ทางเทคนิคของ USD/JPY: การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หายไปจากอดีตหลัง US NFP - MarketPulse

• การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ทำให้ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ ในอดีตหลังโพสต์ของสหรัฐฯ หายไป โดยยังคงมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่า GBP ต่อไป
• ตลาดแรงงานสหรัฐเริ่มแสดงการซบเซาที่เพิ่มมากขึ้น โดยอัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานลดลงเหลือ 62.5% ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสามปี และการจ้างงานเต็มเวลาบันทึกการลดลงที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020
• เงื่อนไขการกลับตัวแบบหมีที่เห็นใน USD/JPY หลังจากการดีดตัวขึ้น 5 วันก่อนหน้า บ่งชี้ถึงความต่อเนื่องของความแข็งแกร่งของ JPY ระยะกลาง
• ดูแนวต้านหลัก 146.70 ของ USD/JPY

นี่คือการวิเคราะห์ที่ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้าของเรา “ทางเทคนิคของ USD/JPY: การฟื้นตัวของ USD ที่สวนทางกับแนวโน้มยังคงอยู่ก่อน US NFP” เผยแพร่เมื่อ 5 มกราคม 2023 คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับการสรุป

การเคลื่อนไหวของราคาของ USD / JPY ได้ทะลุขึ้นไปตามที่คาดไว้ว่าจะแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 145.98 ในวันศุกร์ที่ 5 มกราคมที่ผ่านมา (72 pips ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ 146.70 ตามที่เน้นไว้ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้) จากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในเดือนธันวาคม ; จำนวนงานที่เพิ่มโดยพาดหัวเพิ่มขึ้นเกินคาด (+216K เทียบกับ +170K ที่เป็นเอกฉันท์) และสูงกว่าการปรับลดลง +173K ในเดือนพฤศจิกายน

โดยรวมแล้ว การจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาในปี 2023 อยู่ที่ 2.7 ล้านตำแหน่ง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นต่อปีที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่ปี 2019 ไม่รวมปีที่มีการแพร่ระบาดของโควิดในปี 2020 และการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น +216 ตำแหน่งในเดือนธันวาคมยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 12 เดือนที่ +225 เล็กน้อย

การซบเซาที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงานสหรัฐฯ

นอกจากนี้ องค์ประกอบสำคัญอื่นๆ ของรายงานตำแหน่งงานยังขาดความสดใส โดยเน้นที่อัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานที่ลดลงอย่างมาก โดยลดลง 0.3 เปอร์เซ็นต์เป็น 62.5% ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสามปี นอกจากนี้ การจ้างงานเต็มเวลาลดลงเหลือ 133,196K ​​ในเดือนธันวาคม จาก 134,727K ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020

โดยรวมแล้ว รายงานการจ้างงานแบบผสมของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมระบุว่ารอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ได้เริ่มส่งผลกระทบในทางลบต่อตลาดแรงงาน ซึ่งจะทำให้ความคาดหวังของ Fed dovish pivot “ยังคงอยู่” ในปี 2024

การหดตัวแบบพรีเมียมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี กำลังสนับสนุนการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น

การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐได้กระจายไปหลังการประกาศ NFP ก่อนหน้านี้ โดยที่ USD/JPY (สกุลเงิน USD ที่แข็งแกร่งที่สุด) ลดลงจากจุดสูงสุดที่ +3.5% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็น +2.6% ตามเกณฑ์ประสิทธิภาพต่อเนื่อง 5 วันในเวลานี้ การเขียน

นอกจากนี้ USD ยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่า GBP อย่างต่อเนื่อง (ตอนนี้ไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

การหดตัวของอัตราผลตอบแทนพรีเมี่ยมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี เมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีที่เหลือของโลก (ซึ่งโดยเฉลี่ยเท่ากันของเยอรมนี สหราชอาณาจักร ญี่ปุ่น แคนาดา สวิตเซอร์แลนด์ ออสเตรเลีย และจีน) ได้ตอกย้ำถึงความอ่อนล้าที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน แข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยลดลง 9 จุดมาอยู่ที่ 1.74% จากจุดสูงสุดที่ 1.83% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เงื่อนไขการกลับตัวหยาบคายเกิดขึ้นในสกุลเงิน USD/JPY

รูปที่ 2: แนวโน้มระยะกลาง USD/JPY ณ วันที่ 8 มกราคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

รูปที่ 3: แนวโน้มรองระยะสั้นของ USD/JPY ณ วันที่ 8 มกราคม 2023 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูภาพขยาย

การฟื้นตัวในช่วง 5 วันของ +573 pips/+4.9% ที่เห็นใน USD/JPY ตั้งแต่วันที่ 28 ธันวาคม 2023 การแกว่งต่ำสุดที่ 140.25 จนถึงวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นระดับสูงสุดระหว่างวันของวันที่ 5 มกราคมที่ 145.98 เกือบจะถึงระดับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่ 146.70 (อดีตพื้นที่แกว่งต่ำสุดของวันที่ 29 พฤศจิกายน/4 ธันวาคม 2023, downward sloping 50-day moving Average & 50% Fibonacci retracement ของแนวโน้มขาลงระยะกลางจากวันที่ 13 พฤศจิกายน 2023 สูงถึง 28 ธันวาคม 2023 ต่ำ)

วันศุกร์ที่แล้ว การเคลื่อนไหวของราคาในวันที่ 5 มกราคมของ USD/JPY ทำให้เกิดแท่งเทียน "long-legged Doji" รายวันเมื่อสิ้นสุดเซสชั่นของสหรัฐฯ ซึ่งบ่งบอกถึงความอ่อนล้าบางรูปแบบในลำดับการขยับขาขึ้นครั้งก่อน

นอกจากนี้ โมเมนตัมขาขึ้นยังถูกกำจัดให้หมดไปในกรอบเวลาที่สั้นลง ดังที่เห็นได้จากตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายชั่วโมงของ USD/JPY ซึ่งพังทลายลงมาต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ระดับ 64 หลังจากที่มันส่งประกายสัญญาณความแตกต่างที่เป็นขาลงที่ ภูมิภาคที่มีการซื้อมากเกินไป

ดังนั้นจึงมีแนวโน้มว่าการดีดตัวในช่วง 5 วันจากระดับต่ำสุดในวันที่ 28 ธันวาคม 2023 ที่ 140.25 จะเบี่ยงเบนไปเป็นการดีดตัวแบบแก้ไขเล็กน้อยภายในช่วงแนวโน้มขาลงระยะกลางที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับ USD/JPY

หากแนวต้านการพิจาณาระยะสั้นที่สำคัญที่ 146.70 ไม่ทะลุแนวต้านกลับหัว การทะลุที่ต่ำกว่า 143.75 อาจจุดชนวนให้เกิดลำดับการเคลื่อนตัวลงแบบหุนหันพลันแล่นใหม่ เผยให้เห็นแนวรับระดับกลางถัดไปที่ 142.20 และ 140.70/25 ในขั้นแรกตามด้วย 139.20 ต่อไป

ในทางกลับกัน การกวาดล้างที่สูงกว่า 146.70 จะทำให้สถานการณ์หมีเป็นโมฆะ เพื่อดูแนวต้านระดับกลางถัดไปที่ 147.45 และ 148.30

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.