Synth ให้มากขึ้น

ข้อแม้ประการหนึ่งของระบบนี้คือผู้เดิมพันสามารถรับและสะสมรางวัลจากการแทงได้ก็ต่อเมื่อรักษาหลักประกันไว้ที่ 750% หรือสูงกว่านั้น สิ่งนี้จูงใจให้ผู้ออก Synth รักษาหลักประกันไว้ที่ 750% และรักษาสภาพคล่องของระบบ

มันทำงานอย่างไร

กระบวนการจริงทำงานได้อย่างราบรื่นมาก เริ่มต้นด้วยการถือโทเค็น SNX ไว้ในกระเป๋าเงินที่รองรับ ERC-20 แล้วเชื่อมต่อกระเป๋าเงินนั้นกับ แลกเปลี่ยน Synthetix (เบต้า v.2 ที่นี่).

หากผู้ใช้ต้องการเดิมพันโทเค็น SNX ของตน หรือต้องการสร้าง Synth เพื่อจุดประสงค์บางอย่าง พวกเขาเริ่มต้นด้วยการล็อก SNX เป็นหลักประกันในกระเป๋าสตางค์ของตน โปรดจำไว้ว่ามีข้อกำหนดหลักประกัน 750% ดังนั้น Synth ทั้งหมดจึงถูกสร้างขึ้นโดยสัมพันธ์กับข้อกำหนดหลักประกันนี้และมูลค่าของ SNX ที่ถูกล็อกไว้ในกระเป๋าเงิน

หลังจากสร้าง Synth แล้ว ทุกคนในโลกจะสามารถเข้าถึง Synth เพื่อซื้อขาย ลงทุน ชำระเงิน หรือทำสิ่งอื่นที่จำเป็นกับ Synth ได้

ผู้ที่สร้าง Synth จะถือว่าเป็นผู้เดิมพันในระบบด้วย และพวกเขาจะได้รับรางวัลการปักหลักตามจำนวน SNX ที่ถูกล็อก และขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการแลกเปลี่ยน Synthetix ดังนั้น ยิ่งใช้การแลกเปลี่ยน Synthetix มากเท่าใด ค่าธรรมเนียมทั้งหมดก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และรางวัลรวมสำหรับผู้เดิมพันก็จะยิ่งใหญ่ขึ้น

โปรดทราบว่าคุณไม่จำเป็นต้องสร้าง Synth หากคุณต้องการซื้อและขาย Synth ใครๆ ก็ใช้ Synthetix Exchange ได้ ทั้งหมดที่พวกเขาต้องการคือกระเป๋าเงินที่เข้ากันได้กับ ERC-20 พร้อม ETH บางส่วนสำหรับก๊าซและ Synth บางตัว หากผู้ใช้ยังไม่ได้เป็นเจ้าของ Synth พวกเขาสามารถใช้ ETH เพื่อซื้อ sUSD ได้

เพื่อให้สิ่งต่าง ๆ ง่ายยิ่งขึ้น มีแอปพลิเคชั่นที่เรียกว่า Mintr ที่สร้างขึ้นเพื่อทำให้การสร้าง Synth และ Stake SNX ง่ายที่สุด

โรงกษาปณ์

โรงกษาปณ์ เป็น dApp ที่สร้างขึ้นเป็นอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายสำหรับจัดการ SNX, Synths และทุกแง่มุมของระบบนิเวศ Synthetix

ผู้ใช้สามารถใช้อินเทอร์เฟซของ Mintr ได้หลากหลายกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับระบบนิเวศ Synthetix ที่กว้างขึ้น ซึ่งรวมถึงการสร้างและเบิร์น Synth, ล็อกและปลดล็อก SNX, เก็บค่าธรรมเนียมการปักหลัก, ส่ง sUSD ไปยังคิวการขาย, จัดการอัตราส่วนหลักประกัน และอื่นๆ

ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อที่รองรับ ERC-20 ได้ กระเป๋าเงินไปยัง Mintr เพื่อดำเนินการใด ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้น Mintr ทำให้การจัดการ SNX และ Synth เป็นเรื่องง่ายที่สุด

กลไกการตรึง Synth

เป็นสิ่งสำคัญที่ Synthetix จะต้องรักษาหมุดให้มั่นคงเพื่อให้ระบบมีความเสถียร และมีสภาพคล่องที่ดีในระบบที่ทำงานได้ดี นี่เป็นสิ่งจำเป็นหากผู้ค้าคาดหวังว่าจะใช้ระบบเพื่อสร้างผลกำไร

เนื่องจาก Synth บางตัวทำการซื้อขายในตลาดเปิด จึงมีความเป็นไปได้ที่ Synth จะต่ำกว่าพาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่พวกเขาติดตามอยู่เสมอ ซึ่งหมายความว่าจำเป็นต้องมีแรงจูงใจเพื่อให้มีการเบี่ยงเบนน้อยที่สุด และเพื่อให้ผู้ใช้มีแรงจูงใจในการแก้ไขการเบี่ยงเบนใดๆ

นี่คือสามวิธีที่ใช้ในการรักษา Synth peg:

1. อนุญาโตตุลาการ – เมื่อผู้เดิมพัน SNX ทำมิ้นต์ Synth พวกเขาสร้างหนี้ซึ่งสามารถอนุญาโตตุลาการได้หากหมุดหัก ในทางปฏิบัติหมายความว่าพวกเขาสามารถซื้อ sUSD ที่ต่ำกว่าพาร์และเผามันเพื่อลดหนี้ด้วยต้นทุนที่ต่ำลง
2. sETH Liquidity Pool บน Uniswap – ในแต่ละสัปดาห์เมื่อมีการสร้าง SNX ใหม่ จะมีการแจกจ่ายส่วนหนึ่งให้กับผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่อง sETH/ETH บน Uniswap สิ่งจูงใจนี้มีหน้าที่สร้างกลุ่มสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ Synthetix Exchange เนื่องจากแหล่งรวมสภาพคล่องขนาดใหญ่นี้ทำให้ทุกคนสามารถซื้อและขาย Synth ใด ๆ ได้ตลอดเวลา
3. สัญญาอนุญาโตตุลาการ SNX – มีสัญญาที่ถือ SNX ซึ่งผู้ใช้สามารถส่ง ETH ไปยังสัญญาได้ทุกเมื่อที่ sETH/ETH ต่ำกว่าพาร์ สัญญาแลกเปลี่ยน ETH เป็น SNX ที่มูลค่าที่ตราไว้ ซึ่งช่วยให้ทุกคนสามารถแลกเปลี่ยน ETH เป็น SNX ในอัตราส่วนลดได้ทุกเมื่อที่อัตราส่วน sETH ต่ำเกินไป

ทีม Synthetix

Synthetix กำเนิดและสร้างขึ้นในชื่อ Havven ในปี 2017 โดย Kain Warwick ในซิดนีย์ประเทศออสเตรเลีย เนื่องจาก Haveven โครงการระดมทุนได้ประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ใน ICO ที่จัดขึ้นในเดือนมีนาคม 2018 หนึ่งในนักลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโครงการคือ ไซแนปส์แคปิตอลบริษัทการลงทุนด้านคริปโตที่เน้นโปรเจ็กต์ดั้งเดิมของการเข้ารหัสลับและเอฟเฟกต์เครือข่ายของนักพัฒนา

ในปลายเดือนพฤศจิกายน 2018 ทีมงานของ Havven ประกาศว่าพวกเขาจะทำการรีแบรนด์โปรเจ็กต์เป็น Synthetix และในสัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม 2018 การรีแบรนด์ก็เกิดขึ้น

หัวหน้าโครงการ Synthetix คือ เคน วอริกผู้สร้างแพลตฟอร์มการชำระเงินสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียก่อนที่จะเริ่มทำงานกับ Synthetix

ในตำแหน่ง CTO ที่ Synthetix คือ Justin Moses ผู้ซึ่งร่วมงานกับโครงการนี้มาตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ก่อนที่จะร่วมงานกับ Synthetix เขาเป็นผู้อำนวยการฝ่ายวิศวกรรมที่ MongoDB เขามีประสบการณ์มากมายกับระบบขนาดใหญ่ รวมทั้งการออกแบบและการใช้งาน

สถาปนิกอาวุโสของโครงการนี้คือ Clinton Ennis ซึ่งมีประสบการณ์ 18 ปีในด้านวิศวกรรมซอฟต์แวร์ ก่อนหน้านี้เขาเคยเป็นหัวหน้าสถาปนิกที่ JPMorgan Chase

ภาพรวมโทเค็น Synthetix (SNX)

โทเค็น SNX ขับเคลื่อนระบบนิเวศของ Synthetix ทั้งหมด เนื่องจากพวกมันถูกใช้เป็นหลักประกันในการสร้าง Synths หรือสินทรัพย์สังเคราะห์ ผู้ที่ถือโทเค็น SNX สามารถเดิมพันและรับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมที่สร้างโดย Synthetix Exchange

SNX เป็นภาวะเงินฝืดจนถึงเดือนมีนาคม 2019 เมื่อทีม Synthetix ได้เพิ่มองค์ประกอบนโยบายการเงินที่มีเงินเฟ้อเพื่อช่วยสร้างแรงจูงใจให้ผู้ใช้สร้าง Synths หลังจากใช้นโยบายอัตราเงินเฟ้อนี้แล้ว เครือข่าย Synthetix ก็พบว่าการมีส่วนร่วมของผู้ใช้เพิ่มขึ้นอย่างมาก และมูลค่าของโทเค็น SNX ก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย

นโยบายอัตราเงินเฟ้อรวมถึงการเพิ่มจำนวนโทเค็น SNX จาก 100 ล้านในเดือนมีนาคม 2019 เป็น 260,263,816 ภายในเดือนสิงหาคม 2023 การออกโทเค็นใหม่จะลดลงในอัตรา -1.25% ต่อสัปดาห์ หลังจากที่อุปทานบรรลุเป้าหมายในเดือนสิงหาคม 2023 โปรโตคอลจะเปลี่ยนอัตราการออกเป็นอัตราเงินเฟ้อคงที่ 2.5% ตลอดไป

แม้ว่าโทเค็น SNX จะไม่ได้รับการออกแบบให้เป็นเครื่องมือในการลงทุน แต่โทเค็นก็มีการเติบโตอย่างมากนับตั้งแต่มีการแนะนำกลไกเงินเฟ้อในเดือนมีนาคม 2019 ในเวลานั้นโทเค็นซื้อขายที่ต่ำกว่า $0.05 แต่ ณ มกราคม 2020 นั้นอยู่ที่ $1.20 หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $1.57 ในวันที่ 24 พฤศจิกายน 2019

ความกังวลเกี่ยวกับ Synthetix

แม้ว่า Synthetix จะฟังดูล้ำยุคและมีประโยชน์เฉพาะตัวหลายประการที่สามารถให้บริการกับบุคคลจำนวนมากทั่วโลก แต่ก็ยังมีความเสี่ยงสูงกับระบบ และนั่นคือความจริงที่ว่ามันยังอยู่ในระหว่างการพัฒนา และไม่มีการรับประกันว่าจะเติบโตและประสบความสำเร็จใน ระยะยาว.

สำหรับผู้ใช้มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงที่พวกเขาจะต้องเบิร์น Synths ในอนาคตมากกว่าที่ออกเพื่อปลดล็อก SNX ของพวกเขา นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและการแซงหน้า Synthetix

ความเสี่ยงอื่นๆ รวมถึงการพึ่งพา Ethereum ของ Synthetix และการรวมศูนย์ของโครงการในปัจจุบัน

แพลตฟอร์มยังต้องการฟีดราคาที่เชื่อถือได้สำหรับสินทรัพย์สังเคราะห์ทั้งหมดที่สร้างเสร็จและจดทะเบียนใน Synthetix Exchange หากไม่มีวิธีใดในการติดตามราคาของสินทรัพย์โดยปราศจากการบิดเบือน ระบบทั้งหมดจะถูกฉ้อโกง

ความต้องการฟีดราคาที่เชื่อถือได้นี้ทำให้ Synthetix จำกัดเฉพาะสกุลเงินหลัก สกุลเงินดิจิทัลที่มีสภาพคล่องสูง และสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและเงิน

ในอนาคต การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบจะส่งผลกระทบต่อ Synthetix ด้วย เขตอำนาจศาลบางแห่งสามารถจำแนก Synths เป็นหลักทรัพย์หรืออนุพันธ์ทางการเงินได้อย่างง่ายดาย ซึ่งจะทำให้อยู่ภายใต้ข้อบังคับและกฎหมายปัจจุบันทั้งหมดที่ควบคุมประเภทสินทรัพย์เหล่านั้น

แผนงานปี 2020

ทีม Synthetix รับฟังชุมชนอย่างใกล้ชิด ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น รายการด้านล่างนี้เป็นเพียงความเป็นไปได้สำหรับปี 2020 และสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยง่ายตามความคิดเห็นของชุมชน

การเติบโต/การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม

• Synth เพิ่มเติม รวมถึง Synth ที่ยกระดับ;
• หุ้นและดัชนีสังเคราะห์
• ตำแหน่งสังเคราะห์
• ไบนารี่ออฟชั่น;
• อัพเกรดเว็บไซต์.

กลไก/การออกแบบสิ่งจูงใจ

• การใช้อีเธอร์เป็นหลักประกันอย่างเต็มรูปแบบ
• กลุ่ม Uniswap เพิ่มเติมเพื่อปรับปรุงสภาพคล่อง
• อัปเกรดเป็นคลัง "pooled"

ประสบการณ์ของผู้ใช้

• ปริมาณงานที่สูงขึ้นผ่าน Optimistic Rollups;
• คำสั่งที่ทริกเกอร์ เช่น คำสั่งหยุดการขาดทุนและคำสั่งจำกัด
• พูลการปักหลัก SNX;
• โทเค็นเอสโครว์ ERC-20

ความปลอดภัยของโปรโตคอล

• หยุดการซื้อขายชั่วคราวในช่วงปิดตลาด
• ติดตาม P/L ของกระเป๋าเงินแต่ละใบ
• เพิ่มฟังก์ชันหยุดชั่วคราวในสัญญา
• การตรวจสอบการทดสอบหน่วย

การกระจายอำนาจ

• สัญญาตัวแทนกระจายอำนาจ;
• โครงสร้าง DAO เฟส 1;
• การอัปเกรดกราฟเพื่อให้ dApps ปรับใช้กับ IPFS และหลีกเลี่ยงจุดศูนย์กลางของความล้มเหลว

การเพิ่มประสิทธิภาพของระบบ

• ปรับการคำนวณ 'Synths ที่ออกทั้งหมด' ให้เหมาะสม
• กลไกการปักหลักที่ได้รับการอัพเกรด
• การปรับโครงสร้างสัญญา Synthetix;
• อัปเกรดกระบวนการปรับใช้
• สร้างตัวแก้ไขที่อยู่สัญญา

สรุป

Synthetix อยู่ในระดับแนวหน้าของการเคลื่อนไหวของ DeFi โดยนำเสนอสินทรัพย์สังเคราะห์แก่ผู้ใช้ทั่วโลก ซึ่งช่วยให้เข้าถึงกลยุทธ์การซื้อขายเฉพาะทางได้

ด้วยขนาดที่ใหญ่ของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งมีมูลค่าสูงถึงหลายร้อยล้านล้านดอลลาร์ Synthetix มีศักยภาพในการสร้างตลาดโทเค็นขนาดใหญ่บน Ethereum blockchain

เป็นความพยายามครั้งยิ่งใหญ่ในการปฏิวัติและปรับปรุงตลาดการเงินให้ทันสมัย ​​และทีม Synthetix ควรได้รับการชื่นชมสำหรับวิสัยทัศน์ของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตด้วยว่าไม่มีการรับประกันว่าวิสัยทัศน์ของพวกเขาจะประสบความสำเร็จ

มีหลายปัจจัยที่อาจจำกัดการแพร่กระจายของ Synthetix Exchange และการใช้ Synths

ภาพผ่าน Shutterstock

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: นี่เป็นความคิดเห็นของนักเขียนและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้อ่านควรทำวิจัยของตนเอง

ที่มา: https://www.coinbureau.com/review/synthetix/